【正文】 序交易”其實(shí)質(zhì)都是對(duì)公平交易的闡述。 2009年5月28日IASB發(fā)布的《公允價(jià)值計(jì)量》（征求意見稿）對(duì)公允價(jià)值定義為：在計(jì)量日的有序交易中，市場(chǎng)參與者之間出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債將會(huì)支付的價(jià)格（脫手價(jià)格）。 公允價(jià)值的定義我國于2006年發(fā)布的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在《基本準(zhǔn)則》和《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值的定義作出了規(guī)定，即公允價(jià)值指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。引言影響公允價(jià)值在我國會(huì)計(jì)中應(yīng)用的主要因素公允價(jià)值的理論概述美國應(yīng)用公允價(jià)值的經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)和啟示公允價(jià)值在我國會(huì)計(jì)應(yīng)用中存在的問題以及原因分析完善公允價(jià)值在我國會(huì)計(jì)中應(yīng)用的對(duì)策圖01 本文的框架結(jié)構(gòu)1. 公允價(jià)值的理論概述會(huì)計(jì)理論是會(huì)計(jì)學(xué)科的基石，離開了理論的研究將是無源之水，對(duì)于公允價(jià)值的研究也是如此。第5部分主要針對(duì)存在的問題及結(jié)合美國應(yīng)用的經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)，從市場(chǎng)環(huán)境、監(jiān)管部門和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)管及會(huì)計(jì)人員素質(zhì)等方面提出完善公允價(jià)值在我國會(huì)計(jì)中應(yīng)用的對(duì)策。本部分主要是對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用現(xiàn)狀、應(yīng)用中存在的問題以及對(duì)存在的問題進(jìn)行分析。這部分對(duì)分析公允價(jià)值在我國會(huì)計(jì)應(yīng)用中存在的問題起到指導(dǎo)作用。第1部分介紹公允價(jià)值的相關(guān)理論，包括公允價(jià)值的定義、特征、確定的基本方法、與其他計(jì)量屬性的比較以及公允價(jià)值在會(huì)計(jì)中應(yīng)用的理論基礎(chǔ)。 本文的框架結(jié)構(gòu)本文大致可以分為六部分。 研究方法與思路本文屬于我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系框架的理論和應(yīng)用的研究范疇，規(guī)范性研究和實(shí)證研究相結(jié)合，主要包括比較分析法、案例分析、統(tǒng)計(jì)分析以及圖表的形式。而由于我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平尚處于初始階段，法律監(jiān)管制度還不完善，我國對(duì)公允價(jià)值的研究主要是結(jié)合中國的實(shí)情，借鑒西方的理論和方法。 文獻(xiàn)述評(píng)從上文國外和國內(nèi)文獻(xiàn)研究對(duì)比來看，國外對(duì)公允價(jià)值的研究較國內(nèi)的研究更深入廣泛和豐富多彩。他認(rèn)為應(yīng)當(dāng)做如下的調(diào)整：對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債分別按照歷史成本和公允價(jià)值的要求進(jìn)行列式；在利潤(rùn)表中增設(shè)“已實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)損益”、“未實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)損益”兩個(gè)項(xiàng)目，多層次的反映收益的狀態(tài)。對(duì)于其他資產(chǎn)和負(fù)債，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式的選擇應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎，應(yīng)當(dāng)改進(jìn)傳統(tǒng)的計(jì)量方式。陸建橋（2005）指出，應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)或負(fù)債性質(zhì)的不同來確定公允價(jià)值的應(yīng)用。（5）公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用常勛（2004）認(rèn)為，企業(yè)對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用應(yīng)當(dāng)依企業(yè)性質(zhì)而異。（4）公允價(jià)值計(jì)量的可行性謝詩芬（2001）認(rèn)為，公允價(jià)值在我國的應(yīng)用是必要的也是切實(shí)可行的，原因在于公允價(jià)值在本質(zhì)上并不要求活躍的市場(chǎng)，公平交易才是取得公允價(jià)值的前提，無論是活躍市場(chǎng)獲得的價(jià)格信息還是利用估計(jì)技術(shù)獲得信息。