【正文】 五）清償能力分析 ...........................................................................79（六）財(cái)務(wù)不確定性分析 ...................................................................80（七）財(cái)務(wù)評價結(jié)論 ...........................................................................81附圖 1附表 112建設(shè)物流園區(qū)項(xiàng)目可行性研究報告一、總論（一）項(xiàng)目概況項(xiàng)目名稱：建設(shè)物流園區(qū)項(xiàng)目項(xiàng)目承辦單位：有限公司 項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)：蓬萊經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)項(xiàng)目的主要建設(shè)內(nèi)容：為了貫徹落實(shí)省廳“大物流 ”發(fā)展戰(zhàn)略，加快建設(shè)交通物流園區(qū)，培養(yǎng)龍頭物流企業(yè)，促進(jìn)山東省交通物流業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，進(jìn)一步挖掘蓬萊市港口及臨港工業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，滿足蓬萊經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)及蓬萊市眾多企業(yè)對現(xiàn)代化臨港物流業(yè)的需求，港有限公司與北京有限公司充分發(fā)揮雙方的港口優(yōu)勢和專業(yè)的物流管理優(yōu)勢，共同設(shè)立了有限公司，在蓬萊經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)建設(shè)以鋼材、木材為主要特色的綜合性臨港物流園區(qū)。臨港物流園區(qū)總用地面積 1248670m2（合 1873 畝） ，項(xiàng)目分為兩期進(jìn)行建設(shè)，一期規(guī)劃面積 557274m2（合 836 畝） ，總建筑面積243248m2。本項(xiàng)目建設(shè)的主要內(nèi)容為：建設(shè)物流商務(wù)中心、海關(guān)監(jiān)管中心、物流倉儲中心、物流配送中心和生活配套以及動力設(shè)備用房等，總建筑面積 243248m2，堆場面積 117576m2。（2）購置主要物流設(shè)備 332 臺（套） ，其中：堆場裝卸設(shè)備共計(jì)64 臺（套） ，庫房裝卸設(shè)備 144 臺（套） ，物流配送車輛 120 輛，稱重設(shè)備 4 臺。（4）配套進(jìn)行物流園區(qū)內(nèi)道路、綠化以及供配電、給排水、監(jiān)控系統(tǒng)等公用配套設(shè)施的建設(shè)。在《煙臺市城市總體規(guī)劃》中把向西為主作為城市的遠(yuǎn)景發(fā)展方向，并將蓬萊納入煙臺中心城區(qū)進(jìn)行規(guī)劃。蓬萊市東臨煙臺、南臨青島，北距大連，是山東省正在建設(shè)中的環(huán)黃渤海經(jīng)濟(jì)圈重要區(qū)域經(jīng)濟(jì)中心城市和港口城市，處于煙臺市 200公里沿海經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)隆起帶的中心，在資金、技術(shù)、人才和信息方面可迅速接受周邊地區(qū)的輻射環(huán)黃渤海經(jīng)濟(jì)圈重要區(qū)域經(jīng)濟(jì)中心城市和港山東半島城市群總體規(guī)劃《蓬萊市城市總體規(guī)劃（20222020） 》建設(shè)物流園區(qū)項(xiàng)目可行性研究報告口城市，處于煙臺市 200 公里沿海經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)隆起帶的中心，在資金、技術(shù)、人才和信息方面可迅速接受周邊地區(qū)的輻射影響。 通過十幾年的探索和發(fā)展，蓬萊完成了產(chǎn)業(yè)升級，由傳統(tǒng)資源型產(chǎn)業(yè)過渡到現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。在國家統(tǒng)計(jì)局最新公布的全國百強(qiáng)縣（市）中排名第 40 位的蓬萊已成為山東省內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度最快、質(zhì)量最好、后勁最足的縣域板塊之一。