【正文】 形成了宏觀意義上的功能性缺陷，經(jīng)營性缺陷則構(gòu)成了微觀意義上的功能性缺陷。 （一）結(jié)構(gòu)性缺陷 中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的結(jié)構(gòu)性缺陷主要表現(xiàn)在：在機(jī)構(gòu)數(shù)量和擔(dān)保貸款金額上，政府擔(dān)保的份額過高，民間資本型擔(dān)保（包括互助擔(dān)保和商業(yè)擔(dān)保）的比重嚴(yán)重不足。在2001年100億元左右的總擔(dān)保金額中，政府擔(dān)保資金為66億元。中小企業(yè)信用擔(dān)保說到底是一種市場現(xiàn)象，因?yàn)樗饕怯芍行∑髽I(yè)的金融困難所引起的，而金融困難的原因主要包括信息不對稱和道德風(fēng)險，中小企業(yè)高比率的倒閉和違約，抵押和擔(dān)保中的問題，金融業(yè)的整合和貸款緊縮，利率和收費(fèi)規(guī)定的影響（楊思群，2001）。顯然，政府并不具有解決市場問題的立憲依據(jù)和能力。事實(shí)上，由于中小企業(yè)量多面廣，貸款需求具有明顯的個性化，新陳代謝速度較快，每年新增的企業(yè)戶數(shù)很多，因此政府根本不可能在完成宏觀調(diào)控和社會管理職能之后還有足夠的財力在中小企業(yè)擔(dān)保體系中起主導(dǎo)性作用。 （二）經(jīng)營性缺陷 中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的經(jīng)營性缺陷主要體現(xiàn)在四個方面的缺乏，即資金補(bǔ)償機(jī)制、風(fēng)險分散機(jī)制、擔(dān)保品種和擔(dān)保人才的缺乏。一些地方政府根據(jù)“誰投資，誰決策”的市場原則，認(rèn)為政府在擔(dān)保項目上有表決權(quán)，所以領(lǐng)導(dǎo)定項目的情況并不少見。 1. 缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制。但地方財政資金和資產(chǎn)劃入大部分都是一次性的，規(guī)模又小。由此可見，政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制。商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本實(shí)力也較小，同樣缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制。而在國際上大多數(shù)國家的擔(dān)保費(fèi)一般為1%左右，%，%左右。從當(dāng)前我國商業(yè)性擔(dān)保業(yè)務(wù)開展情況來看，商業(yè)性信用擔(dān)保對承擔(dān)的中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)要承擔(dān)100%的風(fēng)險。因此，商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的擔(dān)保，必須追求100%的安全，業(yè)務(wù)范圍狹窄，使大多數(shù)中小企業(yè)仍然得不到融資支持。在我國，擔(dān)保機(jī)構(gòu)不僅集中了過多的貸款風(fēng)險，而且它們極其缺乏風(fēng)險分散機(jī)制。而事實(shí)上，中小企業(yè)的貸款之所以需要專門的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，就在于它們自身信用低，既沒有合格的擔(dān)保品，也很難找到非金融中介的擔(dān)保人。3. 嚴(yán)重缺乏擔(dān)保方面的專業(yè)人才。目前各地的擔(dān)保機(jī)構(gòu)人員大多數(shù)由政府機(jī)關(guān)人員組成，專業(yè)素質(zhì)不能完全適應(yīng)擔(dān)保業(yè)的需要。這種情況在當(dāng)前國內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)中帶有一定的普遍性。一些地方政府出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)往往是由不熟悉擔(dān)保業(yè)務(wù)的政府官員擔(dān)任，但是政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)卻只有在專家的經(jīng)營管理下實(shí)行市場化和企業(yè)化運(yùn)作才能實(shí)現(xiàn)保本或微利經(jīng)營，達(dá)到不以盈利為最終目標(biāo)的政策性目的。而且，在專業(yè)人才缺乏的同時，我國目前還沒有擔(dān)保從業(yè)資格準(zhǔn)入制度和失信懲戒機(jī)制也造成了現(xiàn)有從業(yè)人員能力和素質(zhì)的欠缺。目前我國多數(shù)擔(dān)保貸款的期限都在6個月以內(nèi)，最長不超過一年。在國際上，多數(shù)國家都是對中小企業(yè)的長期銀行貸款提供擔(dān)保，所以擔(dān)保期限較長，一般都在2年以上。擔(dān)保品種也很豐富，包括創(chuàng)業(yè)貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、科技開發(fā)貸款、設(shè)備貸款和技術(shù)改造貸款等。（三）功能性缺陷信用擔(dān)保體系的結(jié)構(gòu)性和經(jīng)營性缺陷最終都會體現(xiàn)在功能性缺陷上。過去，我國國有大中型企業(yè)因?yàn)榭梢灾苯永脟倚庞枚鴮y行貸款這種外源性融資演變成了內(nèi)源性融資。如果現(xiàn)在又把政府信用過多地用在中小企業(yè)上，相當(dāng)于是走向另一個極端。