【正文】 業(yè)道德規(guī)范： （ 1）獨立、客觀、公正原則 （ 2）專業(yè)勝任能力要求 （ 3）技術規(guī)范 （ 4）對被審計單位責任 （ 5）對同行的責任 （ 6）在承接業(yè)務中的其他責任 一、一般規(guī)律 核心是邏輯學、數(shù)學 理論指導實踐，實踐調節(jié)理論 事務所實習與案例講解相配合 第二節(jié) 案例研究的學習方法 二、改革與創(chuàng)新 學習主體：教師 學生 思維方式：整合 發(fā)散 講授內容：理論 案例 第二節(jié) 案例研究的學習方法 → → → 三、案例教學的應用 case study HBS 哈佛商學院 格雷教授 1921 第二節(jié) 案例研究的學習方法 案例分析步驟 案例庫 → 布置案例 ↓ 提出要求 ↓ 個人分析 ↓ 小組討論 → 課題發(fā)言 → 教師講評 復習思考題 1審計的本質。 3審計關注的具體表現(xiàn)。 第二章 西方注冊會計師審計案例研究 一、案例研究的起源 —南海事件 二、審計監(jiān)督體系 三、審計運行機制 四、國際化道路 五、強化監(jiān)管 六、經(jīng)典案例分析 — 安然事件 一、案例研究的起源 ——英國“南海公司”破產事件 1基本案情 2分析要點 1 南海事件基本案情 南海公司是一家成立于 1711年的特許貿易公司，它的初始股本由承擔政府約 1000萬英鎊的短期國債組成。然而該公司自成立以來所期望的貿易潛力從未變成現(xiàn)實，向拉美滲透也因西班牙殖民地官員的不合作而未果，該公司管理層急切希望抓住一切商機，并多次進行商業(yè)策劃，但收效甚微。由于南海公司對其好處大作宣傳，股價迅速上升。 當人們發(fā)現(xiàn)南海公司并無真實資本，便紛紛拋售該公司的股票，南海公司面臨破產境地。 1720年 8月 25日至 9月 28日的一個月時間里，該公司股票從每股 900英鎊跌至每股 190英鎊，最后被迫宣告破產。秘密查證的結果是 :南海公司的會計記錄嚴重失實，明顯存在蓄意篡改經(jīng)營數(shù)據(jù)的舞弊行為。這便視為民間審計的發(fā)端。 英國政府的負債情況及其嫁接方案 17世紀后期至 18世紀初，英國政府在與法國政府長期持續(xù)的競爭中形成了巨大的債務，這些債務嚴重影響了政府信譽和償債承受能力。截止到 1720年初，英國國債面值高達約5000萬英鎊，其主要債券品種，結構及利率如下表 : 1720年英國債券市場的利率水平為 45%，而這些國債利率大大高于市場水平，使英國政府不堪重負。通俗地講，就是政府為了減少債務，將民眾對政府擁有的債權轉換為企業(yè)的股權。南海公司中標的條件是，如果它獲得 3100萬英鎊的國債，它就同意給予政府 750萬英鎊，而南海公司承攬的國債由政府按年支付 5%的利息，且這一收益水平維持到 1727年，之后的利率減少到年息 4%。 3月 21日方案通過后，股價從 200英鎊 /股跳升到 300英鎊 /股，4月 14日南海公司第一次增發(fā)新股時為 300英鎊 /股， 4月 29日第二次申購時就為 400英鎊 /股， 6月 17日第三次申購時，股價已從 745英鎊 /股上漲到 950英鎊 /股， 8月 24日第四次發(fā)行新股時上漲達 1000英鎊 /股。突然暴富，連公司管理層都有些難以置信。暴跌前，南海公司股價曾摸高 1050英鎊 /股， 9月 11日跌為775英鎊 /股，兩周后為 500點， 10月 14日跌至 170英鎊 /股， 12月跌為 124英鎊 /股。 1720年 8月 31日，南海公司股票市值為 1640萬英鎊，此后不到一個月市值就被蒸發(fā)掉1030萬英鎊，同年 10月，倫敦的股票指數(shù)平均跌去一半。硬幣從流通中消失，在倫敦，每月需支付 5%的利息才能借到硬幣，在愛爾蘭，甚至回到了物物交換的階段，阿姆斯特丹的股份公司個個垮臺，股東紛紛破產 (高德步等， 2022)。 