【正文】 、 擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的證券 。 （ 4） 信用交易資金交收賬戶 ， 用于客戶融資融券交易的資金結算 。 （ 6） 客戶信用交易擔保資金賬戶 ， 用于存放客戶交存的 、 擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的資金 。 注意：以下三種賬戶的用途必須記住 （ 1） 客戶信用資金臺賬 ， 用于記載客戶交存的擔保資金及融資融券負債明細數(shù)據(jù)的賬戶 。該賬戶是證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的二級證券賬戶 。 該賬戶是證券公司客戶信用交易擔保資金賬戶的二級賬戶 。 機構客戶還需提交公司章程 、 法人代表授權書 、法人代表證明書 、 法人代表身份證明及經(jīng)辦人身份證明等文件 。 對未按照要求提供有關情況 、 在該證券公司從事證券交易 不足半年 、 交易結算資金未納入第三方存管 、 證券投資經(jīng)驗不足 、 缺乏風險承擔能力或者有重大違約記錄的客戶 ， 以及證券公司的股東 、 關聯(lián)人 ， 證券公司不得向其融資 、 融券 。 四 、 融資融券業(yè)務合同與風險揭示 （ 熟悉 ） 1． 融資融券業(yè)務合同內(nèi)容 證券公司在向客戶融資 、 融券前 ， 應當與其簽訂載入 中國證券業(yè)協(xié)會 規(guī)定的必備條款的融資融券業(yè)務合同 。 客戶只能與 1家證券公司簽訂融資融券合同 ， 向 1家證券公司融入資金和證券 。 （ 5） 提示客戶在從事融資融券交易期間 ， 如果中國人民銀行規(guī)定的同期金融機構貸款基準利率調(diào)高 ， 證券公司將相應 調(diào)高融資利率或融券費率 ， 客戶將面臨融資融券成本增加 的風險 。 （ 7） 提示客戶在從事融資融券交易期間 ， 如果發(fā)生融資融券標的證券范圍調(diào)整 、 標的證券暫停交易或終止上市等情況 ， 客戶將可能面臨被證券公司提前了結融資融券交易 的風險 ，可能會給客戶造成經(jīng)濟損失 。 通知發(fā)出并經(jīng)過約定的時間后 ， 將視作證券公司已經(jīng)履行對客戶的通知義務 。 （ 9） 提示客戶應妥善保管 信用賬戶卡 、 身份證件和交易密碼 等資料 。 （ 10） 除上述 9項風險提示外 ， 各試點證券公司還可以根據(jù)具體情況在本公司制定的 《 融資融券交易風險揭示書 》 中對融資融券交易存在的風險做進一步列舉 。 客戶只能開立 1個信用資金賬戶 。 客戶在證券公司開妥信用證券賬戶和信用資金賬戶后 ， 應向證券公司提交不低于交易所和證券公司規(guī)定比例的 融資融券保證金 。 2． 授信額度的確定 （ 熟悉 ） 證券公司根據(jù)客戶融資融券申請 、 提交的保證金額度及客戶征信調(diào)查等情況 ， 確定對客戶融資融券的授信 ， 包括 融資融券額度 、 期限 、 方式 、 利 （ 費 ） 率 等 。 六 、 融資融券交易操作 1． 融資融券交易的一般規(guī)則 （ 掌握 ） （ 1） 證券公司接受客戶融資融券交易委托 ， 應當按照交易所規(guī)定的格式申報 。 （ 3） 融券賣出的申報價格不得低于該證券的最新成交價；當天沒有產(chǎn)生成交的 ， 申報價格不得低于其前收盤價；低于上述價格的申報為無效申報 。 （ 5） 客戶融券賣出后 ， 可通過買券還券或直接還券的方式向證券公司償還融入證券 。 （ 7） 未了結相關融券交易前 ， 客戶融券賣出所得價款除買券還券外不得他用 。 （ 9） 客戶未能按期交足擔保物或者到期未償還融資融券債務的 ， 證券公司應當根據(jù)約定采取強制平倉措施 ， 處分客戶擔保物 ， 不足部分可以向客戶追索 。 2． 標的證券 （ 掌握 ） 可作為融資買入或融券賣出的標的證券 ， 一般是在交易所上市交易并經(jīng)交易所認可的下列四大類證券： 符合交易所規(guī)定的股票 、 證券投資基金 、 債券 、 其他證券 。 試點初期 ， 上海證券交易所標的證券范圍 與上證 50指數(shù)成分股范圍相同 ， 包括 50只股票 。 深圳證券交易所標的證券范圍 與深證成指成分股范圍相同 ， 包括 40只股票 。 