【正文】 ）交易結(jié)構(gòu)我公司作為受托人，擬設(shè)立“ⅩⅩ信托?ⅩⅩ建設(shè)貸款集合資金信托計(jì)劃”，信托計(jì)劃規(guī)模50000萬元，暫定分兩次募集，期限18個(gè)月，首次募集20000萬元信托計(jì)劃即可成立，后續(xù)募集資金總額不超過30000萬元，信托總規(guī)模為50000萬元。信托資金用于向ⅩⅩ建設(shè)集團(tuán)股份有限公司發(fā)放貸款，其中20000元專項(xiàng)支付給其控股子公司沈陽五洲商業(yè)廣場(chǎng)發(fā)展有限公司，用于歸還沈陽五洲商業(yè)廣場(chǎng)發(fā)展有限公司中信銀行2億元貸款；剩余部分用于解決其購買常用施工設(shè)備及原材料等流動(dòng)性需求。ⅩⅩ建設(shè)控股子公司（90%直接控股，10%間接控股）沈陽五洲商業(yè)廣場(chǎng)發(fā)展有限公司用位于沈陽市太原街五洲廣場(chǎng)項(xiàng)目1號(hào)地塊的房產(chǎn)提供抵押擔(dān)保。本集合信托計(jì)劃的信托報(bào)酬暫定為4%/年，若按總規(guī)模50000萬元及每期期限18個(gè)月合計(jì)，我司合計(jì)可以收取的本項(xiàng)目信托報(bào)酬將不低于3000萬元。長(zhǎng)安信托五洋建設(shè)集團(tuán)股份有限公司認(rèn)購資金交易架構(gòu)圖:長(zhǎng)安信托信托計(jì)劃期限屆滿時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)有任何應(yīng)收未收款項(xiàng)或有任何信托財(cái)產(chǎn)未能變現(xiàn)的，信托計(jì)劃延期至受托人收到全部應(yīng)收未收款項(xiàng)或信托財(cái)產(chǎn)全部變現(xiàn)之日止。（三）信用增級(jí)ⅩⅩ建設(shè)集團(tuán)股份有限公司控股子公司沈陽五洲商業(yè)廣場(chǎng)發(fā)展有限公司用其名下的證號(hào)為“沈房權(quán)證市和平字第12722號(hào)”的房產(chǎn)及對(duì)應(yīng)土地同時(shí)為信托計(jì)劃項(xiàng)下的債權(quán)提供抵押擔(dān)保，該房產(chǎn)坐落地位于沈陽市和平區(qū)太原北街95號(hào)，建筑面積為61,，地上6層，地下2層，%；標(biāo)的不得轉(zhuǎn)讓。在信托存續(xù)滿15個(gè)月時(shí)，要求ⅩⅩ建設(shè)提前歸集的還款保證金不低于還款規(guī)模的20%，在信托存續(xù)滿16個(gè)月時(shí)提前歸集還款保證金不低于還款規(guī)模的30%，在信托存續(xù)滿17個(gè)月時(shí)還款保證金不低于還款規(guī)模的40%。ⅩⅩ，男，1966年出生，從事建筑行業(yè)30余年，全國優(yōu)秀施工企業(yè)家、首批中國經(jīng)濟(jì)管理榮譽(yù)博士、浙江省民營經(jīng)濟(jì)功勛人物、浙江建筑業(yè)杰出企業(yè)家，自ⅩⅩ建設(shè)1999年成立以來一直任董事長(zhǎng)。委托人預(yù)期收益預(yù)期年收益率【】%（暫定）；信托報(bào)酬率%。（六）還款資金安排每期信托期限屆滿前五個(gè)工作日為還款日，ⅩⅩ建設(shè)按照約定還款，即ⅩⅩ建設(shè)應(yīng)在信托期限屆滿前五個(gè)工作日內(nèi)按照貸款年利率17%歸還信托貸款。365ⅩⅩ建設(shè)在信托計(jì)劃成立5個(gè)工作日內(nèi)一次性支付12個(gè)月的信托報(bào)酬至信托專戶，由受托人自行安排支付。365信托計(jì)劃成立滿12個(gè)月后，ⅩⅩ建設(shè)按每3個(gè)月先行支付對(duì)應(yīng)期限信托報(bào)酬至信托專戶，由受托人自行安排。ⅩⅩ建設(shè)在信托成立后每滿3個(gè)月（信托成立日對(duì)日計(jì)算）后5個(gè)工作日內(nèi)，支付對(duì)應(yīng)期限的融資費(fèi)用（扣除信托報(bào)酬部分），即該期信托計(jì)劃ⅩⅩ建設(shè)支付融資費(fèi)用=當(dāng)期信托規(guī)模（17%4%）信托存續(xù)3個(gè)月實(shí)際對(duì)應(yīng)天數(shù)247。信托計(jì)劃存續(xù)滿12個(gè)月后，經(jīng)受托人同意，ⅩⅩ建設(shè)可提前還款，已支付的費(fèi)用不予退還。365在本信托期限屆滿前5個(gè)工作日（股權(quán)收益權(quán)回購日）內(nèi)，如ⅩⅩ建設(shè)未按約定歸還貸款本金及利息的，信托計(jì)劃延期至受托人收到全部應(yīng)收未收款項(xiàng)或信托財(cái)產(chǎn)全部變現(xiàn)之日止，ⅩⅩ建設(shè)支付融資費(fèi)用按照信托實(shí)際存續(xù)天數(shù)計(jì)算。