【正文】 償債意愿的計(jì)量和評價(jià)，反映客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的大小。（第91 頁）26. 答案A若金融市場環(huán)境是風(fēng)險(xiǎn)中性范式，金融市場中的每個(gè)參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者，故A 選項(xiàng)的說法正確。不管是高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)或無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，只要資產(chǎn)的期望收益是相等的，市場參與者對其的接受態(tài)度就是一致的，故B、C、D 選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。（第101 頁）27. 答案B收益評分用于預(yù)測消費(fèi)者開戶后給商業(yè)銀行帶來潛在收益；風(fēng)險(xiǎn)評分用于預(yù)測消費(fèi)者違約/壞賬風(fēng)險(xiǎn)的大?。黄飘a(chǎn)評分用于預(yù)測消費(fèi)者破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的大小。故B 選項(xiàng)正確。（第105 頁）28. 答案D若希望通過單筆債項(xiàng)的不同損失分布來計(jì)算組合的損失分布，可以采用連接函數(shù)。簡單相關(guān)系數(shù)、秩相關(guān)系數(shù)和坎德爾系數(shù)只能刻畫兩個(gè)變量之間的相關(guān)程度，無法通過各變量的邊緣分布刻畫出兩個(gè)變量的聯(lián)合分布，故D 選項(xiàng)正確。（第115 頁）29. 答案A對國家風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量可以通過主權(quán)評級來實(shí)現(xiàn)，故A 選項(xiàng)正確。（第121 頁）30. 答案D私人部門信貸增長的變化率（用對GDP 的百分率表示）、實(shí)際匯率變量、金融系統(tǒng)因政府而產(chǎn)生的或有負(fù)債與GDP 之比、利差變量等指標(biāo)都是朱特勒和麥卡錫在CP 模型上新增的變量。D 選項(xiàng)的違約史指標(biāo)是CP 模型原有的8 個(gè)變量之一。（第122~123 頁）31. 答案C風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)(RWA)＝KEAD＝max (0, LGD－EL)EAD＝max (0, 12%－10%)10＝。（第126 頁）32. 答案D商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的變化主要來源于單個(gè)債務(wù)人信用狀況的變化，客戶風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成信用風(fēng)險(xiǎn)的微觀層面，故D 選項(xiàng)正確。（第128 頁）33. 答案C管理層素質(zhì)屬于客戶風(fēng)險(xiǎn)的基本面指標(biāo)，凈資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率和現(xiàn)金比率屬于財(cái)務(wù)指標(biāo)。（第128 頁）34. 答案C不良貸款率＝(次級類貸款＋可疑類貸款＋損失類貸款)/各項(xiàng)貸款，因此要使不良貸款率低于3%，次級類貸款余額最多為40 0003%－400－200＝600 億元。故C 選項(xiàng)正確。（第130 頁）35. 答案C正常類貸款遷徙率＝期初正常類貸款向下遷徙金額/(期初正常類貸款余額－期初正常類貸款期間減少金額)100%＝800/(10 000－600)100%＝%。（第131 頁）36. 答案D黑色預(yù)警法不引進(jìn)警兆自變量，只考察警素指標(biāo)的時(shí)間序列變化規(guī)律，即循環(huán)波動特征，故D 選項(xiàng)正確。藍(lán)色預(yù)警法分為指數(shù)預(yù)警法和統(tǒng)計(jì)預(yù)警法兩種模式。其中，指數(shù)預(yù)警法是利用警兆指標(biāo)合成的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)進(jìn)行預(yù)警。統(tǒng)計(jì)預(yù)警法是對警兆與警素之間的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行時(shí)差相關(guān)分析，確定其先導(dǎo)長度和先導(dǎo)強(qiáng)度，再根據(jù)警兆變動情況，確定各警兆的警級，結(jié)合警兆的重要性進(jìn)行警級綜合，最后預(yù)報(bào)警度。紅色預(yù)警法重視定量分析與定性分析相結(jié)合，流程是：首先對影響警素變動的有利因素與不利因素進(jìn)行全面分析；其次進(jìn)行不同時(shí)期的對比分析；最后結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)分析專家的直覺和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行預(yù)警。（第134~135 頁）37. 答案A銀行的存款政策、客戶中間業(yè)務(wù)情況、銀行收益等因素會影響商業(yè)銀行授信額度的決定，當(dāng)這些因素為正面影響時(shí)，對授信限額的調(diào)節(jié)系數(shù)大于1，沒有必要取消授信限額，故A 選項(xiàng)正確；當(dāng)這些因素為負(fù)面影響時(shí)，對授信限額的調(diào)節(jié)系數(shù)就小于1。（第148 頁）38. 答案C貸款定價(jià)中的資本成本主要是指用來覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需要的經(jīng)濟(jì)資本，故C選項(xiàng)正確。（第154 頁）39. 答案B企業(yè)/機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露是商業(yè)銀行最主要的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，故B 選項(xiàng)正確。股票風(fēng)險(xiǎn)暴露、利率風(fēng)險(xiǎn)暴露和匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露屬于市場風(fēng)險(xiǎn)暴露，不是信用風(fēng)險(xiǎn)暴露。（第156頁）40. 答案B貸款轉(zhuǎn)讓按轉(zhuǎn)讓的資金流向可以分為一次性轉(zhuǎn)讓和回購式轉(zhuǎn)讓，故B 選項(xiàng)正確。A 選項(xiàng)是按照轉(zhuǎn)讓的貸款筆數(shù)劃分的，C 選項(xiàng)是按照原債權(quán)人對已轉(zhuǎn)讓貸款是否承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)劃分的。D 選項(xiàng)是按照原債權(quán)人對已轉(zhuǎn)讓貸款是否參與管理劃分的。