【正文】 益，按照規(guī)定或約定對(duì)專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行保管，并監(jiān)督專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃運(yùn)作的商業(yè)銀行或其他機(jī)構(gòu)。管理人管理、運(yùn)用和處分不同專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷(xiāo)。第二章　原始權(quán)益人、管理人及托管人職責(zé)第九條　原始權(quán)益人不得侵占、損害專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，并應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）依照法律、行政法規(guī)、公司章程和相關(guān)協(xié)議的規(guī)定或者約定移交基礎(chǔ)資產(chǎn)；（二）配合并支持管理人、托管人以及其他為資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)履行職責(zé)；（三）專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃法律文件約定的其他職責(zé)。第十一條　業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)可能對(duì)專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃以及資產(chǎn)支持證券投資者的利益產(chǎn)生重大影響的原始權(quán)益人（以下簡(jiǎn)稱(chēng)特定原始權(quán)益人）還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)、特定原始權(quán)益人公司章程或者企業(yè)、事業(yè)單位內(nèi)部規(guī)章文件的規(guī)定；（二）內(nèi)部控制制度健全；（三）具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，無(wú)重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)；（四）最近三年未發(fā)生重大違約、虛假信息披露或者其他重大違法違規(guī)行為；（五）法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。發(fā)生重大事項(xiàng)可能損害資產(chǎn)支持證券投資者利益的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)書(shū)面告知管理人。第十三條　管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）按照本規(guī)定及所附《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《盡職調(diào)查指引》）對(duì)相關(guān)交易主體和基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行全面的盡職調(diào)查，可聘請(qǐng)具有從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等相關(guān)中介機(jī)構(gòu)出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)；（二）在專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間，督促原始權(quán)益人以及為專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃提供服務(wù)的有關(guān)機(jī)構(gòu)，履行法律規(guī)定及合同約定的義務(wù)；（三）辦理資產(chǎn)支持證券發(fā)行事宜；（四）按照約定及時(shí)將募集資金支付給原始權(quán)益人；（五）為資產(chǎn)支持證券投資者的利益管理專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)；（六）建立相對(duì)封閉、獨(dú)立的基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流歸集機(jī)制，切實(shí)防范專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)與其他資產(chǎn)混同以及被侵占、挪用等風(fēng)險(xiǎn)；（七）監(jiān)督、檢查特定原始權(quán)益人持續(xù)經(jīng)營(yíng)情況和基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流狀況，出現(xiàn)重大異常情況的，管理人應(yīng)當(dāng)采取必要措施，維護(hù)專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)安全；（八）按照約定向資產(chǎn)支持證券投資者分配收益；（九）履行信息披露義務(wù)；（十）負(fù)責(zé)專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃的終止清算；（十一）法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定以及計(jì)劃說(shuō)明書(shū)約定的其他職責(zé)。第十五條　管理人應(yīng)當(dāng)為專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃單獨(dú)記賬、獨(dú)立核算，不同的專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃在賬戶(hù)設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立。在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，管理人應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)地執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，最大程度地保護(hù)資產(chǎn)支持證券投資者利益。第十八條　管理人與原始權(quán)益人存在第十七條所列情形，或者管理人以自有資金或者其管理的資產(chǎn)管理計(jì)劃、其他客戶(hù)資產(chǎn)、證券投資基金認(rèn)購(gòu)資產(chǎn)支持證券的，應(yīng)當(dāng)采取有效措施，防范可能產(chǎn)生的利益沖突。