商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理金融風(fēng)險(xiǎn)管理論文-在線瀏覽
2024-08-08 12:55本頁面
【正文】 商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理摘要：利率管制的逐漸放寬和利率調(diào)控的不斷增加，我國商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)正日益加重。利率市場化將會(huì)對(duì)銀行的財(cái)務(wù)效益和資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生較大沖擊,利率風(fēng)險(xiǎn)成為商業(yè)銀行的核心風(fēng)險(xiǎn)。本文從商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀、存在的問題、管理的必要性、相關(guān)措施四個(gè)方面來談。是銀行所面臨的最主要的利率風(fēng)險(xiǎn)。定期存款利率按存單開戶日所定利率付息，中長期貸款實(shí)行“合同利率，一年一定”的政策。(二)收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，收益曲線是向上傾斜的。但收益曲線異常變動(dòng)時(shí)，長短期利差就會(huì)縮小甚至出現(xiàn)倒掛式，銀行利差收入就會(huì)大幅下降甚至為負(fù)。在我國利率非市場化情況下，基差風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為同期限存貸款業(yè)務(wù)利率變化的不完全相關(guān)。(四)選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于貸款，銀行的規(guī)范性協(xié)議要求不能隨意提前還款或收回。由此可見此類“選擇權(quán)”的存在嚴(yán)重影響銀行收益的變動(dòng)。主要是活期儲(chǔ)蓄存款的計(jì)結(jié)息方式。中國商業(yè)銀行一年中的四個(gè)固定結(jié)息13為3月20日、6月20日、9月20日和12月20日。截止2007年7)1底，全國金融機(jī)構(gòu)活期儲(chǔ)蓄存款余額為637401億元，因?yàn)橛?jì)結(jié)息方式就多付出利息成本4．8億元。由于我國商業(yè)銀行金融體制改革滯后，長期以來利率基本上都是法定利率、變化很小，商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)不大，商業(yè)銀行實(shí)質(zhì)上是利率風(fēng)險(xiǎn)的被動(dòng)接受者。同時(shí)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的人才奇缺，從而難以建立與之相適應(yīng)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理體制，在主觀上加大了利率變動(dòng)的體制風(fēng)險(xiǎn)。目前我國大部分銀行內(nèi)部的利率風(fēng)險(xiǎn)衡量系統(tǒng)尚未建立，不能準(zhǔn)確反映利率風(fēng)險(xiǎn)狀況，無法進(jìn)行準(zhǔn)確的成本分析，嚴(yán)重的阻礙了商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高。長期以來由于利率管制，我國大部分銀行、特別是中小銀行缺乏利率風(fēng)險(xiǎn)管理的金融工具，利率風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)難以采集，利率風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和手段難以跟上形勢發(fā)展的需要。應(yīng)當(dāng)涵蓋銀行賬戶和交易賬戶，但主要是銀行賬戶。(二)、利率風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)職責(zé)。保守的利率風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)以避免利率波動(dòng)造成凈利息收入大幅減少為主；而積極的利率風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)則是雙重的，不僅要控制利率風(fēng)險(xiǎn)敞口，而且要在可接受的利率風(fēng)險(xiǎn)限度內(nèi)使凈利息收入最大化。 ． 大多數(shù)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)針對(duì)凈利息收入(凈利息收入)的利率敏感度，但也有不少銀行將資本的市場價(jià)值(資本的市場價(jià)值)納入利率風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。一般來說，管理相對(duì)保守的銀行更趨向于短期收入波動(dòng)， 采用相對(duì)激進(jìn)管理的銀行則更偏好中長期價(jià)值波動(dòng)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。在金融管制放松和利率市場化的條件下,利率風(fēng)險(xiǎn)幾乎無時(shí)無處不在。美元利率自2004年6月起升息10次,%%?？梢詳嘌?伴隨著我國按照先外幣后本幣、先貸款后存款、先大額后小額、先農(nóng)村后城市、先市場后信貸的步驟實(shí)施的利率市場化改革的推進(jìn),我國人民幣利率調(diào)整的次數(shù)將增加,同時(shí)商業(yè)銀行的存貸款定價(jià)要緊緊面對(duì)市場,存貸利差將進(jìn)一步縮小,銀行間競爭加劇,商業(yè)銀行將直接面對(duì)利率的波動(dòng)對(duì)營業(yè)收入造成的影響。在國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)中,不同業(yè)務(wù)部門對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的敏感度相差甚遠(yuǎn):參與貨幣市場日常交易者已感到“狼”正在敲門,而傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)部門則感到相對(duì)比較“安全
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