每期信托計(jì)劃在支付完投資者信托收益及各項(xiàng)費(fèi)用后，如信托專戶中仍有余額，作為信托報(bào)酬支付給受托人作為信托報(bào)酬。（一）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和高級(jí)管理人員情況介紹歷史沿革ⅩⅩ建設(shè)前身為創(chuàng)始于1962年的上虞市第五建筑公司。1999年8月，經(jīng)浙江省人民政府證券委員會(huì)浙證委（1999）59號(hào)文批準(zhǔn)，浙江ⅩⅩ建筑集團(tuán)有限公司以凈資產(chǎn)出資、21位自然人股東新投入1,，改制成為ⅩⅩ建設(shè)集團(tuán)股份有限公司，總股本7,768萬元。2002年10月，首次股權(quán)變更，國有資產(chǎn)退出，瀝東鎮(zhèn)集體資產(chǎn)經(jīng)營公司和桑偉芬、徐小康、陳金昌、。2004年10月，該公司實(shí)行股權(quán)量化，將職工持股會(huì)持有的股份量化給全體會(huì)員。股權(quán)結(jié)構(gòu)ⅩⅩ建設(shè)集團(tuán)股份有限公司由23位自然人股東出資成立，總股本30,128萬元，其中ⅩⅩ持有股本16,，%。ⅩⅩ所持股份沒有被質(zhì)押，除持該公司股份外，ⅩⅩ沒有以自然人名義向其他企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。治理結(jié)構(gòu)該公司經(jīng)營決策體系由股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高管層組成。董事、監(jiān)事及高管人員基本情況表ⅩⅩ，男，漢族，1966年出生，研究生學(xué)歷，中共黨員，高級(jí)工程師。1986年任ⅩⅩ建設(shè)集團(tuán)駐杭辦主任，1991年任公司副總經(jīng)理，1996年任公司總經(jīng)理，1999年任公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理至今。ⅩⅩ，男，漢族，1961年出生，大專學(xué)歷，中共黨員，教授，高級(jí)工程師?，F(xiàn)任公司董事、副總裁。該公司擁有房屋建筑工程總承包特級(jí)資質(zhì)；建筑裝修裝飾工程、地基與基礎(chǔ)工程、鋼結(jié)構(gòu)工程、機(jī)電設(shè)備安裝工程專業(yè)承包壹級(jí)資質(zhì)；市政工程施工總承包二級(jí)資質(zhì)；古建筑、起重設(shè)備安裝工程專業(yè)承包二級(jí)資質(zhì)；具備從設(shè)計(jì)、采購、施工（EPC）交鑰匙總承包的能力。20092011年，建筑工程業(yè)務(wù)收入占公司主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為：%、%%。公司主營業(yè)務(wù)毛利潤(rùn)歷年來主要來自建筑工程業(yè)務(wù)，%、%%，%。2011年，%，%。⑵分公司經(jīng)濟(jì)責(zé)任承包模式。ⅩⅩ建設(shè)主要通過參與各地方市政工程公司、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中心和軌道交通公司等公開舉行的招投標(biāo)獲得施工項(xiàng)目。20082010年建筑工程竣工面積分別為193萬平方米、239萬平方米、266萬平方米，業(yè)務(wù)市場(chǎng)覆蓋浙江、江西、四川、上海、江蘇、重慶、廣東、吉林、遼寧等省市，其中以江浙滬業(yè)務(wù)量最大，2010年浙江市場(chǎng)業(yè)務(wù)量超40億元，上海、江蘇市場(chǎng)超15億元。（2）承接項(xiàng)目情況ⅩⅩ建設(shè)具有房屋建筑工程總承包特級(jí)資質(zhì)，在承接超十萬平方米以上群體工程、地方標(biāo)志性建筑等難度較高的工程等方面具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，連續(xù)七年入選中國建筑承包商60強(qiáng)，2011年承接業(yè)務(wù)總量101億，各類工程承接項(xiàng)目占比：房地產(chǎn) 15 %、保障房45%；工建 20 %；市政5%；廠房及其他 15 %。無民間借貸。2001年8月，該公司通過公開拍賣，競(jìng)得原杭州市商業(yè)開發(fā)公司和杭州商業(yè)房產(chǎn)開發(fā)公司后進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)。2010年房地產(chǎn)共計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入7,353萬元,%，利潤(rùn)438萬元，%。