【正文】 OM營運(yùn)利潤 銷售收入 $750,000 $2,500,000 = = 30% 169。 ?回報率 (獲利能力比率 ) 凈收入與取得該凈收入的資源的關(guān)系。 Copyright year Cooper. All rights reserved. 51 2/10/2022 Net Ine Net Sales Billed ROS = Return On Sales (ROS) 銷售回報率 凈利潤 銷售凈額 ROS = Inco me Sta tem e nt 利潤表 Curen t Quarter (39。 s) 本季度 ( 單位：千 ) Net Sales Billed 銷售凈額 $2,500 Cost of G oo d s Sold 產(chǎn)品成本 $1,000 G ross Mar gi n 毛利 $1,500 O t her Va riabl e Cost s 其他變動成本 $500 Con trib ut io n Ma rgin 貢獻(xiàn)毛利 $1,000 Base C ost s 固定成本 $250 O pe ra tio n Margi n 營運(yùn)利潤 $750 O t her Inc om e ( Expense ) 其他收入 / 費(fèi)用 $100 Inco me Be fo re Taxes 稅前利潤 $850 Inco me T ax 所得稅 $280 Net In co me 凈利潤 $570 CM % 貢獻(xiàn)毛利率 40 % O M % 營運(yùn)利潤率 30 % Net Ine Net Sales Billed ROS = $570,000 $2,500,000 = = % 169。 ?我們可以用 ROE來衡量一個企業(yè)不同時期的運(yùn)營表現(xiàn)。 169。 ?ROA可以幫助企業(yè)了解其使用資產(chǎn)來取得利潤的效率。 169。 ?3個主要效率指標(biāo) A/R Turns 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 Inventory Turns 存貨周轉(zhuǎn)率 DaystoPay 付款期 Avg. Payables * 365 Days Cost of Goods Sold (COGS) DaystoPay = Net Sales Billed Avg. Receivables A/R Turns = Net Sales Billed Avg. Inventory Inventory Turns = 169。該指標(biāo)越高，說明應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)越好，占有資金的越少。 169。該指標(biāo)越高，說明存貨周轉(zhuǎn)越好，占有資金的越少。 ?該指標(biāo)越高，說明企業(yè)銷售 (存貨的 )能力越高。 Copyright year Cooper. All rights reserved. 57 2/10/2022 Days To Pay平均付款日 ?平均付款日是一個內(nèi)部衡量指標(biāo)，表示一個企業(yè)支付其供應(yīng)商和其他債權(quán)人的平均天數(shù) (即多久支付 ) ?對財務(wù)人員來說，在不影響與供應(yīng)商關(guān)系的前提下，平均付款日越長越好，因?yàn)檫@樣意味著有更多的現(xiàn)金留在企業(yè)用于周轉(zhuǎn)。 Avg. Payables平均應(yīng)付帳款余額 * 365 Days天 Cost of Goods Sold (COGS) 產(chǎn)品成本 DaystoPay = 169。 Variable Cost 固定成本和變動成本 ?Measurements 衡量指標(biāo) 169。 Copyright year Cooper. All rights reserved. 60 2/10/2022 Appendix 169。 Accounting Differentiation 其區(qū)別主要體現(xiàn)在以下方面： 1．概念不同 財務(wù)是在一定的整體目標(biāo)下，關(guān)于資產(chǎn)的購置、投資、融資和管理的決策體系。 2．職能作用不同 會計(jì)基本職能是核算和監(jiān)督，側(cè)重于對資金的反映和監(jiān)督。 3．依據(jù)不同 會計(jì)核算的依據(jù)是國家的統(tǒng)一會計(jì)制度，具體會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)的選用由企業(yè)根據(jù)國家統(tǒng)一會計(jì)政策，結(jié)合企業(yè) 實(shí)際情況選定的。單位制定內(nèi)部財務(wù)管 理辦法，享有獨(dú)立的理財自主權(quán)。 4．面向的時間范圍不同 會計(jì)是面向過去，必須以過去的交易或事項(xiàng)為依據(jù)，是對過去的交易或事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)和記錄。經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或事項(xiàng)應(yīng)不應(yīng)該發(fā)生、應(yīng)發(fā)生多少，是財務(wù)需要考慮的問題。而財務(wù)的目的在于使企業(yè)財富的最大化或價值最大化，其結(jié) 論相對來講是“活的”，它沒有極值，只有恰當(dāng)?shù)?、合理的，其結(jié)果不是唯一的。需要說明的是，財務(wù)管理是一門科學(xué)，但不是一門硬科學(xué)，而是一門軟科學(xué)。因?yàn)樗囈源嬖诘幕緱l件都是假定的，是經(jīng)驗(yàn)值（如平均資金成本）。 6．影響其結(jié)果的因素不同 會計(jì)結(jié)論主要受會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)的影響。而財務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的程度，主要受到企業(yè)投資報酬率、風(fēng)險，以及 投資項(xiàng)目、資本結(jié)構(gòu)和股利分配政策的影響。這里的出 資人是指獨(dú)立于經(jīng)營者之外的投資者、債權(quán)人，既包括現(xiàn)實(shí)的出資人，也包括潛在的出資人，如尚未出資但準(zhǔn)備對 某單位進(jìn)行投資或借款的人。 169。 Accounting Connection 其聯(lián)系主要體現(xiàn)在： 1．兩者都是為特定對象服務(wù)的。 2．會計(jì)是財務(wù)的基礎(chǔ)，財務(wù)離不開會計(jì)。新的具體會計(jì)準(zhǔn)則和新會計(jì)制度普遍采 用謹(jǐn)慎性和實(shí)質(zhì)重于形式的 會計(jì)原則，有利于為企業(yè)財務(wù)管理和決策提供客觀、真實(shí)、完 整的會計(jì)信息資料，減少財務(wù)決策風(fēng)險。單位會計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（會計(jì) 主管人員），同時也可以是單位財務(wù)負(fù)責(zé)人。單位會計(jì)人員可以根據(jù)單位要求，獨(dú)立或參與 單位財務(wù)計(jì)劃 的編制、利潤分配方案的制定，以及財務(wù)管理和重大財務(wù)的決策。 4．會計(jì)從業(yè)人員必須掌握有關(guān)財務(wù)知識，熟悉單位的內(nèi)部財務(wù)規(guī)定，如差旅費(fèi)，醫(yī)藥費(fèi)等報 銷的規(guī)定等。同樣，財 務(wù)人員必須懂會計(jì)，能熟練分析和運(yùn)用相關(guān)會計(jì)信息資料。 