【正文】 。第一章、汽車行業(yè)季度運(yùn)行情況綜述 進(jìn)入二季度，車車市進(jìn)入穩(wěn)步回升狀態(tài)，%，高于年初15%的預(yù)期。雖然多數(shù)汽車制造企業(yè)上半年出現(xiàn)了利潤(rùn)大幅縮水的現(xiàn)象，但隨著鋼材等原材料價(jià)格的下滑以及市場(chǎng)對(duì)汽車的理性需求，下半年利潤(rùn)縮水的跡象有望得到遏制?！谝还?jié)、整體運(yùn)行經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析上半年重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)運(yùn)行健康1．%據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值67422億元，%。1．工業(yè)生產(chǎn)二季度完成32274億元上半年全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)完成增加值32274億元，%（6月份，6191億元，%）。分輕重工業(yè)看，%，%。%。上半年產(chǎn)銷銜接仍較好，%。15月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4968億元，%。其中，%，%。動(dòng)態(tài)看，居民消費(fèi)價(jià)格漲幅穩(wěn)步回落。%（6月份，%），原材料、燃料、%（6月份，%），仍維持在較高水平。表1：上半年汽車行業(yè)產(chǎn)出指標(biāo)走勢(shì)工業(yè)產(chǎn)值同比銷量收入同比利潤(rùn)總額同比15月↑%↑%↓%14月↑%↑%↓%13月↑%↑%↓%12月↑%↑%↓%數(shù)據(jù)來(lái)源：亞博數(shù)據(jù)庫(kù)二季度全國(guó)企業(yè)景氣指數(shù)和企業(yè)家信心指數(shù)繼續(xù)回落根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局對(duì)全國(guó)19500家各種類型企業(yè)的調(diào)查結(jié)果：二季度。集體企業(yè)、有限責(zé)任公司、股份有限公司、私營(yíng)企業(yè)、其它內(nèi)資企業(yè)；，與一季度和去年同期基本持平。，；。另外，　根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局對(duì)全國(guó)19500家各種類型企業(yè)的調(diào)查結(jié)果：二季度。國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)、股份合作企業(yè)、有限責(zé)任公司、股份有限公司、私營(yíng)企業(yè)、其他內(nèi)資企業(yè)；，與一季度持平。大型；與去年同期比。分析員認(rèn)為，企業(yè)家信心指數(shù)和企業(yè)景氣指數(shù)的小幅波動(dòng)，在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中屬正常現(xiàn)象。從目前的情況看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍處于新一輪增長(zhǎng)期的上升期，高增長(zhǎng)、低通脹，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)在動(dòng)力依然強(qiáng)勁，這一趨勢(shì)短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)。%%，%%。6月份，%%，%%。表4：6月份汽車產(chǎn)銷匯總（單位：萬(wàn)輛）項(xiàng)目汽 車 總 量環(huán)比同比產(chǎn)量↑%↑%銷量↑%↑%項(xiàng)目乘 用 車環(huán)比同比產(chǎn)量↑%↑%銷量↑%↑%項(xiàng)目商 用 車環(huán)比同比產(chǎn)量↓%↑%銷量↓%↑%數(shù)據(jù)來(lái)源：亞博數(shù)據(jù)庫(kù)圖2：上半年乘用車和商用車銷量對(duì)比（單位：萬(wàn)輛）數(shù)據(jù)來(lái)源：亞博數(shù)據(jù)庫(kù)圖3：上半年乘用車和商用車產(chǎn)量對(duì)比（單位：萬(wàn)輛）數(shù)據(jù)來(lái)源：亞博數(shù)據(jù)庫(kù)1．