【正文】 57. 本計劃有哪些投資限制？ 為維 護本計劃投資者的合法權益， 本計劃投資的限制和禁止行為包括 ： ? 將集合計劃資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券超過集合計劃資產(chǎn)凈值的 10%； ? 管理人所管理的客戶資產(chǎn)。 （ 5）信息資料保密控制 本計劃管理人建立內(nèi)部信息密級制度，進行授權管理，對各類業(yè)務信息的流向做出規(guī)定。風險監(jiān)管總部每日通過組合管理系統(tǒng)監(jiān)控集合計劃股票、債券比例達標情況，發(fā)現(xiàn)問題立即向投資主辦人員指出并敦促調(diào)整。 （ 3）投資比例風險控制 本計劃核算人員向風險監(jiān)管總部和投資主辦人員每日提供估值表。為了對投資風險進行防范和控制，本計劃將嚴格 遵循以下的控制措施： （ 1）研究質(zhì)量控制 包括制定詳細的研究工作流程，深入和全面地擬定對投資對象的盡職調(diào)查程序，以及建立相關投資人員的定期考核制度等。 風險控制 56. 本計劃如何進行風險控制？ 在本計劃整個投資過程中 , 風險管理貫穿始終。 ? 份額轉(zhuǎn)換后的凈值波動風險 本集合計劃不采用現(xiàn)金分紅方式，而采取分紅轉(zhuǎn)換份額方式：即多策略集合計劃的 分紅金額必須轉(zhuǎn)換為收益增強集合計劃的份額；收益增強集合計劃的分紅金額必須轉(zhuǎn)換為多策略集合計劃的份額。如果任意一個子計劃不滿足成立條件時，將導致另一個子計劃也將終止，則投資于本集合計劃的投資者將面臨提前終止的風險。投資團隊向資產(chǎn)管理委員會定期匯報投資運作 情況，并提出投資方案。管理人設資產(chǎn)管理委員會負責決策投資理念與原則等重大事宜 ,進而授權投資團隊制訂資產(chǎn)配置、組合構建、品種選擇、風險管理等具體策略。 ? 投資比例 A、多策略集合計劃 投資組合比例為：權益類資產(chǎn)： 1095％，其中權證投資比例不超過 3%； 固定收益類資產(chǎn)（不含現(xiàn)金、銀行存款及到期日在一年以內(nèi)的政府債券）： 040%； 現(xiàn)金、銀行存款及 到期日在一年以內(nèi)的政府債券 ：不少于 5％； B、收益增強集合計劃 投資組合比例為：權益類資產(chǎn)： 020%，其中 權證投資比例不超過 3%； 固定收益類資產(chǎn)： 5100%，其中現(xiàn)金、銀行存款及到期日在一年以內(nèi)的政府債券不 少于 5%。本子計劃中股票投資部分重點為積極參與新股申購過程中的短期套利機會，并輔以少量的價值型股票投資。通過對宏觀經(jīng)濟運行、行業(yè)景氣變化、宏觀經(jīng)濟政策及證券市場走勢的前瞻性研究，運用投資組合保險、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置及戰(zhàn)術性資產(chǎn)配置、組合優(yōu)化等多種資產(chǎn)混合 技術，靈活設計和動態(tài)調(diào)整各類資產(chǎn)的配置比例。多策略投資方法采用自下而上與自上而下相結(jié)合的方式，通過宏觀多因素分析、精確量化行業(yè)評級以及精確量化股票評級，最終選擇具備長期競爭力的優(yōu)勢行業(yè)和具備投資價值的優(yōu)勢企業(yè)，完成從資產(chǎn)配置，到行業(yè)選擇，到個股選擇的組合構建過程，并定期進行組合管理。 ? 收益增強集合計劃 主要通過投資國債、高信用等級公司債及其他有價證券，在控制風險和保障流動性的前提下，實現(xiàn)集合計劃資產(chǎn)的安全穩(wěn)定增值。 50. 分紅轉(zhuǎn)換是可以選擇的還是必須強制實施的？ 