南海公司事件后，本來是南海公司采取各種手段影響國會通過的旨在減少與南海公司爭奪資本資源競爭對手數(shù)量的 《 泡沫公司取締法 》(The BubbleAct)真正成了股份公司的克星。南海公司事件還影響了英國的立法，自此，對破壞金融市場均衡與構成潛在威脅的行為進行整治和禁止已成為英國當時立法的特定慣例。 南海公司破產原因分析 表面誘因 （ 1）法國約翰 .勞計劃的失敗 （ 2） 《 泡沫公司取締法 》 （ 3） Sword Blade銀行破產，英格蘭銀行毀約 （ 4）高管舞弊 深層原因 (1)不公平的產權交易 (2)不健全的公司治理結構 (3)不對稱的財務信息 (4)不適應的會計技術方法 2 分析要點 （ 1）英國 “ 南海公司 ” 破產審計案的歷史意 義及對現(xiàn)代民間審計的深遠影響。 （ 3）股份公司規(guī)范及民間審計發(fā)展對公司立法的客觀要求。 五、強化監(jiān)管 背景：安然、世通案件 國會通過 《 2022年公眾公司會計改革和投資者保護法案 》 —— SOX (1)PCAOB (2)提高獨立性 (3)加大責任，強化披露 (4)加重處罰 六、經(jīng)典案例分析 ——安然案件 1基本案情 2分析要點 1 基本案情 一直以來，安然身上都籠罩著一層層的金色光環(huán)：作為世界最大的能源交易商，安然在 2022年的總收入高達 1010億美元，名列 《 財富 》 雜志“美國 500強”的第七名；掌控著美國 20％的電能和天然氣交易，是華爾街競相追捧的寵兒；安然股票是所有的證券評級機構都強力推薦的績優(yōu)股，股價高達 70多美元并且仍然呈上升之勢。切歐斯公開對安然的盈利模式表示了懷疑。據(jù)他分析，安然的盈利率在 2022年為 5％，到了 2022年初就降到 2％以下，對于投資者來說，投資回報率僅有 7％左右。而且按照美國法律規(guī)定，公司董事會成員如果沒有離開董事會，就不能拋出手中持有的公司股票。到了 8月中旬，人們對于安然的疑問越來越多，并最終導致了股價下跌。 10月 16日，安然發(fā)表 2022年第二季度財報，宣布公司虧損總計達到 6． 18億美元，即每股虧損 1． 11美元。 法斯托與合伙公司經(jīng)營不當，公司股東資產縮水 12億美元。并最終于 10月 31日開始對安然及其合伙公司進行正式調查。 11月 8日，安然被迫承認做了假賬，虛報數(shù)字讓人瞠目結舌：自 1997年以來，安然虛報盈利共計近 6億美元。當天午盤安然股價下挫 0． 16美元。 11月 30日，安然股價跌至 0． 26美元，市值由峰值時的800億美元跌至 2億美元。當天，安然還向法院提出訴訟，聲稱迪諾基中止對其合并不合規(guī)定，要求賠償。他們面臨的指控包括疏于職守、虛報賬目、誤導投資人以及牟取私利等。看看安然過去的財務報告： 2022年第四季度，“公司天然氣業(yè)務成長翻升 3倍，公司能源服務公司零售業(yè)務翻升 5倍”； 2022年第一季度，“季營收成長 4倍，是連續(xù) 21個盈余成長的財季” …… 在安然，衡量業(yè)務成長的單位不是百分比，而是倍數(shù)，這讓所有投資者都笑逐顏開。經(jīng)過調查，這些合伙公司大多被安然高層官員所控制，安然對外的巨額貸款經(jīng)常被列入這些公司，而不出現(xiàn)在安然的資產負債表上。 更讓投資者氣憤的是，顯然安然的高層對于公司運營中出現(xiàn)的問題非常了解，但長期以來熟視無睹甚至有意隱瞞。而公司的 14名監(jiān)事會成員有 7名與安然關系特殊，要么正在與安然進行交易，要么供職于安然支持的非盈利機構，對安然的種種劣跡睜一只眼閉一只眼。 位列世界第五的會計師事務所安達信作為安然公司財務報告的審計者，既沒審計出安然虛報利潤，也沒發(fā)現(xiàn)其巨額債務。 安然的核心業(yè)務就是能源及其相關產品的買賣，但在安然，這種買賣被稱作“能源交易”。在這種交易中，安然作為“中間人”可以很短時間內提升業(yè)績。 此外， 這種業(yè)務模式對于安然的現(xiàn)金流向也有著重大影響 。合同簽訂得越多，賬面數(shù)字和實際現(xiàn)金收入之間的差距就越大。