表外業(yè)務(wù)管理(1)-在線瀏覽
2025-04-09 03:48本頁面
【正文】 備用信用證的重要特征是它們并不在開證人或受益人的資產(chǎn)負債表上列示。 2. 備用信用證的類型 1） 可撤銷的備用信用證（ Revocable SCL）所謂可撤銷的備用信用證是指附有申請人財務(wù)狀況出現(xiàn)某種變化時可撤銷和修改條款的備用信用證，這種信用證旨在保護開證行的利益。對于受益人來說，開證行不可撤銷的付款承諾使其有了可靠的收款保障。 2）對于開證行而言： （ 1）備用信用證業(yè)務(wù)的成本較低。 3）對受益人來說，備用信用證使受益人獲得很高的安全性，特別是在交易雙方不很熟悉時，更顯示出這種安全性的重要。 2）申請開證。 4）審核與修改。 6）支付和求償。 在這種業(yè)務(wù)中付款銀行為付款人提供了擔保 ， 因此也成為銀行的一項表外業(yè)務(wù) 。 ② 申請承兌。 ④ 銀行承兌。 ⑥ 交存票款。 ⑧ 銀行清算。 （ 2）簽訂契約。 （ 4）送交匯票。 （ 6）委托收款。 （ 8）通知入賬。 進口商申請承兌的做法是：進出口合同簽訂以后 ，由進口商向銀行開出匯票 ， 并提交給該銀行承兌 。 出口商申請承兌的做法是：進出口商簽訂合同后 ， 進口商請求其開戶行對出口商提供承兌信用 。 1） 對商業(yè)銀行的作用 銀行承兌匯票是銀行作為擔保人對承兌申請人的短期授信行為 。 這樣 ， 承兌銀行無須動用自有資金就可賺取手續(xù)費收入 。 2） 對企業(yè)的作用 銀行承兌匯票以銀行信用取代商業(yè)信用 ， 銀行為購貨方提供短期授信 ， 從而使得購貨方不須在購買商品或勞務(wù)時馬上支付商品或勞務(wù)的價款 ， 而銷貨方也不能等到購貨方付款即可通過貼現(xiàn)銀行承兌匯票提前取得資金 ， 這大大提高了企業(yè)資金的流動性 ， 有利于緩解企業(yè)資金緊張的矛盾 。 而且銀行承兌匯票是一種非常安全的投資工具 ，由于由銀行信用的擔保 ， 不管轉(zhuǎn)手多少次 ， 只要符合要式 ，到期銀行必須付款 。 承諾類表外業(yè)務(wù) 貸款承諾 1. 貸款承諾的定義 2. 貸款承諾是指銀行承諾客戶在未來一定的時期內(nèi) ， 按照雙方事先確定的條件 ，應客戶的要求 ， 隨時提供不超過一定限額的貸款 。 承諾分為可撤銷承諾和不可撤銷承諾。有些可撤銷承諾的協(xié)議對雙方不具有法律上的約束力。是具有法律效力的。 在貸款承諾下，銀行為客戶提供了一種保證，使其在未來一段時間內(nèi)肯定可以獲得所需要的貸款，銀行則收取一定的費用作為提供這種保證的補償。 貸款承諾主要以以下幾種方式提供給客戶： 1）信用額度（ Open Line of Credit）。 2）備用信用額度（ Standby Line of Credit）。 3）循環(huán)信用額度（ Revolving Line of Credit）。 票據(jù)發(fā)行便利（ Note Issuance Facilities，NIFs）是一種中期的（一般期限為 5~7年）具有法律約束力的循環(huán)融資承諾。票據(jù)發(fā)行便利實質(zhì)上是一種直接融資，是借款人（銀行客戶）與投資者（票據(jù)購買人）之間的直接信用關(guān)系，銀行充當?shù)氖前N商的角色。 銀行提供票據(jù)發(fā)行便利，實際上是運用自己發(fā)達的票據(jù)發(fā)行網(wǎng)絡(luò)及豐富的客戶資源，幫助特定的客戶出售短期票據(jù)以實現(xiàn)籌集資金的目的。 一般認為，票據(jù)發(fā)行便利起源于辛迪加貸款，同時又是近年來國際金融市場商證券化浪潮的結(jié)果。它把本屬于表內(nèi)業(yè)務(wù)的銀團貸款，成功的轉(zhuǎn)化為表外業(yè)務(wù)，減輕了對資本充足率要求的壓力，同時使銀行與企業(yè)建立了一個更廣泛的合作，適應了融資發(fā)展的需要。其中前者又可分為循環(huán)包銷便利 、 可轉(zhuǎn)讓的循環(huán)包銷便利和多元票據(jù)發(fā)行便利 。 1） 循環(huán)包銷的便利 循環(huán)包銷的便利是最早形式的票據(jù)發(fā)行便利 。 