【正文】 ，公允價(jià)值一直是國際會(huì)計(jì)界的一個(gè)熱點(diǎn)問題，至今己取得了顯著的研究成果。如何充分利用國際研究成果，指導(dǎo)和 評(píng)價(jià)公允價(jià)值在我國的研究和運(yùn)用，是本文的研究意義所在。 本文回顧了公允價(jià)值在我國應(yīng)用、發(fā)展歷程，深入分析了公允價(jià)值在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用情況、計(jì)量和確認(rèn)方法，探討了公允價(jià)值對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告及經(jīng)營行為的概括性影響。在我國頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中，重新引入了公允價(jià)值計(jì)量，成為新準(zhǔn)則的最大亮點(diǎn)之一，這是符合國際會(huì)計(jì)計(jì)量的發(fā)展趨勢的，也適應(yīng)了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求，但同時(shí)也存在許多亟需探討的問題。 對(duì)公允價(jià)值相關(guān)問題進(jìn)行研究和探討涉及到諸多方面的問題，本文由于時(shí)間和能力水平的有限，只對(duì)公允價(jià)值在新準(zhǔn)則應(yīng)用的部分問題進(jìn)行了研究。然后，從公允價(jià)值的概念入手，探討了本文研究依據(jù)的基本理論。由此對(duì)公允價(jià)值在我國的應(yīng)用提出了筆者的建議。計(jì)量觀的使用利于提高會(huì)計(jì)信息的決策有用性。 ， 有較多的限定。 ，其對(duì)股價(jià)缺乏增量的解釋能力。 關(guān)鍵詞 :公允價(jià)值，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則， 會(huì)計(jì)計(jì)量 2. Abstract With the development of the economic,there are more and more financial is a challenge for original cost which can’ t match the accounting report users’ the new accounting standard which issued in 20xx,fair value measurement has been used in the accounting is not only according with the mainstream of the International accounting development,but also fit to the the new accounting criterion system which our country issues in 20xx,have introduced just and sound value to measure again,the ones that bee new criterion are the a bit one of more most light,this accords with development trend that the 5 international accountant measures,have met the objective requirement for economic development of our country too,but have a lot of problems needing badly being probed into at the same example,how is the application in concrete criterion after just and sound value is introduced?What kind of influence is produced to listed pany?Quote the value relevance that just and sound value will measure and improve accounting information?Therefore,studying them has very important realistic meaning and longterm meaning. Carry on research and discussion and involve the problem of a great deal of respects to the relevant problems of just and sound value,because this text because time and ability level are limited,some problems employed in the new criterion only to just and sound value carried on explained the research background of this text and research meaning at first, and then review and summarize the research of domestic and international relevant just and sound value briefly in ,proceed with concept of just and sound value,basic theories of probing into this text and studying the thereafter made the summary to the application situation of domestic and international just and sound ,I made quantitative analysis to the operating position of just and 6 sound therefore has proposed the author39。（ 2） Establish fair value measurement standards。（ 4） To strengthen the fair value audit system Key Words:fair value, the New Accounting Standards, accounting measurement, 3. 引言 隨著經(jīng)濟(jì)全球化競爭的不斷加劇，多元籌資的股份制企業(yè)的發(fā)展，尤其是上市公司的大量增加和資本市場的快速發(fā)展，使得會(huì)計(jì)的目標(biāo)由主要為政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理提供可靠信息，轉(zhuǎn)向?yàn)橥顿Y者、債權(quán)人、供應(yīng)商等主要信息使用者的決策提供相關(guān)信息。