【正文】 貨管理 一、存貨管理的目標(biāo)（ A） 二、存貨規(guī)劃與決策 （ B） 三、存貨的日常 管理 （ C） 第三節(jié) 存貨管理 一、存貨管理的目標(biāo)（ A） 存貨， 是指公司在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中 供銷售或者耗用而儲(chǔ)存的商品和貨物，或正 處于生產(chǎn)加工過(guò)程中的材料或物料。 存貨在公司資產(chǎn)中占有較大的比例 ， 是公司資產(chǎn)的重要組成部分 ， 公司持有存貨基于以下原因： ◆ 保證生產(chǎn)正常進(jìn)行 必要的原材料、在產(chǎn)品、半成品是公司正常生產(chǎn)的前提和保障。為了生產(chǎn)活動(dòng)的順利進(jìn)行，防止停工 待料情況的發(fā)生，公司必須要儲(chǔ)存一定數(shù)量的原材料。所以，需要儲(chǔ)備必要的存貨，以增強(qiáng)公司銷售的機(jī)動(dòng)性，更加適應(yīng)市場(chǎng)的變化。 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)存在許多的不確定性 ， 如原材料供應(yīng)緊張或持續(xù)上漲 、 通貨膨脹等 ， 這些不確定性因素 ， 增加了公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 。 因?yàn)椴少?gòu) 、 儲(chǔ)存存貨要發(fā)生各種費(fèi)用支出 ， 這些費(fèi)用支出就構(gòu)成了公司存貨的成本 。 ◆ 降低成本的需要 一般來(lái)說(shuō) ， 貨物的批量購(gòu)買可以獲得不同程度的優(yōu)惠 。 另外，為了滿足季節(jié)性需要，公司也會(huì)儲(chǔ)存一定量的存貨。如為訂貨而發(fā)生的差 旅費(fèi)、郵資、通訊費(fèi)、專設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的經(jīng)費(fèi)等。大批定貨可以減少定貨成本。如果存貨采購(gòu)單價(jià)為 P，運(yùn)雜費(fèi)為 F，那么： 購(gòu)置成本 =DP+F 儲(chǔ)存成本 ，是指公司為儲(chǔ)存存貨而發(fā)生的 各種費(fèi)用支出，包括倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、保管費(fèi)、搬運(yùn)費(fèi)、 保險(xiǎn)費(fèi)、存貨占用資金支付的利息費(fèi)、存貨殘損和變質(zhì)損失等。 存貨的短缺成本與存貨的儲(chǔ)備數(shù)量呈反向變化 。 假設(shè)缺貨成本為 S。 二、存貨規(guī)劃與決策（ B） 存貨規(guī)劃與決策主要要解決的問(wèn)題包括：決定進(jìn)貨項(xiàng)目、選擇供應(yīng)單位、決定進(jìn)貨時(shí)間和決定進(jìn)貨批量等。存貨決策中涉及的主要內(nèi)容是決定進(jìn)貨時(shí)間和決定進(jìn)貨批量。 經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型需要建立一些假設(shè) ， 這些假設(shè)包括： （ 1） 公司能夠隨時(shí)補(bǔ)充存貨； （ 2） 每批存貨均能集中到達(dá)； （ 3） 沒(méi)有缺貨現(xiàn)象； （ 4） 全年需求量穩(wěn)定 ， 且能預(yù)測(cè)； （ 5） 存貨單價(jià)不變且無(wú)折扣； （ 6） 公司現(xiàn)金充足 ， 不會(huì)因?yàn)楝F(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨； （ 7） 市場(chǎng)貨源充足 。 則該材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量為： 存貨總成本為 ： K D CCCKDKKDCCKDT 22/222???????（噸）21001522Q * ?????CKD每年最佳訂購(gòu)次數(shù)為： （次） ??D存貨總成本為： （元） ?????T◆ 經(jīng)濟(jì)批量基本模型的擴(kuò)展 經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型是在前述 7個(gè)假設(shè)條 件下建立的 ， 但這些假設(shè)在現(xiàn)實(shí)中幾乎不存在 。 （ 1）有 數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量 。 在這種情況下 ， 確定存貨訂貨批量 ， 不僅要考慮訂貨成本和儲(chǔ)存成本 ， 還要考慮采購(gòu)成本 。 第二 ， 按不同數(shù)量折扣下的不同優(yōu)惠價(jià)格 ， 計(jì)算在不同批量下的存貨總成本 。 【 例 6】 某公司全年需要甲零件 80 000件 ， 采購(gòu)價(jià)格為每件50元 ， 每次訂貨成本為 400元 ， 每件年儲(chǔ)存成本為 4元 。 要求確定該公司采購(gòu)甲零件的經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量 。 