前五月各乘用車型漲跌互現(xiàn)5月份我國(guó)汽車產(chǎn)銷量較上月有所下降,但產(chǎn)銷率仍保持較高水平。表5:前五月各乘用車型產(chǎn)銷 (萬(wàn)輛)項(xiàng)目基本型乘用車同比MPV同比產(chǎn)量 ↓%↑%銷量↑% ↑%項(xiàng)目SUV同比交叉型乘用車同比產(chǎn)量 ↓% ↑%銷量↓%↑%數(shù)據(jù)來(lái)源:亞博數(shù)據(jù)庫(kù)1．5月份乘用車各車型產(chǎn)銷同比下降在乘用車各小類中,5月產(chǎn)銷與上月相比都呈現(xiàn)不同程度下降,但銷量降幅明顯低于產(chǎn)量。在乘用車品種中,本月多功能乘用車(MPV)產(chǎn)銷降幅最大,%%,%%。、%。%。與上年同期相比，除上汽、一汽略有下降外，其他3家仍保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。1至6月，%。 型產(chǎn)量（輛）同 比（%）乘 用 車144844071465924其中：基本型990988969303商 用 車830101805066其中：貨 車536007527695客 車6965168850數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)前五月主要乘用車品牌產(chǎn)量走勢(shì)圖7：中高級(jí)乘用車月產(chǎn)量走勢(shì) 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)圖8：部分暢銷品牌月產(chǎn)量走勢(shì)數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)圖9：夏利、長(zhǎng)安、千里馬、飛度月產(chǎn)量走勢(shì)數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)圖10：部分品牌月產(chǎn)量走勢(shì)　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)轎車市場(chǎng)人氣急劇升溫盡管廠商一度對(duì)今年上半年的車市行情“膽戰(zhàn)心驚”，數(shù)據(jù)顯示，今年上半年國(guó)內(nèi)28家轎車企業(yè)共銷售國(guó)產(chǎn)轎車130萬(wàn)輛左右，%；而同期產(chǎn)量只有125萬(wàn)輛左右，實(shí)現(xiàn)了銷大于產(chǎn)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，就6月份單月的銷量看，當(dāng)月共銷售國(guó)產(chǎn)轎車264677輛，比去年同期增長(zhǎng)60%以上，再創(chuàng)歷史新高。有關(guān)專家指出，上半年國(guó)產(chǎn)轎車市場(chǎng)比去年大幅增長(zhǎng)，一個(gè)很重要的原因就是上半年雖然有部分汽車廠宣布降價(jià)，但95%宣布降價(jià)的車型實(shí)際成交價(jià)均高于去年年底瘋狂促銷的時(shí)候。除了消費(fèi)者“買漲不買跌”的消費(fèi)心理之外，專家表示，今年轎車生產(chǎn)廠家和經(jīng)銷商普遍實(shí)行的“經(jīng)銷商訂單”營(yíng)銷體制，也對(duì)理順廠商之間的營(yíng)銷關(guān)系及有效“清理”市場(chǎng)庫(kù)存產(chǎn)生了良好的作用。但今年以來(lái)，由于“訂單式”營(yíng)銷模式的實(shí)施，廠家、經(jīng)銷商形成了良性關(guān)系，市場(chǎng)供貨體系和價(jià)格體系都比較穩(wěn)定，再加上消費(fèi)者釋放出來(lái)的購(gòu)買能量，最終得以使市場(chǎng)大幅增長(zhǎng)。去年，自主品牌轎車市場(chǎng)份額一度占到國(guó)產(chǎn)轎車總量的18%。而從今年上半年的銷售走勢(shì)來(lái)看，在市場(chǎng)上，自主品牌轎車在10萬(wàn)元以下的經(jīng)濟(jì)型轎車市場(chǎng)已經(jīng)占領(lǐng)了更多的“江山”，導(dǎo)致其整體份額有所提升。如果再加上華晨、哈飛、比亞迪等自主品牌廠家，自主品牌轎車的份額在上半年轎車總銷量中，也占據(jù)了20%以上的“江山”。因此專家預(yù)測(cè)，自主品牌轎車的市場(chǎng)占有率，今后將有更大的上升空間。另外，目前自主品牌的產(chǎn)品開發(fā)能力不可低估，因此提高合資企業(yè)的產(chǎn)品開發(fā)能力及本土化能力，也是擺在合資企業(yè)面前非做不可的重要課題。