【正文】 前急需解決的社會(huì)問題，此時(shí)更加需要發(fā)揮中小企業(yè)信用擔(dān)保體系對(duì)中小企業(yè)的扶持作用，支持小企業(yè)度過“寒冬”，以保護(hù)和提高其吸納就業(yè)的能力，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。新形勢(shì)下，如何充分發(fā)揮中小企業(yè)信用擔(dān)保體系在解決中小企業(yè)融資難問題上的作用，確保國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，需要對(duì)我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系進(jìn)行更深層次的研究，以提出更進(jìn)一步的建議促使其發(fā)展和完善，更好地引導(dǎo)資金流向，達(dá)到社會(huì)資源優(yōu)化配置的目的。第一，理論與實(shí)際相結(jié)合。第二，實(shí)證與規(guī)范相結(jié)合。本文共有六部分。第二部分闡述了信用擔(dān)保的理論基礎(chǔ)。第四部分著重分析我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系存在的問題。第六部分是結(jié)論。經(jīng)濟(jì)學(xué)上，擔(dān)保是指在經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，債權(quán)人為了降低違約風(fēng)險(xiǎn)，減少資金損失，由債務(wù)人或第三人提供履約保證或承擔(dān)責(zé)任的行為。所謂信用擔(dān)保也稱信用保證，是專門機(jī)構(gòu)面向社會(huì)提供的制度化保證。當(dāng)資金融入方不能按期償還債務(wù)時(shí)，資金融出方有權(quán)對(duì)擔(dān)保品進(jìn)行處置。它不僅能夠降低借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，而且還能夠?qū)Φ赖嘛L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。信用擔(dān)保在資金融通過程中的重要意義還在于對(duì)借款人和擔(dān)保人具有督促作用。這有利于促使借款人積極主動(dòng)的還款，也是銀行有效防范信用風(fēng)險(xiǎn)的重要措施。信用擔(dān)保的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義在于完善市場(chǎng)信號(hào)機(jī)制，修正市場(chǎng)信息的不對(duì)稱狀態(tài)，增進(jìn)市場(chǎng)信用，為發(fā)揮價(jià)格機(jī)制對(duì)市場(chǎng)的自動(dòng)調(diào)節(jié)作用創(chuàng)造條件。斯蒂格利茨、喬治斯彭斯提出的。由于信息不對(duì)稱，市場(chǎng)交易中就存在各種風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)信息、雙方履約程度信息和決策信息等方面的不對(duì)稱，從而發(fā)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致交易減少甚至消失、資源配置扭曲、金融市場(chǎng)效率降低。對(duì)于復(fù)雜的交易與合作行為的信用問題，僅僅依靠雙邊機(jī)制來維持信用成本很高，信用的保障往往依賴于第三方。信用擔(dān)保作為介入銀行與企業(yè)之間保證債權(quán)實(shí)現(xiàn)的第三方，承擔(dān)擔(dān)保債務(wù)方履行債務(wù)合同的責(zé)任和義務(wù)，屬于一種特殊的信用中介服務(wù)。從本質(zhì)上講，擔(dān)保機(jī)構(gòu)分散了金融機(jī)構(gòu)的融資風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約了交易費(fèi)用和信息成本，增強(qiáng)了企業(yè)的融資能力。“帕累托效率”是指當(dāng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處于這樣一種狀況，即在給定的要素價(jià)格下，任何要素投人的重新配置都不可能使總產(chǎn)出量增加，或者在給定的收人分配狀況下，任何再分配措施都不可能在不使其他任何人境況變壞的情況下而使一個(gè)人的境況較前變好，這時(shí)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處于一種最佳狀態(tài)，也就是處于市場(chǎng)最有效率的狀態(tài)。市場(chǎng)失靈的主要表現(xiàn)：消費(fèi)者和生產(chǎn)者都不可能具有充分的市場(chǎng)知識(shí)和信息，由此會(huì)導(dǎo)致信息不足或信息不對(duì)稱的競(jìng)爭(zhēng)低效率；公共物品的非競(jìng)爭(zhēng)性和非排斥性，會(huì)出現(xiàn)公共消費(fèi)品出現(xiàn)“搭便車”現(xiàn)象以及使用的邊際成本為零，以上兩個(gè)特點(diǎn)決定了自由的市場(chǎng)機(jī)制無法有效供應(yīng)公共產(chǎn)品；市場(chǎng)機(jī)制無法克服外部效應(yīng)的存在對(duì)資源配置的扭曲，帶有負(fù)的外部效應(yīng)的物品的生產(chǎn)和消費(fèi)總是過多的，也就是資源配置過多；而帶有正的外部效應(yīng)的物品或服務(wù)的生產(chǎn)和消費(fèi)往往是不足的，也即資源配置不足。