【正文】 一套完善的質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)，提高產(chǎn)品質(zhì)量。 中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略咨詢－第四分冊(cè)（多元化戰(zhàn)略） SINOTRUST 12 2023 LZLJ 04 目錄 ? 行業(yè)分析 – 市場(chǎng)分析 ? 飲料業(yè) ? 中醫(yī)藥業(yè) ? 生物制藥業(yè) – 企業(yè)資源分析 中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略咨詢－第四分冊(cè)（多元化戰(zhàn)略） SINOTRUST 13 2023 LZLJ 04 軟飲料行業(yè)概述 ?軟飲料市場(chǎng)容量，銷售額約 400億，銷售量約 1,350萬噸 ?軟飲料行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)明顯 , 已經(jīng)形成幾個(gè)規(guī)模大，品牌知名度高的大型企業(yè)，如杭州娃哈哈、廣東樂百氏、廣東健力寶等。 ?飲料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，全國(guó)有大約 3000多家生產(chǎn)企業(yè)，行業(yè)平均銷售利潤(rùn)率僅 3％左右，企業(yè)間的效益差別也很大。 ?飲料行業(yè)技術(shù)含量較低，國(guó)家無限制政策，進(jìn)入障礙小。 中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略咨詢－第四分冊(cè)（多元化戰(zhàn)略） SINOTRUST 14 2023 LZLJ 04 飲料制造業(yè)在食品行業(yè)中整體經(jīng)濟(jì)水平較好 資料來源：根據(jù) 1998年和 1999年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》分析整理 工業(yè)增加值率 =增加值247?？傎Y產(chǎn) 成本利潤(rùn)率 =總利潤(rùn)247。 有利因素 國(guó)外資金雄厚、品牌知名度高的飲料企業(yè)會(huì)逐漸加強(qiáng)在我國(guó)飲料業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè) , 尤其是中小企業(yè)的生存和發(fā)展構(gòu)成一定的威脅和沖擊。 不利因素 中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略咨詢－第四分冊(cè)（多元化戰(zhàn)略） SINOTRUST 23 2023 LZLJ 04 飲料業(yè)技術(shù)成熟、審批簡(jiǎn)單，沒有行業(yè)壁壘，進(jìn)入障礙小 ?這一行業(yè)沒有壁壘，宏觀調(diào)控、政府行為較少，市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮較大作用。 ?國(guó)內(nèi)外設(shè)備廠家已能提供完整的自動(dòng)化生產(chǎn)線， ?中國(guó)輕工等行業(yè)及各大專院校儲(chǔ)備和培養(yǎng)了大量食品專業(yè)技術(shù)人才 審批簡(jiǎn)單 ?主管部門審批手續(xù)簡(jiǎn)單 ?主要要求是遵照國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)，能保證產(chǎn)品質(zhì)量合格。 ?在產(chǎn)品檔次、口味適應(yīng)性、質(zhì)量穩(wěn)定性、經(jīng)營(yíng)管理水平等方面也都有待提高。 ?飲料年產(chǎn)量前六位的企業(yè)均未上市 ?較大的企業(yè)中僅有上海梅林、河北露露、深圳益力三家上市公司。 狠抓產(chǎn)品質(zhì)量，品質(zhì)至上 消費(fèi)者選擇飲料主要看因素：天然、口感、營(yíng)養(yǎng)、無色素，對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量提出了較高要求，品質(zhì)已成為飲料企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵因素。 保證穩(wěn)定的原料供應(yīng) 雖然中國(guó)各類水果年產(chǎn)量已超過 5000萬噸，居世界之首，為發(fā)展果菜汁飲料提供了較為豐足的原料。建議實(shí)行一定的后向一體化 ,建設(shè)自己的原料基地 . 中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略咨詢－第四分冊(cè)（多元化戰(zhàn)略） SINOTRUST 30 2023 LZLJ 04 目錄 ? 行業(yè)分析 – 市場(chǎng)分析 ? 飲料業(yè) ? 中醫(yī)藥業(yè) ? 生物制藥業(yè) – 企業(yè)資源分析 中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略咨詢－第四分冊(cè)（多元化戰(zhàn)略） SINOTRUST 31 2023 LZLJ 04 原材料 中成藥企業(yè) 中藥銷售 ?