【正文】 自律監(jiān)管（社會中介監(jiān)管） ? 狹義： 金融管理當(dāng)局 與金融管制的區(qū)別： 金融管制： ? 行政強制措施，側(cè)重行政管理 ? 非市場經(jīng)濟條件或不完善的市場經(jīng)濟 ? 管制的目標(biāo)會隨宏觀經(jīng)濟目標(biāo)變化 二、金融監(jiān)管必要性的理論理解： ? 金融脆弱說 ? 公共利益說 ? 管制失靈說 ? 管制成本說 （一）金融脆弱說： ? 觀點： 銀行業(yè)的不穩(wěn)定性帶來銀行業(yè)的脆弱性，又引發(fā)金融業(yè)的脆弱性。 信息不對稱帶來存款人擠兌； 理性判斷不夠 ? 銀行是金融監(jiān)管最基本最核心的部分。 ? 金融市場失靈表現(xiàn)： 自然壟斷、外部效應(yīng)、信息不對稱 自然壟斷 觀點： 市場失靈是由行業(yè)自然競爭形成的，要加強監(jiān)管，尤其對市場準(zhǔn)入，開業(yè)合并管制 ? 外部效應(yīng)觀點： 公共產(chǎn)品特征帶來了免費搭車，必須要監(jiān)管 ? 信息不對稱觀點： 信息分布不均導(dǎo)致不完全競爭，出現(xiàn)選擇錯誤。 間接資源成本： 被管制者改變原有方式使收益下降 ? 方法：成本效益分析法 ? 英國：成本有效性：自律為主的金融監(jiān)管 三、金融監(jiān)管必要性的案例理解： 巴林銀行倒閉案： 1995年 ，教訓(xùn)： ? 內(nèi)部監(jiān)管 ? 內(nèi)部審計 ? 無崗位相互制約 東南亞金融危機： 1997年 泰國泰銖教訓(xùn)： ? 房地產(chǎn)過熱，導(dǎo)致銀行呆帳 ? 經(jīng)常項目大量赤字 ? 外債過高 ? 外匯儲備少 ? 短期的貸款和投資少 誠信的危機： ? 安然公司：隱瞞信息、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)置換等 ? 銀廣夏： 四、金融監(jiān)管的必要性： ? 金融業(yè)的行業(yè)特殊性決定了監(jiān)管必要性： ? 金融行業(yè)特殊性： 安全性、流動性、盈利性、（社會性） 第二節(jié) 金融監(jiān)管的內(nèi)容和手段 一、金融監(jiān)管的內(nèi)容： ? 市場準(zhǔn)入的監(jiān)管 ? 市場運作過程的監(jiān)管 ? 市場退出的監(jiān)管 （一）市場準(zhǔn)入的監(jiān)管： ? 最直接的表現(xiàn)是： 對金融機構(gòu)開業(yè)登記、審批的監(jiān)管 ? 一般包括： 申請準(zhǔn)備階段、申請階段、組建階段 ? 美國較特殊：雙軌注冊、存款保險、注冊三階段 （二）市場運作過程的監(jiān)管： ? 資本充足率監(jiān)管：新舊 《 巴塞爾協(xié)議 》 ? 流動性監(jiān)管：本外幣流動性 ? 業(yè)務(wù)范圍監(jiān)管：混業(yè)、分業(yè)、金融控股公司 ? 貸款風(fēng)險控制：防止貸款集中 ? 外匯風(fēng)險管理：國際收支、外匯管制 ? 準(zhǔn)備金管理：準(zhǔn)備金的提取 ? 存款保險管理：存款保險機構(gòu)和制度 （三）市場退出的監(jiān)管： ? 按退出原因和方式分： 主動退出、被動退出 ? 退出的監(jiān)管有三種處理方式： 危機金融機構(gòu)的拯救 金融機構(gòu)完全退出市場 放寬對金融機構(gòu)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 危機金融機構(gòu)的拯救： ? 重新注資 ? 接管 ? 收購或合并 ? 國有化 ? 債權(quán)人參與治理 ? 資產(chǎn)證券化 ? 金融機構(gòu)私有化或出售給外國投資者 金融機構(gòu)完全退出市場： ? 金融機構(gòu)解散 ? 金融機構(gòu)被撤銷或關(guān)閉 ? 破產(chǎn)清算 二、金融監(jiān)管的手段： ? 法律手段 ? 技術(shù)手段 ? 行政手段 ? 經(jīng)濟手段 第三節(jié) 金融監(jiān)管體制 一、金融業(yè)經(jīng)營模式的比較選擇： （一）金融業(yè)經(jīng)營模式的選擇趨勢： ? 