【正文】 （ 2） 融資買入標(biāo)的股票的 流通股本不少于 1億股或流通市值不低于 5億元 ， 融券賣出標(biāo)的股票的 流通股本不少于 2億股或流通市值不低于 8億元 ； （ 3） 股東人數(shù)不少于 4000人； （ 4） 近 3個(gè)月內(nèi)日均換手率 不低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的 20%（ 試點(diǎn)初期暫不執(zhí)行 ） ，日均漲跌幅的平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅的平均值的偏離值 不超過 4個(gè)百分點(diǎn) ， 且波動(dòng)幅度 不超過基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的 500%以上 ； （ 5） 股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革； （ 6） 股票交易未被交易所實(shí)行特別處理； （ 7） 交易所規(guī)定的其他條件 。 標(biāo)的證券范圍與深證成指成分股 同時(shí)調(diào)整 。 折算率最高不超過下列數(shù)的排序?yàn)?95%—— 90%—— 80%—— 70%—— 65%。 客戶融券賣出時(shí) ， 融券保證金比例 不得低于 50%。 維持擔(dān)保比例是指客戶擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例 。 客戶追加擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于 150%。 1． 對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利的行使 對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利 ， 是指請(qǐng)求召開證券持有人會(huì)議 、 參加證券持有人會(huì)議 、 提案 、 表決 、 配售股份的認(rèn)購(gòu) 、 請(qǐng)求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權(quán)利 。 涉及的利息稅由登記結(jié)算公司根據(jù)證券公司的委托按照信用交易客戶的身份計(jì)算 。 4． 融券交易期間權(quán)益的處理 客戶融入證券后 、 歸還證券前 ， 在下列情形下應(yīng)當(dāng)按照融券數(shù)量對(duì)證券公司進(jìn)行補(bǔ)償： （ 1） 證券發(fā)行人派發(fā) 現(xiàn)金紅利 的 ， 融券客戶應(yīng)當(dāng)向證券公司補(bǔ)償對(duì)應(yīng)金額的現(xiàn)金紅利； （ 2） 證券發(fā)行人派發(fā) 股票紅利或權(quán)證等證券 的 ， 融券客戶應(yīng)當(dāng)根據(jù)雙方約定向證券公司補(bǔ)償對(duì)應(yīng)數(shù)量的股票紅利或權(quán)證等證券 ， 或以現(xiàn)金結(jié)算方式予以補(bǔ)償； （ 3） 證券發(fā)行人 向原股東配售股份 的 ， 或者證券發(fā)行人增發(fā)新股以及發(fā)行權(quán)證 、 可轉(zhuǎn)債等證券時(shí)原股東有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的 ， 由證券公司和融券客戶根據(jù)雙方約定處理 。 2． 報(bào)告 證券公司應(yīng)當(dāng)在每一月份結(jié)束后 10個(gè)工作日內(nèi) ， 向證監(jiān)會(huì) 、 注冊(cè)地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和證券交易所書面報(bào)告當(dāng)月的下列情況： （ 1） 融資融券業(yè)務(wù)客戶的開戶數(shù)量； （ 2） 對(duì)全體客戶和前 10名客戶的融資 、 融券余額 ； （ 3） 客戶交存的擔(dān)保物種類和數(shù)量； （ 4） 強(qiáng)制平倉的客戶數(shù)量 、 強(qiáng)制平倉的交易金額； （ 5） 有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)值； （ 6） 融資融券業(yè)務(wù)盈虧狀況； （ 7） 要求報(bào)告的其他信息 。 1． 客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的控制 （ 1） 建立客戶選擇與授信制度 ， 明確規(guī)定客戶選擇與授信的程序和權(quán)限 ① 制定融資融券業(yè)務(wù)客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)和開戶審查制度 ， 明確客戶從事融資融券交易應(yīng)當(dāng)具備的條件和開戶申請(qǐng)材料的審查要點(diǎn)與程序 。 （ 2） 嚴(yán)格合同管理 、 履行風(fēng)險(xiǎn)提示 證券公司在與客戶簽訂融資融券業(yè)務(wù)合同前 ， 向客戶履行以下告知義務(wù)： ① 以書面方式向其提示投資規(guī)模放大 、 對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)判斷錯(cuò)誤 、 因不能及時(shí)補(bǔ)交擔(dān)保物而被強(qiáng)制平倉等可能導(dǎo)致的投資損失風(fēng)險(xiǎn) 。 2． 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制 （ 1） 單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的 25%時(shí) ， 交易所可以在次一交易日暫停其融資買入 ， 并向市場(chǎng)公布 。 （ 3） 當(dāng)融資融券交易出現(xiàn)異常時(shí) ， 交易所 可視情況采取以下 措施 并向市場(chǎng)公布： （ 必須記住 ） ① 調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍 ； ② 調(diào)整可充抵保證金有價(jià)證券的折算率 ； ③ 調(diào)整融資 、 融券保證金比例 ； ④ 調(diào)整維持擔(dān)保比例 ； ⑤ 暫停特定標(biāo)的證券的融資買入或融券賣出交易； ⑥ 暫停整個(gè)市場(chǎng)的融資買入或融券賣出交易； ⑦ 交易所認(rèn)為必要的其他措施 。 （ 2） 證券公司對(duì)客戶的授信和融出資金 、 證券均應(yīng)由公司總部統(tǒng)一控制和辦理 ， 嚴(yán)禁分支機(jī)構(gòu)擅自對(duì)外辦理相關(guān)業(yè)務(wù) 。 第四節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任 一 、 融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管 （ 六個(gè)方面 ） （ 熟悉 ） 1． 交易所的監(jiān)管 證券交易所可以對(duì)每一證券的市場(chǎng)融資買入量和融券賣出量占其市場(chǎng)流通量的比例 、 融券賣出的價(jià)格做出限制性規(guī)定 。 5． 信息公告 證券公司應(yīng)當(dāng)按照證券交易所的規(guī)定 ， 在每日收市后向其報(bào)告當(dāng)日客戶融資融券交易的有關(guān)信息 。 證券公司或其分支機(jī)構(gòu)未經(jīng)批準(zhǔn)擅自經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)的 ， 依照 《 證券法 》 第二百零五條的規(guī)定處罰 ， 即 “沒收違法所得 ， 暫?；蛘叱蜂N相關(guān)業(yè)務(wù)許可 ， 并處以非法融資融券等值以下的罰款 。 （ 2） 證券公司 未按照規(guī)定為客戶開立賬戶的 ， 責(zé)令改正；情節(jié)嚴(yán)重的 ， 處以 20萬元以上50萬元以下的 罰款 ， 并對(duì)直接負(fù)責(zé)的董事 、 高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員 ， 處以 1萬元以上 5萬元以下 的罰款 。 , March 26, 2023 ? 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 :32:2713:32:27March 26, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見青山。 2023年 3月 26日星期日 1時(shí) 32分 27秒 13:32:2726 March 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 :32:2713:32Mar2326Mar23 ? 1世間成事，不求其絕對(duì)圓滿，留一份不足，可得無限完美。 。 , March 26, 2023 ? 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 2023年 3月 26日星期日 1時(shí) 32分 27秒 13:32:2726 March 2023 ? 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 2023年 3月 26日星期日 下午 1時(shí) 32分 27秒 13:32: ? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 :32:2713:32Mar2326Mar23 ? 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 2023年 3月 26日星期日 1時(shí) 32分 27秒 13:32:2726 March 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來秋。 :32:2713:32:27March 26, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 , March 26, 2023 ? 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 。 :32:2713:32Mar2326Mar23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告 ， 撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格 ， 并處以 3萬元以上 30萬元以下 的罰款： ① 證券公司 、 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu) 、 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)違反規(guī)定動(dòng)用客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金 、證券； ② 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu) 、 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)違反規(guī)定動(dòng)用客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金 、 證券的申請(qǐng) 、 指令予以同意 、 執(zhí)行； ③ 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu) 、 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金 、 證券被違法動(dòng)用而未向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告 。 ” 2． 《 證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例 》 的有關(guān)規(guī)定 （ 類似于第七章最后的法律法規(guī) ， 可比較記憶 ） （ 1） 證券公司違反 《 條例 》 的規(guī)定 ， 有下列情形之一的 ， 責(zé)令改正 ， 給予警告 ， 沒收違法所得 ， 并處以違法所得 1倍以上 5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足 3萬元的 ，處以 3萬元以上 30萬元以下 的罰款 。 6． 監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管 證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu) 按照轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制的要求 ， 依法對(duì)證券公司及其分支機(jī)構(gòu)的融資融券業(yè)務(wù)活動(dòng)中涉及的客戶選擇 、 合同簽訂 、 授信額