中藥品種資源： 12， 807種 ?中藥材基地： 全國(guó) 600家 ?種 植 面積：每年 580萬畝 ?產(chǎn) 出 量：每年 4萬噸 ?中藥飲片加工廠： 1500家 ?中成藥廠商： 1020家 其中： 上市公司： 12家 較大規(guī)模企業(yè) ： 126家 其他小企業(yè) ： 882家 ?經(jīng)銷商： 2,700家 ?銷售終端： 20,000家 中國(guó)傳統(tǒng)中醫(yī)藥概況 資料來源：新華信訪談和分析 中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略咨詢－第四分冊(cè)（多元化戰(zhàn)略） SINOTRUST 32 2023 LZLJ 04 全國(guó)19951999年銷售額179217265290 2950100200300400年均增長(zhǎng)率： % 1995 1996 1997 1998 1999 單位：億元 中成藥市場(chǎng)規(guī)模較大，增長(zhǎng)快 , 1999年銷售額達(dá) 300億 資料來源：新華信訪談和分析 中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略咨詢－第四分冊(cè)（多元化戰(zhàn)略） SINOTRUST 33 2023 LZLJ 04 我國(guó)人均年醫(yī)療保健消費(fèi)水平逐年提高，有利于醫(yī)藥事業(yè)的發(fā)展 0501001502002501985 1990 1995 1997 1998單位：元 年均增長(zhǎng)率： 城鎮(zhèn)人均： 21% 全國(guó)人均： 20% 農(nóng)村人均： 18% 隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，我國(guó)人均醫(yī)療保健消費(fèi)水平這些年來持續(xù)增長(zhǎng)，帶動(dòng)醫(yī)藥市場(chǎng)，包括中成藥市場(chǎng)的迅速發(fā)展。 ?近年來生存環(huán)境的破壞和污染，西藥的嚴(yán)重毒副作用 ,促使 人們?nèi)找媲嗖A于天然藥物 ,天然保健品和傳統(tǒng)藥物。 ?并具有提高人體自身免疫功能，達(dá)到預(yù)防、治療、康復(fù)相結(jié)合作用 ?中醫(yī)藥價(jià)格具有競(jìng)爭(zhēng)力，整體價(jià)格低于化學(xué)藥，生物制藥。 ?政府撥巨款提高中藥企業(yè)在世界市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。 ?中成藥是我國(guó)在醫(yī)藥方面唯一擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的藥物。 ?政府多年來投巨資建立 600個(gè)中藥材基地，為中成藥健康 發(fā)展奠定基礎(chǔ)。 ?隨著人們消費(fèi)偏好趨向天然 藥物及政府的鼓勵(lì)和提倡，中成藥市場(chǎng) 年均增長(zhǎng)率還將保持較高水平。 ?隨著即將進(jìn)入 WTO，必將給我國(guó)中成藥產(chǎn)業(yè)提供更大的機(jī)遇和發(fā)展。 ?傳統(tǒng)中藥已有較長(zhǎng)的臨床應(yīng)用歷史，其有效性和安全性已得到充 分證明，將占居非處方藥市場(chǎng)較大份額。 ?前景看好，將吸引一定的進(jìn)入者。 ?生物制藥未來將成為主要競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品。 ?我國(guó)已建有 600個(gè)中藥材基地，基本滿足原材料供應(yīng)。 ?人們已形成對(duì)天然藥物的偏好。 ?沒有哪個(gè)廠商占有較大份額，仍處于進(jìn)似于自由競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，因而競(jìng)爭(zhēng)較激烈。 ?流動(dòng)資金需求大： 銷售方面應(yīng)收帳款巨大， 且回收期長(zhǎng)，致使對(duì)企 業(yè)流動(dòng)現(xiàn)金需求較高， 對(duì)潛在進(jìn)入者的資金壓 力較大。 ?政府限制： 目前嚴(yán)格對(duì)開辦企業(yè)審 批，原則上不再辦新廠 提倡企業(yè)間開展委托 加工 ?現(xiàn)狀： 目前國(guó)內(nèi)中醫(yī)藥企業(yè)眾多， 大多數(shù)是規(guī)模小、效益 低，缺資金、缺人才、 缺技術(shù)、缺品種，只能 “移植”別家產(chǎn) 品 ,企業(yè)虧 損面達(dá) 40%。 ?應(yīng)收帳款：中醫(yī)藥行業(yè)特點(diǎn)是先出貨，后向醫(yī)藥公司和醫(yī)院催要應(yīng)收款。 ?中醫(yī)藥企業(yè)要保持可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)自身擁有高素質(zhì)人才將是至關(guān)重要的。 研發(fā)能力 營(yíng)銷 企業(yè)管理 人力資源 ?研究開發(fā)能力是中藥企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力， 企業(yè)要有自己名牌產(chǎn)品。 ?太極集團(tuán)有 22項(xiàng)研究獲專利證書， 11種中藥品獲保證證書 。 ?加強(qiáng)生產(chǎn)管理，提高質(zhì)量，降低成本，增強(qiáng)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。 資料來源：上市公司年報(bào)和新華信分析 中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略咨詢－第四分冊(cè)（多元化戰(zhàn)略） SINOTRUST 42 2023 LZLJ 04 0100200300400中成藥行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)有利于購(gòu)并進(jìn)入 1997 1998 1999 根據(jù)下圖，中成藥企業(yè)上市 12家主營(yíng)業(yè)務(wù)年收入之和僅占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售額不足 20%，可見該行業(yè)仍近似處于自由競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài) .現(xiàn)有眾多企業(yè)可作為購(gòu)并對(duì)象。 單位：億元 15% 18% 19% 265 290 295 年 全國(guó)年銷售額 12家上市公司銷售額之合占全國(guó)年銷售額比率 中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略咨詢－第四分冊(cè)（多元化戰(zhàn)略） SINOTRUST 43 2023 LZLJ 04 選擇購(gòu)并方式進(jìn)入中成藥行業(yè)，做好整合，穩(wěn)定發(fā)展 購(gòu)并 ?原因： ?政府現(xiàn)行政策 ?四川省獨(dú)具中成藥資源優(yōu)勢(shì)和眾多藥廠 ?優(yōu)點(diǎn)： ?進(jìn)入中成藥行業(yè)速度快 ?較快掌握該行業(yè)運(yùn)作資源 ?要求： ?較充足的資金 ?選派的管理人員素質(zhì)要求高。 ?研究開發(fā) : ?應(yīng)與四川省著名的中醫(yī)藥科研院所組成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的創(chuàng)新聯(lián)合體，形成風(fēng) 險(xiǎn)共擔(dān)，利潤(rùn)共享機(jī)制，以達(dá)到雙贏。 ?更好發(fā)揮中藥這一天然藥物的藥效作用。 ?對(duì)目標(biāo)企業(yè)各方面情況要做到了如指掌，特別重視該企業(yè)人力資源的整體素質(zhì) ?對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的中成藥品種的市場(chǎng)調(diào)研要仔細(xì)，避免投資后由于需求不足而虧損 ?盡可能降低進(jìn)入的風(fēng)險(xiǎn)和成本 ?掌握好進(jìn)入的節(jié)奏，建立規(guī)模與企業(yè)自身能力之間的協(xié)調(diào)配合 ?處理好與主營(yíng)業(yè)務(wù)白酒的關(guān)系，不能因此而對(duì)白酒的整體發(fā)展造成較 大的沖擊。 ?可選擇關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行切入，保持低成本擴(kuò)張優(yōu)勢(shì)。 老齡人口數(shù)量增多 生活水平不斷提高 藥品零售業(yè)持續(xù)增長(zhǎng) 資料來源 :新華信訪談和分析 中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略咨詢－第四分冊(cè)（多元化戰(zhàn)略） SINOTRUST 49 2023 LZLJ 04 機(jī)會(huì)二 :我國(guó)生物制藥行業(yè)市場(chǎng)大、增長(zhǎng)快、前景廣闊 0204060801996年 1997年 1998年 1999年 2023年銷售額（億元） 18億 50億 36億 30億 72億 資料來源 :新華信訪談和分析 年均增長(zhǎng)率 : 41% 中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略咨詢－第四分冊(cè)（多元化戰(zhàn)略） SINOTRUST 50 2023 LZLJ 04 機(jī)會(huì)三 : 國(guó)家通過引導(dǎo)和優(yōu)惠政策 ,扶植生物制藥業(yè)的發(fā)展 中央政策引導(dǎo) 地方政策支持 ?“ 863計(jì)劃”中，生物技術(shù)列為最優(yōu)先發(fā)展技術(shù) ?生物技術(shù)列入“九五計(jì)劃” ?中央制訂生物技術(shù) 2023年長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃 ?建立高科技園 , 政策優(yōu)惠 ?稅收優(yōu)惠 : 減免稅收、稅收返還、減免進(jìn)口關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)稅 ?