【正文】 (以下內容略) 比如，2002年7月22日的新聞公報就對有關第二次征求意見稿的修改做了介紹。與業(yè)內的各次磋商都使新協(xié)議的內容得到了修改。委員會估計這項工作將很有收獲，有助于進一步完善新協(xié)議，提高國際銀行體系的穩(wěn)定性。＠?！　∥瘑T會總體上同意將有關國際活躍銀行“互相認定”的原則作為國際監(jiān)管合作的重要基礎。因此，在實施新協(xié)議時，委員會認為，監(jiān)管當局應向有關銀行盡快明確母國及東道國監(jiān)管當局各自的責任，使具體實施的各項安排一目了然。由于新協(xié)議的出臺，跨境問題的重要性將比今天更為突出。　　委員會從與業(yè)內人士的深入對話中收獲很大。委員會注意到，業(yè)內的作法在不斷變化，一些領域的變化比其它領域要快?！　∥瘑T會注意到，從事這面工作的必要性可能要等到銀行實施巴塞爾Ⅱ各項規(guī)定后才顯現(xiàn)出來。這種順應時勢的態(tài)度才能確保資本監(jiān)管框架跟上市場的變化和風險管理方面的進步。為促進各國之間實施新協(xié)議的一致性，委員會建立資本協(xié)議實施小組(Accord Implementation Group, AIG)，各國監(jiān)管人員可通過這一機制就巴塞爾Ⅱ具體的實施挑戰(zhàn)和克服挑戰(zhàn)所采用戰(zhàn)略交換意見?！　≡S多國家的監(jiān)管當局已開始計劃向巴塞爾Ⅱ過渡?！　‰m然從設計上看新協(xié)議為全世界各類銀行和銀行體系提供多項選擇，但是委員會注意到，考慮到各國監(jiān)管當局強化監(jiān)管的重點不一樣，近期內在非十國集團國家全面實施新協(xié)議，可能不是工作的重點。在十國集團國家內部，委員會成員國同意于2006年底同時開始實施新協(xié)議。今后，委員會將進一步加強與會計主管部門的交流。委員會認為，要求銀行與公眾分享信息的手段決定于監(jiān)管當局的法律授權。這項工作的目的是避免向市場提供過多的信息，使市場難以對其進行分析，無法了解銀行真實的風險輪廓。委員會力求鼓勵市場紀律發(fā)揮作用，其手段是制定一套信息披露規(guī)定，使市場參與者掌握有關銀行的風險輪廓和資本水平的信息。目的是希望銀行增加監(jiān)管當局對處理證券化的了解。銀行和監(jiān)管當局要利用測試結果作為確保銀行持有一定量越額資本的一項手段。　　在修改新協(xié)議的過程中，委員會不斷完善第二支柱的內容。對風險的判斷和資本充足率的考核僅考察銀行是否符合最低資本要求是遠遠不夠的?！　〉诙е偷谌е罕O(jiān)管當局的監(jiān)督檢查和市場紀律　　監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查　　新協(xié)議第二支柱建立在一些重要的指導原則上。銀行需要抵御操作風險總的資本等于各產品線要求的監(jiān)管資本(regulatory capital)之和。然而，委員會鼓勵采用該法的銀行遵守委員會2003年2月發(fā)表的有關操作風險管理與監(jiān)管穩(wěn)健作法的指導原則。總體來說，這兩種方法要求銀行抵御操作風險的資本相當某項特定風險計量值的固定的比率。委員會很受鼓舞。委員會預計，今后幾年內，操作風險管理方法會有快速的發(fā)展。然而，委員會認為，將操作風險納入第一支柱十分必要，以便確保銀行有足夠的積極性繼續(xù)開發(fā)計量操作風險的各類手段，確保銀行為抵御操作風險持有足夠的資本。同處理信用風險的方法一樣，委員會參考發(fā)展迅速的銀行內部評估技術，力求為銀行進一步開發(fā)這類技術提供積極性，而且從廣義上講，促進銀行不斷提高操作風險的管理水平。如果資產質量下滑，銀行必須增加資本，仿佛今后從信用卡額度中的提款已經進入資產負債表。　　許多循環(huán)零售風險暴露的證券化都包括一些條款，條款規(guī)定如果證券化資產的質量下降，證券化必須收回?！　榱舜_保商業(yè)票據(jù)市場的正常運行以及該市場對公司貸款的重要性，巴塞爾Ⅱ的IRB框架對銀行提供的流動性便利做了明確的規(guī)定?！　τ谧鳛樽C券化發(fā)起行的IRB法銀行，新協(xié)議的一項重要內容是，假定在未從事證券化的情況下，計算銀行對應的資產庫所需要的資本數(shù)量，這一資本數(shù)量被稱之為KIRB。需要指出的是，相對公司貸款而言，低質量和未評級的證券化資產的處理方法有所不同?！　∥瘑T會認為，新協(xié)議必須對證券化提出完善的處理方法?！　∽C券化　　巴塞爾Ⅱ對證券化的處理方法做了明確規(guī)定?！　∈智宄?，內部評級體系的有效性與其數(shù)據(jù)來源緊密相關?！　∥瘑T會認為，銀行的內部評級體系應該能準確一致地區(qū)分不同程度的風險。第二種方法旨在鼓勵銀行針對一個季度內持有的股權市場價值下跌的可能性建立模型?！　」蓹囡L險暴露(Equity exposures)　　IRB法銀行需要單獨處理股權風險暴露。39。然而，考慮在實際中滿足這些要求還存在許多困難，第三稿還另外要求銀行將這類風險暴露細分為五個檔次。第三稿對這三類業(yè)務規(guī)定了不同的風險權重公式?！　】紤]到零售風險暴露包括的各類產品表現(xiàn)了不同的歷史損失情況，在此將零售風險暴露劃為三大類。對于采用IRB初級法的銀行，各國監(jiān)管當局可自己決定是否所有的銀行都采用第三稿中規(guī)定的固定期限假設，或銀行自己提供剩余期限的估計值。　　IRB高級法和初級法主要的區(qū)別反映在數(shù)據(jù)要求上，前者要求的數(shù)據(jù)是銀行自己的估計值，而后者要求的數(shù)據(jù)則是由監(jiān)管當局確定?！　」尽y行和國家的風險暴露　　IRB對國家、銀行和公司風險暴露采用相同的風險加權資產計算方法。公式建立在現(xiàn)代風險管理技術之上，涉及了數(shù)理統(tǒng)計及對風險的量化分析。該法以銀行自己的內部評級為基礎，有可能大幅度提高資本監(jiān)管的風險敏感度。希望采用該法的銀行同時還應滿足新協(xié)議有關監(jiān)管當局監(jiān)督檢查和市場紀律的規(guī)定。內部評級法對信用風險和操作風險資本要求的處理也采用了相同的方法，以便將資本要求與風險更加緊密地聯(lián)系在一起?！　藴史ㄟ€包括對零售風險暴露的特殊處理方法?！　藴史硪粋€重要內容是擴大了標準法銀行可使用的抵押、擔保和信用衍生產品的范圍。然而，使用外部評級計量公司貸款僅作為新協(xié)議下的一項備琛方法。按標準法的要求，每一監(jiān)管當局規(guī)定的檔次對應一個固定的風險權重，同時采用外部信用評級提