國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)ppt課件-在線瀏覽
2025-06-23 22:58本頁(yè)面
【正文】 制作：張彬 外匯風(fēng)險(xiǎn)類型 – 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn) – 交易風(fēng)險(xiǎn) – 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) 制作：張彬 ? 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)（折算風(fēng)險(xiǎn)） ? 由于匯率變化而引起資產(chǎn)負(fù)債表中某些以外幣計(jì)量的資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費(fèi)用在折算成以本國(guó)貨幣表示的項(xiàng)目時(shí)可能產(chǎn)生的帳面損失。在這里， 功能貨幣是指在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中使用的各種貨幣；記賬貨幣是指編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)使用的報(bào)告貨幣。 制作：張彬 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn) —— 案例 ? 日本一家跨國(guó)公司在美國(guó)的子公司于 2022年初購(gòu)得一筆價(jià)值為 10萬(wàn)美元的資產(chǎn)，按當(dāng)時(shí)匯率 US$1=JPY￥ ，這筆美元價(jià)值為 1100萬(wàn)日元，到 2022年年底，日元匯率上升到US$1=JPY￥ ，于是在 2022年年底給跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表上，這筆美元資產(chǎn)的價(jià)值僅為 1000萬(wàn)日元，比開(kāi)始時(shí)資產(chǎn)價(jià)值減少了 100萬(wàn)日元。 制作：張彬 ? 交易風(fēng)險(xiǎn) ? 交易風(fēng)險(xiǎn)是指把外幣應(yīng)收、應(yīng)付賬款兌換成本幣或其他外幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受實(shí)際損失的可能性。 ? 產(chǎn)生交易風(fēng)險(xiǎn)的情形有以下幾種：①貨物服務(wù)的進(jìn)出口；②資本輸出入；③銀行等的外匯交易。 制作：張彬 外匯買賣風(fēng)險(xiǎn) —— 案例 ? 在外匯銀行外匯買賣中由于持有外匯頭寸的多頭或空頭，匯率的變動(dòng)使其蒙受損失。如果當(dāng)日收盤價(jià)為＄ 1＝ JPY150，則該銀行賣出 20萬(wàn)＄可收回 3000萬(wàn) JPY，如果翌日＄對(duì) JPY的匯價(jià)跌至＄ 1＝ JPY120，則該銀行只能收回 2400萬(wàn) JPY，損失 600萬(wàn) JPY。若三個(gè)月后以美元計(jì)價(jià)付款，此時(shí)匯率為 US$1=RMB￥ ，則中國(guó)出口商結(jié)匯時(shí)的 10萬(wàn)美元只能換回 82萬(wàn)元人民幣，出口商因美元下跌損失了 1萬(wàn)元人民幣。 制作：張彬 ? 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) ? 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)又稱經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指未預(yù)期到的匯率變動(dòng)通過(guò)影響企業(yè)生產(chǎn)銷售數(shù)量、價(jià)格和成本等，引起企業(yè)未來(lái)一定時(shí)期的收益或現(xiàn)金流量減少這種潛在損失的可能性。 ?經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響是錯(cuò)綜復(fù)雜的，企業(yè)未來(lái)的純收入將如何變化，并非用簡(jiǎn)單的本幣貶值就能反映出來(lái)。 ? 以 外幣計(jì)價(jià)的出口 也可能導(dǎo)致增加現(xiàn)金流入量，因?yàn)橥鈬?guó)進(jìn)口商對(duì)該企業(yè)產(chǎn)品的需求不變，當(dāng)企業(yè)收到外幣時(shí)，將會(huì)兌換成本幣，而本幣的貶值使得外幣可以兌換更多的本幣，所以增加本幣的現(xiàn)金流量。 以本幣貶值為例 —— 解析 制作：張彬 ? 以 本幣計(jì)價(jià)的現(xiàn)金流出量 不會(huì)因匯率的波動(dòng)而直接受到影響。 制作：張彬 ? 與其他匯率風(fēng)險(xiǎn)相比較，經(jīng)
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