作為貿易公司，由于天生面臨著交易收入不穩(wěn)定的風險，很難在股市上得到過高評價。 為了保住其自封的“世界領先公司”地位，安然的業(yè)務不斷擴張，不僅包括傳統(tǒng)的天然氣和電力業(yè)務，還包括風力、水力、投資、木材、廣告等等。 如此折騰，安然終于在 2022年 10月在資產負債平衡表上拉出了高達 6． 18億美元的大口子。按照美國法律，在申請破產保護之后，安然的資產將優(yōu)先繳納稅款、賠還銀行借款、發(fā)放員工薪資等，本來就已經(jīng)不值錢的公司再經(jīng)這么一折騰，投資人肯定是血本無歸。按照美國法律，股市投資人可以對安達信在財務審計時未盡職責提起訴訟，如果法庭判定指控成立，安達信將不得不為他們的損失做出賠償。據(jù)統(tǒng)計，在安然破產案中，杜克（ D uk e）集團損失了 1億美元，米倫特公司損失 8000萬美元，迪諾基損失 7500萬美元。僅 J． P摩根對安然的無擔保貸款就高達 5億美元，據(jù)稱花旗集團的損失也差不多與此相當。 （ 2）安達信在審計過程中存在的嚴重問題。 （ 4）未解決的問題。 2安然事件的啟示。 4安達信在安然公司審計過程中存在的問題。 1918年，謝霖及正則會計事務所。 1988年中注協(xié)成立。 1995年 1月 1日起實施審計法， 2022年進行修正。 1997年加入國際會計師聯(lián)合會（ IFAC)。 二、我國會計事務所的綜合評價 1 國際“四大”壟斷海外市場 2 國際“四大”和國內大所爭奪中端市場 3 國內中小事務所把持低端市場 三、我國上市公司年報審計的市場占有率 1國際“四大”數(shù)量少收入多 2國內大所承擔大部分上市公司審計業(yè)務 3中小企業(yè)生存困境 四、本土事務所的現(xiàn)狀與國際化選擇 1審計市場國際化方向不可逆轉 2國內事務所強強聯(lián)合 3執(zhí)業(yè)資格和準則的等效認同 4加強內部管理、市場推廣和長期信譽積累 五、經(jīng)典案例分析 ——銀廣夏案件 1基本案情 P128 2分析要點 （ 1）銀廣夏的造假手段 （ 2）中天勤審計失敗 （ 3）案件的影響 引子 ◆ 天津廣夏獨撐大局 ◆ 不可能的產品、產量和價格 ◆ 嘉德公司的命運 ◆ 神秘的德國客戶 1基本案情 銀廣夏業(yè)績的奇跡性轉折，是從 1998年發(fā)端的。 1994年 6月 17日，廣夏（銀川）實業(yè)股份有限責任公司以“銀廣夏 A”的名字在深圳交易所上市。 陳川是銀廣夏的創(chuàng)始人，在 2022年 2月去世前擔任銀廣夏董事局主席兼總裁。 引子 陳川文人出身，據(jù)見過他的人說“極富領袖魅力”。其中的兩家企業(yè)均在深圳，分別是廣夏錄像器材有限公司和廣夏微型軟盤有限公司；另外一家叫做廣夏（銀川）磁技術有限責任公司。明眼人知道，這家公司的功能，在于獲得寧夏自治區(qū)的上市額度。張吉生生于 1946年，除了在銀廣夏任職外，還擔任著寧夏自治區(qū)科技廳廳長一職。現(xiàn)任銀廣夏總裁的李有強來自天津。而身兼財務總監(jiān)、總會計師、董秘等多職的丁功民則常駐深圳。對以軟磁盤為主業(yè)的銀廣夏來說，轉型迫在眉睫。當時的董事局主席陳川自己從不諱言這一點，在回憶、闡述銀廣夏的創(chuàng)業(yè)歷程時每每提及。 1996年年報稱銀廣夏已經(jīng)“成功地由創(chuàng)立之初的三家軟磁盤生產企業(yè)的單一產業(yè)公司發(fā)展為擁有 27家全資、控股子公司和分公司的跨行業(yè)實業(yè)公司”，到 2022年更發(fā)展成有40余家參股、控股公司的龐雜規(guī)模，從牙膏、水泥、海洋物產、白酒、牛黃、活性炭、文化產業(yè)、房地產，到葡萄酒和麻黃草，大部分項目是打一槍換一個地方，盈利水平始終貌不驚人，每次都僅是維持在 10％凈資產收益率的配股生命線上方而已。 1995年，陳川在赴京的列車上遇到了吳安琪。列車上一席談，陳川對吳治沙并種植麻黃草的構