酒店餐飲：該業(yè)務(wù)是ⅩⅩ建設(shè)涉足旅游業(yè)的標(biāo)志。九溪?好彩壹號(hào)、好彩貳號(hào)酒店（ⅩⅩ建設(shè)集團(tuán)假日酒店有限公司下屬酒店名稱）投入營業(yè)，菩提精舍會(huì)所走高端客戶的路線，不斷完善服務(wù)，經(jīng)營收入穩(wěn)步提升。能源、礦產(chǎn)：該業(yè)務(wù)是剛涉足的新領(lǐng)域，目前主要經(jīng)營能源、礦產(chǎn)的投資管理，擁有合作的鐵礦生產(chǎn)企業(yè)和黃金礦山，并在新疆投資煤礦經(jīng)濟(jì)實(shí)體。2010年，包宣礦業(yè)公司基本完成了擴(kuò)大采礦權(quán)證的申領(lǐng)。其它業(yè)務(wù)收入占比很低，但毛利率較高。2011 年16月，其它業(yè)務(wù)的主營業(yè)務(wù)收入達(dá)6,329萬元，%；其它業(yè)務(wù)的毛利潤(rùn)為4,097萬元，%。（4）主要全資及控股子公司情況：a.ⅩⅩ房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司ⅩⅩ房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司成立于2010年6月17日。2002年12月杭州市商業(yè)開發(fā)有限公司更名為ⅩⅩ建設(shè)集團(tuán)杭州房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，2005年4月ⅩⅩ建設(shè)集團(tuán)杭州房地產(chǎn)開發(fā)有限公司吸收合并杭州商業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，組成新的ⅩⅩ建設(shè)集團(tuán)杭州房地產(chǎn)開發(fā)有限公司。該公司主要負(fù)責(zé)下屬房產(chǎn)項(xiàng)目公司的管理，不直接參與開發(fā)。2011年6月30日，該公司總資產(chǎn)為36,612萬元，總負(fù)債31,528萬元，凈資產(chǎn)5,084萬元；截止2011年6月30日，無主營業(yè)務(wù)收入，利潤(rùn)總額325萬元，凈利潤(rùn)325萬元。b.ⅩⅩ建設(shè)集團(tuán)假日酒店有限公司ⅩⅩ建設(shè)集團(tuán)假日酒店有限公司原名杭州清波飯店，成立于2003年5月，位于杭州市清波門109號(hào)，注冊(cè)資本2,000萬元，其中ⅩⅩ建設(shè)出資1,800萬元，占比90%，自然人出資200萬元，占比10%。近年來擁有的土地資產(chǎn)已顯著升值，餐飲銷售情況良好，利潤(rùn)主要用于維持自身正常運(yùn)營以及應(yīng)對(duì)若干年后進(jìn)行較大規(guī)模裝修翻新的費(fèi)用。2010年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入2,。桐鄉(xiāng)嘉豐房地產(chǎn)開發(fā)有限公司成立于2002年11月，原注冊(cè)資本500萬元，2004年3月增資至2,080萬元，其中ⅩⅩ建設(shè)出資2,325萬元，占比67%，占比33%。目前樓盤已售完，該公司正在清算注銷之中。截至2011年6月30日，該公司擁有總資產(chǎn)6,718萬元，總負(fù)債4,099萬元，凈資產(chǎn)2,618萬元，無主營業(yè)務(wù)收入，利潤(rùn)總額及凈利潤(rùn)均為0。其中2009年度－2010年度年報(bào)為審計(jì)報(bào)表。20082011年主營業(yè)務(wù)成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用，基本與主營業(yè)務(wù)收入保持同步增長(zhǎng)。、。該公司通過堅(jiān)持精細(xì)管理的傳統(tǒng)，保持同行業(yè)的低成本，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，項(xiàng)目工程造價(jià)受讓利、壓價(jià)等不利的外部條件下，%、%、%、%，保持相對(duì)穩(wěn)定。20082011年，凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率有所下降的主要原因是隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，總資產(chǎn)額和凈資產(chǎn)額增長(zhǎng)較快，但2011年利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度相對(duì)于總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)增