【正文】 ................................ 26 資產(chǎn)估值 ................................................................................................................................ 26 63. 為什么要進行資產(chǎn)估值？ ........................................................................................................... 27 64. 本計劃的估值方法是什么？ ....................................................................................................... 27 終止清算 ................................................................................................................................ 28 65. 什么情況下本計劃終止？ ........................................................................................................... 28 66. 本計劃如何進行清算？ ................................................................................................................ 28 信息披露 ................................................................................................................................ 28 67. 本計劃的信息披露內(nèi)容有哪些？ .............................................................................................. 28 68. 本計劃如何進行信息披露？ ....................................................................................................... 29 69. 本計劃的凈值公告時間？公告形式？ ..................................................................................... 29 客戶服務(wù) ................................................................................................................................ 18 70. 如何獲取本計劃相關(guān)信息？ ....................................................................................................... 29 71. 如何 了解帳戶信息？ .................................................................................................................... 29 72. 如何變更手機號碼、通訊地址、電子郵箱？ ........................................................................ 29 73. 如何變更身份證信息？ ................................................................................................................ 29 74. 如何獲取交 易對賬單？ ................................................................................................................ 29 75. 客戶服務(wù)內(nèi)容包括什么？ ........................................................................................................... 29 76. 國信證券全國統(tǒng)一客服電話是多少？ ..................................................................................... 29 77. 招商 銀行全國統(tǒng)一客服電話是多少？ ..................................................................................... 29 其他事項 ................................................................................................................................ 29 78. 本計劃持有人可否轉(zhuǎn)讓其擁有份額？ ..................................................................................... 31 備注 ..................................................................................................... 常見問題 1. 投資者為什么要委托優(yōu)質(zhì)券商 進行理財？ 目前，上市公司超過 1600 家，債券、基金、股票等投資品種繁多，投資者要從中選擇較好的投資品種需要較高的專業(yè)水平和分析能力，難度較大。選擇優(yōu)質(zhì)券商進行理財具有以下優(yōu)勢： ? 相對基金而言，優(yōu)質(zhì)券商的理財產(chǎn)品注重絕對收益。同時，優(yōu)質(zhì)券商擁有強大的研究 所和投資銀行團隊，能對上市公司進行全方位的追蹤調(diào)研，從而更加準確地把握上市公司的投資價值變化。此外，優(yōu)質(zhì)券商擁有更強大的投研團隊，更良好的公司信譽，更嚴格的道德自律。本計劃由兩個子計劃構(gòu)成：一個股票型的國信“金理財”多策略集合資產(chǎn)管理計劃（以下簡稱“多策略集合計劃”）和一個收益型的國信“金理財”收益增強集合資產(chǎn)管理計劃（以下簡稱“收益增強集合計劃”），在結(jié)構(gòu)上類 似于一只傘形基金。 ? 靈活的投資比例限制。多策略集合計劃的權(quán)益類資產(chǎn)（含股票、股票型基金和權(quán)證）比例為 10－ 95％，而一般的股票型基金按照契約規(guī)定，持有股票的比例不得低于 60％。而基金則必須保持較高的股票持倉比例，難免會受到市場大幅下跌的影響。 ? 嚴格的分紅規(guī)定。而普通的公募基金對分 紅沒有具體和嚴格的規(guī)定，因此預(yù)期在同等收益條件下，本計劃的分紅頻率更高，分紅額度更大。