專業(yè)信用擔(dān)保具有經(jīng)濟(jì)杠桿的屬性。當(dāng)信用擔(dān)保的這種杠桿功能為國(guó)家所利用的時(shí)候，即體現(xiàn)了政府的政策意圖，引導(dǎo)社會(huì)資源實(shí)現(xiàn)優(yōu)化配置。Jr．Smith（1976）首次用交易費(fèi)用理論來證明金融中介存在的必要性，開創(chuàng)了現(xiàn)代金融中介理論的先河。在完美的市場(chǎng)上，資余供求雙方能夠得到多種選擇和最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)配置。如果沒有金融中介，金融交易可能會(huì)因?yàn)榻灰壮杀咎叨鵁o法完成。金融中介也是道德風(fēng)險(xiǎn)的代理監(jiān)督。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)屬于一種特殊的信用中介服務(wù)，具有金融性和中介性的雙重屬性。另外信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)督功能也可以降低投資者的監(jiān)督成本?！罢\(chéng)信無價(jià)”，信用能夠通過不斷積累而構(gòu)成經(jīng)濟(jì)主體的信譽(yù)、商譽(yù)、品牌價(jià)值等經(jīng)濟(jì)要素，成為一種巨大的無形資產(chǎn)，實(shí)際上擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以用信譽(yù)作擔(dān)保而不必使用實(shí)際財(cái)產(chǎn)。因此，信貸配給表現(xiàn)為信貸市場(chǎng)上的非出清現(xiàn)象。在信貸配給條件下，貸款利率是銀行優(yōu)化決策的變量，市場(chǎng)非出清并不是以價(jià)格剛性為前提的，相反它恰恰是價(jià)格充分調(diào)整后的結(jié)果。Hodgman在其《信貸風(fēng)險(xiǎn)和信貸配給》一文中提到：“銀行面對(duì)一群具有固定收入分布的借款者，無論在何種利率價(jià)格下，都存在一個(gè)提供信貸供給額的最大上限”可見，在Hodgman的模型中，只要信貸利率給定，所有的借款者都可以獲得貸款，但貸款額小于他們?cè)诖诵刨J利率下所期望得到的數(shù)量。他們認(rèn)為，銀行從貸款中可能獲得的預(yù)期收益不僅取決于貸款利率而且直接取決于貸款項(xiàng)目的違約風(fēng)險(xiǎn)。作為逆向選擇的結(jié)果，提高利率可能導(dǎo)致低風(fēng)險(xiǎn)借款者被高風(fēng)險(xiǎn)借款者擠出市場(chǎng)，而道德風(fēng)險(xiǎn)的存在卻可能在高利率下把借款者吸引到更高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目上來。3我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系現(xiàn)狀20世紀(jì)中期，美日等發(fā)達(dá)國(guó)家先后建立小企業(yè)信用擔(dān)保體系，歷經(jīng)幾十年的發(fā)展國(guó)外信用擔(dān)保行業(yè)已較為成熟。自1993年首家專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)——中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司的成立開始，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)從少到多、由弱及強(qiáng)，為中小企業(yè)發(fā)展提供了大量融資支持，但同時(shí)也存在很多問題。從我國(guó)第一家信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)成立至今，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保已歷經(jīng)十幾年的發(fā)展。在發(fā)展階段劃分上，國(guó)內(nèi)學(xué)者尚未達(dá)成一致，本文結(jié)合多位學(xué)者的劃分標(biāo)準(zhǔn)，從信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)模及制度建設(shè)上，將我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的發(fā)展歷程分為探索起步、快速發(fā)展和依法完善三個(gè)階段：19921997年：探索起步階段。1993年11月我國(guó)第一家全國(guó)性專業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)——中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司成立，專業(yè)性擔(dān)保開始介入我國(guó)信用市場(chǎng)。這一階段以政府建立的政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主，機(jī)構(gòu)數(shù)量和業(yè)務(wù)品種都很少，擔(dān)保業(yè)主要是服務(wù)于高新科技成果的轉(zhuǎn)化，提供信貸擔(dān)保。19982001年：加速發(fā)展階段。浙江、福建、云南、貴州等省的一些市縣探索組建中小企業(yè)貸款擔(dān)?；鸹蛑行摹Ｉ虾?、北京等地開創(chuàng)了以政府財(cái)政部門與商業(yè)擔(dān)保公司合作方式。