【正文】 15億 元主承 銷 商09久事 債20億 元主承 銷 商公司 債18億 元主承 銷 商10廣 東 高速 債20億 元主承 銷 商09沈國 資債12億 元主承 銷 商公司 債56億 元主承 銷 商09浦 發(fā)債15億 元主承 銷 商08蘇 交通 債25億 元主承 銷 商08晉煤 債20億 元主承 銷 商09中核 債40億 元主承 銷 商09中核 債40億 元主承 銷 商鐵 道 債 第一期 450億 元主承 銷 商09輕紡 城 債15億 元主承 銷 商08滬建 債60億 元主承 銷 商11南 鋼 公司 債 元主承 銷 商11冀能 債40億 元主承 銷 商169。2023年 11月，上海廣電集團完成廣電系重組，將持有的旗下兩家上市公司廣電電子及廣電信息所有股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海儀電集團。2023年 12月，上海鵬欣（集團）有限公司通過要約收購的方式收購信弘投資、同心制藥及嘉創(chuàng)企業(yè)持有的中科合臣第一大股東合臣化學合計 70％的股權(quán)；并收購嘉創(chuàng)企業(yè)持有之中科合臣 ％的股份。2023年 7月，上海電氣擬向上汽集團或其指定的經(jīng)上海電氣同意的下屬公司轉(zhuǎn)讓其持有的上柴股份 %股份。2023年，上汽集團整體上市正在進行中 ……為 逾 80家企 業(yè) 提供了 購 并重組顧問 服 務(wù) ；擔任上海、深圳等 五個省、市政府 財務(wù)顧問 ， 列全國券商之首；同 時為 眾多企 業(yè) 提供了交易形式豐富、 創(chuàng) 新的 財務(wù)顧問服 務(wù) ， 協(xié) 助企 業(yè) 完成交易 設(shè)想、 實現(xiàn)發(fā) 展 戰(zhàn) 略；在 資產(chǎn)證 券化、衍生 產(chǎn) 品 設(shè)計發(fā) 行方面始 終處 于市 場領(lǐng)先地位。 Guotai Junan Securities Co., 頁國泰君安投行在市 場 上 強 大的影響力第五屆新財富本土最佳投資銀行本土最佳投行團隊最受尊敬的投行大項目業(yè)務(wù)能力最佳投行中國 農(nóng)業(yè)銀 行 IPO最佳主板 IPO項 目鼎 龍 股份 IPO最佳 創(chuàng)業(yè) 板 IPO項 目百佳保薦代表人浦 發(fā)銀 行增 發(fā)劉欣、金利成百佳保薦代表人力帆股份 IPO李寧、吳國梅工商 銀 行可 轉(zhuǎn)債最佳可 轉(zhuǎn)債項 目2023年證券時報中國區(qū)優(yōu)秀投行中國區(qū)主板最佳投行中國區(qū)最佳再融 資 投行最佳 債 券承 銷 投行吳國梅：最佳 IPO項 目保薦代表人劉欣：最佳再融 資項 目保薦代表人上海市 總 工會 2023年 4月授予國泰君安固定收益證 券 總 部 “工人先 鋒 號 ”榮譽稱號第三章 國泰君安投資銀行的優(yōu)勢 企業(yè) 選擇優(yōu)秀投行的重要性出色的保薦能力突出的定價能力卓越的承銷能力持續(xù)的創(chuàng)新能力后續(xù)服務(wù)與差異化服務(wù) 對民營企業(yè)的持續(xù)關(guān)注和深刻理解 2023年以來發(fā)行承銷經(jīng)典案例回顧169。企業(yè)選擇優(yōu)秀投行的重要性—— 股權(quán)融資財務(wù)顧問執(zhí)行協(xié)調(diào)人保薦人主承銷商169。n 根據(jù)客戶大股東對于公司的控制力，判斷是否存在被其他公司惡意收購的風險。企業(yè)選擇優(yōu)秀投行的重要性—— 并購重組169。 