【正文】 ,7,14投資收益15補貼收入16營業(yè)外收入17營業(yè)外支出18以前年度損益調整19利潤總額5,4,7,20所得稅1,1,21少數(shù)股東損益22所得稅返還23分給外單位利潤24凈利潤4,2,6,25年初未分配利潤1,26盈余公積轉入數(shù)27可供分配的利潤4,2,8,28提取法定公積金29提取法定公益金30提取職工獎勵福利基金31可供股東分配的利潤3,1,6,32提取資本公積金33應付優(yōu)先股股利34提取任意營業(yè)公積35應分配的普通股股利1,1,1,36轉作股本的普通股股利37未分配利潤1,5, 2003年主營業(yè)務收入：58,， 其中：主營業(yè)務成本43,，%； 營業(yè)費用(銷售費用)2,，%； 管理費用4,，%； ，%； 營業(yè)利潤7,，%； 利潤總額7,，%； 所得稅1,，%； 凈利潤6,，%。 2003年與2001年比較：主營業(yè)務收入增長了41,；其中主要是：主營業(yè)務收入凈額增加了41,，主營業(yè)務收入增加了41,，主營業(yè)務成本增加了32,；。 2003年與2001年比較：收入總計增長了41,；其中主要是：收入總計增加了41,，收入總計增加了41,，主營業(yè)務收入凈額增加了41,；。 2003年與2001年比較：支出總計增長了38,；其中主要是：支出總計增加了38,，支出總計增加了38,，主營業(yè)務成本增加了32,；。單位：萬元行項目2002年2001年2003年2002年2001年2003年07購買商品接收勞務支出的現(xiàn)金21,12,44,08經營租賃所支付的現(xiàn)金09支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金2,1,5,10支付的增值稅款1,1,11支付的所得稅款2,12支付的除增值稅，所得稅以外的其他稅費3,13支付的其他與經營活動有關的現(xiàn)金3,3,5,14(經營活動)現(xiàn)金流出小計31,19,58,22構建固定資產，無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金7,11,23權益性投資所支付的現(xiàn)金5,8,24債權性投資所支付的現(xiàn)金3,25支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金1,26(投資活動)現(xiàn)金流出小計15,1,20,33償還債務所支付的現(xiàn)金19,12,4,34發(fā)生籌資費用所支付的現(xiàn)金35分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金1,1,36償付利息所支付的現(xiàn)金37融資租賃所支付的現(xiàn)金38減少注冊資本所支付的現(xiàn)金39支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金40(籌資活動)現(xiàn)金流出小計20,14,5,現(xiàn)金流出總計67,35,84,100100100 2003年現(xiàn)金流出總計：84,， 其中：(經營活動)現(xiàn)金流出小計58,，%；(投資活動)現(xiàn)金流出小計20,，%；(籌資活動)現(xiàn)金流出小計5,，%。單位：萬元序號項目2002年2001年2003年定比分析環(huán)比分析2002年2001年2003年1(經營活動)現(xiàn)金流入34,20,66,10060191100603202(投資活動)現(xiàn)金流入1,14,10053142111005317933(籌資活動)現(xiàn)金流入50,14,3,10029610029224流入合計85,37,83,1004398100432275(經營活動)現(xiàn)金流出31,19,58,10060184100603056(投資活動)現(xiàn)金流出15,1,20,100111281001111927(籌資活動)現(xiàn)金流出20,14,5,100732710073388流出合計67,35,84,10053124100532369差額17,1,1007110071810經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額2,1,7,100542771005451511投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額15,5,1001381001487112籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額30,2,10018100167513匯率變動對現(xiàn)金的影響－－－－－2114現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額17,1,10071100718一、經營活動現(xiàn)金流量分析 經營活動現(xiàn)金流量流入(66,)比現(xiàn)金流量流出(58,)多7,，說明企業(yè)可能經營活動中銷售商品提供勞務等活動所取的現(xiàn)金比較多，或者是銷售規(guī)模擴大(銷售價格提高、現(xiàn)銷比率加大)，企業(yè)經營活動的現(xiàn)金自身適應能力較強。