【正文】 3002010年※小 計26016371494總 合 計1740084602630注：※啟動項目：即對本區(qū)旅游開發(fā)具有啟動作用的參與型項目，具有較高的投資回報，為主要的招商引資開發(fā)重點工程。★支撐項目：即本區(qū)計劃建設的基礎設施項目，是確保本區(qū)主題項目付諸實施的基礎工程。而該項目投資額大，采取懇請國家從旅游開發(fā)建設專項資金中予以重點傾斜，給予扶持資金2000萬元，十堰市、武當山旅游經濟特區(qū)貸款等方式融資5000萬元，十堰市生態(tài)旅游有限公司自籌5000萬元，另外對部分經營性建設項目通過招商引資等途徑解決18000萬元。一、經濟效益預測該項目主要以國家和地方及招商引資等投資為主，旨在加強自然生態(tài)環(huán)境保護、森林資源開發(fā)和開展生態(tài)旅游活動，做到保護和利用相結合，充分展示和利用世界文化遺產的巨大價值，形成集保護和生態(tài)旅游及科研于一體，以森林旅游為根本，以人文景觀和古建筑景觀為基礎的綜合性國家級森林公園。（一）營業(yè)收入預測本項目實施后，游客數量和人均消費均將逐年上升，營業(yè)收入明顯提高，將為武當山帶來豐厚的旅游綜合效益。消費進行綜合測算，具體測算方法如下：門票收入。索道票收入。交通收入。餐飲收入。住宿收入。娛樂、休閑、購物收入。其他收入。武當山國家森林公園今后的主要直接收入來源是門票收入、索道票收入等，本次測算以該項目實施后為公園帶來的各項綜合收入為依據。2008年—2019年營業(yè)收入按20%遞增速率推算得出，從2019年開始，營業(yè)收入不變，與上年持平。（二）營業(yè)稅金預測各項收入均繳納營業(yè)稅及附加稅，%平均計算。2007年建設山門、旅游公路硬化及停車場、五龍宮修復、電力、供排水設施，所以，這部分固定資產從2008年開始提取折舊：山門800萬、旅游公路硬化2400萬、停車場200萬、五龍宮修復6000萬、電力設施300萬、供排水設施230萬，共計9930萬。2008年建設五龍宮至南巖滑道、仁威觀恢復、水上樂園、休閑度假山莊、招待所，所以這部分固定資產從2009年開始提取折舊：五龍宮至南巖索道12000萬、仁威觀恢復3000萬、水上樂園300萬、休閑度假山莊440萬、共計15740萬。加上2005年房屋建筑物9075萬元、機器設備855萬元，2009年房屋及建筑物原值共15515萬元，機器設備原值10155萬元。其中，房屋建筑物17400萬元，機器設備12520萬元。根據以上數據資料可以估算出固定資產折舊費，詳見固定資產折舊費估算表9—3。經營成本按照營業(yè)收入的11%計算。辦公和招待費用按120萬元計算。總成本費用估算詳見表9—4。表9—5 損 益 表 單位：人民幣 萬元序號項目年份 投產期達到設計年限經營期合計200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024202520261營業(yè)收入3925471056522營業(yè)稅金及附加(％)3總成本費用25234利潤總額(123)5所得稅6稅后利潤(45)7盈余公積金(10%)8公益金(5%)488/.919未分配利潤(678)10累計未分配利潤10132. 25投資利潤率＝年平均利潤總額/項目總投資 247。均高于同行業(yè)平均水平，故本項目是有很好的盈利能力。經濟評價指標匯總詳見表9—7 表9—6 財務現金流量表(全部投資) 單位：人民幣 萬元序號項目年份 建設期建設期、投產期達到設計年限經營期合計200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024202520261現金流入392547105652營業(yè)收入392547105652回收固定資產余值回收流動資金10002現金流出9930固定資產投資9930157404250流動資金投資1000經營成本營業(yè)稅金及附加工資及福利費1801801801801801801801801801801801801801801801801801801803420辦公、接待費用1201201201201201201201201201201201201201201201201201201202280所得稅3凈現金流量99304累計凈現金流量9930——5凈現金流量現值6累計凈現金流量現值——計算指標： 財務凈現值(ic＝10%)：財務內部收益率： %靜態(tài)投資回收期(含建設期)：8+動態(tài)投資回收期(含建設期)：11+表9—7 經濟評價指標匯總表序號指標名稱人民幣(萬元)備注1建設項目總投資30920建設投資29920其中：固定資產投資29920 投資方向調節(jié)稅建設期利息流動資金10002資金總額30920建設資金29920其中：自有資金29920 長期借款其他短期借款其他流動資金1000 其中：自有流動資金流動資金借款備品備件轉流動資金3年平均銷售收入17199達產期收入4年平均總成本費用35365年平均經營稅金及附加8516年平均利潤總額113797年平均所得稅37558年平均稅后利潤76249投資利潤率%10投資利稅率11靜態(tài)投資回收期(年)12動態(tài)投資回收期(年)13財務內部收益率%14財務凈現值(ic＝100%)(萬元)2675115盈虧平衡點2897（七）不確定性分析盈虧分析。