并購重組講座ppt課件-在線瀏覽
2025-06-16 00:53本頁面
【正文】 公司 重組后主要資產(chǎn)為現(xiàn)金或者無具體經(jīng)營業(yè)務的情形① 符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關環(huán)境保護、土地管理、反壟斷等法律 和行政法規(guī)的規(guī)定；② 不會導致上市公司不符合股票上市條件；③ 重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)定價公允，不存在損害上市公司和 股東合法權益的情形；④ 重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)權屬清晰，資產(chǎn)過戶或者轉移不存 在法律障礙；(二 )、企業(yè)并購重組的概念及分類并購重組動因及效應分析動因1） 規(guī)模經(jīng)濟動因2） 提高市場占有率動因 3） 企業(yè)發(fā)展動因 4） 單純利潤動因5） 買 “殼 ”上市動因 6） 降低交易費用動因 7） 政府推動動因 (二 )、企業(yè)并購重組的概念及分類并購重組動因及效應分析效應 1） 經(jīng)營協(xié)同效應： 1+1＞ 2 2） 財務協(xié)同效應：并購給企業(yè)帶來財務上帶來收益，合理避稅，預期效應對并購的巨大刺激。4）市場份額效應：橫向并購減少競爭對手，解決行業(yè)生產(chǎn)能力擴大速度與市場擴大速度的矛盾。 (二 )、企業(yè)并購重組的概念及分類中國特色的并購重組動因 A、政府強制 —— 國企解困中的捆綁上市 B、企業(yè)家側重規(guī)模擴張的政治追求 C、利用上市公司的圈錢效應與掏空上市公司二、需要參與的機構及相應工作內(nèi)容 二、需要參與的機構及相應工作內(nèi)容⒈ 中介團隊包括：財務顧問 會計師事務所 律師事務所 具有證券業(yè)務資格的資產(chǎn)評估機構 證券服務機構① 財務顧問一般為大型的投資銀行 工作內(nèi)容包括：核查重大資產(chǎn)重組 是否構成關聯(lián)交易，并根據(jù)核 查確認的相關事實發(fā)表明確意見。② 律師事務所：核查重大資產(chǎn)重組是否構成關聯(lián)交易，并根據(jù)核查確認 的相關事實發(fā)表明確意見。被收購方屬股份制公司的，應有董事會決議； 3）中介機構出具或認證被收購企業(yè)基本情況以及財產(chǎn)債權債務等方面材料； 4）債權銀行認可企業(yè)收購書面意見； 5）收購企業(yè)與被收購企業(yè)的收購協(xié)議； 6）能代表收購企業(yè)和被收購企業(yè)出資者的機構部門或當?shù)卣囊庖娂吧暾垐蟾妗? 國企改制中的職工股 資金來源包括：自有資金、 證券市場直接融資
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