煙臺建設(shè)聯(lián)結(jié)東北三省、面向東北亞地區(qū)構(gòu)建新的城市框架的機(jī)遇，有利于發(fā)揮好蓬萊市作為溝通東北三省與東部沿海省份陸海交通聯(lián)系節(jié)點(diǎn)的特殊地位和功能。蓬萊市所面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn),使蓬萊必須確定新的戰(zhàn)略目標(biāo),開拓新、建設(shè)物流園區(qū)項(xiàng)目可行性研究報告政策優(yōu)勢、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)優(yōu)勢、基礎(chǔ)設(shè)施配套優(yōu)勢，大力發(fā)展現(xiàn)代化物流業(yè)特別臨是港物流業(yè)，將為蓬萊市提供新的發(fā)展機(jī)遇,把蓬萊核心競爭力提升到一個新的水平。通過數(shù)年的經(jīng)營，對鋼材市場的上下游進(jìn)行了初步整合，在首鋼總公司的鼎力支持下建立了長期穩(wěn)定的供貨渠道。因此，有限公司認(rèn)為蓬萊市具有較好的物流發(fā)展基礎(chǔ)，能夠形成物流聚集區(qū)，有較大的服務(wù)輻射半徑，服務(wù)于山東省半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)的發(fā)展，有利于增強(qiáng)區(qū)域內(nèi)企業(yè)產(chǎn)業(yè)的綜合競爭力和國際競爭，具有發(fā)展現(xiàn)代化臨港物流業(yè)的實(shí)際需求和巨大潛力。本項(xiàng)目的建設(shè)符合山東省交通物流總體發(fā)展規(guī)劃及蓬萊市依托產(chǎn)業(yè)帶、帶動港口建設(shè)和大市場建設(shè)的相關(guān)規(guī)劃，已被蓬萊市政府列為當(dāng)?shù)刂攸c(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目。建設(shè)物流園區(qū)項(xiàng)目可行性研究報告（三）編制依據(jù) 《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》 《山東省國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》 《煙臺市國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》 《蓬萊市國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》蓬萊開發(fā)區(qū)、務(wù)局提供的相關(guān)資料（四）項(xiàng)目建設(shè)的必要性符合國家發(fā)展物流產(chǎn)業(yè)的指導(dǎo)方向物流被譽(yù)為繼降低物質(zhì)消耗、提高勞動生產(chǎn)率以后的第三利潤源泉，其發(fā)展水平是衡量一個國家和地區(qū)綜合競爭力的重要標(biāo)志。在經(jīng)濟(jì)全球化的形勢下，現(xiàn)代物流已成為國際運(yùn)輸中最為經(jīng)濟(jì)合理和具有潛在意義的綜合服務(wù)方式。這些年我國物流發(fā)展總體上是相當(dāng)迅速的，這種狀況的出現(xiàn)是與中國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長、社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制逐步建立和完善、科學(xué)技術(shù)水平不斷提高、社會分工不斷深化以及經(jīng)濟(jì)全球化浪潮等因素密切相關(guān)的。培建設(shè)物流園區(qū)項(xiàng)目可行性研究報告育專業(yè)化物流企業(yè)，積極發(fā)展第三方物流。加強(qiáng)物流基礎(chǔ)設(shè)施整合，建設(shè)大型物流樞紐，發(fā)展區(qū)域性物流中心。對促進(jìn)環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈發(fā)展具有積極意義我國沿海港口城市面向國際、國內(nèi)兩個市場，處于我國參與全球經(jīng)濟(jì)一體化的前沿地區(qū)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)齊全，社會人文環(huán)境良好，交通便利，是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，建設(shè)我國物流體系中的港口物流基地，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)要素的有效聚集與輻射，對于促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)中心和區(qū)域經(jīng)濟(jì)圈的加快發(fā)展具有重要作用。