2010年設計營業(yè)收入是4710萬元，假設2010年營業(yè)收入為X萬元，工資及福利費仍為180萬元，辦公接待費仍為120萬元，折舊費仍為2122萬元，那么令2010年的利潤為0，有下式：＝0解上式，得X＝＝%因此，%時，項目即可實現盈利。敏感性分析首先確定敏感性分析的對象：應選擇最能反映項目經濟效益的綜合性指標作為敏感性分析的對象。其次，選擇不確定性因素為敏感性變量：由于本項目是旅游開發(fā)項目，營業(yè)收入是最主要的因素，因此，以營業(yè)收入作為變量進行分析。表9—8 敏感性分析表序號項 目基本方案營業(yè)收入增10%降10%1投資利潤率%%%較基本方案增減百分點2靜態(tài)投資回收期(年) (含建設期)3內部收益率%%%二、項目投資風險分析（一）旅游市場風險可能出現的市場風險旅游市場受旅游目的地形象、旅游者經濟收入、可供支配旅游支出、閑暇時間、旅游消費心理和旅游欲望以及各旅游目的地旅游產品供給總量和結構等因素的影響，都可能影響到客源數量和結構的變化，從而影響到武當山國家森林公園的發(fā)展，這是由旅游業(yè)本身的脆弱性所決定的。其它因素造成的風險屬于個案風險。對于旅游市場運行中出現的風險要有效地把握市場變化來駕駛市場、影響市場和控制市場。森林旅游為主題，產品配置與組合極具特色，符合現代旅游潮流和時尚，具有極強的吸引力和競爭力。經測算，該項目啟動后，武當山國家森林公園每年應達到的保本點游客數為20萬人（次），按武當山旅游發(fā)展現狀及客流量增長形勢分析，是完全可以實現的。項目啟動后生態(tài)維護難度大，項目建設管理有一定難度。在生態(tài)環(huán)境保護方面，應重點加強森林防火、森林病蟲害防治、動植物資源保護、旅游垃圾處理等，避免旅游活動和經營活動可能對生態(tài)環(huán)境造成損害而發(fā)生的風險。因此，要成立項目開發(fā)建設領導小組，選調相關技術、管理人員成立籌建辦公室，嚴格實行工程招標投標制和工程監(jiān)理制，推行現代科學工程建設管理，加大配套資金落實力度和各項建設協調管理力度，確保工程進度和工程質量。因此，要制定切實可行的施工管理計劃，嚴格控制建設成本，并對建設項目和成本控制實行科學管理，切實提高投資效益，減少投資風險。經營風險項目實際運作過程中可能出現旅游產品結構和功能的矛盾，不適應旅游市場發(fā)展的要求。管理風險項目從設計、施工到交付運營都可能因管理不善而造成生態(tài)環(huán)境破壞、旅游安全事故、市場秩序混亂、服務質量下降、經營成本失控等風險。要防止旅游安全事故，加強防火消防工作，搞好社會治安綜合治理，創(chuàng)造安全文明的旅游社區(qū)環(huán)境；要加強旅游行業(yè)管理，規(guī)范市場秩序，貫徹落實中央、省、市及特區(qū)制定的各項法規(guī)，建立質量監(jiān)督管理體系，創(chuàng)建文化生態(tài)旅游品牌，提高市場競爭力；要實施科教興旅戰(zhàn)略，實現管理體制與制度創(chuàng)新，增強企業(yè)活力與發(fā)展后勁；要加強財務管理，增收節(jié)支，節(jié)能降耗，管理增效，提高投資經濟效益。第十章 生態(tài)效益與環(huán)境影響分析一、生態(tài)效益分析（一）旅游活動對生態(tài)建設的積極作用武當山國家森林公園原居住在核心景區(qū)內的居民徹底搬出景區(qū)，過度墾伐和惡性掠奪式的生產行為將徹底根除?？梢韵驀鴥韧庥慰瓦M行生態(tài)環(huán)境知識和保護方法的示范教育，達到“走進自然、認識自然、善待自然、保護自然”的效果，促成全球保護生存環(huán)境，遏止全球環(huán)境惡化的一致行動。二是擴大就業(yè)內需，大大緩解了本地企業(yè)少，人們就業(yè)難的矛盾，解決社會就業(yè)難題。旅游者的活動，如踐踏、采集、用火以及生活垃圾堆積和污水排放等都會對自然生態(tài)系統產生一定干擾和影響，甚至引起水土流失、土壤侵蝕和生態(tài)破壞。采取有效的防治措施，進行以生態(tài)保護為基礎的開發(fā)，把旅游對生態(tài)環(huán)境的損害降低到最低限度，從而促進生態(tài)環(huán)境、經濟和社會的協調發(fā)展。防治措施（1）科學規(guī)劃，巧妙設計要精選線路，盡量避免對植被的破壞；要精心選點，盡量選擇僻背處，以減少與環(huán)境的不和諧感；在景區(qū)內禁止在空中走明線和栽埋水泥桿，盡量使用走地下管道。建筑物通過色彩、外觀的有機組合，使其與環(huán)境和諧。將施工過程中對生態(tài)環(huán)境的損害降低到最低限度。（1）完善法律法規(guī)，健全規(guī)章制度，規(guī)范生態(tài)旅游活動。（3）景區(qū)內汽車不得鳴高聲喇叭，杜絕景點內一切噪聲污染源，保持整個旅游區(qū)的噪聲強度