證券法復(fù)習(xí)知識點-閱讀頁
2025-05-16 04:19本頁面
【正文】 義和特征中小企業(yè)私募債的定義是指中小微型企業(yè)在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，約定在一定期限還本付息的公司債券中小企業(yè)私募債的特征1. 中小企業(yè)私募債是一種便捷高效的融資方式2. 中小企業(yè)私募債是發(fā)行審核采取備案制，審批周期更快3. 中小企業(yè)私募債募集資金用途相對靈活，期限較銀行貸款長，一般為2年4. 中小企業(yè)私募綜合融資成本比信托資金和民間借貸低，部分地區(qū)還能獲得政策貼息7. 我國國債的放行方式公開招標(biāo)方式是通過投標(biāo)人的直接競價來確定發(fā)行價格（或利率）水平，發(fā)行人將投標(biāo)人的標(biāo)價自高價向低價排列，或自低利率排到高利率，發(fā)行人從高價（或低利率）選起，直到達(dá)到需要發(fā)行的數(shù)量為止承購包銷方式是由發(fā)行人和承銷商簽訂承購包銷合同，合同中的有關(guān)條款是通過雙方協(xié)商確定的8. 債券報價的主要方式公開報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認(rèn)成交的報價對話報價是指參與者為達(dá)成交易而直接向交易對手方做出的、對手方確認(rèn)即可成交的報價雙邊報價是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)在銀行間債券市場開展雙邊報價業(yè)務(wù)的交易成員在進(jìn)行現(xiàn)券買賣報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣價差范圍內(nèi)連續(xù)報出該券種的買賣實價，并同時報出該券種的買賣數(shù)量、清算速度等交易要素小額報價在交易系統(tǒng)中，也為現(xiàn)券買賣提供了小額報價的便利一次報價、規(guī)定交易數(shù)量范圍和對手方范圍單向撮合的交易方式五、 證券投資基金與衍生工具1. 證券投資基金的定義、特征、作用定義是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式特征1. 集合投資。2. 分散風(fēng)險。3. 專業(yè)理財。作用1. 基金為中小投資者拓寬了投資渠道2. 有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展2. 證券投資基金與股票、債券的區(qū)別：（1） 所反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同（2） 所籌集資金的投向不同（3） 收益風(fēng)險水平不同3. 證券投資基金的分類按基金的組織形式不同分為契約型基金和公司型基金。區(qū)別：1. 期限不同2. 發(fā)行規(guī)模限制不同3. 基金份額交易方式不同4. 基金份額的交易價格計算標(biāo)準(zhǔn)不同5. 基金份額資產(chǎn)凈值公布的時間不同6. 交易費用不同7. 投資策略不同按基金的投資標(biāo)的劃分分為債券基金、股票基金、貨幣市場基金、衍生證券投資基金等按基金的資產(chǎn)配置劃分分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金等按基金的投資理念劃分分為主動型基金和被動型基金按募集方式化劃分分為公募基金和私募基金4. 基金管理人的概念：（1） 基金管理人是負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機構(gòu)，不僅負(fù)責(zé)基金的投資管理，而且承擔(dān)著產(chǎn)品設(shè)計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算和客戶服務(wù)等多方面的職責(zé)?；鸸芾砉就ǔＳ勺C券公司、信托投資公司或其他機構(gòu)等發(fā)起成立，具有獨立法人地位?；鹜泄苋伺c基金管理人簽訂托管協(xié)議，在托管協(xié)議規(guī)定的范圍內(nèi)履行自己的職責(zé)并收取一定的報酬。若因市場劇烈波動或其他原因而連續(xù)出現(xiàn)巨額贖回，并導(dǎo)致基金管理人出現(xiàn)現(xiàn)金支付困難時，基金投資者申請贖回基金份額，可能會遇到部分順延贖回或暫停贖回等風(fēng)險7. 金融衍生工具的概念及特征：概念金融衍生工具又被稱為金融衍生品，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品向?qū)?yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品基本特征1. 跨期性2. 杠桿性3. 聯(lián)動性4. 不確定性或高風(fēng)險性8. 金融衍生工具的分類按產(chǎn)品形態(tài)分類分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具按照交易場所分類分為交易所交易的衍生工具和場外交易市場交易的衍生工具按照基礎(chǔ)工具種類分類分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具按照金融衍生工具自身交易的方法及特點分類分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具9. 資產(chǎn)證券化定義和分類：資產(chǎn)證券化的定義是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式資產(chǎn)證券化的分類1. 根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為不動產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化、債券組合證券化等2. 根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同，可分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化3. 根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可分為股權(quán)性證券化、債券型證券化和混合型證券化10. 金融衍生工具市場的特點及功能金融衍生工具市場的特點1. 杠桿性2. 風(fēng)險性3. 虛擬性金融衍生工具市場的功能1. 價格發(fā)現(xiàn)功能2. 套期保值功能（又稱“風(fēng)險管理功能”）3. 投機獲利手段六、 金融風(fēng)險管理1. 風(fēng)險與金融風(fēng)險的定義：（1） 風(fēng)險一般被定義為“產(chǎn)生損失的可能性或不確定性”。（2） 金融風(fēng)險也是一種風(fēng)險，是指金融變量的變動所引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性。風(fēng)險管理通過風(fēng)險識別、風(fēng)險估測、風(fēng)險評價，并在此基礎(chǔ)上選擇與優(yōu)化組合各種風(fēng)險管理技術(shù)，對風(fēng)險實施有效控制和妥善處理風(fēng)險所致?lián)p失的后果，從而以最小的成本獲得最大的
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