Copyright year Cooper. All rights reserved. 63 2/10/2022 Balance Sheet Structure Define 資產(chǎn) Assets : 指由于過去的交易或事項(xiàng)所引起的、企業(yè)擁有或控制的、能帶來未來經(jīng) 濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源。資產(chǎn)包括各種財產(chǎn)、債權(quán)和其他權(quán)利。負(fù)債通 常分 為短期負(fù)債和長期負(fù)債，主要包括：向銀行借入的長、短期貸款，欠付其 他單位的貨款，欠付工人的工資，發(fā)行債券形成的債務(wù)，預(yù)收其他單位的 貨款等。所有者權(quán)益表明公司、企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān) 系，即公司、企業(yè)是歸誰所有。其中投入資本即公司、企業(yè)所有者投入公司、企業(yè)的 “本錢”，既可以用貨幣資金投入，也可以用實(shí)物資產(chǎn)如房屋、設(shè)備等投 入，還可以用無形資產(chǎn)如專利權(quán)等投入；資本公積金主要來源于資本溢 價（如發(fā)行股票時超過面值的那部分溢價）、接受他人捐贈、資產(chǎn)評估 增值等；留存收益主要包括尚未分配的利潤、企業(yè)提取的盈余公積金等。 Copyright year Cooper. All rights reserved. 64 2/10/2022 US GAAP and PRC GAAP Differentiation 1. Overview of US GAAP ?Components of US GAAP Financial Accounting Standards Board / Financial Accounting Standards Accounting Research Bulletin Accounting Principles Board Emerging Issues Task Force Statements of Position from AICPA (American Institute of Certified Public Accountants) SEC (Securities and Exchange Commission) rules ?Hierarchy of pronouncements under US GAAP FASB, APB amp。 Copyright year Cooper. All rights reserved. 65 2/10/2022 US GAAP and PRC GAAP Differentiation ?Specific Accounting Standards Brief introduction on specific accounting standards Application scope and adoption date Latest supplementary regulations and Qamp。 Copyright year Cooper. All rights reserved. 66 2/10/2022 US GAAP and PRC GAAP Differentiation ?Employee Benefit Defined contribution plan Defined benefit plan ?Stock Option Intrinsic value Fair Value Compromise Latest development ?Impairment China: Triggers of impairment test and accounting treatment Reversal of impairment provision US: Triggering event Determine the minimal cash generating units (CGU) Steps to determine impairment provision Impairment losses can not be reversed Impairment of intangible assets and goodwill ?Revenue recognition Criteria of revenue recognition: Persuasive Evidence, delivery of goods and service, fixed or determined price and reasonable assurance on collection 169。在 2022年，國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會（ IASB）取代了國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會。通過核下的委員會，國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會和國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會均發(fā)布了準(zhǔn)則的解釋公告。 169。提供勞務(wù)以及他人使用本公司、 企業(yè)資產(chǎn)等日常活動中所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入，這種總流入表現(xiàn) 為資產(chǎn)的增加或債務(wù)的清償。確認(rèn)一項(xiàng)收入，首先要看是否真正把商品或勞務(wù)賣給了或提供 給對方；其次要看與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能否流入企業(yè)，即有沒有把 握把錢收回來。 費(fèi)用 Expenses : 是指公司、企業(yè)在生產(chǎn)和銷售商品，提供勞務(wù)等生產(chǎn)經(jīng)營過程中所產(chǎn) 生的各種耗費(fèi)。費(fèi)用是經(jīng)營成果的扣除要素，收入扣除相應(yīng)費(fèi)用后形成一定期 間的利潤。費(fèi)用通常分為生產(chǎn)成本和期間費(fèi)用。 169。 ? 你新租了一個大的店面，每月租金 $1000。 ? 還雇了兩個店員，負(fù)責(zé)烤制和出售匹薩。 ? 當(dāng)月銷售匹薩 1000個， 匹薩的售價為 $10，每個匹薩的原料為 $3 。 Copyright year Cooper. All rights reserved. 70 2/10/2022 Return Ratios Exercise 1 Inco me Sta tem e nt 利潤表 Curen t Quarter (39。 s) 本季度 ( 單位：千 ) Net Sales Billed 銷售凈額 $2,500 Cost of G oo d s Sold 產(chǎn)品成本 $1,000 G ross Mar gi n 毛利 $1,500 O t her Va riabl e Cost s 其他變動成本 $500 Con trib ut io n Ma rgin 貢獻(xiàn)毛利 $1,000 Base C ost s 固定成本 $250 O pe ra tio n Margi n 營運(yùn)利潤 $750 O t her Inc om e ( Expense ) 其他收入 / 費(fèi)用 $100 Inco me Be fo re Taxes 稅前利潤 $850 Inco me T ax 所得稅 $280 Net In co me 凈利潤 $570 CM % 貢獻(xiàn)毛利率 40 %