但是，在學(xué)術(shù)界對(duì)于公允價(jià)值的性質(zhì)一直是爭(zhēng)論最集中的地方。李慧、劉廣生（2006）對(duì)比于歷史成本，總結(jié)了公允價(jià)值的一些優(yōu)點(diǎn)：公允價(jià)值更加符合會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性要求；符合配比原則的要求；有利于企業(yè)資本保全。黃世忠（1997）認(rèn)為公允價(jià)值是指市場(chǎng)價(jià)值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值；盧永華和楊曉軍（2000）認(rèn)為公允價(jià)值是指非強(qiáng)迫性交易、清算或拍賣中收到或支出的金額，是基于自愿的交易，交易的金額是公平的，雙方一致同意的；葛家澍（2001）認(rèn)為公允價(jià)值是可以觀察到的、由市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制所決定的市場(chǎng)價(jià)格；勞秦漢（2001）認(rèn)為公允價(jià)值來自于公平交易的市場(chǎng)，是參與市場(chǎng)的理智雙方充分考慮市場(chǎng)信息后達(dá)成的共識(shí)，這種達(dá)成共識(shí)（一致）的市場(chǎng)價(jià)格即為公允價(jià)值；我國的《新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中，公允價(jià)值指：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。SFAS 。（3）第 157 號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告FASB于2006年9月正式發(fā)布了SFAS ,其內(nèi)容包括公允價(jià)值計(jì)量的目標(biāo)、范圍、計(jì)量、披露以及生效日期和過渡期等,其中在公允價(jià)值計(jì)量這一部分中詳細(xì)論述了公允價(jià)值的定義、初始確認(rèn)、估價(jià)技術(shù)、估值技術(shù)參數(shù)和公允價(jià)值級(jí)次等內(nèi)容。研究表明，與公允價(jià)值會(huì)計(jì)相關(guān)的收益波動(dòng)性的增加并沒有導(dǎo)致銀行資本成本的上升，但這并不意味著公允價(jià)值收益不具有價(jià)值相關(guān)性。通過實(shí)證，他們證明了如果控制好相關(guān)因素，那么銀行證券的利得和損失的公允價(jià)值估計(jì)的解釋性就會(huì)增強(qiáng)，這些因素應(yīng)該是資產(chǎn)和負(fù)債的利息敏感度。多數(shù)時(shí)候，問題要復(fù)雜許多。Petroni 和 Wahlen（1998）同樣研究投資證券，他們的樣本是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)中的金融企業(yè)。(2)公允價(jià)值的價(jià)值相關(guān)性 Barth（1994）深入研究了銀行投資證券是否應(yīng)該用公允價(jià)值計(jì)量的問題，這是在研究金融工具公允價(jià)值披露信息相關(guān)性的熱潮中推動(dòng)的。（1） 公允價(jià)值的定義FASB于2006年9月正式發(fā)布的將公允價(jià)值定義為：在公允價(jià)值的計(jì)量日，報(bào)告實(shí)體所在市場(chǎng)的參與者在有序交易中出售一項(xiàng)資產(chǎn)所收到的價(jià)格或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所支出的價(jià)格（脫手價(jià)格）。 文獻(xiàn)綜述 國外研究現(xiàn)狀公允價(jià)值會(huì)計(jì)概念于上世紀(jì)80年代在美國被提出，但受限于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的程度。而FASB和IASB都對(duì)公允價(jià)值做了系統(tǒng)、科學(xué)的研究，例如FASB針對(duì)公允價(jià)值特別出臺(tái)了一部《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第157號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》（SFAS ，下文將采用英文簡(jiǎn)稱），這樣的系統(tǒng)研究對(duì)我國結(jié)合自身的實(shí)際情況對(duì)公允價(jià)值做進(jìn)一步完善有著重要的借鑒意義，再者美國金融危機(jī)中暴露的公允價(jià)值的弊端為我們研究公允價(jià)值的變化提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。 研究意義公允價(jià)值將成為21世紀(jì)主流的計(jì)量屬性，已經(jīng)是無可辯駁的趨勢(shì)，相對(duì)于傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量，公允價(jià)值能夠更加準(zhǔn)確、真實(shí)的反映會(huì)計(jì)信息。美國SEC發(fā)布的權(quán)威報(bào)告指出，公允價(jià)值并不是導(dǎo)致金融危機(jī)發(fā)生的主因，但是公允價(jià)值也有不妥的地方，部分地方需要作出進(jìn)一步修改和完善?？