環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈與長三角、珠三角一樣，已成為我國充滿活力的區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長極。蓬萊作為半島地區(qū)重要的港口城市，臨近日本、韓國，有連接山東半島與遼東半島最近的“黃金水道” ，在環(huán)渤海灣經(jīng)濟(jì)圈中處于非常重要的位置。在此宏觀戰(zhàn)略目標(biāo)的指導(dǎo)下，山東省及相關(guān)規(guī)劃管理部門近幾年先后編制出臺了若干宏觀區(qū)域規(guī)劃及各類專項(xiàng)規(guī)劃，包括《山東半島城市群總體規(guī)劃》 、 《煙臺市總體規(guī)劃（20222020） 》 、 《煙臺港總體規(guī)劃》等，在《煙臺市城市總體規(guī)劃》中把向西為主作為城市的遠(yuǎn)景發(fā)展方向，并將蓬萊納入煙臺中心城區(qū)進(jìn)行規(guī)劃。在《山東省國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》指出，要依托區(qū)域性中心城市、產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)、貨物集散地和交通樞紐，建設(shè)具有較強(qiáng)競爭力的物流企業(yè)集團(tuán)，壯大市場規(guī)模，完善服務(wù)功能，增強(qiáng)集散能力，拓展輻射范圍。本項(xiàng)目的建設(shè)符合山東省發(fā)展現(xiàn)代化物流業(yè)、提升臨港經(jīng)濟(jì)水平、增強(qiáng)港區(qū)綜合競爭力的發(fā)展思路，符合山東省及煙臺市宏觀發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。城市化已被列入國民經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)?！案?為城用，城以港興”，港、城共榮是一個普遍規(guī)律，港口是港口城市最寶貴的基礎(chǔ)設(shè)施，也是港口城市市擴(kuò)大開放、實(shí)施經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的最有利條件，是最具優(yōu)勢的戰(zhàn)略資源，是增長城市競爭力的核《蓬萊市城市總體規(guī)劃（20222020） 》建設(shè)物流園區(qū)項(xiàng)目可行性研究報告心所在。以港口為依托，發(fā)展現(xiàn)代綜合物流，有利于拓展和完善港口功能，有利于港口城市服務(wù)功能的提升，增強(qiáng)其對國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)要素的集散能力。因此，對于正在大力促進(jìn)臨港產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，特別是以建設(shè)造船、重工、能源、石化、建材等臨港型工業(yè)園區(qū)為依托的港口城市──蓬萊市，重點(diǎn)突出港口物流地位，特別符合在《蓬萊市國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》所指出的：“要借助國家一類開放口岸、高速公路和正在建設(shè)中的龍煙鐵路等交通優(yōu)勢，借助山東半島和遼東半島“ 黃金水道” 的區(qū)位優(yōu)勢，借助臨港工業(yè)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，以建設(shè)區(qū)域性商品集散中心和物流中心為目標(biāo)，科學(xué)規(guī)劃物流園區(qū)和現(xiàn)代物流設(shè)施，使交通物流業(yè)成為全市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個重要增長點(diǎn)。本項(xiàng)目依托蓬萊經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，利用中首公司的經(jīng)營優(yōu)勢和自身的優(yōu)勢，通過臨港物流園區(qū)的建設(shè)，能夠?yàn)殚_發(fā)區(qū)各臨港工業(yè)園區(qū)及周邊地區(qū)企業(yè)提供現(xiàn)代化的物流服務(wù)，優(yōu)化港口及相關(guān)資源的配置，帶動業(yè)務(wù)的發(fā)展，調(diào)整城市經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，拉動區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長，符合蓬萊市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。