政府擔(dān)保的中小企業(yè)貸款越多，既意味著政府撥出的財政資金越多，政府負(fù)擔(dān)加重，也意味著政府支出的信用越多，承擔(dān)的中小企業(yè)貸款風(fēng)險越多。同時這也意味著政府分散了資源，忽視了在市場秩序、環(huán)境和基礎(chǔ)設(shè)施方面的建設(shè)。現(xiàn)存的經(jīng)營性制度缺陷限制了擔(dān)保貸款的市場需求，加劇了貸款擔(dān)保的道德風(fēng)險和逆向選擇，從而影響了現(xiàn)有中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的績效和可持續(xù)發(fā)展。過多的政府擔(dān)保將會誘發(fā)中小企業(yè)的機(jī)會主義行為，增加道德風(fēng)險，容易使中小企業(yè)加重對政府的依賴性。此外，政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)在整個體系中居支配地位嚴(yán)重影響到信用擔(dān)保體系功能的發(fā)揮，降低了該體系的效率水平。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系功能的正常發(fā)揮和效率的提高在很大程度上有待于民間資本型擔(dān)保機(jī)構(gòu)的崛起，尤其是隨著我國經(jīng)濟(jì)市場化程度的提高，商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢將不斷凸現(xiàn)。更有甚者，這些還只是浮在水面上的冰山。我們經(jīng)常說，公司治理究其源要靠制度來保證。我們完全可以相信，經(jīng)過一定時間的發(fā)展，任何一家擔(dān)保機(jī)構(gòu)都會有完備的業(yè)務(wù)規(guī)范和流程，有自成體系的人事生成制度和激勵機(jī)制。我們從三個方面來看這個問題。行政任命的不確定性，對未來預(yù)期的不可知，以及政策性負(fù)擔(dān)所產(chǎn)生的道德風(fēng)險的屏蔽，無不使得政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營水平更多地依賴于經(jīng)理人的良知而非硬性的約束。第二，國有產(chǎn)權(quán)下的這種政策性、行政性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)少有能做到“自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧”者。第三，財政性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在財事和人事上無法對出資股東――政府保持獨(dú)立性，所以即使財政性擔(dān)保機(jī)構(gòu)依據(jù)市場規(guī)律運(yùn)作，但是在它們的經(jīng)營管理過程中幾乎還是很難避免來自政府的行政干擾。有些地方甚至出現(xiàn)了擔(dān)保范圍的無限擴(kuò)大化傾向，政策性成了福利性，政策性擔(dān)保成了地方政府幫助下屬虧損企業(yè)套取銀行貸款的工具或招商引資的誘餌。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系介于中小企業(yè)和銀行之間，它的功能是信用擔(dān)保，而信用擔(dān)保的本質(zhì)是一種把信譽(yù)證明和資產(chǎn)責(zé)任證明結(jié)合在一起的中介服務(wù)活動。擔(dān)保機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的擔(dān)保可以提高企業(yè)的資信水平，降低貸款成本，增加貸款數(shù)量或者延長貸款期限。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)上述功能的正常發(fā)揮顯然需要上下游環(huán)節(jié)的支持和配合，即上游環(huán)節(jié)的中小企業(yè)需要有一種信號傳遞，減低擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保和銀行貸款的鑒別成本，增加擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行貸款的信任，而這種信號傳遞最有效最實(shí)用的形式就是中小企業(yè)信用系統(tǒng)。 而我國的實(shí)際情況卻是，處于中間環(huán)節(jié)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系發(fā)展迅速，已經(jīng)初具規(guī)模，但處于兩端的中小企業(yè)信用體系和銀行體系卻發(fā)展極其緩慢，滯后于中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的發(fā)展。全國沒有形成統(tǒng)一、共享的以企業(yè)（當(dāng)然包括中小企業(yè)）的信用征集、登記、評估和發(fā)布為主要內(nèi)容的信用系統(tǒng)。而且，有很多企業(yè)還存在信用信息失真、信用行為混亂等破壞信用建設(shè)的事情。缺乏信用信息，擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保的風(fēng)險和成本就大為上升。缺少市場均衡價格的后果是使資本在擔(dān)保市場的進(jìn)出缺乏調(diào)節(jié)杠桿。由于中小企業(yè)貸款具有需要急、頻率高、單項貸款金額少、風(fēng)險大和成本高的特點(diǎn)，銀行出于“安全性，流動性和盈利性”的考慮，再加上整個銀行業(yè)的經(jīng)營模式具有高同質(zhì)性，因此目前我國的大多數(shù)銀行，包括中小銀行，為中小企業(yè)提供貸款的意愿不足。Banerjee等（1994）提出，中小金融機(jī)構(gòu)因?yàn)楹椭行∑髽I(yè)間的“長期互動”和“共同監(jiān)督”而擁有為其提供服務(wù)的信息優(yōu)勢5?