【正文】 險(xiǎn)中用于保護(hù)證券投資者利益的資金。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有以下兩個(gè)機(jī)構(gòu)組成：（1） 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)；（2） 中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。收益性是股票的最基本的特征。股票投資收益的不確定性，或者說實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離。是指股票可以通過依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性。是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，它是一種物償還期限的法律憑證。是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策。指公司因業(yè)務(wù)發(fā)展需要增加資本額而發(fā)行新股2. 配股。是將原本屬于股東權(quán)益的資本公積轉(zhuǎn)為實(shí)收資本，股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份比例均未發(fā)生變化，唯一的變動(dòng)是發(fā)行在外的總股數(shù)增加了4. 股份回購?！吨袊?guó)人民共和國(guó)公司法》規(guī)定，股東還有以下主要權(quán)利：第一，股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)提出建議或者質(zhì)詢。第三，公司為增加注冊(cè)資本發(fā)行新股時(shí)，股東有權(quán)按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)購新股。4. 股票發(fā)行制度審批制審批制是一國(guó)在股票市場(chǎng)的發(fā)展初期，為了維護(hù)上市公司的穩(wěn)定和平衡復(fù)雜的社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系，采用行政和計(jì)劃的辦法分配股票發(fā)行的指標(biāo)和額度，由地方政府或行業(yè)主管部門根據(jù)指標(biāo)推薦企業(yè)發(fā)行股票的一種發(fā)行制度核準(zhǔn)制核準(zhǔn)制是介于注冊(cè)制和審批制之間的中間形式。注冊(cè)制注冊(cè)制是在市場(chǎng)化程度較高的成熟股票市場(chǎng)所普遍采用的一種發(fā)行制度。（2） 股票承銷是指證券公司依照協(xié)議包銷或代銷發(fā)行人向社會(huì)公開發(fā)行的股票的行為。股票承銷期不能少于10日，不能超過90日。股票代銷指發(fā)行公司和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)達(dá)成協(xié)議，由后者代理發(fā)行公司發(fā)行股票的方式。股票包銷指發(fā)行公司和證券機(jī)構(gòu)達(dá)成協(xié)議，如果證券機(jī)構(gòu)不能完成股票發(fā)售的，由證券機(jī)構(gòu)承購的股票發(fā)行方式，股票包銷又分為全額包銷和余額包銷兩種。發(fā)行人的財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)滿足以下要求：1. 最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益后較低者為計(jì)算依據(jù)2. 最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過人民幣5000萬元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元3. 發(fā)行前股本、總額不少于人民幣3000萬元4. 最近1期期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%5. 最近1期期末不存在未彌補(bǔ)虧損非公開發(fā)行股票的基本條件和一般規(guī)定上市公司非公開發(fā)行股票應(yīng)符合以下條件：發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%；本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；募集資金使用符合規(guī)定；本次發(fā)行導(dǎo)致上市公司控股權(quán)發(fā)生變化的，還應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定。發(fā)行對(duì)象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)。1. 人民幣普通賬戶。2. 人民幣特種股票賬戶。3. 證券投資基金賬戶。為了保證證券交易功能的發(fā)揮，以利于證券交易的正常運(yùn)行，證券交易必須遵循“公開、公平、公正”三個(gè)原則。又稱信息公開原則，指證券交易是一種面向社會(huì)的、公開的交易活動(dòng)，其核心要求是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開化。是指參與交易的各方應(yīng)當(dāng)獲得平等的機(jī)會(huì)。是指應(yīng)當(dāng)公正的對(duì)待證券交易的參與各方，以及公正的處理證券交易事務(wù)。1． 集中競(jìng)價(jià)交易規(guī)則。2． 大宗交易制度。3． 金融期貨交易規(guī)則。8. 證券交易的競(jìng)價(jià)原則和方式競(jìng)價(jià)原則證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則競(jìng)價(jià)成交。成交時(shí)價(jià)格優(yōu)先的原則為：較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)2. 時(shí)間優(yōu)先。先后順序按證券交易所交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。所謂集合競(jìng)價(jià)，是指對(duì)在規(guī)定的一段時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式。2. 連續(xù)競(jìng)價(jià)。四、 債券市場(chǎng)1. 債券的定義、要素、特征和分類債券的定義債券是一種有價(jià)證券，是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并且到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。2. 根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為貼現(xiàn)債券、付息債權(quán)、息票累積債券三類。4. 按擔(dān)保性質(zhì)不同，可將債券分為有擔(dān)保債券和無擔(dān)保債券5. 根據(jù)債券券面形態(tài)不同，可以將債券分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。政府債券的特征1. 安全性高2. 流通性強(qiáng)3. 收益穩(wěn)定4. 免稅待遇3. 金融債券的定義及分類金融債券的定義是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券金融債券的分類1. 根據(jù)利息的支付方式，可分為付息金融債券和貼現(xiàn)金融債券2. 根據(jù)發(fā)行條件，可分為普通金融債券和累進(jìn)利息金融債券4. 公司債券的定義及分類公司債券的定義是公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券公司債券的類型1. 信用公司債券2. 不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券3. 保證公司債券4. 收益公司債券5. 可轉(zhuǎn)換公司債券6. 附認(rèn)股權(quán)證的公司債券7. 可交換債券5. 企業(yè)債券的定義及分類企業(yè)債券的定義是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)在境內(nèi)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券企業(yè)債券的分類1. 按照期限劃分，企業(yè)債券有短期企業(yè)債券、中期企業(yè)債券和長(zhǎng)期企業(yè)債券。6. 中小企業(yè)私募債的定