總投資為 73000 萬元，其中建設(shè)投資62500 萬元，流動資金 10500 萬元。主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)見表 11。本項(xiàng)目建設(shè)條件基本具備，建設(shè)方案可行，可取得較好的財(cái)務(wù)效益和社會效益。建設(shè)物流園區(qū)項(xiàng)目可行性研究報告二、企業(yè)概況（一）項(xiàng)目承辦單位概況注冊資金本項(xiàng)目由北京有限公司和港有限公司共同擬新設(shè)立的有限公司承辦。公司的目標(biāo)通過與港口互動建立服務(wù)于蓬萊地區(qū)物流業(yè)務(wù)的物流園區(qū)，通過整合優(yōu)化蓬萊地區(qū)的企業(yè)物流,延伸物流服務(wù)領(lǐng)域,開展流通加工增值業(yè)務(wù),、物流金融服務(wù)、IT 服務(wù)、流通深加工業(yè)務(wù)、鋼材、木材及綜合物資的交易及物流配送、零擔(dān)業(yè)務(wù)、商務(wù)服務(wù)、生活服務(wù)為一體的綜合物流園區(qū)。（二）投資各方概況是由中國首鋼國際貿(mào)易工程公司控股的專業(yè)物流公司，注冊資金3808 萬元，總資產(chǎn) 8 億元，位于北京順義區(qū)雙河大街 61 號。已經(jīng)發(fā)展成為首鋼總公司、首鋼國際、北京現(xiàn)代、摩比斯、中遠(yuǎn)集團(tuán)和中國外運(yùn)等的合作伙伴。具備完整的供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)，可以為客戶提供物流系統(tǒng)規(guī)劃、設(shè)計(jì)、一體化解決方案，并進(jìn)行項(xiàng)目的精細(xì)化實(shí)施運(yùn)作和管理。在汽車物流業(yè)務(wù)方面：在北京現(xiàn)代汽車城投資 億建立了占地 350 畝的現(xiàn)代化物流基地，擁有 80000 平米整車停車場和 20220 平米集裝箱堆場、23000 平米倉庫，為北京現(xiàn)代等客戶提供包括進(jìn)出口貿(mào)易、倉儲、生產(chǎn)線 JIT配送、整車配送、售后零配件配送業(yè)務(wù)。在鋼鐵物流業(yè)務(wù)方面：配合首鋼集團(tuán)“一業(yè)四地” 的發(fā)展規(guī)劃，為首鋼集團(tuán)提供礦石進(jìn)口的報關(guān)、報檢、貨物防護(hù)、礦石的汽車運(yùn)輸及鐵路運(yùn)輸，年運(yùn)輸?shù)V石量超過 1000 萬噸，2022 年起開始承擔(dān)首鋼新鋼銷售公司，設(shè)備處以及首鋼國際和順義冷軋廠等機(jī)構(gòu)配套物流服務(wù)，為首鋼生產(chǎn)的順利進(jìn)行提供了有力保障。代理了北京現(xiàn)代汽車售后零部件從天津港和上海港進(jìn)口的全部進(jìn)口零部件操作。2022 年完成 3000 萬美元貨值的貨物操作量。建設(shè)物流園區(qū)項(xiàng)目可行性研究報告通關(guān)口岸主要在天津新港，上海吳淞港，首都機(jī)場，北京朝陽口岸。在客戶服務(wù)方面公司時刻以客戶為關(guān)注焦點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)各級人員均應(yīng)樹立為客戶服務(wù)的意識，提供超出顧客期望的服務(wù)。港有限公司港有限公司，是煙臺港集團(tuán)全資子公司，煙臺港四大港區(qū)之一。位于山東半島最北端，黃渤海交界處，是山東半島距遼東半島海上距離最近的港口，與日本、朝鮮半島隔海相望，終年不凍不淤、浪小涌緩，擁有天然的深水航道，是中國少有的天然良港。港口貨運(yùn)主要經(jīng)營鋁礬土、原木、礦石、煤炭、鋼材、凍魚、水泥及熟料等貨種的裝卸、倉儲堆存業(yè)務(wù)。港口借此時機(jī)正由傳統(tǒng)的裝卸港口向物流港口轉(zhuǎn)變。近幾年來在‘打造山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)’的宏觀指導(dǎo)前提下，蓬萊市加大區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，區(qū)域交通條件得到較大的改善。鐵路：黃（黃驊港）煙（煙臺）鐵路蓬萊段即將建設(shè)，規(guī)劃中將在南王設(shè)客運(yùn)車站，同時在蓬萊新港、欒家口港設(shè)支線及貨運(yùn)站場。