【正文】 和私人部門評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)。然而，使用外部評(píng)級(jí)計(jì)量公司貸款僅作為新協(xié)議下的一項(xiàng)備琛方法。出現(xiàn)這種情況時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局在考慮特定風(fēng)險(xiǎn)暴露的違約歷史后，確保資本要求相當(dāng)充足?！　?biāo)準(zhǔn)法另一個(gè)重要內(nèi)容是擴(kuò)大了標(biāo)準(zhǔn)法銀行可使用的抵押、擔(dān)保和信用衍生產(chǎn)品的范圍。在經(jīng)合組織國(guó)家債券的基礎(chǔ)上，標(biāo)準(zhǔn)法擴(kuò)大了合格抵押品的范圍，使其包括了絕大多數(shù)金融產(chǎn)品，并在考慮抵押工具市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，規(guī)定了計(jì)算資本下調(diào)幅度的幾種方法?！　?biāo)準(zhǔn)法還包括對(duì)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的特殊處理方法。此外，在滿足一定條件時(shí)，中小企業(yè)(SMEs)貸款也可作為零售貸款處理。內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求的處理也采用了相同的方法，以便將資本要求與風(fēng)險(xiǎn)更加緊密地聯(lián)系在一起。因此，委員會(huì)為他們制定了“簡(jiǎn)易標(biāo)準(zhǔn)法”(simplified standardised approach)，詳見附件9。希望采用該法的銀行同時(shí)還應(yīng)滿足新協(xié)議有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律的規(guī)定。該法包括兩種形式，一是IRB初級(jí)法，二是IRB高級(jí)法。該法以銀行自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)，有可能大幅度提高資本監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。相反，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重及資本要求的確定要同時(shí)考慮銀行提供的數(shù)量指標(biāo)和委員會(huì)確定的一些公式。公式建立在現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)之上，涉及了數(shù)理統(tǒng)計(jì)及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的量化分析?！　RB法包括許多不同的資產(chǎn)組合，各類風(fēng)險(xiǎn)暴露所采用的資本計(jì)算方法也不盡相同。　　公司、銀行和國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)暴露　　IRB對(duì)國(guó)家、銀行和公司風(fēng)險(xiǎn)暴露采用相同的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方法?！　≡谕瑫r(shí)考慮了四項(xiàng)參數(shù)后，公司風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)為每一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)暴露規(guī)定了特定的資本要求。　　IRB高級(jí)法和初級(jí)法主要的區(qū)別反映在數(shù)據(jù)要求上，前者要求的數(shù)據(jù)是銀行自己的估計(jì)值，而后者要求的數(shù)據(jù)則是由監(jiān)管當(dāng)局確定。此外，采用IRB高級(jí)法的銀行必須提供LGD和EAD的估計(jì)值，而采用IRB初級(jí)法的銀行將采用第三稿中監(jiān)管當(dāng)局考慮到風(fēng)險(xiǎn)暴露屬性后而規(guī)定的指標(biāo)。對(duì)于采用IRB初級(jí)法的銀行，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可自己決定是否所有的銀行都采用第三稿中規(guī)定的固定期限假設(shè)，或銀行自己提供剩余期限的估計(jì)值。IRB零售風(fēng)險(xiǎn)暴露公式的主要數(shù)據(jù)為PD、LGD和EAD，完全是銀行提供的估計(jì)值?！　】紤]到零售風(fēng)險(xiǎn)暴露包括的各類產(chǎn)品表現(xiàn)了不同的歷史損失情況，在此將零售風(fēng)險(xiǎn)暴露劃為三大類。總體來說，QRRE類包括各類無擔(dān)保且具備特定損失特點(diǎn)的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露，其中包括各類信用卡。第三稿對(duì)這三類業(yè)務(wù)規(guī)定了不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重公式。專業(yè)貸款是指單個(gè)項(xiàng)目提供的融資，其還款與對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)庫或抵押品的營(yíng)運(yùn)情況緊密相關(guān)。然而，考慮在實(shí)際中滿足這些要求還存在許多困難，第三稿還另外要求銀行將這類風(fēng)險(xiǎn)暴露細(xì)分為五個(gè)檔次?！　?duì)于特定的一類專業(yè)貸款，即高波動(dòng)性商業(yè)房地產(chǎn)(39。39。由于這類貸款的風(fēng)險(xiǎn)大，所以該公式比一般的公司貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重公式要保守?！　