Guotai Junan Securities Co., 頁國泰君安出色的保薦能力—— 發(fā)審委審批前后的溝通將有關(guān)問題和涉及的法規(guī)透徹分析，提出可行方案；清楚、明了地解釋方案構(gòu)思，爭取部委理解和支持良好的專業(yè)能力專業(yè)人員維持與部委的長期合作，保證順暢溝通，注重長期客戶關(guān)系的維護方式妥當、專業(yè)良好的溝通渠道和方式指導、協(xié)調(diào)企業(yè)、中介機構(gòu)以及投資銀行項目組共同合作，完成報批工作專門的執(zhí)行人員專業(yè)化的執(zhí)行制定報批策略與解決方案專業(yè)化的政府關(guān)系管理，保證項目順利完成分析法規(guī)分析審批部門人員分析問題企業(yè)的成功上市是一項綜合的系統(tǒng)工程項目的結(jié)果并非只在發(fā)審會決定，此前的工作已經(jīng)決定了項目的成敗。發(fā) 行人及各中介機構(gòu) 應 當充分準 備 來自 監(jiān) 管 層 的反 饋 意 見 ， 以求能消除 監(jiān) 管 層 存在的疑 慮 ， 順 利通 過 IPO過 程中最 為重要的 審 批 環(huán)節(jié) 。 Guotai Junan Securities Co., 頁國泰君安突出的定價能力—— 精細把握定價的各個環(huán)節(jié)A股市 場 正在 經(jīng)歷發(fā) 行定價 環(huán)節(jié) 向市 場 化方向 轉(zhuǎn)變的 階 段，而定價將直接決定客 戶 最 終 價 值 的 實現(xiàn) 。 只有詢價對象才具有發(fā)行定價權(quán)，同時主承銷商和發(fā)行人不能拒絕詢價對象的報價，詢價對象對沒有申購意向的新股也可不報價，因此， 征得更多詢價對象的報價以及報出高價對發(fā)行定價至關(guān)重要 ，這就需要我們盡可能地擴大路演范圍，使更多的詢價對象認可公司價值除參與詢價并獲得配售資格的投資者外，包括個人投資者等，按照確定的發(fā)行價格參與申購通過一對一，一對多路演，將路演推介材料演講給詢價對象，并對他們關(guān)心的問題進行解答，進一步 加深詢價對象對公司價值的了解公司價值投資亮點投資故事投資價值研究報告 路演推介材料路演 網(wǎng)上路演確定發(fā)行價格（詢價對象 /配售對象）發(fā)現(xiàn)并提煉系統(tǒng)形成統(tǒng)一的投資故事主承銷商分析師按照證監(jiān)會要求撰寫投資價值研究報告主承銷商基于投資亮點和投資故事完成路演推介材料散發(fā)給詢價對象，形成詢價對象對發(fā)行人的第一印象主要面向個人投資者進行網(wǎng)上路演，樹立公司良好的市場形象初步詢價網(wǎng)下申購（有效配售對象）網(wǎng)上申購（其他投資者）169。 這兩者之 間 的差 額 越大 說 明主承 銷 商未能成功地 為 企 業(yè) 爭取更高的 發(fā) 行價格，投 資 者占據(jù)了主 動 。我司 發(fā) 行定價均努力爭取到了客 戶 利益最大化。鼎龍股份及部分同期上市公司首發(fā)表現(xiàn)比較 正泰電器及部分同期上市公司首發(fā)表現(xiàn)比較浙富股份及部分同期上市公司首發(fā)表現(xiàn)比較 九陽股份及部分同期上市公司首發(fā)表現(xiàn)比較169。?覆蓋中國宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)、企業(yè)及市場情況，橫跨 A股、 H股，提供系列化研究產(chǎn)品；年產(chǎn)逾3000篇高質(zhì)量研究報告。?研究所是投行業(yè)務(wù)的強大后盾，有利于發(fā)掘提升企業(yè)價值，提高估值定價能力。 