傮w來說，公允價(jià)值能夠更加真實(shí)、公允的反映企業(yè)的價(jià)值是不可否認(rèn)的優(yōu)勢(shì)，但是新準(zhǔn)則無論是從體系上還是內(nèi)容都有需要進(jìn)一步完善的地方，如我國新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中并沒有一個(gè)完整的公允價(jià)值的準(zhǔn)則。這次新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改革是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同的結(jié)果，但是我國在應(yīng)用公允價(jià)值方面卻又是審慎的，并沒有完全照搬國外的做法，而是結(jié)合我國的實(shí)際國情予以應(yīng)用。按照新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求編制的財(cái)務(wù)報(bào)表能夠更加真實(shí)、公允的反映企業(yè)的價(jià)值。 研究背景和意義 研究背景我國對(duì)公允價(jià)值的態(tài)度經(jīng)歷了“引入—回避—重啟”的過程，其背后是各種因素的變化。s market economy system is still under construction in the process, the market has not yet reached the full level of the degree of petition, but this does not mean there is no application of the fair value of the environmental foundation. By increase the active cultivation of fair market, fair value of the professional assessment and speed up the convergence and integration, improve the fair value of the standards system, to guarantee the rational application of the fair value of the internal control, improve the professional quality of accounting personnel, will help improve the fair value accounting application in China. This article is divided into five aspects. The first part, mainly on the theory expounded fair value, including the definition of fair value, features, determine the methods, theoretical basis. The full text of this section is the cornerstone of the expansion of the following played a role in paving the way, some of the concepts and methods will be repeatedly used below. The second part, mainly affecting the application of fair value analysis of the factors, influencing factors, including market conditions, legal systems, sociocultural and accounting education. These factors should affect the application of fair value in China, analyzed below fair value for accounting applications in our problem plays a fundamental role in the application of the measures put forward a sound reference to these factors will happen. The third part is mainly summarized from the application of new accounting standards in 2006 since the application of fair value accounting in our problems and issues analysis to identify the root causes of problems. This part is the core. The fourth part focuses on application of the fair value of the . experience of the introduction of SFAS , of SFAS is something to learn。第五部分，提出了關(guān)于完善公允價(jià)值在會(huì)計(jì)中應(yīng)用的措施，提出的措施包括構(gòu)建價(jià)格信息體系、建立健全相關(guān)制度基礎(chǔ)、加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督和提高人員素質(zhì)四個(gè)主要方面。