」蓹?quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露(Equity exposures)　　IRB法銀行需要單獨(dú)處理股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露。第一種方法建立在公司貸款的PD和LGD基礎(chǔ)上，要求銀行提供相關(guān)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露的估計(jì)值。第二種方法旨在鼓勵(lì)銀行針對(duì)一個(gè)季度內(nèi)持有的股權(quán)市場(chǎng)價(jià)值下跌的可能性建立模型?！　RB法的實(shí)施問題　　由于在巴塞爾Ⅱ的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)中采用銀行內(nèi)部提供的數(shù)據(jù)，在IRB法的實(shí)施中一定出現(xiàn)差異，因此為確保各行之間具有較高的可比性，委員會(huì)對(duì)使用IRB法規(guī)定了一些最低標(biāo)準(zhǔn)，其中包括了內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的完整性和正確性。　　委員會(huì)認(rèn)為，銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系應(yīng)該能準(zhǔn)確一致地區(qū)分不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)有力的控制體系是確保銀行評(píng)級(jí)體系有效實(shí)施、評(píng)級(jí)結(jié)果準(zhǔn)確可信的重要因素?！　∈智宄?，內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的有效性與其數(shù)據(jù)來源緊密相關(guān)。巴塞爾Ⅱ規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)給銀行一定的靈活性，允許銀行采用通過自己的經(jīng)驗(yàn)和內(nèi)部渠道得到的數(shù)據(jù)?！　∽C券化　　巴塞爾Ⅱ?qū)ψC券化的處理方法做了明確規(guī)定。委員會(huì)認(rèn)為，從其自身特點(diǎn)看，證券化的作用在于銀行將與信貸風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的所有權(quán)和／或風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了第三方。　　委員會(huì)認(rèn)為，新協(xié)議必須對(duì)證券化提出完善的處理方法。為解決這一問題，在決定標(biāo)準(zhǔn)法和IRB法合適的資本要求時(shí)，巴塞爾Ⅱ要求銀行重視證券化交易的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)。需要指出的是，相對(duì)公司貸款而言，低質(zhì)量和未評(píng)級(jí)的證券化資產(chǎn)的處理方法有所不同。因此，委員會(huì)認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)的高度集中要求更高的資本要求?！　?duì)于作為證券化發(fā)起行的IRB法銀行，新協(xié)議的一項(xiàng)重要內(nèi)容是，假定在未從事證券化的情況下，計(jì)算銀行對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)庫所需要的資本數(shù)量，這一資本數(shù)量被稱之為KIRB。委員會(huì)認(rèn)為，這一規(guī)定十分必要，以便使發(fā)起行有較高的積極性將內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)最大的次級(jí)證券化頭寸轉(zhuǎn)移出去?！　榱舜_保商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)的正常運(yùn)行以及該市場(chǎng)對(duì)公司貸款的重要性，巴塞爾Ⅱ的IRB框架對(duì)銀行提供的流動(dòng)性便利做了明確的規(guī)定。每項(xiàng)內(nèi)容，如流動(dòng)性便利，對(duì)計(jì)算發(fā)起行計(jì)算未評(píng)級(jí)證券化頭寸的監(jiān)管公式都十分重要?！　≡S多循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的證券化都包括一些條款，條款規(guī)定如果證券化資產(chǎn)的質(zhì)量下降，證券化必須收回。委員會(huì)規(guī)定的方法基于資產(chǎn)庫中對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的質(zhì)量。如果資產(chǎn)質(zhì)量下滑，銀行必須增加資本，仿佛今后從信用卡額度中的提款已經(jīng)進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表。在巴塞爾Ⅱ的框架下，操作風(fēng)險(xiǎn)的定義是，由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。同處理信用風(fēng)險(xiǎn)的方法一樣，委員會(huì)參考發(fā)展迅速的銀行內(nèi)部評(píng)估技術(shù)，力求為銀行進(jìn)一步開發(fā)這類技術(shù)提供積極性，而且從廣義上講，促進(jìn)銀行不斷提高操作風(fēng)險(xiǎn)的管理水平?！　〔僮黠L(fēng)險(xiǎn)的管理方法仍在不斷迅速發(fā)展，但是近期內(nèi)不能達(dá)到準(zhǔn)確量化信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的程度。然而，委員會(huì)認(rèn)為，將操作風(fēng)險(xiǎn)納入第一支柱十分必要，以便確保銀行有足夠的積極性繼續(xù)開發(fā)計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的各類手段，確保銀行為抵御操作風(fēng)險(xiǎn)持有足夠的資本。