第十九條　專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃終止的，管理人應(yīng)當(dāng)按照計(jì)劃說(shuō)明書(shū)的約定成立清算組，負(fù)責(zé)專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配。管理人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)清算報(bào)告出具審計(jì)意見(jiàn)。管理人出現(xiàn)被取消資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格、解散、被撤銷(xiāo)或宣告破產(chǎn)以及其他不能繼續(xù)履行職責(zé)情形的，在依據(jù)計(jì)劃說(shuō)明書(shū)或者其他相關(guān)法律文件的約定選任符合本規(guī)定要求的新的管理人之前，由中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)指定臨時(shí)管理人。第二十一條　管理人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)辦理檔案和職責(zé)移交手續(xù)。管理人應(yīng)當(dāng)自完成移交手續(xù)之日起5 個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，同時(shí)抄送對(duì)移交雙方有轄區(qū)監(jiān)管權(quán)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。第三章　專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃的設(shè)立及備案第二十三條　法律法規(guī)規(guī)定基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)、登記手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理?；A(chǔ)資產(chǎn)為債權(quán)的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律規(guī)定將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)通知債務(wù)人。第二十五條　以基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流循環(huán)購(gòu)買(mǎi)新的同類(lèi)基礎(chǔ)資產(chǎn)方式組成專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的，專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃的法律文件應(yīng)當(dāng)明確說(shuō)明基礎(chǔ)資產(chǎn)的購(gòu)買(mǎi)條件、購(gòu)買(mǎi)規(guī)模、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)控制措施。第二十七條　專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃的貨幣收支活動(dòng)均應(yīng)當(dāng)通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃賬戶(hù)進(jìn)行。資產(chǎn)支持證券投資者不得主張分割專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，不得要求專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃回購(gòu)資產(chǎn)支持證券。第二十九條　資產(chǎn)支持證券應(yīng)當(dāng)面向合格投資者發(fā)行，發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)二百人，單筆認(rèn)購(gòu)不少于100 萬(wàn)元人民幣發(fā)行面值或等值份額。第三十條　發(fā)行資產(chǎn)支持證券，應(yīng)當(dāng)在計(jì)劃說(shuō)明書(shū)中約定資產(chǎn)支持證券持有人會(huì)議的召集程序及持有人會(huì)議規(guī)則，明確資產(chǎn)支持證券持有人通過(guò)持有人會(huì)議行使權(quán)利的范圍、程序和其他重要事項(xiàng)。同一專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃發(fā)行的資產(chǎn)支持證券可以劃分為不同種類(lèi)。第三十二條　對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行評(píng)級(jí)的，應(yīng)當(dāng)由取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行初始評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)。第三十四條　專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃應(yīng)當(dāng)指定資產(chǎn)支持證券募集資金專(zhuān)用賬戶(hù)，用于資產(chǎn)支持證券認(rèn)購(gòu)資金的接收與劃轉(zhuǎn)。發(fā)行期結(jié)束時(shí)，資產(chǎn)支持證券發(fā)行規(guī)模未達(dá)到計(jì)劃說(shuō)明書(shū)約定的最低發(fā)行規(guī)模，或者專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃未滿(mǎn)足計(jì)劃說(shuō)明書(shū)約定的其他設(shè)立條件，專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立失敗。第三十六條　管理人應(yīng)當(dāng)自專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃成立日起5 個(gè)工作日內(nèi)將設(shè)立情況報(bào)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，同時(shí)抄送對(duì)管理人有轄區(qū)監(jiān)管權(quán)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。未按規(guī)定進(jìn)行備案的，本規(guī)定第三十八條所列證券交易場(chǎng)所不得為其提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)。