分紅轉(zhuǎn)換是強制實施的 ，無需投資者選擇。 R+1 日，管理人計算每位投資者紅利轉(zhuǎn)換份額數(shù)據(jù)，上報注冊登記機構，注冊登記機構進行分紅轉(zhuǎn)換份額的登記。 在分紅權益登記日（ R日），管理人計算出計劃單位凈值后，確定分紅方案，交由托管人進行復核。 49. 分紅轉(zhuǎn)換的程序是怎樣的？ 本集合計劃的任一個子計劃達到分紅條件后的 3 個工作日內(nèi)，由管理人擬定分紅方案、確定分紅權益登記日，經(jīng)托管人復核后，在管理人網(wǎng)站進行公告。 ? 轉(zhuǎn)換份額的處理方式 轉(zhuǎn)換的有效份額為按實際計算確認的轉(zhuǎn)換金額，以當日分紅擬轉(zhuǎn)入子計劃單位凈值為基準計算保留小數(shù)點后兩位，小數(shù)點兩位以后的部分舍去，舍去部分所代表的資產(chǎn)歸集合計劃所有。 46. 本計劃分紅轉(zhuǎn)換的原則是什么？ ? “份額轉(zhuǎn)換”原則， 以多策略集合計劃為例，多策略集合計劃在 R 日（分紅權益登記日）分紅，分紅金額轉(zhuǎn)換為收益增強集合計劃份額，轉(zhuǎn)換價格為收益增強集合計劃在 R日的單位凈值； ? 除分紅收益外，由參與資金所形成的集合計劃份額不得在兩個子計劃之間轉(zhuǎn)換 ； ? 集合計劃轉(zhuǎn)換由管理人統(tǒng)一辦理，擬轉(zhuǎn)出子計劃所得分紅金額在分紅權益登記日的次工作日轉(zhuǎn)換為分紅擬轉(zhuǎn)入子計劃的份額 。 44. 封閉期內(nèi)是否接受退出申請？ 本計劃封閉期內(nèi)不接受退出申請。 ? 投資者持相關資料到營業(yè)網(wǎng)點現(xiàn)場辦理退出手續(xù) 招商銀行的投資者可通過以下方式辦理退出： ? 投資者持相關資料到銀行營業(yè)網(wǎng)點柜臺辦理退出手續(xù) ? 網(wǎng)上銀行自行操作：網(wǎng)銀客戶登陸‘招商銀行網(wǎng)上銀行大眾版、專業(yè)版’，進入“投資理財” “基金（銀基通） ” “開放式基金”進行贖回操作；財富賬戶客戶登陸“招商銀行財富賬戶專業(yè)版”，進入“投資管理” — “基金” — “贖回” 41. 投資者在原參與網(wǎng)點柜臺辦理退出時須提供什么資料？（原姐提供） 在原參與網(wǎng)點柜臺辦理退出本計劃，個人投資者應提供本人有效身份證件原件、復印件及參與產(chǎn)品時辦理的相關資料；機構投資者應提供營業(yè)執(zhí)照副本原件及復印件（須完成當年年檢并加蓋公司公章）、法人代表證明書原件、法人授權委托書原件、法定代表人身份證件復印件（須加蓋公司公章），經(jīng)辦人身份證件原件及復印件及參與產(chǎn)品時辦理的相關資料。 39. 本計劃的單筆退出最低份額是多少？ 投資 者部分退出本計劃時，單筆最低退出份額為 1000 份。 退出事宜 38. 什么時候可辦理退出本計劃？ 本集合計劃的各個子計劃自成立起封閉三個月后每個工作日開放。 37. 本計劃持有期間是否可以修改收益分配方式？如何修改？ 本計劃收益分配方式 采用份額分紅方式，且 不可修改，投資者不可選擇現(xiàn)金分紅方式 。 本集合計劃的各子計劃都采取按次分紅的辦法，在符合本計劃收益分配原則的前提下 ， 每次分紅比例均不低于該子計劃單位凈值增加 額的 80%。即本集合計劃的任意一個子計劃分紅金額在分紅權益登記日的次工作日轉(zhuǎn)為另一個子計劃的份額， 轉(zhuǎn)換價格為另一個子計劃在分紅權益登記日的單位凈值。分紅權益登記日為公告日后的 15 個工作日內(nèi)的任一工作日。 收益分配 34. 本計劃的收益分配原則是什么？ ? 收益分配按各子計劃分別核算實施，子計劃下的每一份額享有 同等的分配權 ； ? 