將國(guó)產(chǎn)轎車市場(chǎng)大致按10萬(wàn)元以下的經(jīng)濟(jì)型轎車、10萬(wàn)元到20萬(wàn)元的中級(jí)轎車以及20萬(wàn)元以上的中高級(jí)轎車劃分為三個(gè)細(xì)分市場(chǎng)之后，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年10萬(wàn)元以下的經(jīng)濟(jì)型轎車共銷售478000多輛，%。而在20萬(wàn)元以上的中高檔轎車市場(chǎng)上，今年上半年的銷量為216800多輛，比去年同期的199000多輛只增長(zhǎng)了約9%。而這一變化，也充分凸顯出我國(guó)轎車消費(fèi)的特質(zhì)。深入分析的話，在中高檔轎車市場(chǎng)的幾個(gè)傳統(tǒng)品牌上，今年上半年除了雅閣、馬自達(dá)6外，其他的幾個(gè)品牌如帕薩特、奧迪、君威等多數(shù)品牌，都出現(xiàn)了程度不同的下滑。圖13：上半年三種車型銷量走勢(shì)（單位：萬(wàn)輛）數(shù)據(jù)來(lái)源：亞博數(shù)據(jù)庫(kù)SUV銷量急劇下挫，被MPV遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在后面4．SUV成了油價(jià)上漲的犧牲品從6月份全國(guó)乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，%，%，是乘用車各細(xì)分市場(chǎng)唯一產(chǎn)銷雙雙下跌的市場(chǎng)。7月1日，“乘用車燃油限值”實(shí)施，這個(gè)被普遍認(rèn)為將不利于SUV車型標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)令人們?yōu)橐呀?jīng)受到油價(jià)波動(dòng)沖擊的SUV行業(yè)捏了一把汗。但由于消費(fèi)水平的提高和前先市場(chǎng)的飽和程度使SUV已成為以私人消費(fèi)為主的一種車型，乘用車市場(chǎng)的高漲也能帶動(dòng)它的增長(zhǎng)。而且，SUV銷量下滑主要與其油耗有關(guān)，近來(lái)油價(jià)上漲，導(dǎo)致SUV的使用成本增加，私人消費(fèi)SUV也隨之下降。市場(chǎng)穩(wěn)定，價(jià)格穩(wěn)定，給MPV市場(chǎng)提供了良好的外圍環(huán)境。根據(jù)現(xiàn)在國(guó)內(nèi)MPV的產(chǎn)品性能和價(jià)格，可以劃分為三個(gè)不同檔次：35萬(wàn)元以上的MPV處在最高端，主要由進(jìn)口車占領(lǐng)，以克萊斯勒盡管高端MPV不是銷量的主力，但由于領(lǐng)先的技術(shù)和設(shè)計(jì)理念，引領(lǐng)MPV的發(fā)展方向，因而總能吸引足夠的眼球。一方面是市場(chǎng)對(duì)其認(rèn)同感的增強(qiáng)，更多的企業(yè)、單位乃至個(gè)人感受到高端MPV具有的形象提升作用；另一方面，有更多種類的高端MPV進(jìn)入了中國(guó)市場(chǎng)。大捷龍、車展亮相的奔馳Viano、計(jì)劃秋季入市的日產(chǎn)“貴士”，加上原來(lái)的豐田大霸王等，這幾款車型都瞄準(zhǔn)了高端的商務(wù)、公務(wù)市場(chǎng)。一度火熱的SUV頹勢(shì)已現(xiàn)，新興的MPV市場(chǎng)正在等待接棒。其中大型客車整車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷6938輛和6938輛，%%；大型客車底盤累計(jì)產(chǎn)銷2515輛和2744輛，分別同比下降12%%。表9：2005年前5月客車(分車型)生產(chǎn)匯總（單位：輛）月份本月完成累計(jì)完成同期累計(jì)完成比上月增長(zhǎng)%比同期增長(zhǎng)%比同期累計(jì)增長(zhǎng)%1月168916897632月756244614913月1185361729244月2477614445115月138569385646若數(shù)據(jù)來(lái)源：亞博數(shù)據(jù)庫(kù)從近期利好因素分析，主要有：第一，政策方面的積極影響，去年3月，建設(shè)部出臺(tái)《建設(shè)部關(guān)于優(yōu)先發(fā)展城市公共交通的意見》和11月發(fā)布的由國(guó)家發(fā)改委組織編制的《節(jié)能中長(zhǎng)期專項(xiàng)規(guī)劃》等，確定我國(guó)的城市交通以道路公共交通為主，拉動(dòng)了以我國(guó)大中型客車的發(fā)展。