如果借款人的某期短期票據(jù)推銷不出去 ， 承包銀行就有責任自行提供給借款人所需資金 （ 其金額等于未如期售出部分的金額 ） 。 3） 多元票據(jù)發(fā)行便利 多元票據(jù)發(fā)行便利這種票據(jù)發(fā)行便利方式允許借款人以更多的更靈活的方式提取資金 ，它集中了短期預支條款 、 擺動信貸 、 銀行承兌票據(jù)等題款方式于一身 ， 是借款人無論在選擇在提取資金的期限上 ， 還是在選擇提取何種貨幣方面都獲得了更大的靈活性 。無包銷的NIFs的具體內(nèi)容通常很粗略。 無包銷的票據(jù)發(fā)行便利出現(xiàn)的最根本原因是，采取這種形式的借款人往往是商業(yè)銀行的最高信譽客戶。 4. 票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務(wù)程序 1）借款人選定組織銀行 2） 借款人委托包銷銀團及投標小組成員 3） 借款人與包銷團和投標小組之間簽訂一系列協(xié)議 4） 投標及付款 與利率和匯率有關(guān)的或有項目 遠期利率協(xié)議是一種遠期合約，買賣雙方商定將來一定時間段的協(xié)議利率，并指定一種參照利率，在將來清算日按規(guī)定的期限和本金數(shù)額由一方向另一方支付協(xié)議利率和屆時參照利率之間差額利息的貼現(xiàn)金額。 普通遠期利率協(xié)議（ Plain Vanilla FRA） 交易量最大 ， 它在幣種 、 期限 、 金額 、 協(xié)議 、 利率等方面可引交易需要而調(diào)整 ，是其他各類遠期利率協(xié)議的基礎(chǔ) 。 3） 合成的外匯遠期利率協(xié)議 合成的外匯遠期利率協(xié)議（ Synthetic FRA In A Foreign Currency），是指交易者同時達成遠期期限相一致的遠期利率協(xié)議和遠期外匯交易。 3. 遠期利率協(xié)議的交易程序 1）交易者通過路透終端機“ FRAT”畫面得到遠期利率協(xié)議市場定價信息，并向有關(guān)報價銀行詢價，進而表達交易意愿。 3）報價銀行在結(jié)算日以電傳形式確認結(jié)算。而期貨合約是指由交易雙方訂立的，約定在未來某日期按成交時所約定的價格交割一定數(shù)量的某種商品的標準化合約。換言之，金融期貨交易是以脫離了實物形態(tài)的貨幣匯率、借貸利率、各種股票指數(shù)等作為交易對象的期貨交易。 （ 2）風險性。 （ 4）國際性。 1） 貨幣期貨 （ Currency Futures） 。 外匯期貨合約是指交易雙方訂立的 ， 約定在未來某日期以成交時所確定的匯率交收一定數(shù)量的某種外匯的標準化契約 。 利率期貨是指交易雙方在集中性的市場以公開競價的方式所進行的利率期貨合約的交易 。 3） 股票指數(shù)期貨 （ Stock Index Futures） 。 1)交易者向經(jīng)紀人下達交易訂單 。 3)場內(nèi)經(jīng)紀人根據(jù)各方客戶的開盤以公開競價的方式進行交易 。 5)場內(nèi)經(jīng)紀人將合約通知書通過經(jīng)紀商通知客戶 。 7)如客戶不平倉，則交易所或結(jié)算所在交易日結(jié)束后都會對當日的交易進行結(jié)算。 期權(quán)的購買方為了取得這項權(quán)利 ，須向賣方交納一定的期權(quán)費 (Option Premium)。 金融期權(quán)是期權(quán)的一種，它的標的資產(chǎn)是金融商品或金融期貨合約。 （ 2）金融期權(quán)的買賣雙方在享有的權(quán)利和承擔的義務(wù)上有明顯的不對稱性。購買期權(quán)可以實現(xiàn)“以小博大”，即以支付有限的期權(quán)費為代價而獲得無限盈利的機會。但二者之間也有很大的區(qū)別。 2. 金融期權(quán)種類 1） 根據(jù)金融期權(quán)交易買進和賣出的性質(zhì)來劃分 （ 1）看漲期權(quán) (Call Option)又稱買
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1