子計劃當期收益應先彌補前期虧損后，方可進行當期收益分配 ； ? 子計劃如果當期出現(xiàn)凈虧損，則不進行收益分配 ； ? 分配收益時，扣除分紅后的子計劃的單位凈值不能低于面值 ； ? 本集合計劃的分紅采取分紅轉(zhuǎn)換份額方式：即多策略集合計劃的分紅金額必須轉(zhuǎn)換為收益增強集合計劃的份額，收益增強集合計劃的分紅金額必須轉(zhuǎn)換為多策略集合計劃的份額 ； ? 法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的，從其規(guī)定 。 33. 如果本計劃設立失敗，怎樣處理？ 本集合計劃未滿足成立條件，或推廣期內(nèi)發(fā)生使本集合計劃無法設立的不可抗力，則本集合計劃設立失敗。 成立條件 32. 本計劃的成立條件？成立時間？ ? 成立的條件：本計劃推廣期結(jié)束后， 管理人將聘請具有證券相關業(yè)務資格的會計師事務所對本集合計劃進行驗資，并出具驗資報告， 如果本集合計劃的兩個子計劃的募集金額都超過 1億元 （含） ，且委托人人數(shù)均不少于 2人，則本集 合計劃宣告成立 。 30. 投資者的參與申請是否可以撤銷？ 投資者參與成功后，其參與申請不得撤銷。 確認無效的申請由推廣機構將參與款項退回 投資者 指定賬戶， 投資者可在 T+2工作日后到原參與網(wǎng)點或推廣機構網(wǎng)站查詢 退回 款項到賬情況。對于從另一個子計劃分紅轉(zhuǎn)換獲得的份額不受本款限制。 參與收益增強集合計劃 的最低金額為 100,000元。 24. 機構投資者參與本計劃須提供什么資料？ 機構投資者在推廣網(wǎng)點柜臺簽署《電子簽名約定書》、《風險揭示書》、本計劃電子合同及辦理本計劃認購、申購時，須提供營業(yè)執(zhí)照副本原件及復印件（須加蓋公司公章）、法人代表證明書原件、法人授權委托書原件、法定代表人身份證件復印件（須加蓋公司公章），經(jīng)辦人身份證件原件及復印件。投資者在參與本集合計劃之前，應當已經(jīng)是推廣機構的客戶。 注：本計劃開放期間的申購流程同上。 ? 簽署《風險揭示書》和電子合同：客戶在招商銀行營業(yè)網(wǎng)點柜臺或網(wǎng)上銀行均可操作。 ? 《客戶風險承受能力測評》：通過營業(yè)網(wǎng)點或網(wǎng)上銀行辦理，已在招商銀行測評過無需重新測評。 21. 在招商銀行推廣網(wǎng)點參與本計劃的流程是怎樣的？ ? 開立基金賬戶：投資者可在招商銀行網(wǎng)上銀行開立基金賬戶，也可到營業(yè)網(wǎng)點柜臺辦理基金賬戶開戶手續(xù)。 認購完成后，投資者若需打印 “基金認購業(yè)務受理回單”，可到推廣網(wǎng)點辦理。 ? 簽署電子合同（流程參見本章第 19點） ? 認購申請：投資者可在國信證券網(wǎng)上營業(yè)廳也可到推廣網(wǎng)點柜臺辦理認購本計劃。 國信證券網(wǎng)上營業(yè)廳開戶流程： 開放式 基金開戶與交易 ——— 開戶 ——— 開設新的基金賬戶卡（或添加已有的基金賬戶） ——— 選擇新開基金公司“中登深圳”。 招商銀行客戶 簽署本集合計劃電子合同，需分別選擇子計劃的代碼（“ 930901”或“ 930902”）簽署，簽署申請后允許立即購買。 柜臺簽署流程： 推廣網(wǎng)點現(xiàn)場完成《客戶風險承受能力測評》； 閱讀本計劃《風險揭示書》、說明書、電子合同文本； 投資者輸入密碼以電子簽名方式簽署本計劃《風險揭示書》和電子合同； 投資者在相關憑證上簽字確認以電子簽名方式簽署本計劃《風險揭示書》和 電子合同。 特別說明： 多策略集合計劃代碼：“ 930901”；收益增強集合計劃代碼：“ 930902”， 國信證券客戶 簽署本集合計劃電子合同，選擇任一子計劃的代碼（“ 930901”或“ 930902”）簽署即表示已簽署本集合計劃合同，簽署后客戶可購買任一子計劃或同時購買。 