混業(yè)經(jīng)營：以德國為代表 ? 分業(yè)經(jīng)營：以美國為代表 《 格拉斯－斯蒂格爾法 》 －分業(yè)經(jīng)營， 1933年 《 金融服務(wù)現(xiàn)代化法案 》 — 混業(yè)經(jīng)營， 1999年 ? 金融三大業(yè)務(wù)：銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè) ? 一些較小的國家率先集中監(jiān)管：匈牙利、挪威、瑞典，后韓國、英國、日本等也采用 ?混業(yè)成為可能的原因： ? 金融創(chuàng)新下的產(chǎn)品的創(chuàng)新： 銀行、保險、證券等產(chǎn)品日益趨同 ? 金融機構(gòu)經(jīng)營的創(chuàng)新： 多元化經(jīng)營 ? 國際競爭加?。? 混業(yè)增加了競爭力 ? 風(fēng)險防范的需要：混業(yè)一定程度上有利于風(fēng)險防范 ? 德國成功的示范作用 （二）中央銀行在金融監(jiān)管中的模式選擇： 中央銀行的起源： （ 1）瑞典的國家銀行和英格蘭銀行： ? 最早的央行的鼻祖 ? 建立的目的為政府赤字融資 （ 2） 1913年美聯(lián)儲建立，隨后其他國家央行建立 央行的三大職能： ? 發(fā)行的銀行 ? 銀行的銀行 ? 國家的銀行 ?央行是政府的銀行： 主要職能： （ 1） 制定金融政策法令 ， 管理金融活動 。 （ 5）代表政府參加國際金融活動等 ?央行是銀行的銀行： （ 1） 集中保管全國的存款準(zhǔn)備金： （ 2） 全國金融機構(gòu)的資金清算中心： （ 3）全國銀行的最后貸款者： （ 4）管理全國的金融機構(gòu)和金融市場的活動。澳大利亞和奧地利 傘形功能監(jiān)管：美國的金融持股公司 第二章 商業(yè)銀行的監(jiān)管 第一節(jié) 商業(yè)銀行的機構(gòu)監(jiān)管 第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)監(jiān)管 第一節(jié) 商業(yè)銀行的機構(gòu)監(jiān)管 一、市場準(zhǔn)入的監(jiān)管： （一）商業(yè)銀行市場準(zhǔn)入的含義： ? 指一種商業(yè)存在：物理存在和營業(yè)存在 即廣義和狹義劃分 ? 狹義的市場準(zhǔn)入的監(jiān)管包括三種： 新設(shè)、變格、牌照轉(zhuǎn)讓（收購、合并單獨介紹） ? 各國對商業(yè)銀行的設(shè)立有嚴(yán)格規(guī)定：屬嚴(yán)格受管制行業(yè)。在核準(zhǔn)時主要進行綜合評估。 ? 評估內(nèi)容： 在銀行業(yè)和非銀行業(yè)的經(jīng)營情況、信譽、初始和未來的財務(wù)狀況、集團公司下設(shè)的新銀行要防止被獨占或受非銀行業(yè)務(wù)帶來傳染風(fēng)險等。 擬任董事和高級管理人員的資格： ? 對人員任職資格審查包括：必要的個人信息、從業(yè)的經(jīng)驗、人品、相關(guān)技能等。 ? 我國具體規(guī)定了各級高級管理人員的任職條件和消極條件。 ? 美國注重商業(yè)計劃書。 財務(wù)計劃和開業(yè)資本要求 ? 審查財務(wù)報表和財務(wù)預(yù)測及注冊資本金 ? 美國國民銀行注冊資本金最低 100萬美元 ? 香港 1億 5千萬港幣 ? 我國根據(jù)審慎性監(jiān)管要求：全國性商業(yè)銀行 10億元人民幣，城市商業(yè)銀行 1億元人民幣，農(nóng)村商業(yè)銀行為 5千萬元人民幣。 通過合并實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟（降成本）和范圍經(jīng)濟（擴展其他產(chǎn)品）。 （二）商業(yè)銀行合并規(guī)制的模式： 發(fā)達國家的銀行合并規(guī)制制度以事先申報和核準(zhǔn)為主要內(nèi)容。 （四）對商業(yè)銀行合并規(guī)制的反思： ? 80年代后出現(xiàn)的合并，并沒有出現(xiàn)想象中的對銀行和客戶的優(yōu)勢。 