二、投資活動現(xiàn)金流量分析 投資活動現(xiàn)金流量流入(14,)比現(xiàn)金流量流出(20,)少5,，說明企業(yè)可能開始擴大對外投資，實施了擴張戰(zhàn)略，也可能購置了長期資產。四、銷售質量分析 主營業(yè)務收入(58,)是銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金流入(59,)%，說明企業(yè)銷售收入大部分都收到了現(xiàn)金，銷售質量較高。3財務狀況綜合分析KPA公司盈利能力各項指標序指標2002年2001年2003年01主營業(yè)務毛利率%%%02主營業(yè)務利潤率%%%03主營業(yè)務比率%%%04主營業(yè)務經營效率%%%05成本費用利潤率%%%06凈資產收益率%%%07資產凈利率%%%08盈利現(xiàn)金比率%%%KPA公司2003年全年盈利能力指標分析 一、主營業(yè)務毛利率為：%，從處于同行業(yè)的中上水平(%—%)看，企業(yè)盈利能力比較強，具有成本領先優(yōu)勢，產品的附加值比較高，產品價格體系合理，有競爭力。 二、主營業(yè)務利潤率為：%，從處于同行業(yè)的中上水平(%—%)看，主營業(yè)務收入帶來的凈利潤能力強。盈利水平、經營管理水平在同業(yè)內都比較理想。請查詢企業(yè)營業(yè)外支出及以前年度的損益情況。 五、資產凈利率為：%，沒有資產凈利率的‘家電’行業(yè)參數(shù)。KPA公司償債能力各項指標序指標2002年2001年2003年01凈資產48,9,54,02現(xiàn)金支付能力16,2,18,短期償債能力03營運資本25,5,28,04流動比率2,520,%510,%2,888,%05速動比率%%%06現(xiàn)金比率%%%07經營現(xiàn)金比率%%%長期償債能力08資產負債率 %%%09產權比率%%%10股東權益比率%%%11有形資產債務率%%%12負債經營率%%%13經營還債能力%%%KPA公司2003年全年償債能力指標分析一、現(xiàn)金支付能力為18,，營運資本為：28,； 二、流動比率為：2,888,%，%看，企業(yè)變現(xiàn)能力很高，短期償債能力很強。 三、速動比率為：%，從處于同行業(yè)的中上水平(%—%)看，企業(yè)未來的償債能力有保障，速動資產相對于流動負債較多，說明現(xiàn)金持有較多。 一、資產負債率為：%，%看，企業(yè)資產對債權的保障程度很高，舉債潛力大，有能力克服資金周轉的困難，長期償債能力很強。KPA公司經營管理能力各項指標序指標2002年2001年2003年01應收帳款周轉率5,%5,%5,%02應收帳款周轉天數(shù)03存貨周轉率%%%04存貨周轉天數(shù)%%%05營業(yè)周期%%%06流動資產周轉率%%%07總資產周轉率%%%08固定資產周轉率%%%08長期資產適合率%%%08負債結構比率1,%%1,%08長期負債權益比率%%%KPA公司2003年全年經營管理能力能力指標分析 一、存貨周轉率為：%，%看，存貨的流動性很高，存貨的管理效率很高，銷售形式理想。 三、流動資產周轉率為：%，從處于同行業(yè)的中上水平(%—%)看，在一定的銷售情況下，平均需要占用的流動資產較少，資產管理效率一般。 五、固定資產周轉率為：%，%看，在一定的銷售收入情況下，平均占用的固定資產很少，一定數(shù)量的固定資產能夠創(chuàng)造的銷售收入很多，企業(yè)固定資產利用率很高。 七、負債結構比率為：1,%，從處于同行業(yè)的中下水平(%—32,%)看，企業(yè)可能采用了保守的財務政策，用長期債務應對日常需要，財務政策風險較小，但籌資成本可能高于短期負債的成本。KPA公司現(xiàn)金流量分析各項指標序指標2002年2001年2003年01主營業(yè)務現(xiàn)金比率%%%02經營現(xiàn)金資本性支出比率%%%03經營現(xiàn)金折舊費用比率%%%04經營活動凈現(xiàn)金流量比%%3,%05營業(yè)活動收益質量%%%KPA公司2003年全年現(xiàn)金流量各項指標分析 一、主營業(yè)務現(xiàn)金比率為：%，從處于同行業(yè)的中上水平(%—%)看，企業(yè)從銷售中獲得的現(xiàn)金能力較高，銷售質量較好。 三、經營現(xiàn)金折舊費用比率為：%，從處于同行業(yè)的中下水平(%—%)看，企業(yè)經營活動產生的現(xiàn)金流量不是很穩(wěn)定。KPA公司杜邦財務分析各項指標 序指標(值)2002年2001年2003年01權益凈利率%%%02權益乘數(shù)%%%03資產負債率%%%04資產凈利率%%%05銷售凈利率%%%06總資產周轉率%%%07凈利潤4,2,6,08主營業(yè)務成本20,11,43,09資產總額66,29,76,10流動資產40,20,46,一、權益凈利率 權益乘數(shù)主要受資產負債率影響。 資產凈利率是一個綜合性的指標，同時受到銷售凈利率和資產周轉率的影響。因此，企業(yè)既要合理使用全部資產，又要妥善安排資本結構，這樣才能有效提高權益利潤率。四、銷售凈利率 銷售凈利率反映了企業(yè)利潤總額與銷售收入的關系，從這個意義上看提高銷售凈利率是提高企業(yè)盈利能