公允價(jià)值因?yàn)槟軌蚬实胤从称髽I(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營 8 業(yè)績等信息，已經(jīng)被認(rèn)可作為提高會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的重要計(jì)量屬性。從計(jì)量屬性角度看，公允價(jià)值在某種程度上代表著財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的發(fā)展方向。但是，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和會(huì)計(jì)計(jì)量方法的不斷演進(jìn)，歷史成本計(jì)量模式受到越來越多的批評(píng)和質(zhì)疑。由于歷史成本信息無法及時(shí)和全面地反映經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，因而也難以為會(huì)計(jì)報(bào)表使用者提供與決策相關(guān)的信息。隨著?決策有用觀?呼聲的不斷高漲，公允價(jià)值計(jì)量屬性應(yīng)運(yùn)而生，并于 20 世紀(jì) 90 年代開始在各國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中得到廣泛運(yùn)用。然而，由于公允價(jià)值的獲取、公允價(jià)值計(jì)量的可靠性、以及公允價(jià)值應(yīng)如何融入到已經(jīng)相對(duì)完善的現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中等問題的存在， 9 公允價(jià)值在近十幾年來一直是國際會(huì)計(jì)研究前沿的熱點(diǎn)和難點(diǎn)問題。公允價(jià)值在 1998 年出現(xiàn)于?債務(wù)重組’，、?非貨幣性交易?等具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，后因?qū)嶋H運(yùn)行中出現(xiàn)很多公司濫用公允價(jià)值操縱利潤的情況而在 20xx年修訂后的準(zhǔn)則中被限制使用。對(duì)這一問題可以從以下幾方面分析 : 首先，對(duì)可以取得公允價(jià)值的資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)是國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、美國及多數(shù)市場經(jīng)濟(jì)國家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的普遍做法。國際上也絲毫沒有因?安然事件?的出現(xiàn)而延緩研究與采用現(xiàn)值和公允價(jià)值的進(jìn)程。公允價(jià)值有深厚的十大理論基礎(chǔ)，它符合經(jīng)濟(jì)收益概念、全面收益 概念、現(xiàn)金流量制和市場價(jià)格會(huì)計(jì)假設(shè)、現(xiàn)代會(huì)計(jì)目標(biāo)、相關(guān)性和可靠性質(zhì)量特征、會(huì)計(jì)要素的本質(zhì)特征、未來會(huì)計(jì)確認(rèn)的基礎(chǔ)、現(xiàn)值和價(jià)值理念、計(jì)量觀和凈盈余理論以及財(cái)務(wù)報(bào)表的本原邏輯。就拿投資性房地產(chǎn)來說，賬面 20xx 萬元，如果市價(jià)漲到 2 10 億元會(huì)計(jì)上就應(yīng)該反映 2 億元，這樣的信息才真正真實(shí)有用。 其次，適宜于 公允價(jià)值應(yīng)用的?土壤?已初步形成。 20xx 年中央做出關(guān)于完善社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干間題的決定，標(biāo)志著我國的市場經(jīng)濟(jì)己經(jīng)由初創(chuàng)轉(zhuǎn)向完善，中國的市場經(jīng)濟(jì)地位已經(jīng)確立。中國證監(jiān)會(huì)推進(jìn)股權(quán)分置試點(diǎn)，改革了上市和再融資的程序，頒布了大量監(jiān)管規(guī)章，加強(qiáng)了上市公司信息披露和舞弊查處的力度 。上市公司內(nèi)外治理水平進(jìn) 一步提高，注冊(cè)會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師、獨(dú)立董事等的理性經(jīng)濟(jì)選擇為上市公司的違規(guī)行為構(gòu)筑了多道?防火墻? 。 第三，公允價(jià)值在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用較為謹(jǐn)慎，不會(huì)導(dǎo)致濫用。公允價(jià)值的運(yùn)用必須滿足一定的條件，在基本準(zhǔn)則第四十三條中就明確指出采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠 計(jì)量。比如在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中就明確規(guī)定采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足下列條件 :一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場 ?？梢娫谕顿Y性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中，禁止含有較多假設(shè)的估值技術(shù)的運(yùn)用，只有在具有一定的可靠性的基礎(chǔ)上才能夠使用公允價(jià)值，并不是所有投資性房地產(chǎn)都可以采用公允價(jià)值。 正是受這一理論的啟發(fā)，本文嘗試對(duì)公允價(jià)值及其應(yīng)用進(jìn)行粗淺的探討。同時(shí)也有助于解決知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代下無形資產(chǎn)，人力資源會(huì)計(jì)，環(huán)境會(huì)計(jì)等新領(lǐng)域的會(huì)計(jì)計(jì)量問題目前我國與國際經(jīng)濟(jì)交往越來越密切，國內(nèi)會(huì)計(jì)有關(guān)規(guī)定與國際慣例已近趨同，學(xué)習(xí)與借鑒國際關(guān)于公允價(jià)值的最新研究成果，對(duì)我國公允價(jià)值的應(yīng)用有很大的現(xiàn)實(shí)意義，同時(shí)也更加有利于國內(nèi)國外經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與融合。 