資金借貸支持 :貸款貼息政策 資料來源 :新華信訪談和分析 中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略咨詢－第四分冊(cè)（多元化戰(zhàn)略） SINOTRUST 51 2023 LZLJ 04 威脅：加入世貿(mào)后，我國(guó)生物制藥業(yè)面臨較大沖擊 ?我國(guó)現(xiàn)有生物藥品中 90%是仿制國(guó)外專利技術(shù)的產(chǎn)品 ?入世貿(mào)后 , 國(guó)內(nèi)生物制藥企業(yè)必須遵守知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)有關(guān)條款 ?若要買斷一個(gè)專利藥品的生產(chǎn)許可 , 至少要花費(fèi) 500600 萬美元 ?國(guó)內(nèi)企業(yè)只能選擇仿制那些已經(jīng)超過專利保護(hù)期的藥品，將使產(chǎn)品沒有競(jìng)爭(zhēng)力 ?國(guó)外大型生物制藥公司產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì) ?國(guó)外生物藥品價(jià)格優(yōu)勢(shì) ?入世后 ,進(jìn)口生物藥品的平均關(guān)稅將降至 %(目前為 20％ ) ?國(guó)外大型生物制藥公司市場(chǎng)營(yíng)銷優(yōu)勢(shì) ?國(guó)際衛(wèi)生組織制定嚴(yán)格藥品生產(chǎn)質(zhì)量規(guī)范 GMP ?我國(guó)現(xiàn)有醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)能達(dá)到基本符合 GMP要求的大約只有 10% ?我國(guó)藥品進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的難度很大 “知識(shí)產(chǎn)權(quán)效應(yīng)” 營(yíng)銷威脅 出口障礙 資料來源 :新華信訪談和分析 中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略咨詢－第四分冊(cè)（多元化戰(zhàn)略） SINOTRUST 52 2023 LZLJ 04 優(yōu)勢(shì)：生物制藥與傳統(tǒng)中西制藥相比，具有六大優(yōu)點(diǎn) 可制造技術(shù)壁壘 利潤(rùn)高 可大批量生產(chǎn) 人力投入少 生產(chǎn)周期短 無環(huán)境污染 我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)法規(guī)保證研發(fā)成功生物新藥企業(yè)的高額壟斷利潤(rùn) 一支成本極低的生物藥，銷售價(jià)可達(dá)千元以上 如 : 一個(gè)幾十升的發(fā)酵罐就可年產(chǎn) 100 萬支產(chǎn)品 生產(chǎn)工藝自動(dòng)化程度高，無需投入大量人力 從原料投入到包裝品出廠，約 710 天為一個(gè)生產(chǎn)周期 生物制藥不會(huì)像化學(xué)制藥那樣會(huì)產(chǎn)生污染環(huán)境的廢料 資料來源 :新華信訪談和分析 中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略咨詢－第四分冊(cè)（多元化戰(zhàn)略） SINOTRUST 53 2023 LZLJ 04 劣勢(shì)：生物制藥業(yè)存在六大問題 ?目前上市公司投資生物制藥業(yè)，主要是通過購(gòu)買技術(shù)來實(shí)現(xiàn)生產(chǎn) ?資金少、風(fēng)險(xiǎn)集中不分散，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大 設(shè)備多依賴進(jìn)口，成本高，形成規(guī)模生產(chǎn)難。 投資模式不利 生產(chǎn)技術(shù)落后 研發(fā)能力薄弱 重復(fù)生產(chǎn)嚴(yán)重 市場(chǎng)營(yíng)銷能力差 稅賦壓力高 中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略咨詢－第四分冊(cè)（多元化戰(zhàn)略） SINOTRUST 54 2023 LZLJ 04 生物制藥行業(yè)特點(diǎn) :“高風(fēng)險(xiǎn)、高投入、高收益、高科技” 高風(fēng)險(xiǎn) ?研發(fā)風(fēng)險(xiǎn) ?生物藥品開發(fā)成功率僅 510% ?研發(fā)費(fèi)用巨大 ,一旦失敗 ,血本無歸 ?營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn) ?競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手優(yōu)先拿到藥證 ,搶占市場(chǎng) ?市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈 , 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加劇 高投入 高收益 高科技 ?研發(fā)投入高 ?生物制藥企業(yè)新藥的研發(fā)費(fèi)已占其銷售收入的 15%20%。