第四章　資產(chǎn)支持證券的掛牌、轉(zhuǎn)讓第三十八條　資產(chǎn)支持證券可以按照規(guī)定在證券交易所、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)、證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券交易場(chǎng)所進(jìn)行掛牌、轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓后，持有資產(chǎn)支持證券的合格投資者合計(jì)不得超過(guò)二百人。第三十九條　資產(chǎn)支持證券申請(qǐng)?jiān)谧C券交易場(chǎng)所掛牌轉(zhuǎn)讓的，還應(yīng)當(dāng)符合證券交易所或其他證券交易場(chǎng)所規(guī)定的條件。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)制定掛牌、轉(zhuǎn)讓規(guī)則，對(duì)資產(chǎn)支持證券在機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)、證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)的掛牌、轉(zhuǎn)讓進(jìn)行自律管理。第四十條　證券公司等機(jī)構(gòu)可以為資產(chǎn)支持證券轉(zhuǎn)讓提供雙邊報(bào)價(jià)服務(wù)。證券交易所、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)可以根據(jù)本規(guī)定及《信息披露指引》制定信息披露規(guī)則。第四十三條　管理人、托管人應(yīng)當(dāng)在每年4 月30 日之前向資產(chǎn)支持證券合格投資者披露上年度資產(chǎn)管理報(bào)告、年度托管報(bào)告。年度資產(chǎn)管理報(bào)告、年度托管報(bào)告應(yīng)當(dāng)由管理人向中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，同時(shí)抄送對(duì)管理人有轄區(qū)監(jiān)管權(quán)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。第四十五條　管理人及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定在證券交易場(chǎng)所或中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)指定的網(wǎng)站向合格投資者披露信息。對(duì)于違反本規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話(huà)、出具警示函、責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明、責(zé)令參加培訓(xùn)、責(zé)令定期報(bào)告、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施；依法應(yīng)予行政處罰的，依照《證券法》、《證券投資基金法》等法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。第七章　附則第四十八條　資產(chǎn)支持證券的登記結(jié)算業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)辦理。中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。第五十一條　本規(guī)定及所附《信息披露指引》、《盡職調(diào)查指引》自公布之日起施行。 證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信息披露指引（2014年11月19日證監(jiān)會(huì)公告[2014]49號(hào)）第一章　總則第一條　為規(guī)范資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的信息披露行為，保障投資者的合法權(quán)益，推動(dòng)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的發(fā)展，根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》，制定本指引。本指引所稱(chēng)其他信息披露義務(wù)人包括但不限于托管人、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。本指引所稱(chēng)的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)包括但不限于資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)、托管人、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、流動(dòng)性支持機(jī)構(gòu)、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)等。資產(chǎn)支持證券不在證券交易場(chǎng)所掛牌轉(zhuǎn)讓的，管理人及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)）指定的網(wǎng)站向合格投資者披露信息。第二章　資產(chǎn)支持證券發(fā)行環(huán)節(jié)信息披露第六條　管理人應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)支持證券發(fā)行前向合格投資者披露計(jì)劃說(shuō)明書(shū)、法律意見(jiàn)書(shū)、評(píng)級(jí)報(bào)告（如有）等文件。第八條　管理人應(yīng)當(dāng)在計(jì)劃說(shuō)明書(shū)的顯著位置提示投資者：“資產(chǎn)支持證券僅代表專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃?rùn)?quán)益的相應(yīng)份額，不屬于管理人或者其他任何服務(wù)機(jī)構(gòu)的負(fù)債。”第九條　管理人應(yīng)當(dāng)在計(jì)劃說(shuō)明書(shū)中披露有關(guān)基礎(chǔ)資產(chǎn)的相關(guān)信息，包括但不限于以下內(nèi)容：（一）基礎(chǔ)資產(chǎn)符合法律法規(guī)規(guī)定，權(quán)屬明確，能夠產(chǎn)生穩(wěn)定、可預(yù)測(cè)現(xiàn)金流的有關(guān)情況；（二）基礎(chǔ)資產(chǎn)是否存在附帶抵押、質(zhì)押等擔(dān)保負(fù)擔(dān)或其他權(quán)利限制的情況以及解除前述權(quán)利負(fù)擔(dān)或限制的措施；（三）基礎(chǔ)資產(chǎn)構(gòu)成情況；（四）基礎(chǔ)資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)及管理；（五）風(fēng)險(xiǎn)隔離手段和效果；（六）基礎(chǔ)資產(chǎn)循環(huán)購(gòu)買(mǎi)（如有）的入池標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)劃購(gòu)買(mǎi)規(guī)模及流程和后續(xù)監(jiān)督管理安排；（七）資金歸集監(jiān)管情況。