，F(xiàn)在，我國的銀行市場為四大國有商業(yè)銀行所高度壟斷，其資產(chǎn)集中率高達(dá)80%以上，存款、貸款和機(jī)構(gòu)的集中率也都在70%以上（郭建偉，2002）。而發(fā)展時間較短的我國中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的關(guān)系也并不密切，加之顧及自身風(fēng)險，它們對中小企業(yè)也實(shí)行了嚴(yán)格的信貸配給。所以，中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在與銀行的貸款擔(dān)保博弈中處于弱勢地位，最終甚至100%地承擔(dān)銀行貸款風(fēng)險的情況就很容易出現(xiàn)了。 除了上述兩點(diǎn)之外，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系本身也有一些問題和缺陷。四、通過制度創(chuàng)新促進(jìn)我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的健康發(fā)展 本文認(rèn)為，這種制度創(chuàng)新包括兩個層面，首先是中小企業(yè)信用擔(dān)保體系本身的制度創(chuàng)新，其次是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)上下游環(huán)節(jié)的制度創(chuàng)新。 （一）中小企業(yè)信用擔(dān)保體系本身的制度創(chuàng)新 前面的分析已經(jīng)表明，從結(jié)構(gòu)上來看，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中政府的財政性擔(dān)保機(jī)構(gòu)居于絕對主導(dǎo)地位，民間資本型擔(dān)保機(jī)構(gòu)的比重太低。改善現(xiàn)有結(jié)構(gòu)的制度創(chuàng)新內(nèi)容主要應(yīng)包括提高互助擔(dān)保和商業(yè)擔(dān)保這些民間資本型擔(dān)保在整個擔(dān)保體系中的比重和地位，同時在市場的基礎(chǔ)上改善財政性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營與管理，提高其效率。下文對這三種手段有詳細(xì)的說明。從經(jīng)營上來看，前面對經(jīng)營性缺陷所做的分析其實(shí)就已表明制度創(chuàng)新的出路之所在，下文主要是對資金補(bǔ)償機(jī)制和風(fēng)險分散機(jī)制的創(chuàng)新做了較為充分的理論探討。在擔(dān)保人才方面，解決問題的途徑在于加強(qiáng)對擔(dān)保專業(yè)人才的教育和培訓(xùn)，擴(kuò)大擔(dān)保專業(yè)人才的就業(yè)市場。 1.這是優(yōu)化中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮民間資本在擔(dān)保體系中的基礎(chǔ)性作用的重要途徑之一。但是多個中小企業(yè)可以通過共同出資聯(lián)合起來，組建互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，用互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和信用為成員企業(yè)的貸款提供擔(dān)保?；ブ鷵?dān)保還能減少銀行的貸款手續(xù)、程序和審批時間，從而節(jié)省交易和信息成本。我國很多中小企業(yè)比較集中的地區(qū)，在企業(yè)間廣泛出現(xiàn)了由地緣、血緣和業(yè)緣等人文社會關(guān)系引起的“賒銷”和“延緩性支付”，互助擔(dān)保實(shí)際上就是這種商業(yè)信用的延伸和深化。1992年重慶、上海和廣東等地的私營中小企業(yè)為解決貸款難問題，并為防止因相互間擔(dān)保而造成的連帶債務(wù)問題，就自發(fā)地探索建立了企業(yè)互助擔(dān)保基金會。協(xié)會成員包括7家銀行、4家擔(dān)保機(jī)構(gòu)、2家協(xié)會和42家企業(yè)。所以擴(kuò)大資金來源和規(guī)模顯得很是必要。在我國則可以鼓勵國內(nèi)外捐贈資金流向互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)。2. 努力促進(jìn)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擴(kuò)大和發(fā)展。首先，從需求來說，中小企業(yè)始終存在資本缺口（Macmillan Gap），需要外源性間接融資，但中小企業(yè)的資信有限，所以離不開外部的融資擔(dān)保。同時，企業(yè)家們還表示，獲得貸款對他們來說比支付高額的融資成本重要得多7。根據(jù)上海市的資料，除去現(xiàn)有的政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如果按每家擔(dān)保機(jī)構(gòu)5000萬元資本金計算，上海至少還需要100家民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)8。有關(guān)這方面的分析詳見本部分關(guān)于風(fēng)險分散機(jī)制的分析。按現(xiàn)有規(guī)定，只有非營利性中小企業(yè)信用擔(dān)保和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)才可以享受3年免征營業(yè)稅的鼓勵政策，這顯然不利于鼓勵和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。