（第156 頁）41. 答案C杠桿比率用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力，故C 選項(xiàng)正確。盈利能力比率用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實(shí)際利潤的效率。效率比率體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。流動比率用來判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力。（第71 頁）42. 答案C根據(jù)巴塞爾委員會2005 年的定義，壓力測試是一種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，用于評估特定事件或特定金融變量的變化對金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)狀況的潛在影響。（第119 頁）43. 答案A根據(jù)對商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系依賴程度的不同，內(nèi)部評級法分為初級法和高級法兩種。初級法和高級法的區(qū)分只適用于非零售暴露，初級法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身客戶評級估計(jì)每一等級客戶違約概率，其他風(fēng)險(xiǎn)要素采用監(jiān)管當(dāng)局的估計(jì)值；高級法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身二維評級體系自行估計(jì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、期限。因此對于非零售暴露，兩種評級法都必須估計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)因素是違約概率，故A 選項(xiàng)正確。（第126頁）44. 答案A《巴塞爾新資本協(xié)議》的信用風(fēng)險(xiǎn)評級標(biāo)準(zhǔn)法要求對于缺乏外部評級的公司類債權(quán)統(tǒng)一給予100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。（第125 頁）45. 答案B在ZETA 模型中，流動性指標(biāo)即流動比率，等于流動資產(chǎn)/流動負(fù)債，故A 選項(xiàng)正確。C 選項(xiàng)是Altman 的Z 計(jì)分模型中反映流動性狀況的指標(biāo)。（第98~99 頁）46. 答案B新發(fā)生不良貸款的內(nèi)部原因包括違反貸款“三查”制度、違反貸款授權(quán)授信規(guī)定、銀行員工違法等。B 選項(xiàng)屬于新發(fā)生不良貸款的外部原因。（第145 頁）47. 答案B速動比率＝(流動資產(chǎn)－存貨)/流動負(fù)債合計(jì)＝(2 000－500)/1 600＝。（第71 頁）48. 答案B重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也稱期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，是最主要和最常見的利率風(fēng)險(xiǎn)形式，源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限（就固定利率而言）或重新定價(jià)期限（就浮動利率而言）之間所存在的差異。如果商業(yè)銀行以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源，當(dāng)利率上升時(shí)，貸款的利息收入是固定的，但存款的利息支出會隨利率的上升而增加，從而使銀行的未來收益減少、經(jīng)濟(jì)價(jià)值降低。選項(xiàng)A、C、D 所述情形中，銀行資產(chǎn)、負(fù)債到期或重新定價(jià)期限相差較小或無差異，故重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)較小。（第167~168 頁）49. 答案B一般而言，期貨、遠(yuǎn)期、貨幣互換具有對稱的支付特征，而期權(quán)和期權(quán)性條款都是在對期權(quán)買方有利而對期權(quán)賣方不利時(shí)執(zhí)行，因此，期權(quán)具有不對稱的支付特征，故B 選項(xiàng)正確。（第168 頁）50. 答案C外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)是匯率風(fēng)險(xiǎn)的一種，而不屬于其他三種風(fēng)險(xiǎn)，故C 選項(xiàng)正確。（第169頁）51. 答案D遠(yuǎn)期匯率反映了貨幣的遠(yuǎn)期價(jià)值，其決定因素包括即期匯率、兩種貨幣之間的利率差、期限。D 選項(xiàng)不是遠(yuǎn)期匯率的決定因素。（第172 頁）52. 答案D金融期貨的標(biāo)的包括匯率、利率和股票價(jià)格指數(shù)等，不包括銀行承兌匯票。（第174 頁）53. 答案C期權(quán)費(fèi)由期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值兩部分組成。（第176 頁）54. 答案B記入交易賬戶的頭寸必須在交易方面不受任何條款的限制，或者能夠完全規(guī)避自身的風(fēng)險(xiǎn)，故B 選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。A、C、D 選項(xiàng)是關(guān)于交易賬戶的正確表述。（第178 頁）55. 答案C國際會計(jì)準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)劃分的缺點(diǎn)是財(cái)務(wù)會計(jì)意義上的劃分著重強(qiáng)調(diào)權(quán)益和現(xiàn)金流量變動的關(guān)系和影響，不直接面對風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)要求，故C 選項(xiàng)不是國際會計(jì)準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)劃分的優(yōu)點(diǎn)。國際會計(jì)準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)劃分的優(yōu)點(diǎn)在于，它是基于會計(jì)核算的劃分，而且按照確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告等程序嚴(yán)格界定了進(jìn)入四類賬戶的標(biāo)準(zhǔn)、時(shí)間和數(shù)量，以及在賬戶之間變動、終止的量化標(biāo)準(zhǔn)，有強(qiáng)大的會計(jì)核算理論和銀行流程構(gòu)架、基礎(chǔ)信息支持。（第180 頁）56. 答案D外匯敞口頭寸分為單幣種敞口頭寸和總敞口頭寸，其中單幣種敞口頭寸是指每種貨幣的即期凈敞口頭寸、遠(yuǎn)期凈敞口頭寸以及調(diào)整后的期權(quán)敞口頭寸之和，反映單一貨幣的外匯風(fēng)險(xiǎn)。（第1