我國公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用一波三折。本文認(rèn)為，雖然公允價(jià)值計(jì)量在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中得到大量應(yīng)用，但由于嚴(yán)格的限制條件和我國市場體系的不完善，公允價(jià)值的實(shí)際應(yīng)用效果將很不理想，而且有些準(zhǔn)則將會(huì)出現(xiàn)有準(zhǔn)則而很少用的境地，比如投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則。 公允價(jià)值的概念是一個(gè)看似簡單易懂，實(shí)則復(fù)雜重要的問題。 4. 公允價(jià)值的內(nèi)涵 最早提出?公允?概念的國家是英國。1947 年的英國公司法有將其改為 真實(shí)和公允? (true and fair)一直沿用至今，成為英國編制財(cái)務(wù)報(bào)表最為重要的原則。其起因是美國證券交易委員會(huì) (SEC)與金融界之間關(guān)于衍生金融工具確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告的論爭。從這個(gè)定義可以看出，當(dāng)時(shí)人們對(duì)公允價(jià)值的理解還比較簡單和片面，但是已經(jīng)表明歷史成本原則下的會(huì)計(jì)信息已經(jīng)不能滿足信息使用者對(duì)其的要求了。隨著研究的深入和時(shí)代的發(fā)展，公允價(jià)值的重要性越來越受到國際上的重視。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì) (FABS)1996 年在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第125 號(hào) (AFS125)《金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和服務(wù)以及負(fù)債清償?shù)臅?huì)計(jì)處理》中指出，?一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值是自愿的雙方在當(dāng)前交易 (而不是被迫或清算銷售 )中據(jù)以購買 (或承擔(dān) )或銷售 (或清償 )資產(chǎn) (或負(fù)債 )的金額?。 20xx 年 FABS 在第 7輯財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告 SAPC7《在會(huì)計(jì)計(jì)量中使用現(xiàn)金流量和現(xiàn)值》中對(duì)公允價(jià)值的定義仍與 FAS125 中的相同。 加拿大特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì) (CIAC)對(duì)公允價(jià)值的定義是 :?公允價(jià)值指沒有受到強(qiáng)制的熟悉情況的自愿雙方在一項(xiàng)公平交易中商定的對(duì)價(jià)的金額 .? IAS/cAIBS 的金融工具聯(lián)合工作組 (腳 G)于 20xx 年底完成的金融工具綜合準(zhǔn)則征求意見稿《金融工具和類似項(xiàng)目 :準(zhǔn)則草案和結(jié)論基礎(chǔ)》對(duì)公允價(jià)值定義如下 :?公允價(jià)值是企業(yè)在計(jì)量日由正常營業(yè)報(bào)酬趨勢的正常交易中銷售資產(chǎn)將收到的或者解除負(fù)債將付出的估計(jì)價(jià)格。 從字面上分析公允價(jià)值的含義，公允價(jià)值 (fair value)是一個(gè)很廣義的概念。在漢語中，公允有公眾許可、公眾認(rèn)可或公眾接受的意思。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上對(duì)此沒有明確的解釋。 Fair vaule 公允價(jià)值，它是市場對(duì)價(jià)值的認(rèn)定，其側(cè)重點(diǎn)是在價(jià)值上，如何計(jì)量，成為會(huì)計(jì)學(xué)的一個(gè)重大課題。 因此，公允價(jià)值的本質(zhì)是價(jià)值而不是價(jià)格，市場價(jià)格或現(xiàn)值等等都只是其現(xiàn)實(shí)的表現(xiàn)形式而已。在下文?公允價(jià)值與其他計(jì)量屬性的關(guān)系?部分還會(huì)有所探討。公允價(jià)值的估計(jì)一般方法主要包括：市價(jià)法，類似項(xiàng)目法和估價(jià)技術(shù)法。為確保公 允價(jià)值估計(jì)結(jié)果的可靠性，所選用的市場價(jià)格應(yīng)至少符合下列條件之一： (1)是活躍市場中的交易價(jià)格； (2)是相同項(xiàng)目最近的市場價(jià)格； (3)是計(jì)量日的市場價(jià)格，若無法得到計(jì)量日的市場價(jià)格，可以是稍微提前的市場價(jià)格，但必須對(duì)計(jì)量日與市價(jià)日之間由于時(shí)間的流逝 16 和市場條件的變化對(duì)公允價(jià)值產(chǎn)生的影響加以合理估計(jì)； (4)若計(jì)量對(duì)象在計(jì)量日存在不止一個(gè)市場價(jià)格時(shí)，應(yīng)當(dāng)選取最有利于企業(yè)的一個(gè)市場價(jià)格； (5)市場價(jià)格中存在的與所計(jì)量的項(xiàng)目的權(quán)利與義務(wù)并不直接相關(guān)的部分應(yīng)予以剔除。 類似項(xiàng)目法是在找不到所計(jì)量項(xiàng)目的市場價(jià)格的情況下的一種替代方法。類似項(xiàng)目法應(yīng)用的關(guān)鍵是類似項(xiàng)目的確定。 研究兩個(gè)項(xiàng)目是否相似的具體步驟如下： (1)確定所要 計(jì)量的項(xiàng)目的期望現(xiàn)金流量； (2)選定另外一個(gè)初步認(rèn)為具有相似特征的資產(chǎn)或負(fù)債； (3)比較兩個(gè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量以確保它們是相同的； (4)評(píng)價(jià)是否在一個(gè)項(xiàng)目中影響其價(jià)值的因素在另一個(gè)項(xiàng)目中同樣全部得到了反映 ,比方說 ,不同的風(fēng)險(xiǎn)水平，如果存在這樣的未被反映的因素，應(yīng)確認(rèn)該因素的影響能否被合理剔除，如果不可能被合 17 理剔除 ,則這兩個(gè)項(xiàng)目不是相似項(xiàng)目； (5)判斷兩個(gè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量面對(duì)經(jīng)濟(jì)狀況變化時(shí)是否按照同樣的方式變化。 在判定一個(gè)項(xiàng)目是所計(jì)量