七 、 保證金及擔保物管理 1． 有價證券充抵保證金的計算 （ 熟悉 ） 充抵保證金的有價證券 ， 在計算保證金金額時應當以證券市值按下列折算率進行折算： （ 1） 上證 180指數(shù)成分股股票及深證 100指數(shù) 成分股股票 折算率最高不超過 70%， 其他股票 折算率最高不超過 65%； （ 2） 交易所交易型開放式指數(shù)基金 折算率最高不超過 90%； （ 3） 國債 折算率最高不超過 95%； （ 4） 其他上市證券投資基金和債券 折算率最高不超過 80%。 注意：從國債 、 ETF、 其他基金和債券 、 上證 180指數(shù)和深證 180指數(shù)成份股 、 其他股票等排列 ， 風險越高 ， 折算率越低 。 2． 融資融券保證金比例及計算 （ 熟悉 ） （ 1） 融資保證金比例 融資保證金比例是指客戶融資買入時交付的保證金與融資交易金額的比例 。 （ 2） 融券保證金比例 融券保證金比例是指客戶融券賣出時交付的保證金與融券交易金額的比例 。 3． 保證金可用余額及計算 （ 熟悉 ） 保證金可用余額是指客戶用于充抵保證金的現(xiàn)金 、 證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額 ， 減去客戶未了結融資融券交易已占用保證金和相關利息 、 費用的余額 。 證券公司應當對客戶提交的擔保物進行整體監(jiān)控 ， 并計算其維持擔保比例 。 客戶維持擔保比例不得低于 130%。 該期限不得超過 2個交易日 。 維持擔保比例超過 300％ 時 ， 客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的有價證券 ， 但提取后維持擔保比例不得低于 300％ 。 八 、 權益處理 （ 熟悉 ） 在客戶融資融券期間 ， 證券持有人的權益按 “客戶融資買入證券的權益歸客戶所有 、 客戶融券賣出證券的權益歸證券公司所有 ”的原則處理 。 客戶信用交易擔保證券賬戶記錄的證券 ， 由證券公司以自己的名義 ， 為客戶的利益 ， 行使對證券發(fā)行人的權利 。 2． 證券發(fā)行人派發(fā)紅利的處理 （ 1） 證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利或利息時 ， 登記結算公司按照證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的實際余額派發(fā)現(xiàn)金紅利或利息 。 證券公司收到現(xiàn)金紅利和利息款項后 ， 應當及時分派給對應的信用交易客戶 。 注意 ， 這里是登記結算公司負責維護 3． 其他權益的處理 證券公司應當根據(jù)客戶認購意愿和繳納認購款情況 ， 通過交易系統(tǒng)發(fā)出認購委托 ， 相關認購委托應當附有信用證券賬戶信息；登記結算公司將認購證券記人證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶 ， 并根據(jù)證券公司委托相應維護客戶信用證券賬戶的明細數(shù)據(jù) 。 九 、 信息披露與報告 （ 熟悉 ） 證券公司應當于每個交易日 22： 00前 向交易所報送當日各標的證券融資買入額 、 融資還款額 、 融資余額 ， 以及融券賣出量 、 融券償還量和融券余量等數(shù)據(jù) 。 1． 信息披露 交易所在每個交易日開市前 ， 根據(jù)證券公司報送數(shù)據(jù) ， 向市場公布以下信息： （ 1） 前一交易日單只標的證券 融資融券交易信息 ， 包括融資買入額 、 融資余額 、 融券賣出量 、 融券余量等信息； （ 2） 前一交易日市場 融資融券交易總量信息 。 客戶及其一致行動人通過普通證券賬戶和信用證券賬戶持有 一家 上市公司股票或其權益的數(shù)量 ， 合計達到規(guī)定的比例時 ， 應當依法履行相應的 信息報告 、 披露或者要約收購 義務 。 表 81 證券公司融資融券業(yè)務的風險 風險名稱 定義 客戶信用風險 指由于客戶違約，不能償還到期債務而導致證券公司損失的可能性 市場風險 指因不可預見和控制的因素導致市場波動，交易異常，造成證券交易所融資融券交易無法正常