本計劃采取較低的固定費率和浮動業(yè)績報酬相結(jié)合的收費模式，有別于公募基金單純收取固定管理費的模式。管理人和投資者的利益高度一致，風(fēng)險共擔，避免了單純收取固定管理費模式下管理人收入和投資業(yè)績沒有直接聯(lián)系、旱澇保收的弊病。本計劃包含一個進攻型子計劃和一個防御型子計劃，投資者可以 根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險偏好選擇到合適的產(chǎn)品。投資者參與其中任何一個子計劃，均能適量地參與到另一個子計劃，能同時享受股、債兩個市場的投資收益，自動實現(xiàn)了攻守的結(jié)合和轉(zhuǎn)換。如到點強制分紅，保障了投資收益能及時、足額兌現(xiàn)；管理人收費與投資業(yè)績掛鉤，確保了管理人有足夠動力為投資者創(chuàng)造收益；每日開放申購贖回，保證了投資者資金的流動性；電子合同為投資者提供了便捷、保證了安全。如股票型的多策略集合計劃，其權(quán)益類資產(chǎn)持倉比例為 10－ 95%，在市場上漲時，可以高比例持有股票及股票型基金，充分分享投資收益；在市場走熊時，又可以大幅降低倉位，以避免系統(tǒng)性風(fēng)險，同時持有債券等固定收益品種，獲取穩(wěn)定回報。 4. 本計劃的投資管理團隊怎樣進行風(fēng)險控制以保護投資者的利益？ 本計劃的投資管理團隊通過靈活調(diào)整資產(chǎn)配置比例、控制久期結(jié)構(gòu)和遵循嚴格的個股個券選擇流程來 控制風(fēng)險，保護投資者的利益。多策略集合計劃可以根據(jù)對市場的判斷將權(quán)益類資產(chǎn)持有比例在 10－ 95％之間靈活調(diào)整，在預(yù)期市場有較大的下跌可能和空間時， 可以大幅降低倉位，以避免系統(tǒng)性風(fēng)險，同時持有債券等固定收益品種，獲取穩(wěn)定收益。收益增強集合計劃將債券組合分為兩大部分： 一部分為短期品種，組合久期限定在一年以內(nèi)，用于保障集合計劃資產(chǎn)日常的流動性需求及開放期可能出現(xiàn)的凈退出情形；另一部分為中長期品種，采取相對鎖倉的操作，以期盡可能減低二級市場價格波動風(fēng)險，提高組合收益。 在具體的個股和個券選擇上，投資管理團隊將遵循嚴格的篩選流程，始終保持謹慎的態(tài)度，深入研究、嚴格論證，只投資于基本面確定、符合投資主題和具有較高安全邊際的投資品種，從而減少個股和個券選擇過程中的風(fēng)險。 關(guān)于公司及投資管理團隊 6. 國信證券股份有限公司是一家什么樣的證券公司？ 國信證券股份有限公司是全國性大型綜合類證券公司，注冊資本 70 億元，法 定代表人何如。公司的企業(yè)精神是“務(wù)實、專業(yè)、和諧、自律”，核心理念是“創(chuàng)造價值，成就你我”。 20xx 年，國信證券在市場劇變中經(jīng)受住了考驗，實現(xiàn)凈利潤 億元，凈資產(chǎn)收益率 17%，經(jīng)紀業(yè)務(wù)股票基金交易額排名行業(yè)第三，投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)行家數(shù)排名第一； 20xx年實現(xiàn)凈利潤 億元，排名行業(yè)第三，納稅 億元。在中國證券業(yè)協(xié)會主持的全國 證券公司經(jīng)營業(yè)績排名中，國信證券是 20xx 年唯一一家總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈資本、營業(yè)收入、凈利潤、凈資產(chǎn)收益率、受托管理資金本金總額、客戶交易結(jié)算資金余額全部八項指標均排名前十位的證券公司，其中凈利潤排名第三位。 20xx年 12 月 1 日，獲得創(chuàng)新試點券商資格。 20xx年 — 20xx年連續(xù)三年被深交所評為“最佳保薦機構(gòu)”。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 20xx年 — 20xx年，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模、產(chǎn)品收益率均排名行業(yè)前 三。同時，在行業(yè)內(nèi)第一家試點集合理財產(chǎn)品電子化，這一創(chuàng)新已被證監(jiān)會確定為行業(yè)標準。公司成立以來，一直堅持以“價值投資，綜合考慮影響股價各種因素，合理把握投資進入及退出時機”的原則為 投資者管理資產(chǎn)。本計劃的投資研究團隊包括近二十名各行業(yè)資深分析師。 蔣國云博士： ★ 復(fù)旦大 學(xué)經(jīng)濟學(xué)博士，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)兼職教授，深圳金融學(xué)會副秘書長； ★ 先后任職中科招商創(chuàng)業(yè)投資有限公司總裁助理、投資總監(jiān)，銀華基金管理有限公司市場總監(jiān)。 20xx年 10月，國內(nèi)第一個提出中國證券市場將迎來波瀾壯闊的牛市行情；20xx 年第一季 度，率先推出大國崛起的必要條件 —— 資源與國防專題報告，整個市場掀起了有色金屬風(fēng)暴和國防概念熱浪； 20xx 年第二季度，創(chuàng)造性地提出了 “ 投行創(chuàng)造價值 ” 的理念，事實證明了這一理念的準確性； 20xx年 12月，提出人口升級是中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、消費結(jié)構(gòu)、服務(wù)結(jié)構(gòu)升級的根本因素和持久動力； 20xx 年 1 月率先提出國家消費品概念，并認為這是今后相當長時間內(nèi)的投資主體； 20xx年年初明確提出投資農(nóng)產(chǎn)品板塊的思路。 徐敬耀先生： ★ 畢業(yè)于中國人民銀行研 究生部，國信資產(chǎn)管理總部副總經(jīng)理； ★ 15 年證券從業(yè)經(jīng)驗， 1996 起先后出任國信證券多家營業(yè)部總經(jīng)理， 20xx 年至今任資產(chǎn)管理總部副總經(jīng)理。 盧柏良先生： ★ 北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)碩士， 具有 14年證券從業(yè)經(jīng)驗； ★ 199520xx年先后就職于寧波證券、深圳特區(qū)證券、蔚深證券等機構(gòu)； ★ 20xx 年 1 月就職于國信證券投資管理總部，現(xiàn)任國信證券資產(chǎn)管理總部總經(jīng)理助理，為國信 “ 金理財 ” 經(jīng)典組合基金集合資產(chǎn)管理計劃投資主辦并負責家電行業(yè)和新能源行業(yè)的研究； 胡慧珍女士： ★ 中國人民銀行研究生部金融學(xué)碩士； ★ 1998年至 20xx年就職深圳發(fā)展銀行； ★ 20xx年至 20xx年就職銀華基金管理有限公司研究部、投資部； ★ 20xx 年 9 月加盟國信證券資產(chǎn)管理總部，任總經(jīng)理助理，國信“金理財”價值增長股票精選集合資產(chǎn)管 理計劃投資主辦并負責金融和地產(chǎn)行業(yè)的研究。 9. 本計劃投資管理團隊的過往業(yè)績?nèi)绾危? 國信證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)歷史業(yè)績優(yōu)良，在過去的牛市和熊市中，均保持了較好的投資業(yè)績。 20xx 年，我們與深圳市商業(yè)銀行合作發(fā)行的定向理財項目，投資收益率 %，同期上證 A 股指數(shù)跌幅為－ %（超過大盤指數(shù) %），同期股票型基金平均凈值增長率為－ %（超過股票型基金%）。 20xx 年，我們管理三只集合資產(chǎn)管理計劃和一只定 向資產(chǎn)管理項目，市值約 80