【正文】 、效率優(yōu)先的原則，為貴公司制定了項目融資、短期融資、融資結構優(yōu)化設計的整體方案。根據貴公司在母子賬戶、資 金歸集、電子支付、查詢與對賬等現金管理方面的需求，我們向貴公司推薦基于我行“現金管理平臺”產品的現金管理服務方案。通過該方案的實施，再加上農業(yè)銀行專業(yè)高效的賬戶管理、優(yōu)質的客戶服務和快捷的清算網絡，將會使貴公司的資金管理水平得到一定的提高，財務成本得到有效控制。集團的組織架構如下圖： JLB飲料 集團飲料事業(yè)部飲料公司綜合事業(yè)部包裝事業(yè)部其他子公司...服裝公司藥業(yè)公司紙品公司...塑料公司FT公司北京公司...銷售分公司 生產銷售體系 JLB集團的飲料事業(yè)部實行高度集中的生產和銷售管理模式。全國各地JLB 飲料集團有限公司 全面金融解決方案 中國農業(yè)銀行 第 5 頁 的經銷商需要向集團的飲料事業(yè)部訂貨，生產分公司以返銷給集團總部的形式對經銷商供貨，但銷售貨款不通過各生產分公司，而是直接回籠到集團總公司。 財務管理模式 JLB集團在財務管理采取兩種模式，對飲料事業(yè)部的下屬子公司采用的是統收統支的財務管理模式，對包裝事業(yè)部和綜合事業(yè)部下屬子公司則采取相對獨立的財務核算模式，集團對各企業(yè)的財務和資金狀況進行監(jiān)控管理。 融資需求 一、項目融資 根據飲料行業(yè)的特點，隨著公司業(yè)務的發(fā)展， JLB 集團需要在全國各地投資建設新的生產基地，同時，現有的生產廠也 需要繼續(xù)增加對基本建設和生產設備的投資。成本最低化和手續(xù)便利化是在企業(yè)融資過程中關注的焦點。品種多，功能各異是短期融資的特點。 結算需求 貴公司作為大型集團性公司，生產和銷售網絡遍布全國，資金流量大、流動頻繁、結算方式多樣，同時生產經營季 節(jié)性強，對資金的及時支付、歸集和管理提出了較高的要求。 飲料事業(yè)部實行的是統收統支的財務管理模式，其基本需求是： 訂貨款實時到賬，縮短資金在途時間 快速、準確傳遞訂貨信息，提高貨物周轉速度 優(yōu)質資金結算服務 配合客戶建立集中統一的資金管理體系 JLB 飲料集團有限公司 全面金融解決方案 中國農業(yè)銀行 第 7 頁 其對金融產品的要求是：提高資金使用效率，降低財務成本，實現資金流、物流、信息流的同步。其對金融產品的要求是準確和及時。 分類 產品名稱 適用范圍 特點 備注 項目融資方案 統貸統還 子、 分公司 獨立性不強 資金使用效率高， 貸款利息低 由集團公司 統一承貸 聯合貸款 子、分公司分布在不同行政區(qū)域 信息傳遞迅速，資 金到位及時 對集團公司授信， 由子、分公司承貸 直接項目融 資 所有項目貸款 資金軌跡清晰，便 于項目獨立核算 對子、分公司授信， 子、分公司承貸 短期 融資 方案 流動資金貸款 一般性融資 適用面廣 集團公司、子公司 均可授信、承貸 簽發(fā)承兌匯票 支付原材料、機 器設備等款項 成本低廉 不占用銀行資金 承兌匯票貼現 減少應收賬款和 應付賬款占用 手續(xù)簡便， 利率較低 銀行風險較小 應收賬款買斷 下游企業(yè) 相對固定， 提高資產流動性 和變現能力 可長期循環(huán)使用 賬戶透支 突發(fā)情況 靈活、便捷 可減少資金占用 項目融資 從整個飲料行業(yè)和貴公司的經營現 狀來看，分散和廣泛JLB 飲料集團有限公司 全面金融解決方案 中國農業(yè)銀行 第 9 頁 是生產布局的主要特點，新建基地往往距離總部有一定的距離。 一、統貸統還 統貸統還是針對集團性客戶提供的一種貸款模式，對象是母公司實力較強，對子公司的生產經營和資金動作有較大支配權的集團公司。這樣可以打破項目建設和經營的周期來調度資金，根據集團公司的整體資金狀況來安排借款計劃和還款計劃，從而達到提高資金的使用效率，控制總項目融資的規(guī)模，減少貸款的占用時間，降低資金成本的 目的。從貴公司的情況來看，可以由集團總部所在地的農業(yè)銀行營業(yè)機構對集團公司進行評級和授信，集團公司根據各項目的資金需求對授信額度進行分配，由項目所在地的農業(yè)銀行營業(yè)機構向具體項目發(fā)放貸款。 JLB 飲料集團有限公司 全面金融解決方案 中國農業(yè)銀行 第 10 頁 三、直接項目融資 直接項目融資就是由項目所在地的銀行直接向具體實施項目的子公司或項目法人提供項目貸款。但與前兩種方式相比，在貸款辦理手續(xù)、資金利用效率和融資成本等方面存在明顯不足。賬戶透支業(yè)務我們將在我行現金管理系統統一介紹，這里著重介紹我行的業(yè)務。 服務內容包括應收賬款融資、應收賬款賬戶管理、應收 賬 款催收和信用擔保等服務。具體而言，無追索 是指銀行受讓供應商應收賬款債權后，即放棄對供應商追索的權利，銀行獨力承擔買方拒絕付款或無力付款的風險。 我行將根據買方的情況選擇提供無追索或有追索應收賬款買斷。 對在經濟欠發(fā)達地區(qū)新建的項目，爭取匹配扶貧貸款，以降低公司的財務費用（ 1 億的扶貧貸款年利息比常規(guī)貸款少 280萬元）。 在項目建設前期，我行還可以先發(fā)放短期過橋貸款，以加快項目建設進度，并降低項目財務費用。 融資結構建議 經我行測算，公司新建分廠的項目融資及短期融資需求，如果全部依靠銀行貸款解決，公司的資產負債率 將上升至 70%以上，這會造成公司的財務費用負擔過重、向銀行進一步融資的可能性降低、融資成本上升等問題。為此，我們建議公司可以考慮增加一定比例的直接融資。其中的一些基金，如中小企業(yè)基金、科技成果轉化基金等，在向企業(yè)融資時，政府部門還有貼息等優(yōu)惠政策。一些產業(yè)基金投資公司，是我行的合作伙伴，我行愿意 為貴公司提供這方面的服務。引入戰(zhàn)略投資者，可以實現公司產權結構的多元化，也可以引進新進的管理團隊和管理技術。上市后，公司可以在證券市場上獲得穩(wěn)定的融資渠道，如新股增發(fā)、配股、發(fā)行可轉債等，公司的資產負債率將降至合理的范圍，財務指