Guotai Junan Securities Co., 頁單位：億元 單位：億元國泰君安通過多樣化業(yè)務(wù)的開展，在全國范圍內(nèi)培養(yǎng)和建立一個涵蓋高、中、低端客戶群 的強大完善的投資者關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。依托我們優(yōu)秀的經(jīng)紀業(yè)務(wù)，國泰君安投行在普通投資者中擁有 強大號召力 ，一直是值得信賴的品牌。國泰君安卓越的承銷能力—— 廣泛的分銷網(wǎng)絡(luò)和投資者影響力公司及高凈值個人 散戶投資者機構(gòu)投資者區(qū)域營銷中心及各分支機構(gòu)銷售交易部 資產(chǎn)管理部 貴賓理財中心2023年經(jīng)紀業(yè)務(wù)交易總額位居第二 2023年經(jīng)紀業(yè)務(wù)交易總額位居第二169。公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)市場份額始終保持行業(yè)前兩名，股權(quán)和債券承銷金額常年位居國內(nèi)前列， 與基金公司和保險公司的合作尤為緊密 。近年來國泰君安研究所、國泰君安控股的國聯(lián)安基金和曾經(jīng)控股的國泰基金也向基金業(yè)輸送大量人才，目前這些基金業(yè)元老大多身處基金業(yè)要職。 Guotai Junan Securities Co., 頁國泰君安 卓越的承銷能力—— 對資本市場敏銳的把握能力金融街增發(fā)名流置業(yè)增發(fā)中興通訊分離債上港集團分離債青島啤酒分離債九陽股份 IPO浙富股份 IPO魯泰 A增發(fā)張江高科配股長江投資增發(fā)錦州港非公開發(fā)行浦發(fā)銀行非公開發(fā)行正泰電器 IPO鼎龍股份 IPO農(nóng)業(yè)銀行IPO洪都航空非公開發(fā)行浦發(fā)銀行非公開發(fā)行工商銀行可轉(zhuǎn)債力帆股份 IPO上海汽車非公開發(fā)行n國泰君安的資本市場部歷史悠久，團隊人員穩(wěn)定，經(jīng)歷過眾多項目，經(jīng)驗豐富，人脈廣博n國泰君安具備對資本市場敏銳的把握能力，能夠運用專業(yè)能力并結(jié)合市場表現(xiàn)正確選擇發(fā)行時機，為客戶創(chuàng)造更多價值n 振華港機、金融街發(fā)行時點選擇堪稱完美，均在市場最高點完成發(fā)行n 名流置業(yè)、中興通訊、青島啤酒發(fā)行當日大盤急劇下跌，通過與機構(gòu)投資者充分溝通，在極其惡劣的市場環(huán)境下成功完成發(fā)行n 上港集團與中國石化可分離債同日發(fā)行，在市場資金面吃緊的情況下，上港集團可分離債申購極其踴躍，網(wǎng)上、網(wǎng)下配售比例約為 %，創(chuàng)歷史新低n 國泰君安在 A股融資枯竭的 2023年，依然成功運作了長江投資增發(fā)和錦州港、浦發(fā)銀行的非公開發(fā)行n 面對 2023年振蕩的 A股市場環(huán)境，國泰君安成功運作了正泰電器和鼎龍股份的 IPO，均取得當期主板和創(chuàng)業(yè)板市場最高的發(fā)行市盈率n 2023年上市的中國農(nóng)業(yè)銀行是全球最大的 IPO之一國泰君安成功發(fā)行案例回顧：華中數(shù)控 IPO史丹利 IPO星宇車燈 IPO四方達 IPO成飛集成非公開發(fā)行成發(fā)科技非公開發(fā)行上港集團非公開發(fā)行深深寶 A非公開發(fā)行169。國泰君安持續(xù)的創(chuàng)新能力 ——不斷為中國投行業(yè)務(wù)注入新的活力n 國內(nèi)第一只中小企 業(yè) 集合 債 券、首只信 貸資產(chǎn)證 券化