第十條　管理人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)律師事務(wù)所對(duì)專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃的有關(guān)法律事宜發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)，并向合格投資者披露法律意見(jiàn)書(shū)，包括但不限于以下內(nèi)容：（一）管理人、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、托管人等服務(wù)機(jī)構(gòu)的資質(zhì)及權(quán)限；（二）計(jì)劃說(shuō)明書(shū)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、托管協(xié)議、認(rèn)購(gòu)協(xié)議等法律文件的合規(guī)性；（三）基礎(chǔ)資產(chǎn)的真實(shí)性、合法性、權(quán)利歸屬及其負(fù)擔(dān)情況；（四）基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為的合法有效性；（五）風(fēng)險(xiǎn)隔離的效果；（六）循環(huán)購(gòu)買(mǎi)（如有）安排的合法有效性；（七）專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃信用增級(jí)安排的合法有效性；（八）對(duì)有可能影響資產(chǎn)支持證券投資者利益的其他重大事項(xiàng)的意見(jiàn)。設(shè)置循環(huán)購(gòu)買(mǎi)的交易，還需對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的歷史表現(xiàn)進(jìn)行量化分析。第十三條　管理人或其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同的基礎(chǔ)資產(chǎn)類(lèi)別特征，依據(jù)穿透原則對(duì)底層基礎(chǔ)資產(chǎn)的情況按照本指引第九條的規(guī)定進(jìn)行信息披露。對(duì)于設(shè)立不足兩個(gè)月的，管理人可以不編制年度資產(chǎn)管理報(bào)告。第十六條　托管人應(yīng)當(dāng)在管理人披露資產(chǎn)管理報(bào)告的同時(shí)披露相應(yīng)期間的托管報(bào)告，托管報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括但不限于下列內(nèi)容：（一）專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)托管情況，包括托管資產(chǎn)變動(dòng)及狀態(tài)、托管人履責(zé)情況等；（二）對(duì)管理人的監(jiān)督情況，包括管理人的管理指令遵守計(jì)劃說(shuō)明書(shū)或者托管協(xié)議約定的情況以及對(duì)資產(chǎn)管理報(bào)告有關(guān)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性的復(fù)核情況等；（三）需要對(duì)投資者報(bào)告的其他事項(xiàng)。定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告應(yīng)包括但不限于以下要點(diǎn)：評(píng)級(jí)意見(jiàn)及參考因素、基礎(chǔ)資產(chǎn)（池）的變動(dòng)概況、專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃交易結(jié)構(gòu)摘要、當(dāng)期資產(chǎn)支持證券的還本付息情況、基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流運(yùn)行情況、現(xiàn)金流壓力測(cè)試結(jié)果、基礎(chǔ)資產(chǎn)（池）信用質(zhì)量分析、特定原始權(quán)益人的信用分析、資產(chǎn)證券化交易結(jié)構(gòu)相關(guān)各方情況分析和評(píng)級(jí)結(jié)論等。第十八條　資產(chǎn)支持證券持有人會(huì)議的召集人應(yīng)及時(shí)向資產(chǎn)支持證券持有人通知會(huì)議的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)，并于會(huì)議結(jié)束后及時(shí)披露持有人會(huì)議決議。重大事件包括但不限于以下事項(xiàng)：（一）未按計(jì)劃說(shuō)明書(shū)約定分配收益；（二）資產(chǎn)支持證券信用等級(jí)發(fā)生不利調(diào)整；（三）專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)發(fā)生超過(guò)資產(chǎn)支持證券未償還本金余額10%以上的損失；（四）基礎(chǔ)資產(chǎn)的運(yùn)行情況或產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力發(fā)生重大變化；（五）特定原始權(quán)益人、管理人、托管人等資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)參與人或者基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及法律糾紛，可能影響按時(shí)分配收益；（六）預(yù)計(jì)基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流相比預(yù)期減少20%以上；（七）原始權(quán)益人、管理人、托管人等資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)參與人違反合同約定，對(duì)資產(chǎn)支持證券投資者利益產(chǎn)生不利影響；（八）特定原始權(quán)益人、管理人、托管人等資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)參與人的經(jīng)營(yíng)情況發(fā)生重大變化，或者作出減資、合并、分立、解散、申請(qǐng)破產(chǎn)等決定，可能影響資產(chǎn)支持證券投資者利益；（九）管理人、托管人、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)參與人發(fā)生變更；（十）特定原始權(quán)益人、管理人、托管人等資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)參與人信用等級(jí)發(fā)生調(diào)整，可能影響資產(chǎn)支持證券投資者利益；（十一）可能對(duì)資產(chǎn)支持證券投資者利益產(chǎn)生重大影響的其他情形。