【正文】 能預測違約的一組變量，經(jīng)過適當變換后運用Logit/Probit 回歸技術預測客戶的違約概率，故B 選項正確，C、D 選項錯誤。（第99~101 頁）19. 答案C違約損失率是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風險暴露的比例，其估計公式為貸款損失/違約風險暴露。題干描述的貸款屬于可疑類貸款。行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率＝行業(yè)產(chǎn)品銷售量/行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量100%，行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率越高，說明行業(yè)產(chǎn)品供不應求，故B 選項的說法錯誤。行業(yè)銷售利潤率＝行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售利潤總和/行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售收入總和100%，行業(yè)銷售利潤率越高，說明行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售利潤總和占行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售收入總和的比例越高，故C 選項的說法正確。（第147~148 頁）23. 答案B應收賬款周轉率＝銷售收入/[(期初應收賬款＋期末應收賬款)/2)]＝6/[(＋1)/2)]＝5，應收賬款周轉天數(shù)＝360/應收賬款周轉率＝360/5＝72 天。（第88 頁）25. 答案B客戶信用評級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價，反映客戶違約風險的大小。不管是高風險資產(chǎn)、低風險資產(chǎn)或無風險資產(chǎn)，只要資產(chǎn)的期望收益是相等的，市場參與者對其的接受態(tài)度就是一致的，故B、C、D 選項的說法錯誤。故B 選項正確。簡單相關系數(shù)、秩相關系數(shù)和坎德爾系數(shù)只能刻畫兩個變量之間的相關程度，無法通過各變量的邊緣分布刻畫出兩個變量的聯(lián)合分布，故D 選項正確。（第121 頁）30. 答案D私人部門信貸增長的變化率（用對GDP 的百分率表示）、實際匯率變量、金融系統(tǒng)因政府而產(chǎn)生的或有負債與GDP 之比、利差變量等指標都是朱特勒和麥卡錫在CP 模型上新增的變量。（第122~123 頁）31. 答案C風險加權資產(chǎn)(RWA)＝KEAD＝max (0, LGD－EL)EAD＝max (0, 12%－10%)10＝。（第128 頁）33. 答案C管理層素質(zhì)屬于客戶風險的基本面指標，凈資產(chǎn)負債率、流動比率和現(xiàn)金比率屬于財務指標。故C 選項正確。（第131 頁）36. 答案D黑色預警法不引進警兆自變量，只考察警素指標的時間序列變化規(guī)律，即循環(huán)波動特征，故D 選項正確。其中，指數(shù)預警法是利用警兆指標合成的風險指數(shù)進行預警。紅色預警法重視定量分析與定性分析相結合，流程是：首先對影響警素變動的有利因素與不利因素進行全面分析；其次進行不同時期的對比分析；最后結合風險分析專家的直覺和經(jīng)驗進行預警。（第148 頁）38. 答案C貸款定價中的資本成本主要是指用來覆蓋該筆貸款的信用風險所需要的經(jīng)濟資本，故C選項正確。股票風險暴露、利率風險暴露和匯率風險暴露屬于市場風險暴露，不是信用風險暴露。A 選項是按照轉讓的貸款筆數(shù)劃分的，C 選項是按照原債權人對已轉讓貸款是否承擔風險劃分的。（第156 頁）41. 答案C杠桿比率用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力，故C 選項正確。效率比率體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。（第71 頁）42. 答案C根據(jù)巴塞爾委員會2005 年的定義，壓力測試是一種風險管理技術，用于評估特定事件或特定金融變量的變化對金融機構財務狀況的潛在影響。初級法和高級法的區(qū)分只適用于非零售暴露，初級法要求商業(yè)銀行運用自身客戶評級估計每一等級客戶違約概率，其他風險要素采用監(jiān)管當局的估計值；高級法要求商業(yè)銀行運用自身二維評級體系自行估計違約概率、違約損失率、違約風險暴露、期限。（第126頁）44. 答案A《巴塞爾新資本協(xié)議》的信用風險評級標準法要求對于缺乏外部評級的公司類債權統(tǒng)一給予100%的風險權重。