第四部分，主要介紹美國應(yīng)用公允價(jià)值出臺(tái)SFAS ，分析SFAS ；此次金融危機(jī)客觀來說是SFAS ，在危機(jī)中公允價(jià)值的一些致命弊端也暴露無遺。第三部分，主要是總結(jié)自2006年應(yīng)用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以來公允價(jià)值在我國會(huì)計(jì)應(yīng)用中存在的問題并對(duì)這些問題進(jìn)行分析，找出問題存在的根源。第二部分，主要是對(duì)影響我國公允價(jià)值應(yīng)用的因素進(jìn)行分析，影響因素包括市場(chǎng)環(huán)境、法律制度、社會(huì)文化和會(huì)計(jì)教育。第一部分，主要是對(duì)公允價(jià)值的理論進(jìn)行闡述，包括公允價(jià)值的定義、特征、確定方法、理論基礎(chǔ)等。通過加大對(duì)活躍、公平市場(chǎng)的培育，加快專業(yè)評(píng)估和公允價(jià)值的銜接和融合，完善公允價(jià)值準(zhǔn)則體系，建立保證公允價(jià)值合理應(yīng)用的內(nèi)部控制，提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)，將有利于完善公允價(jià)值在我國會(huì)計(jì)中的應(yīng)用。此外，公允價(jià)值在此次危機(jī)中暴露出的不適用于非理性的市場(chǎng)環(huán)境、加劇金融秩序的波動(dòng)的問題值得思考和總結(jié)。2008年12月30日美國SEC向國會(huì)提交了權(quán)威的調(diào)查報(bào)告《市值會(huì)計(jì)研究》，認(rèn)為公允價(jià)值并不是此次危機(jī)發(fā)生的根本原因，但公允價(jià)值計(jì)量有待改進(jìn)。2007年下半年從美國爆發(fā)的金融危機(jī)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)有著重大的影響，同時(shí)，公允價(jià)值在這次危機(jī)中也是飽受爭(zhēng)議。SFAS 、計(jì)量指南統(tǒng)一化、計(jì)量級(jí)次化與披露擴(kuò)大化以及借鑒了資產(chǎn)評(píng)估的理論和方法。美國FASB針對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行了長(zhǎng)期、深入的研究，形成了完整的準(zhǔn)則的體系。同時(shí)，這也說明我國無論是準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)還是會(huì)計(jì)學(xué)界對(duì)公允價(jià)值不再持回避態(tài)度，如何更好的應(yīng)用公允價(jià)值成為各界面臨的主要問題。 （保密的論文在解密后遵守此規(guī)定） 簽名： 衷俊 導(dǎo)師簽名： 王建輝 日期： 目 錄0. 引言 1 研究背景和意義 1 研究背景 1 研究意義 1 文獻(xiàn)綜述 2 國外研究現(xiàn)狀 2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀 3 文獻(xiàn)述評(píng) 4 研究方法與思路 5 本文的框架結(jié)構(gòu) 51. 公允價(jià)值的理論概述 7 公允價(jià)值的定義 7 公允價(jià)值的特征 7 公允價(jià)值確定的基本方法 8 方法一：以相同資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目的市場(chǎng)報(bào)價(jià)確定 9 方法二：以類似資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目的市場(chǎng)報(bào)價(jià)確定 9 方法三：以估價(jià)技術(shù)確定 10 公允價(jià)值和其他計(jì)量屬性的比較 11 歷史成本與公允價(jià)值的比較 12 現(xiàn)行成本與公允價(jià)值的比較 12 現(xiàn)行市價(jià)與公允價(jià)值的比較 13 可變現(xiàn)凈值與公允價(jià)值的比較 13 未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值與公允價(jià)值的比較 13 會(huì)計(jì)應(yīng)用公允價(jià)值的理論基礎(chǔ) 14 公允價(jià)值計(jì)量能夠符合決策有用觀和受托責(zé)任觀的要求 14 公允價(jià)值計(jì)量以現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)產(chǎn)理論是為制度基礎(chǔ) 15 公允價(jià)值計(jì)量符合資產(chǎn)負(fù)債觀的要求 162. 影響公允價(jià)值在我國會(huì)計(jì)中應(yīng)用的主要因素 17 市場(chǎng)環(huán)境 17 法律制度 18 社會(huì)文化 18 會(huì)計(jì)教育 203. 公允價(jià)值在我國會(huì)計(jì)應(yīng)用中存在的問題及原因分析 21 公允價(jià)值在我國會(huì)計(jì)應(yīng)用中存在的問題 21 公允價(jià)值在我國會(huì)計(jì)中應(yīng)用的范圍有限 21 部分企業(yè)對(duì)公允價(jià)值的確定存在隨意性 23 利用公允價(jià)值操縱企業(yè)利潤(rùn)成為一種通常手段 23 企業(yè)應(yīng)用公允