銀行管理論文-商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好初探-在線瀏覽
2025-02-17 19:18本頁(yè)面
【正文】 。資本充足率的目的，就是希望銀行的資本能夠充分抵御銀行的非預(yù)期損失。 VAR 是一種較為流行的計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本方法，而要計(jì)算 VAR，必須要確定好幾個(gè)參數(shù)，即期限、置信區(qū)間、損失分布。 (四 )合適的風(fēng)險(xiǎn)管理偏好體現(xiàn)銀行的總體戰(zhàn)略 任何銀行都會(huì)有自己的戰(zhàn)略目標(biāo)，有的銀行已經(jīng)占有了很高的市場(chǎng)份額，希望通過(guò)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)來(lái)鞏固自己的市場(chǎng)地位，體現(xiàn)在戰(zhàn)略上就是力求以承受較小的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲得穩(wěn)定的收益，并通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制來(lái)取得良好的市場(chǎng)聲譽(yù)；有的銀行則雄心勃勃，希望 承受較高的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)拓展市場(chǎng)，并取得較高的收益。風(fēng)險(xiǎn)偏好的體現(xiàn)從來(lái)就不是一個(gè)單純的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容，而是與銀行的整體戰(zhàn)略緊密連接在一起的，是為實(shí)現(xiàn)銀行的總體戰(zhàn)略服務(wù)的，銀行的不同發(fā)展階段會(huì)有不同的戰(zhàn)略，同樣也就存在著不同的風(fēng)險(xiǎn)管理偏好，并由些影響銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理的策略。風(fēng)險(xiǎn)既可能給我們來(lái)?yè)p失，也有可能帶來(lái)收益，風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)是一種不確定性。而目前風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的日益成成熟以及電子技術(shù)的進(jìn)步，已經(jīng)使主動(dòng)管理風(fēng)險(xiǎn)成為可能，事實(shí)上，一些先進(jìn)銀行已經(jīng)做到了主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，他們能夠用一句話就能說(shuō)清自己資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)的大小。投資者不僅關(guān)心收益，而且還關(guān)心銀行的風(fēng)險(xiǎn)，銀行的經(jīng)營(yíng)理念。巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為鼓勵(lì)市場(chǎng)紀(jì)律發(fā)揮作用，其手段是制定一套信息披露規(guī)定 ，使市場(chǎng)參與者掌握有關(guān)銀行的風(fēng)險(xiǎn)輪廓和資本水平的信息。通過(guò)強(qiáng)化信息披露強(qiáng)化市場(chǎng)紀(jì)律，能夠幫助銀行和監(jiān)管當(dāng)局管理風(fēng)險(xiǎn)、提高穩(wěn)定性。 三、先進(jìn)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好的確定方法 風(fēng)險(xiǎn)偏好代表銀行承受的多大的風(fēng)險(xiǎn)，愿意承受的最大損失是多少，它是一個(gè)相對(duì)主觀的管理決定，取決于所有者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。 (一 )確定風(fēng)險(xiǎn)偏好需要考慮的因素 雖然風(fēng)險(xiǎn)偏好并沒有好壞之分，是由各行的董事會(huì)根據(jù)各行的實(shí)際情況來(lái)決定的，一般而言，確定風(fēng)險(xiǎn)偏好需要考慮以下一些因素： 。較高的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)意味著較低的違約概率，企業(yè)違約的可能性就小。第二種損失是非預(yù)期損失，即損失的波動(dòng)性，銀行有可能遭受很大的損失，但可能性非常小，但當(dāng)這類損失出現(xiàn)時(shí)，需要銀行用資本金來(lái)防備，如果損失超過(guò)了資本金，銀行也無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，就要違約了。 穆迪公司對(duì)銀行信用評(píng)級(jí)，可歸納為以下相互關(guān)連的七大重點(diǎn)： (1)營(yíng)運(yùn)環(huán)境。 (3)營(yíng)運(yùn)價(jià)值，指營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)的能力所能提供的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。評(píng)估時(shí)要考慮信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)與法律風(fēng)險(xiǎn)；(6)經(jīng)濟(jì)資本分析。穆迪公司不但要分析銀行是否符合法定資本的要求，還要分析銀行經(jīng)濟(jì)資本的水平和結(jié)構(gòu)是否能夠抵御其風(fēng)險(xiǎn)及負(fù)責(zé)因素的能力。[1]從以上幾個(gè)因素中，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理以及經(jīng)濟(jì)資本將對(duì)銀行的評(píng)級(jí)產(chǎn)生重大的影響。 。有的銀行可能計(jì)算每天的 VAR，有的銀行可以計(jì)算銀行資產(chǎn)每個(gè)月的 VAR 的值，在很多情況下，可能通過(guò)相應(yīng)的公式進(jìn)行轉(zhuǎn)換。 。信用維系銀行生存的關(guān)鍵，在市場(chǎng)中，資本充足，規(guī)模較大的銀行將更容易得到客戶的信任，因?yàn)樗鼈兛梢猿惺茌^大的損失。 。銀行除了計(jì)算損失的平均值外，還要考慮損失的波動(dòng) 性。 。今天的風(fēng)險(xiǎn)管理方式已超越傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理緩釋手法 即采用控制措施降低發(fā)生問(wèn)題的風(fēng)險(xiǎn) ，逐漸邁向優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理組合，即根據(jù)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)決定風(fēng)險(xiǎn)組合和風(fēng)險(xiǎn)幅度，在把風(fēng)險(xiǎn)控制在既定范圍內(nèi)的基礎(chǔ)上追求收益最大化。銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人員 必須確定銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，即就某一置信水平而言，一家銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中已預(yù)備對(duì)資本有影響的損失風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)額度，這一承受能力要與市場(chǎng)及同業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，保證銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是適當(dāng)?shù)暮瓦m量的。如果銀行能夠?qū)⒗麧?rùn)更多的轉(zhuǎn)化的資本，則銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力就越強(qiáng)，反之，如果銀行的將所有的利潤(rùn)都作為分紅分給股東，則隨著資產(chǎn)的增加，如果沒有額外的渠道來(lái)補(bǔ)充資本，則銀行的資本充足率將下降。 [2]在新資本協(xié)議的概述中，委員會(huì) 認(rèn)為完善的資本充足率框架，旨在促進(jìn)鼓勵(lì)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估水平。 在第二支柱中的監(jiān)督檢查原則一中明確提出，銀行應(yīng)具備一整套程序，用于評(píng)估與其風(fēng)險(xiǎn)輪廓相適應(yīng)的總體資本水平，并制定保持資本水平的戰(zhàn)略。戰(zhàn)略計(jì)劃應(yīng)該清楚闡明銀行的資本需求、預(yù)計(jì)的資本性支出、期 望的資本水平和外部資本來(lái)源。 。信孚銀行 (Bank Trust)使用 99%的置信水平，大通 —— 曼哈頓銀行確定 %的置信度，花旗銀行確定 %的置信度，美洲銀行和 JP 摩根銀行確定 95%的置信度，不同的置信度意味著需要準(zhǔn)備較多的資本。畢馬威全球風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查結(jié)果顯示：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)所要求的風(fēng)險(xiǎn)資本占資本總額的比例，過(guò)去為 55%、 35%、 5%和 5%，現(xiàn)階段為 40%、35%、 20%和 5%，將來(lái)可能演變成 30%、 25%、 40%和 5%。 (三 )先進(jìn)銀行確定風(fēng)險(xiǎn)偏好的共同點(diǎn) 規(guī)律總是具有一定的普遍性，歸納起來(lái)，各銀行確定風(fēng)險(xiǎn)偏好也存在一些共同點(diǎn)： 。 。在 90 年，
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1