C 選項是Altman 的Z 計分模型中反映流動性狀況的指標。B 選項屬于新發(fā)生不良貸款的外部原因。（第71 頁）48. 答案B重新定價風險也稱期限錯配風險，是最主要和最常見的利率風險形式，源于銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務到期期限（就固定利率而言）或重新定價期限（就浮動利率而言）之間所存在的差異。選項A、C、D 所述情形中，銀行資產(chǎn)、負債到期或重新定價期限相差較小或無差異，故重新定價風險較小。（第168 頁）50. 答案C外匯結構性風險是匯率風險的一種，而不屬于其他三種風險，故C 選項正確。D 選項不是遠期匯率的決定因素。（第174 頁）53. 答案C期權費由期權的內(nèi)在價值和時間價值兩部分組成。A、C、D 選項是關于交易賬戶的正確表述。國際會計準則對金融資產(chǎn)劃分的優(yōu)點在于，它是基于會計核算的劃分，而且按照確認、計量、記錄和報告等程序嚴格界定了進入四類賬戶的標準、時間和數(shù)量，以及在賬戶之間變動、終止的量化標準，有強大的會計核算理論和銀行流程構架、基礎信息支持。（第185 頁）57. 答案D累計總敞口頭寸為所有外幣多頭與空頭的總和，即：100＋50＋80＋30＝260。（第187 頁）59. 答案D收益率曲線是由不同期限，但具有相同風險、流動性和稅收的收益率連接而形成的曲線，用以描述收益率與到期期限之間的關系。（第190 頁）61. 答案B均值VaR 是以均值作為基準來測度風險，度量的是資產(chǎn)價值的相對損失；零值VaR 是以初始價值為基準測度風險，度量的是資產(chǎn)價值的絕對損失。（第193 頁）62. 答案A缺口分析和久期分析采用的都是利率敏感性分析方法。限額管理正是對商業(yè)銀行市場風險進行有效控制的一項重要手段，故D 選項正確。（第207 頁）風險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務或市場，以避免承擔該業(yè)務或市場具有的風險。（第19 頁）64. 答案B均值VaR＝W0amp。αamp。σamp。(△t)1/2＝1001%11/2＝ 萬元。（第193 頁）65. 答案D一年期美元兌英鎊遠期匯率為：(1＋3%)/(1＋4%)＝。（第207 頁）風險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務或市場，以避免承擔該業(yè)務或市場具有的風險。風險轉移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風險轉移給其他經(jīng)濟主體的一種風險管理辦法。（第210 頁）68. 答案D操作風險的人員因素主要是指因商業(yè)銀行員工發(fā)生內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)，以及因員工的知識/技能匱乏、核心員工流失、商業(yè)銀行違反用工法等造成損失或者不良影響而引起的風險。內(nèi)部評級法是用來計量信用風險的一種方法。（第223 頁）高級計量法是指商業(yè)銀行在滿足巴塞爾委員會提出的資格要求以及定性和定量標準的前提下，通過內(nèi)部操作風險計量系統(tǒng)計算監(jiān)管資本要求。（第222 頁）內(nèi)部評級法是計量信用風險的一種方法。（第223 頁）72. 答案A公司治理是現(xiàn)代商業(yè)銀行穩(wěn)健運營和發(fā)展的核心，完善的公司治理結構是商業(yè)銀行有效防范和控制操作風險的前提。（第229 頁）74. 答案B操作風險評估過程一般從業(yè)務管理和風險管理兩個層面開展，其遵循的原則一般包括由表及里、自下而上和從已知到未知。（第237~238 頁）76. 答案D在商業(yè)銀行投保前，不論是商業(yè)銀行自身還是保險機構都要充分評估商業(yè)銀行操作風險的暴露程度、風險管理能力及財務承受能力，最終確定商業(yè)自擔風險還是保險機構承保，而不是盡可能多地購買保險，故D 選項的說法錯誤。（第250~251 頁）77. 答案C根據(jù)商業(yè)銀行管理和控制操作風險的能力，可以將操作風險劃分為可規(guī)避的操作風險、可降低的操作風險、可緩釋的操作風險和應承擔的操作風險。無法避免、降低、緩釋的操作風險即為應承擔的操作風險，商業(yè)銀行應為必須承擔的風險計提損失準備或分配資本金，這也是商業(yè)銀行操作風險管理的措施，因此C 選項說法錯誤。（第266 頁）79. 答案C久期缺口＝資產(chǎn)加權平均久期－(總負債/總資產(chǎn))負債加權平均久期＝2－(7/10)3＝－。（第289~291 頁）81. 答案D戰(zhàn)略風險識別可以從戰(zhàn)略、宏觀和微觀三個層面入手：在戰(zhàn)略層面（總行），高級管理層必須全面、深入地評估商業(yè)銀行長期戰(zhàn)略決策中可能潛藏的戰(zhàn)略風險；在宏觀層面（業(yè)務領域），信用