第三，相對(duì)于中、輕客車型而言，近年大型客車向高端豪華發(fā)展，利潤(rùn)空間最大，相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)加大了廣告宣傳力度和技術(shù)、服務(wù)的不斷升級(jí)。值得注意的是，以上四大利好并非一時(shí)之間市場(chǎng)可以消化掉的，而客車消費(fèi)已越來(lái)越注重品牌，隨著需求量隨著城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的逐步加大，下半年客車走勢(shì)依然強(qiáng)勁，具體從數(shù)據(jù)上講，在2004年銷量的基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)2005年大客整車全年銷量將增長(zhǎng)20%左右。僅這一塊市場(chǎng)，近5年每年就有5萬(wàn)輛左右的大中型客車需求。5萬(wàn)輛左右。換句話說(shuō)，從理論上講，在未來(lái)5年內(nèi)的大中型客車市場(chǎng)，%，才能滿足需求。到2008年。而華南及珠江三角地區(qū)，每年城市公交和長(zhǎng)途客運(yùn)量就突破45億人次，對(duì)各類大型客車的需求更是占到全國(guó)市場(chǎng)的40%以上，整個(gè)南中國(guó)大客市場(chǎng)是前幾年及未來(lái)3－5年內(nèi)需求快速增長(zhǎng)的重要地區(qū)，堪與京滬市場(chǎng)形成“三足鼎立”之勢(shì)。分析預(yù)測(cè)，在2005年甚至更長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，重型汽車將繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。于是一批投資者競(jìng)相入局，共同逐鹿前景巨大、利潤(rùn)豐厚的中國(guó)重卡市場(chǎng)。按照汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2004年1到12月，%%，有人稱此段歷史為“2004刺激”。一汽、東風(fēng)位列第一軍團(tuán)，產(chǎn)品主要集中在8至10噸左右的中重型卡車。第三軍團(tuán)則包括上海匯眾、北汽福田等。雖然表面上各廠家介入重卡市場(chǎng)的步調(diào)一致，似乎“2004刺激”是直接原因，但重卡行業(yè)的高端特性決定了進(jìn)入舉措絕不可能是一年內(nèi)的短期行為。專家預(yù)計(jì)，受重卡及豪華客運(yùn)車需求大幅增長(zhǎng)的刺激，在重卡及大型發(fā)動(dòng)機(jī)方面有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的跨國(guó)汽車集團(tuán)還將加大在商用車方面的投資。6．井噴行情過(guò)后留下的是理性的思考盡管2004年中國(guó)重卡市場(chǎng)的表現(xiàn)及未來(lái)前景十分樂觀，但是，重卡市場(chǎng)的需求依然存在太多的變數(shù)。據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2005年1～4月份，國(guó)內(nèi)重型汽車完成產(chǎn)銷121124輛和104659輛，與2004年同期產(chǎn)銷118999輛和109388輛相比，%，%。中國(guó)重卡市場(chǎng)呈現(xiàn)出誘人的前景，但到目前為止，在中國(guó)重卡市場(chǎng)上既有戴克、沃爾沃、雷諾、現(xiàn)代等國(guó)際巨頭，也有解放、東風(fēng)、中國(guó)重汽等傳統(tǒng)勢(shì)力，還有福田、江淮、南汽等一批仍在不斷涌入的后來(lái)者，入局者日漸增多。圖19：2005年前五月重卡產(chǎn)量走勢(shì)數(shù)據(jù)來(lái)源：亞博數(shù)據(jù)庫(kù)上半年汽車?yán)麧?rùn)縮水五成已成現(xiàn)實(shí)7．原材料上漲銷售價(jià)格下降是利潤(rùn)縮水的主因長(zhǎng)安汽車公告表明，今年1至6月份，凈利潤(rùn)同比下降50%以上。