19. 本計劃電子合同如何簽署？ （一）國 信證券客戶的電子合同簡要簽署流程如下： 一、簽署《電子簽名約定書》 未簽署《電子簽名約定書》的客戶需前往開戶網(wǎng)點柜臺簽署《電子簽名約定書》； 二、簽署電子合同 網(wǎng)上簽署流程： 系統(tǒng)登陸及認證； 完成電子文本《客戶風險承受能力測評》； 閱讀并以電子簽名方式簽署本計劃《風險揭示書》電子文本； 閱讀本計劃說明書、電子合同文本； 以電子簽名方式簽署電子合同文本； 系統(tǒng)處理、確認和留痕。據(jù) 此，投資者以書面方式同意《電子簽名約定書》中關于采用電子簽名方式簽署的本計劃電子合同與手寫簽名、蓋章的紙質(zhì)合同具有同等法律效力的約定。 ? 投資者在簽署電子合同前要先簽署紙質(zhì)《電子簽名約定書》 根據(jù)《電子簽名法》的規(guī)定，投資者對使用電 子合同、電子簽名的約定是確保其具有法律效力的有效途徑。投資者在同一推廣 機構只需簽訂一次電子合同就可多次參與本計劃，從而避免了在紙質(zhì)合同條件下投資者多次參與需多次簽署合同的不便，極大便利了投資者。 ? 便利性。 ? 安全性。電子合同文本是經(jīng)管 理人和托管人蓋章并經(jīng)國家公證機構公證具有法律效力的標準合同，投資者只需通過推廣機構指定的網(wǎng)絡或柜臺系統(tǒng)閱讀，即可以電子簽名方式完成合同的簽署。 16. 本計劃的相關當事人？ ? 計劃管理人：國信證券股份有限公司 ? 計劃托管人： 招商銀行股份有限公司 ? 推廣機構：招商銀行股份有限公司、國信證券股份有限公司 認購安排 17. 本計劃為什么采用電子合同？ 相對紙質(zhì)合同，電子合同具有以下優(yōu)點： ? 高效性。 ? 本集合計劃自成立之日起封閉三個月后，每個工作日開放。該推廣時間不超過 60個工作日。 15. 本計劃的推廣期、開放期是如何安排的？ ? 本集合計劃的推廣期指本集合計劃開始接受委托人認購參與至管理人公告的認購參與結(jié)束日或本集合計劃目標規(guī)模實現(xiàn)之日止（以孰早為原則） 。 14. 本計劃的目標規(guī)模是多少？ 本集合計劃推廣期的目標規(guī)模為 75億元，其中，多策略集合計劃的目標規(guī)模為 50億元；收益增強集合計劃的目標規(guī)模為 25億元。 12. 本計劃每份額面值是多少？ 本集合計劃下的每一個 子計劃的每份額面值都為 。 聯(lián)系： 兩個子計劃共用一份合同和一份說明書；投資者參與一個子計劃或同時參與兩個子計劃只需簽署一份合同；兩個子計劃必須同時成立、同時終止；兩個子計劃本金部分不得互相轉(zhuǎn)換，但一個子計劃收益部分必須轉(zhuǎn)換為另一子計劃的份額。本計劃還一改業(yè)內(nèi)通行的分紅時提取業(yè)績報酬的做法，只在投資者退出和計劃終止時才提取業(yè)績報酬，為投資者回避了風險，對投資者大幅讓利。大部分券商集合理財計劃都是每月或者每季度開放一次，而本計劃在三個月的封閉期滿之后，每個工作日都開放申購和贖回，流動性更好。本計劃的兩個子計劃之間通過收益轉(zhuǎn)換份額的方式進行聯(lián)動，使投資者能動態(tài)調(diào)整股票和債券的投資比例，同時分享股、債兩個市場的投資成果，這是普通的集合計劃所不具備的功能。 過往業(yè)績表明，我們所管理的產(chǎn)品業(yè)績均超過了同期開放式股票型基金的平均水平，無論在熊市還是牛市中均取得了較好的收益率。 20xx年，管理的 8只理財產(chǎn)品中的主要 6只投資業(yè)績與基金相比均排名前 1/4，其中“金理財”價值增長在券商同類產(chǎn)品中排名第一。 20xx年，國信證券