【正文】 roblems facing all sectors. Implementation of new guidelines for the first time since the fair value of the further demonstrated its advantages relative to historical cost, but the new guidelines on the provisions of the fair value of some problems: the provisions on the fair value of the various criteria are not scattered to form a plete system, Determination of fair value and there is no clear description of the limited scope of application of fair value and so on, these problems are not resolved to limit the application of the fair value of the future of our country, that is how the defects for the exposed, and improve the accounting fair value in China Application of theory and practice will be to focus on solving munity problems. . FASB fair value for longterm, indepth study of the criteria for the formation of a plete system. September 15, 2006,FASB issued Financial Accounting Standards SFAS Bulletin, Fair Value Measurements (SFAS ), SFAS created in the history of . accounting standards announced in the form of a systematic exposition of measurement attributes precedent, marking the replace the historical cost of fair value in financial accounting as the most important measurement mode has taken a crucial step forward. SFAS measurable goals, measurement unification guidelines, measurement and disclosure of expansion of class time and borrowed theories and methods of asset valuation. However, SFAS of fair value is not perfect. The outbreak of the second half of 2007 from the . financial crisis on the global economy has a significant impact, while the fair value of suffering in this crisis is also controversial. On the fair value of play in this crisis is the role of the culprit or the waves became a hot topic. December 30, 2008 the . Congress the authority to the SEC investigation report market accounting research, that is not the fair value of the root causes of the crisis, but the fair value measurement should be improved. Fair value in this crisis because of the controversial fair value of the important procyclical effects. In addition, the fair value exposed in this crisis does not apply to nonrational market environment and increase the volatility of the financial order and summary of the problem worth considering. Although China39。 the financial crisis, the objective is the touchstone of SFAS , fair value during the crisis also exposed a number of fatal defects. Experiences and lessons learned with the hope that the practical applications of our inspiration. The fifth part, made on improving the application of fair value accounting measures, proposed measures include the construction price information system, establish a sound basis for relevant systems, strengthen auditing and supervision and improving the quality of personnel in four main areas. Key words: fair value financial crisis procyclical effects price information system0. 引言本文從引言部分開始，介紹研究的背景、動機、研究方法以及論文框架，為下文的具體論述做鋪墊。2006年2月15日，財政部正式對外發(fā)布的新企業(yè)會計準則體系包括1項起基本財務框架作用的《基本準則》和38項具體會計準則，這在我國會計改革的歷史上具有劃時代的意義。在38項具體準則中涉及會計要素計量的有30項，而在這30項涉及會計要素計量中有20項公允價值計量，可見我國新會計準則改革的力度之大。