這些汽車上市公司的半年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)公告顯示，由于國(guó)內(nèi)汽車銷售市場(chǎng)增長(zhǎng)趨緩、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)更加激烈、原材料價(jià)格上漲等因素，行業(yè)整體利潤(rùn)水平大幅下降，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)也受到影響，預(yù)計(jì)公司2005年1至6月份凈利潤(rùn)同比下降超過(guò)50%。同時(shí)，6月底商務(wù)部市場(chǎng)建設(shè)司發(fā)布統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)稱，今年前4個(gè)月，下跌了近六成。而目前全社會(huì)的平均利潤(rùn)率最高在10%至15%之間，汽車業(yè)的利潤(rùn)已經(jīng)是全社會(huì)的平均利潤(rùn)率2倍以上。但同時(shí)我們也注意到，目前，像夏利、吉利這樣的低端汽車，價(jià)格已經(jīng)與國(guó)外售價(jià)相差無(wú)幾，甚至更便宜，這些產(chǎn)品已經(jīng)接近合理價(jià)格水平和企業(yè)的成本底線。7．產(chǎn)銷雙雙上升并不能改變整體業(yè)績(jī)下滑事實(shí)上，從整個(gè)行業(yè)來(lái)看，雖然行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)銷量逐月上升、消費(fèi)者需求回暖等“反轉(zhuǎn)”信號(hào)，但在鋼材等原材料成本高企和整車價(jià)格下降趨勢(shì)不改的情況下，汽車業(yè)盈利與產(chǎn)銷增長(zhǎng)之間的背離現(xiàn)象短期難以改觀，行業(yè)利潤(rùn)在上半年仍處于下降通道。行業(yè)利潤(rùn)在達(dá)到高點(diǎn)后連月下降，2005年1季度整車行業(yè)毛利率和利潤(rùn)率更創(chuàng)出了2001年以來(lái)的歷史低點(diǎn)，受此拖累，行業(yè)上半年整體業(yè)績(jī)也難逃頹勢(shì)。對(duì)汽車業(yè)來(lái)說(shuō)，在產(chǎn)銷有所增長(zhǎng)的情況下，盈利呈現(xiàn)持續(xù)下降更令人擔(dān)憂，“拐點(diǎn)”尚未到來(lái)。2004年汽車用鋼材的價(jià)格漲幅在10%25%之間，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)汽車制造企業(yè)可以承受的5%8%的極限。雖然寶鋼和武鋼等鋼鐵龍頭企業(yè)近期對(duì)三季度汽車用鋼材的價(jià)格都有所下調(diào)，但其累計(jì)漲幅還是達(dá)到了8%13%的水平，汽車制造企業(yè)仍將面臨較大的原材料成本壓力。分析：多項(xiàng)新政同時(shí)啟動(dòng)，導(dǎo)致市場(chǎng)走勢(shì)不明朗，今年前6個(gè)月進(jìn)口車數(shù)量大幅下滑，下半年進(jìn)口車走勢(shì)仍不容樂觀。分析：《汽車品牌銷售管理實(shí)施辦法》的核心內(nèi)容是授權(quán)銷售，對(duì)于凈化汽車銷售渠道將起到積極作用。這樣一來(lái)，國(guó)產(chǎn)自主品牌本來(lái)薄弱的經(jīng)銷環(huán)節(jié)更是失去了與合資品牌相抗衡的實(shí)力。 分析：《辦法》的出臺(tái)，阻斷了那些靠CKD組裝的廠家的發(fā)財(cái)路，國(guó)產(chǎn)奔馳遲遲下不了線，也與此有關(guān)。投資額的大幅增加，也將促使跨國(guó)公司在中國(guó)實(shí)行長(zhǎng)期的戰(zhàn)略計(jì)劃。國(guó)產(chǎn)自主品牌也紛紛在上海車展上推出新車和概念車。 8．奧克斯退市 3月23日，奧克斯集團(tuán)宣布退出汽車市場(chǎng)，但大連、北京相繼發(fā)生奧克斯車主的集體維權(quán)行動(dòng)。分析：在民營(yíng)企業(yè)紛紛殺入汽車行業(yè)的背景下，奧克斯的退市敲響了警鐘。同時(shí)，由于奧克斯集團(tuán)退出汽車市場(chǎng)引發(fā)的售后服務(wù)問(wèn)題，亦給我們一個(gè)啟示：關(guān)于汽車行業(yè)的退出機(jī)制應(yīng)該像準(zhǔn)入機(jī)制一樣，做出嚴(yán)格規(guī)定。新教學(xué)大綱更注重駕駛過(guò)程中的實(shí)際操作，場(chǎng)地駕駛難度有所增加。 8．汽油價(jià)格上躥下跳 　　5月24日，汽油價(jià)格四年來(lái)首次下調(diào)，但一個(gè)月后，國(guó)家發(fā)改委再次提高汽油和柴油的市場(chǎng)零售價(jià)格，讓車主空歡喜一