經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量 Q*為： （件）4 0 0 048 0 0 0 040022Q * ?????CKD存貨總成本為： （元）4016 000508000 042400040040008000 021?????????? DPCKDT其次，計(jì)算有價(jià)格折扣情況下的存貨總成本為： （元））（400 976 3%11508000042500040050008000022??????????? DPCKDT 所以，每次訂購(gòu) 5 000件時(shí)，存貨的總成本可 以降低，因此，經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量是 5 000件。 在提前訂貨的情況下 ， 公司再次發(fā)出訂單時(shí) ， 還有的庫(kù)存量 ， 被稱為再訂貨點(diǎn) （ R） ， 它的數(shù)量等于交貨時(shí)間 ( L)（ 訂貨日到到貨日的時(shí)間 ） 與每日平均需要量 （ d）的乘積 。 假如 例題 5中，公司交貨期為 10天，每日耗 用量為 5千克，那么公司需要在倉(cāng)庫(kù)中還有 50 千克材料時(shí)就必須發(fā)出訂貨單。這時(shí)的再訂貨點(diǎn)，要在上述基礎(chǔ)上加上保險(xiǎn)儲(chǔ)備。公司要提前訂貨和存在保險(xiǎn)儲(chǔ)備時(shí)的再訂貨點(diǎn)如圖所示： 庫(kù)存 最高庫(kù)存 再訂貨點(diǎn) 保險(xiǎn)儲(chǔ)備量 時(shí)間 （ 3） 存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用 企業(yè)實(shí)際存貨供應(yīng)和使用常常不能一次全 部入庫(kù)，而是陸續(xù)入庫(kù)和陸續(xù)耗用，尤其對(duì)于產(chǎn)成品的入庫(kù)和在產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移。這里通過(guò)例舉來(lái)說(shuō)明： 【 例 7】 東方公司全年耗用甲自制零部件 10 800件 （ D） ，每天耗用 30件 （ d） ， 該零部件的生產(chǎn)能力為 100件 （ g） ，每件生產(chǎn)成本為 3元 （ p） ， 每次生產(chǎn)準(zhǔn)備成本為 20元 （ K） ，單位儲(chǔ)存成本為 2元 （ C） ， 問(wèn)每次投產(chǎn)多少件時(shí)效益最好 ？ 假設(shè)投產(chǎn)數(shù)為 Q， 由于每日生產(chǎn)量為 g， 所以該批零部件生產(chǎn)完畢需要 Q/g天 。 于是公司零部件最高庫(kù)存量為 ， 平均庫(kù)存量為： dgQ dg)gQ(Q21 d 與批量有關(guān)的總成本模型修正為： CKDT )gd(12?? 對(duì) Q求導(dǎo)數(shù)，并令求導(dǎo)后的列式為 0，求得最佳 Q值： ???????????dggCDK2Q 總成本為： )1(2TgdD K C ?? 將例題 7中的數(shù)據(jù)代入上式中得： 件）(555301001002201 0 8 0 02Q ????????????（元）778)100301(2201 0 8 0 02T ???????三、存貨的日常 管理 （ C） ◆ ABC分析法 ◆ 適時(shí)存貨制（ JIT） 一、思考題 現(xiàn)金管理的目標(biāo)是什么？ 計(jì)算確定最佳現(xiàn)金余額的方法有哪些？如何計(jì)算？ 如何判定應(yīng)收賬款政策？ 為什么要投資應(yīng)收賬款，投資應(yīng)收賬款的成本是什么？ 如何運(yùn)用經(jīng)濟(jì)定貨基本模型計(jì)算經(jīng)濟(jì)定貨量、最佳定貨系數(shù)和存貨總成本？ 二、練習(xí)題 本章作業(yè) 某公司目前銷售商品賒銷期為 30天，銷 售量為 20萬(wàn)件，單價(jià) 1元，單位變動(dòng)成本為 ， 如果采用現(xiàn)金折扣方式銷售，不同折扣率下的有關(guān)資料如下表所示。如果企業(yè)銷售量超過(guò) 25萬(wàn)件，需要擴(kuò)大生產(chǎn)能力，租入設(shè)備一臺(tái)，租金 5萬(wàn)元。 現(xiàn)金折扣 0/30， N/30 2/23， N/30 5/20， N/30 8/10， N/30 銷售 (萬(wàn)件 ) 20 22 23 28 收賬費(fèi)用 (元 ) 4 000 4 000 4 000 4 000 壞賬準(zhǔn)備 (元 ) 2 000 1 800 1 700 1 700 某企業(yè)每年需要耗用甲材料 8 000噸。假設(shè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備為零。 （ 2）每次購(gòu)入甲材料多少噸可以使全年與進(jìn)貨批量相關(guān)總成本達(dá)到最低？此時(shí)的相關(guān)總成本是多少？ 項(xiàng)目 進(jìn)貨批量 平均存量 （噸） 儲(chǔ)存成本 （元） 定貨次數(shù) （次） 定貨成本 （元） 相關(guān)總成本（元） 某企業(yè)有四種現(xiàn)金持有方案，具體方案 數(shù)額如下表所示（單位：元）： 方案 項(xiàng)目 甲 乙 丙 丁 現(xiàn)金余額 25 000 50 000 75 000 100 000 管理成本 20 000 20 000 20 000 20 000 短缺成本 12 000 6 750 2 500 0 資本收益率 12% 12% 12% 12% 要求：計(jì)算該企業(yè)的目標(biāo)現(xiàn)金余額是多少？ 一、思考題 什么是現(xiàn)金？現(xiàn)金管理的目標(biāo)是什么？ 現(xiàn)金目標(biāo)的確定是考慮什么因素的結(jié)果？ 本次作業(yè) 如何確定企業(yè)的最佳現(xiàn)金余額？