第二十一條　以基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流循環(huán)購(gòu)買(mǎi)新的同類(lèi)基礎(chǔ)資產(chǎn)方式組成專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的，管理人及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照計(jì)劃說(shuō)明書(shū)的約定，定期披露循環(huán)購(gòu)買(mǎi)符合入池標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)規(guī)模及循環(huán)購(gòu)買(mǎi)的實(shí)際操作情況。第二十三條　本指引由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。 證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作指引（2014年11月19日證監(jiān)會(huì)公告[2014]49號(hào)）第一章　總則第一條　為規(guī)范和指導(dǎo)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查工作，提盡職調(diào)查工作質(zhì)量，根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》，制定本指引。本指引所稱(chēng)業(yè)務(wù)參與人，包括原始權(quán)益人、資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)、托管人、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)以及對(duì)交易有重大影響的其他交易相關(guān)方。凡對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的事項(xiàng)，不論本指引是否有明確規(guī)定，管理人均應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)進(jìn)行盡職調(diào)查。第五條　對(duì)計(jì)劃說(shuō)明書(shū)等相關(guān)文件中無(wú)中介機(jī)構(gòu)出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的內(nèi)容，管理人應(yīng)當(dāng)在獲得充分的盡職調(diào)查證據(jù)材料并對(duì)各種證據(jù)材料進(jìn)行綜合分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行獨(dú)立判斷。對(duì)專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)有異議的，應(yīng)當(dāng)要求中介機(jī)構(gòu)做出解釋或者出具依據(jù)；發(fā)現(xiàn)專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)與盡職調(diào)查過(guò)程中獲得的信息存在重大差異的，應(yīng)當(dāng)對(duì)有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查、復(fù)核，并可聘請(qǐng)其他中介機(jī)構(gòu)提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)。第七條　對(duì)特定原始權(quán)益人的盡職調(diào)查應(yīng)當(dāng)包括但不限于以下內(nèi)容：（一）基本情況：特定原始權(quán)益人的設(shè)立、存續(xù)情況；股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)及治理結(jié)構(gòu)；（二）主營(yíng)業(yè)務(wù)情況及財(cái)務(wù)狀況：特定原始權(quán)益人所在行業(yè)的相關(guān)情況；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位比較分析；最近三年各項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)情況、財(cái)務(wù)報(bào)表及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析、資本市場(chǎng)公開(kāi)融資情況及歷史信用表現(xiàn)；主要債務(wù)情況、授信使用狀況及對(duì)外擔(dān)保情況；對(duì)于設(shè)立未滿(mǎn)三年的，提供自設(shè)立起的相關(guān)情況；（三）與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)情況：特定原始權(quán)益人與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)情況；相關(guān)業(yè)務(wù)管理制度及風(fēng)險(xiǎn)控制制度等。第九條　對(duì)托管人的盡職調(diào)查應(yīng)當(dāng)包括但不限于以下內(nèi)容：（一）托管人資信水平；（二）托管人的托管業(yè)務(wù)資質(zhì)；托管業(yè)務(wù)管理制度、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)控制措施等。第十一條　盡職調(diào)查過(guò)程中，對(duì)于單一應(yīng)收款債務(wù)人的入池應(yīng)收款的本金余額占資產(chǎn)池比例超過(guò)15%，或者債務(wù)人及其關(guān)聯(lián)方的入池應(yīng)收款本金余額合計(jì)占資產(chǎn)池的比例超過(guò)20%的，應(yīng)當(dāng)視為重要債務(wù)人。第十二條　對(duì)與基礎(chǔ)資產(chǎn)的形成、管理或者資產(chǎn)證券化交易相關(guān)的其他重要業(yè)務(wù)參與人的盡職調(diào)查，應(yīng)當(dāng)包括但不限于以下內(nèi)容：參與人