這一階段在政府的支持和推動(dòng)下，我國(guó)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)迅速發(fā)展壯大。507家擔(dān)保機(jī)構(gòu)中政府出資181家，政府參與出資的占200民間出資的占126家。2002年4月，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、財(cái)政部和中國(guó)人民銀行聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)行全國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本情況調(diào)查的通知》?！吨行∑髽I(yè)促進(jìn)法》中明確規(guī)定，全國(guó)縣級(jí)以上政府都要推動(dòng)建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。2003年1月，中國(guó)人民銀行會(huì)同財(cái)政部、國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、勞動(dòng)和社會(huì)保障部聯(lián)合制訂并發(fā)布《下崗失業(yè)人員小額擔(dān)保貸款管理辦法》，委托省、市有關(guān)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作，拓展了信用擔(dān)保組織的業(yè)務(wù)范圍。2006年國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的意見》提出建立健全擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制?！耙惑w”指政策性模式主體，強(qiáng)調(diào)“多元化資金、市場(chǎng)化運(yùn)作、企業(yè)化管理、績(jī)優(yōu)者扶持”；“兩翼”指商業(yè)性信用擔(dān)保和互助性信用擔(dān)保作為必要補(bǔ)充；“四層”指中央、?。ㄊ小^(qū)）、地市、縣（市）四級(jí)，其中基層信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)的直接擔(dān)保業(yè)務(wù)，省級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)為基層擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保，中央有關(guān)部門對(duì)行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。但有關(guān)調(diào)查表明，目前我國(guó)大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍存在資本實(shí)力不足、自身信用程度較低、業(yè)務(wù)規(guī)模偏小、主營(yíng)業(yè)務(wù)虧損等問題?！靶庞眠^度”和“信用缺失”使一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)陷入了雙重困境，發(fā)展舉步維艱。信用擔(dān)保所具有的信用增級(jí)和信用放大的功能以及風(fēng)險(xiǎn)管理的特征，使信用擔(dān)保業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中面臨著巨大的發(fā)展機(jī)遇和空間。制約信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展的因素主要有以下幾個(gè)方面：第一，資金來源單一，擔(dān)保基金規(guī)模小。同時(shí)，由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金補(bǔ)償制度缺位，各擔(dān)保公司成立以來，再?zèng)]有通過財(cái)政或其他渠道注入資金，發(fā)展后勁明顯不足。大多數(shù)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保費(fèi)用收入只能基本彌補(bǔ)業(yè)務(wù)開支，公司實(shí)際處于虧損狀態(tài)，無力進(jìn)行業(yè)務(wù)拓寬。目前，企業(yè)向擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款擔(dān)保時(shí)，一般需要先向擔(dān)保中心繳存入會(huì)費(fèi)以取得會(huì)員資格，辦理相關(guān)手續(xù)，并向貸款銀行移存保證金，之后企業(yè)才能具備貸款資格。第四，政府干預(yù)多，代償率高。同時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)受人員數(shù)量、從業(yè)人員素質(zhì)等因素影響，難以對(duì)受保企業(yè)獲取貸款后的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施有效監(jiān)控，制約了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和處置能力。