【正文】 財務評估是運用統(tǒng)計學的因子分析法對上市公司的財務指標進行歸類，總結，將反映上市公司的眾多指標歸納成幾個方面，然后對每個方面進行打分來反映上市公司在不同方面的得分，以幫助投資者對上市公司的財務狀況和投資價值作出判斷。黃色坐標代表該股所在行業(yè)的平均值；紫色坐標代表中國遠洋控股有限公司的指標。由圖表可以看出中國遠洋控股有限公司指標高于所有上市公司平均值，經營能力較好；（2）盈利能力：根據上市公司的總利潤率、凈利潤率、資產收益率、資本收益率等財務比率進行比較分析，給出上市公司的盈利能力的得分；由圖表可以看出該公司的盈利能力較差，遠未達到所有上市公司的平均值。（4）財務能力：根據資產負債率、債務資本率、股東權益比率等財務指標，綜合比較分析，得出上市公司的財務能力。（5）償債能力：根據流動比率、速動比率、長期資產適合率等財務指標，比較分析出上市公司的償債能力，并給出具體的得分。（6）現金流量：根據每股現金流量、經營現金流與負債比、現金流量比率、凈利潤現金含量等財務指標綜合比較分析，給出上市公司現金流量評分；由圖表可以看出該公司的現金流量指標高于該股所在行業(yè)現金流量指標的平均值，但相對所有上市公司來說還有一定差距。所以，應收賬款的管理對企業(yè)資金管理有著重要的作用。（因為空間有限，此表不是很清楚，詳見ppt）。2008年以來，天津保稅區(qū)保持較快的發(fā)展速度，隨著濱海新區(qū)的發(fā)展納入國家發(fā)展戰(zhàn)略，天津保稅區(qū)面臨較大的發(fā)展空間；公司作為天津港保稅區(qū)和天津空港物流加工區(qū)基礎設施的開發(fā)建設主體，2008年繼續(xù)得到保稅區(qū)財政局提供的委托建設費和運營養(yǎng)管補貼等資金支持；由此可看出中國遠洋對于天津保稅局投資有限公司的應收賬款收回可能性極大，壞賬損失少。與之相對應，應收賬款周轉天數則是越短越好。中國遠洋的客戶資信評估如下表所示：中國遠洋2011年9月各類財務指標和信用指標具體指標數值具體指標數值流動比率銷售毛利率總資產報酬率營運指數在中創(chuàng)公司內部，財務部是應收 賬款的主管部門，負責公司各業(yè)務部門應收賬款的計劃、控制和考核，對不能收回的應收賬款提出審核處理意見。2) 總量控制：公司根據各業(yè)務部門的業(yè)務計劃核定應收賬款的月度占有定額及年度平均定額，各業(yè)務部門再將定 額拆分成每個業(yè)務人員的應收賬款占有定額。3) 動態(tài)監(jiān)控：公司要求應收賬款責任人每月對應收賬款余額進行核對，尤其對有疑問的賬項必須及時核對；各業(yè) 務部門每月進行應收賬款分析，根據賬齡長短制定解決辦法；財務部根據各業(yè)務部門賬齡情況分析全公司應收賬款情況，據此下達清收專項計劃。 業(yè)務或銷售收入的增長只給企業(yè)帶來了賬目利潤，不能帶來維持經營、擴大生產規(guī)模所必需的現金流入。 雖然，企業(yè)應收賬款居高不下的原因多種多樣，但是，解決問題的突破口首先應從企業(yè)自身的管理體系入手，通過強化內部管理和控制體系，同時，加強事后管理也很必要，建立應收賬款責任制，對應收 賬款的執(zhí)行情況進行綜合分析，克服不良的外部環(huán)境給企業(yè)應收賬款管理帶來的困難。案例三、ABC公司應收賬款日常管理案例 一、背景情況的介紹 ABC公司在競爭不斷加劇的情況下，調整了原有的信用政策，適當延長了信用期間、放寬了信用標準，信用政策的修訂使公司銷售增加，但是伴隨著賒銷收入的增長，公司應收賬款也日益增加，對應收賬款的日常管理工作則變得更加重要了。賬齡分析表的內容如下： ABC公司賬齡分析表 2001年1月31日 應收賬款賬齡 賬戶數量 金額（萬元） 百分比（%） 信用期內 20040040超過信用期1—20天 10020020超過信用期21—40天 5010010超過信用期41—60天 3010010超過信用期61—80天 2010010超過信用期81—100天 15505超過信用期100天以上 5505合 計 4201000100F先生收到賬齡分析表及其相關資料后，進行了仔細地閱讀，發(fā)現在超過信用期100天以上的客戶中，XYZ公司是個老大難問題，其拖欠款項時間最長，且金額比重較大為40萬元，于是F先生批示：（1）針對不同類型客戶制定相應的收賬政策；（2）進一步獲取、分析XYZ公司的相關資料，判斷該公司具體情況，爭取這個月解決這一問題。初步的方案為：（1）對于賬齡超過信用期1—20天的客戶，由于拖欠時間較短，為了保存市場份額，不予催收；（2）對于賬齡超過信用期21—40天的客戶，可以通過寄發(fā)措辭婉轉的信件提示對方已經過期款項事宜；（3）對于賬齡超過信用期41—60天的客戶，可以通過電話催詢；（4）對于賬齡超過信用期61—100天的客戶，可以委派專人與客戶當面洽談；（5）對于賬齡超過信用期100天的客戶，先委派專人與客戶進行措辭嚴厲的當面洽談，如果仍無效果，必要時可提請有關部門仲裁或提請訴訟。 對于XYZ公司的問題，相關人員也在不斷地給予關注，進行了追蹤分析并相繼搜集了有關資料，包括（1）該公司的資產負債表及利潤表（2）該公司付款的歷史資料（3）有關該公司經營情況現狀的其他信息?？偨Y中對XYZ公司的基本情況進行了描述。ABC公司生產的品牌產品在XYZ公司由某一專柜銷售。從XYZ公司付款的歷史資料上看，1998年，該公司付款狀況尚可，雖然間或有拖欠現象，但是拖延欠款的時間不超過30天便可以結清賬款。2000年至今，XYZ公司付款狀況每況愈下，長時間拖欠貨款。依據財務部門搜集的有關XYZ公司的2000年12月31日的資產負債表及2000年的利潤表，更加證明了這一點。 資產負債表 2000年12月31日 單位：萬元資產 年末數 負債及所有者權益 年末數 流動資產:貨幣資金 應收賬款 存 貨 待攤費用 流動資產合計 固定資產凈值 資產總計 1020350804605501 010流動負債:短期借款 應付賬款 其他應付款 流動負債合計