低融資成本、壟斷價格、政府的補貼等 （ 2）大銀行間減少競爭，加大了相互容忍，道德風(fēng)險加劇。 商業(yè)銀行危機的處理方式： 主要分兩類： （ 1）以市場為基礎(chǔ)的處理： ? 重新注資、出售合并、私有化、清算等 （ 2）以政府干預(yù)為基礎(chǔ)處理： ? 國有化、有存款補償、債轉(zhuǎn)股等 （ 3）另外，目前很多國家有存款保險制度 商業(yè)銀行危機處理模式： ? 比較典型的有 3種： （ 1）英國的救生圈基金模式： ? 對危機銀行提供資金支持；損失由原銀行股東承擔(dān) ? 英國危機源于 23家銀行在房地產(chǎn)方面過度擴張，籌資 12億英鎊 （ 2）美國的重組信托公司模式： ? 危機源于 80年代的儲貸協(xié)會，原儲貸協(xié)會保險公司無力承擔(dān)，由聯(lián)邦存款保險公司接手成立重組信托公司，專門負(fù)責(zé)收購和處理儲貸協(xié)會的不良貸款，三年后完成任務(wù)。 ? 三大支柱： 最低資本要求－監(jiān)管者訂立框架 監(jiān)督檢查－資本充足率和內(nèi)部評估程序 市場紀(jì)律－有效地信息披露 （三）我國商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管規(guī)定 三、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)監(jiān)管： （一）商業(yè)銀行在資金運用中的八類風(fēng)險： 信用風(fēng)險 國家及轉(zhuǎn)移風(fēng)險 市場風(fēng)險 利率風(fēng)險 流動風(fēng)險 操作風(fēng)險 法律風(fēng)險 聲譽風(fēng)險 （二）我國商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)監(jiān)管： ? 授信類業(yè)務(wù)的監(jiān)管 重點是風(fēng)險集中性的監(jiān)管 關(guān)聯(lián)交易、客戶集中度、行業(yè)集中度 ? 中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管 高風(fēng)險的或有負(fù)債業(yè)務(wù)－承兌、擔(dān)保、信用證 ? 銀行外匯業(yè)務(wù)的監(jiān)管 ? 外資銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管：和其外國母公司并表監(jiān)管 ? 網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管：網(wǎng)絡(luò)安全的監(jiān)管 ? 反洗錢的管理 （三）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)內(nèi)控制度建設(shè)監(jiān)管： ? 貸款五級分類管理：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失 ? 貸款風(fēng)險責(zé)任制管理： ? 授信授權(quán)制管理 ? 征信制度與信用登記咨詢系統(tǒng)建設(shè)管理： 信譽和信用記錄、財務(wù)狀況和收入證明、擔(dān)保和抵押、環(huán)境和市場等 四、我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)運營監(jiān)管的程序和內(nèi)容： ? 主要內(nèi)容： 監(jiān)管部門 通過非現(xiàn)場監(jiān)管、現(xiàn)場檢查、借助外部審計（通過會計師審計師事務(wù)所）來完成。 （ 2）農(nóng)村信用合作社有多種方案。 （二）合作銀行的概述： 定義： 是 信用合作社和合作經(jīng)濟組織 入股形成的，實行民主管理，主要 為信用合作社和合作經(jīng)濟組織融通資金 的合作金融組織，是合作金融的 最高組織形式。 ? 