目前，擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展基本處于起步階段，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理主要依據(jù)《關(guān)于中小企業(yè)信用擔(dān)保管理的若干規(guī)定》等辦法，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出、注冊(cè)資本金、法人任職資格、從業(yè)人員條件、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所以及對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主管部門等還欠規(guī)范，致使擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍存在注冊(cè)資金少、從業(yè)人員素質(zhì)低、管理水平不高等問題。中小企業(yè)絕大部分是白手起家，存在先天不足。二是法人治理結(jié)構(gòu)缺位，發(fā)展戰(zhàn)略上存在盲目性，無明確中長(zhǎng)期規(guī)劃和信息支持。企業(yè)主存在文化水平低、觀念落后。由于中小企業(yè)普遍存在經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，企業(yè)由股東直接經(jīng)營(yíng)，企業(yè)賬戶與經(jīng)營(yíng)者個(gè)人賬戶具有一定連通特點(diǎn)，為了方便，企業(yè)往往原材料采購資金先打到個(gè)人信用卡收購，產(chǎn)品銷售貨款直接打入個(gè)人賬戶。四是貸款抵押擔(dān)保難。五是貸款需求急、金額小、需求頻繁、不確定性高、風(fēng)險(xiǎn)大，不利于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理（收益較小而管理成本和風(fēng)險(xiǎn)成本過大）。從銀行方面講，其在服務(wù)對(duì)象的選擇上逐漸向大行業(yè)、大客戶和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)靠攏，對(duì)于投向企業(yè)的貸款往往既謹(jǐn)慎又怕麻煩。我國(guó)銀行等金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展還不夠完善。我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)大多屬于國(guó)有性質(zhì)，過去傳統(tǒng)的就業(yè)模式是從城鎮(zhèn)居民和企業(yè)那里吸收存款，然后將資金按照計(jì)劃要求或行政部門意圖貸給國(guó)有大型企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)尤其是非國(guó)有性質(zhì)的中小企業(yè)在具體問題上采取消極的態(tài)度，再加上社會(huì)上又無獨(dú)立的、信譽(yù)高的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)，銀行缺乏了解企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的足夠信息，只能對(duì)中小企業(yè)的貸款采取保守態(tài)度。由于中國(guó)人民銀行大幅度削減存款準(zhǔn)備金利率，使得銀行間同業(yè)存放利潤(rùn)減少，加之商業(yè)銀行被禁止從事投資銀行業(yè)務(wù)，無法通過有效的資產(chǎn)組合經(jīng)營(yíng)來降低資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中的高風(fēng)險(xiǎn)，因而銀行貸款傾向于那些相對(duì)而言成本較低、風(fēng)險(xiǎn)較小的大企業(yè)，而對(duì)于貸款需求急、頻率高、數(shù)量少、風(fēng)險(xiǎn)大的中小企業(yè)貸款，商業(yè)銀行現(xiàn)有的服務(wù)方式、服務(wù)種類和服務(wù)效率都還不能與之相適應(yīng)。優(yōu)質(zhì)客戶是指資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)良好、經(jīng)營(yíng)機(jī)制健全、產(chǎn)品市場(chǎng)前景較好、有一定盈利能力的貸款人。商業(yè)銀行集約化的經(jīng)營(yíng)管理模式與民營(yíng)企業(yè)的融資需求之間的矛盾一是由于銀行貸款審批權(quán)過于集中，程序煩瑣，時(shí)間較長(zhǎng)，影響了貸款的正常發(fā)放，尤其對(duì)于企業(yè)的流動(dòng)資金需求，常常延誤生產(chǎn)時(shí)機(jī)，不符合民營(yíng)企業(yè)的資金需求特點(diǎn)，一定程度上抑制了對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的信貸支持。商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)支持力度事實(shí)上在逐漸弱化，民營(yíng)企業(yè)融資存在“源頭缺位”的問題，與民營(yíng)企業(yè)迅速擴(kuò)張、資金需求量日趨增大的現(xiàn)實(shí)形成矛盾。四是商業(yè)銀行的貸款責(zé)任與利益激勵(lì)不對(duì)稱，基層行普遍存在滯貸守安心理。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融信用約束越來越強(qiáng)，金融作為債權(quán)人，要求企業(yè)產(chǎn)權(quán)明晰，賬務(wù)清楚，經(jīng)營(yíng)規(guī)范，并且債權(quán)人的合理債權(quán)能夠不折不扣地履行。不少私營(yíng)企業(yè)重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重、管理混