海運(yùn)：境內(nèi)有港口 4 個，其中蓬萊新港和欒家口港兩處均為國家一類開放口岸，擁有 5 萬噸級泊位 3 個、萬噸級以上泊位 6 個，開通了至旅順、大連客貨運(yùn)輸滾裝航線，港口年吞吐量 1000 萬噸以上，成為連接華東地區(qū)與東北地區(qū)距離最短的“黃金水道” 。產(chǎn)品可輻射中國東北、華北等廣大地區(qū)，并可通過便捷的海、陸、空交通網(wǎng)絡(luò)通往世界各國。 “十五”期間，全市固定資產(chǎn)投資累計(jì)達(dá)到 420 億元，是“九五”時期投資總量的 倍，五年平均增長 %，高于 “十五”計(jì)劃增幅 個百分點(diǎn)。蓬萊通過重點(diǎn)培植了臨港工業(yè)、旅游業(yè)、葡萄及葡萄酒、汽車及零部件四大特色主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，逐步形成以龍頭企業(yè)為支撐、產(chǎn)業(yè)鏈條為紐帶、富有區(qū)域特色的產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展格局。當(dāng)前蓬萊已成為國際制造業(yè)資本青睞的寶地，正日益成為山東半島制造業(yè)基地，煙臺 200 公里沿海產(chǎn)業(yè)隆起帶中重要的臨港制造業(yè)中心。連續(xù)三年合同和實(shí)際利用外資額保持 90%和 150%的高增長。建設(shè)物流園區(qū)項(xiàng)目可行性研究報告在《蓬萊市經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展十一五規(guī)劃》中，蓬萊市又提出要大力推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，以培強(qiáng)做大四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)為重點(diǎn)，全面提升三次產(chǎn)業(yè)素質(zhì)，構(gòu)建起富有競爭力的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，加速膨脹經(jīng)濟(jì)總量、提升運(yùn)行質(zhì)量、轉(zhuǎn)變增長方式，推動經(jīng)濟(jì)在更高平臺上實(shí)現(xiàn)新跨越，到 2022 年，全市工業(yè)完成增加值 240 億元，年均增長 15%；實(shí)現(xiàn)工業(yè)銷售收入 955 億元，年均增長 %；實(shí)現(xiàn)利稅 115 億元，年均增長 16%的新的任務(wù)目標(biāo)。蓬萊經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)發(fā)展概況蓬萊經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)是蓬萊市唯一的省級開發(fā)區(qū)，是山東十大最具經(jīng)濟(jì)活力園區(qū)和科學(xué)發(fā)展示范園區(qū)。開發(fā)區(qū)成立于 1992 年，規(guī)劃面積 72 平方公里， “七通一平” 面積 41平方公里，近年來圍繞建設(shè)“城市新區(qū)、工業(yè)新區(qū)、生活新區(qū)” 的目標(biāo)，不斷完善園區(qū)功能，共投資近 8 億元，建成了 “六橫八縱”全長 51 公里的路網(wǎng)，完成道路硬化面積 110 萬平方米，配套綠化面積 91 萬平方米。蓬萊經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)海岸資源豐富，域內(nèi)可利用自然岸線約 10 公里，水深條件良好，長礁以東20 米等身線距岸僅 500800 米，海岸地基穩(wěn)固，遮蔽條件較好，具有得天獨(dú)厚的自然優(yōu)勢，是渤海灣北線水深條件最好的岸線，是得天獨(dú)厚的深水港址，適宜建設(shè)大型深水碼頭。除國內(nèi)企業(yè)外，已有美國、香港、臺灣、韓國、澳大利亞、日本等國家和地區(qū)的 30 多個獨(dú)資、合資企業(yè)進(jìn)駐。建有蓬萊海洋重工產(chǎn)業(yè)園，已建成和在建重工項(xiàng)目 8 個，其中 6 個投產(chǎn)年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值 20 億元。作為蓬萊市的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)―汽車及零部件產(chǎn)業(yè)，已形成較完整的中重型載重汽車生產(chǎn)及相關(guān)零部件加工產(chǎn)業(yè)體系，在開發(fā)區(qū)內(nèi)建有汽車零部件工業(yè)園，目前園內(nèi)已落戶汽車零部件配套企業(yè) 10 家，已簽約和達(dá)成投資意向的 10 余家。建成以滾裝、大宗干散貨、液