資本金監(jiān)管： 我國為 1億元人民幣，經(jīng)營外匯的注冊資本金中外匯不低于 500萬美元，包括申請前對母公司的資本金、資產(chǎn)總額、利潤的要求 二、金融租賃業(yè)的監(jiān)管： （一）金融租賃的概念： 定義： ? 又叫融資性租賃 ,是以融物為載體，以融資為目的的新型融資工具。 另有資產(chǎn)公司、財務(wù)公司等兼營融資租賃。 ? 非金融機構(gòu)的內(nèi)資融資租賃公司 9家，是由商務(wù)部批準(zhǔn)的。 ? 缺乏低成本的中長期資金來源是制約我國融資租賃業(yè)發(fā)展的瓶頸。 ? 政府對融資租賃業(yè)的配套政策和措施有待進一步完善。 ? 適當(dāng)拓寬直接籌資的渠道。 ? 加強融資租賃業(yè)的風(fēng)險控制能力。 ? 原則： 政策性金融目標(biāo)與經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo)一致 不以盈利為目標(biāo)，不與商業(yè)性金融機構(gòu)競爭 政府在經(jīng)營中的主導(dǎo)地位 減少經(jīng)營風(fēng)險，確保經(jīng)營安全。 ? 保險合同、大數(shù)法則、保險費率、經(jīng)濟補償 保險合同的當(dāng)事人與關(guān)系人： （ 1）保險合同當(dāng)事人：保險人與投保人 ? 投保人可以是被保險人或法律容許的他人 （ 2）保險合同關(guān)系人：被保險人與受益人 ? 受益人一般只有人身保險有，可以是被保險人或投保人 保險的功能： ? 分散風(fēng)險 ? 組織經(jīng)濟補償 ? 融通資金 二、保險監(jiān)管的發(fā)展： （一）保險監(jiān)管的重要性： ? 保險公司作為金融機構(gòu)，經(jīng)營的就是風(fēng)險。 （二）保險監(jiān)管的發(fā)展： ? 最早出現(xiàn)在美國 ? 我國 1995年 《 保險法 》 ， 1998年保監(jiān)會成立 三、各國對保險監(jiān)管的管理嚴(yán)格程度不同： 公示主義 : 最為寬松，有關(guān)事項予以公布。 準(zhǔn)則主義： 政府規(guī)定一些基本準(zhǔn)則，在形式上監(jiān)管，較嚴(yán)格。 實體主義： 建立完善的法律制度和權(quán)威的監(jiān)管機構(gòu)，最嚴(yán)格。 四、完整的保險監(jiān)管體系： ? 包括外部監(jiān)管與內(nèi)部控制的統(tǒng)一。 五、保險監(jiān)管的內(nèi)容： ? 對保險機構(gòu)的監(jiān)管： 市場準(zhǔn)入與退出監(jiān)管 ? 市場行為監(jiān)管： ? 償付能力監(jiān)管： （一）對保險機構(gòu)的監(jiān)管： 包括：保險機構(gòu)的設(shè)立監(jiān)管（所有權(quán)結(jié)構(gòu)、資本金、人員、硬件條件等）、兼并、破產(chǎn)等以及保險中介機構(gòu)（保險經(jīng)紀(jì)人、保險代理人、保險公估人，一般要求投保責(zé)任險）的監(jiān)管 （二）市場行為監(jiān)管： ? 主要包括對保險條款的監(jiān)管、保險費率的監(jiān)管、對保險人拒?；蚪K止保險的限制、對保險人市場營銷行為的監(jiān)管、保險理賠的監(jiān)管等。 ? 一般都對保單的格式及條款實行審批制度 保險費率的監(jiān)管：是保險價格，我國對費率分類要求 對市場營銷行為的監(jiān)管： 拒?；蚪K止保險的限制： 保險理賠監(jiān)管：保險理算師許可證制度、防止不公平理賠，許可證制度等 （三 ）償付能力監(jiān)管： ? 監(jiān)督和保證保險人是否具有足夠的償付能力與良好的財務(wù)狀況。 財務(wù)監(jiān)督系統(tǒng)： 包括早期預(yù)警系統(tǒng)、財務(wù)分析、財務(wù)檢查等。 （ 1）資本和盈余要求： ? 一般都規(guī)定最低的資本和盈余限額，低于時干預(yù) ? 美國的風(fēng)險資本金制度和歐盟的邊際償付能力制度是最有代表性的最低資本金制度。一般壽險風(fēng)險小。主要用于不動產(chǎn)、股票、債券、貸款、銀行存款等 （ 4）對保險準(zhǔn)