從2006年重啟公允價值以來，公允價值在我國的應用也有些年頭，對新準則中關于公允價值的規(guī)定有批評的言論，也有肯定的聲音。美國金融危機的發(fā)生將公允價值推到了風口浪尖處，特別是公允價值在金融工具領域的應用飽受爭議，甚至一度有將之廢除的聲音出來，公允價值在這次危機中到底扮演著什么樣的角色，成為會計學界討論的焦點。國際會計準則理事會(IASB，下文將采用英文簡稱)緊隨美國財務會計準則委員會（FASB，下文采用英文簡稱）之后也提出了修改的意見。但是，新準則中關于公允價值的規(guī)定并不完善，例如公允價值應用的可操作性不強、應用成本過高等，這些方面都是要求我們改進的地方。本文將結合這兩部分內容，提出一些改進公允價值在我國會計中應用的建議，這就是筆者選題的意義和切入點。進入90年代以后，隨著大量金融衍生工具的廣泛使用，公允價值受到越來越多的關注。2009年5月28日IASB發(fā)布的《公允價值計量》（征求意見稿）中也對公允價值下了定義：公允價值，指在計量日的有序交易中，市場參與者之間出售一項資產所能收到或轉移一項負債將會支付的價格。通過實證，Barth最終得出結論，他認為相對于歷史成本，投資證券公允價值估計是可靠的，但是證券利得和損失的公允價值估計會引起很多誤差。他們肯定了公允價值對于權益投資和國庫券投資的相關作用，但是指出不是所有類型的證券投資的公允價值都是可靠的。Ahmed 和 Takeda（2003）補充了 Barth 的研究結果。Yonetani和Katsu(2005)從監(jiān)管資本需求角度研究了銀行的公允價值會計問題。事實上，在投資者估計低資本率銀行的股票價值時，公允價值收益提供了比歷史成本更多的信息。關于公允價值級次分為三個級次：級次一的參照信息來自于市場信息，它反映的是在計量日，相同資產或負債在活躍市場上的報價；級次二的參照信息是在計量日類似資產或負債的信息；級次三的參照信息是不可觀察的資產或負債的信息。 國內研究現(xiàn)狀（1）公允價值概念公允價值概念第一出現(xiàn)在我國的會計準則中還要追溯到1998年，曾經一度在我國的會計計量中占有重要地位，但2001年之后，財政部對會計準則進行改了修改，公允價值逐漸被回避。（2）公允價值計量的優(yōu)勢與缺陷于永生（2005）從資產和負債的公允價值信息更具有決策相關性、公允價值是金融工具最相關的計量屬性、公允價值是無形資產最相關的計量屬性等幾個個方面闡述了公允價值在相關性方面的優(yōu)勢。（3）公允價值與其他計量屬性目前我國新會計準則中規(guī)定的會計計量屬性包括歷史成本、現(xiàn)行成本（重置成本）、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價值。對此，國學術界有著以下三種不同的意見： 1）石本仁、賴紅寧(2001）認為,公允價值本身并不能算作是一種計量屬性，它只是一個檢驗尺度而已； 2）黃平（2003）認為，公允價值應該算做是一種獨立的計量屬性； 3）謝詩芬對公允價值進行了長期深入的研究，謝詩芬教授（2001）認為，公允價值并不能被認定為一種單獨的計量屬性，它有多種表現(xiàn)形式，因此它是一種全新的復合型計量屬性。王樂錦（2006）認為，公允價值計量屬性的應用意義深遠，表現(xiàn)在：公允價值計量屬性和應用是我國會計國際趨同邁出的實質性一步；公允價值計量屬性的應用是發(fā)揮會計準則在資本市場中基礎設施作用的必然要求。對于高新技術企業(yè)及積極參與金融市場的大型企業(yè)的會計計量應當以公允價值計量為主、歷史成本為輔；對于勞動密集型企業(yè)和不積極參與金融市場的中小型企業(yè)則以歷史成本計量為主、輔以公允價值計量的單一計量模式。對于在活躍市場中交易的金融資產和金融負債以及具有商業(yè)實質的非貨幣性交易等，應采用公允價值的計量模式對其進行計量。孫芳城（2002）認為應當對會計報表按照公允價值的特點重新編排。同時在報表附注中說明資產公允價值的變動信息，說明為公允價值變動的原因以及確認公允價值所采用的方法、信息來源和判斷依據(jù)。國外對公允價值的研究不再停留在公允價值的定義、確認、計量及披露等問題上，國外對公允價值的研究已經形成了完整的體系。相對于國外的研究成果而言，公允價值計量在我國的應用目前仍處于比較低的水平，新企業(yè)會計準則的頒布促進了理論界對公允價值的研究，但是仍有許多問題需要重視，如何統(tǒng)一理論界對公允價值的認識，如何避免公允價值計量模式帶來的弊端，以及在我國當前經濟發(fā)展水平和市場制度下如何確定公允價值都是日后理論界和實務界亟需解決的問題。本為擬從公允價值的理論概念為出發(fā)點，結合公允價值的特征分析影響我國公允價值應用的主要因素，就新準則中涉及公允價值的具體準則在執(zhí)行過程中存在的問題加以分析，再借鑒國外應用公允價值的經驗教訓，針對性的提出改進公允價值在我國會計中應用的對策。 第0部分是本文的引言部分，介紹本文的研究背景和意義、國內外對公允價值問題的研究現(xiàn)狀、研究思路和方法以及本文的研究框架。第2部分介紹影響公允價值在我國會計中應用的主要因素。第3部分是本文的中心，后面的部分都是圍繞本部分展開的論述。第4部分主要介紹公允價值在美國的應用情況，包括經驗、教訓以及對我國的啟示。其結構如圖01所示。本文擬對公允價值的定義、特征、確定方法、與其他計量屬性以及理論基礎五個部分加以闡述。2006年9月15日，F(xiàn)ASB在最終發(fā)布的SFAS ：公允價值是指在計量日，在市場參與者之間進行的有序交易中，銷售一項資產所能獲得或轉移一項負債所需支付的價格。從以上對公允價值的定義看，雖然各機構對公允價值的定義略有不同，但是從實質內容來看并沒有太大的差異，都強調公允價值是在“公平交易”的情況下確定；交易的雙方信息平等和不存在不理性的情況，交易雙方均是“熟悉情況”和“自愿的主體；主體間的交易建立在“持續(xù)經營”的前提之上，從而保證了交易金額的公正和交易行為的自愿。交易的“公平性”或是“有序性”主要體現(xiàn)在以下四個方面：①交易雙方不存在關聯(lián)關系，也沒有其他利益牽連；②交易雙方在沒有外在干預的情形下進行交易，都是為了實現(xiàn)各自的利益；③交易價格符合實現(xiàn)各自利益的目的；④交易雙方能都能夠以較低的成本獲取全部交易信息，不存在信息不對稱的情形。活躍市場上進行的交易獲取的交易價格是獲取公允價值的有效途徑之一，但絕對不是唯一的途徑。（2） 持續(xù)經營 無論是FASB的“排除強迫或清算的情況”還是即金融工具準則制定機構聯(lián)合工作組（JWG）的“由正常的商業(yè)考慮推動”都在暗示：公允價值概念中的交易必須本著自愿原則進行，清算及其他非持續(xù)經營下的價格或強迫交易的價格不是公允價值。我國會計基本準則中也有持續(xù)經營的假設。歷史成本以初始價格進行計量，并不能隨著市場情況的變化而變化，公允價值能夠克服這個不足。雖然我國在公允價值的定義中沒有計量日一說，但是涉及公允價值的具體準則也有像“轉換入”、“資產重組日”這樣的公允價值確認的時點要求。（4） 價格的估計性公允價