【正文】 自律監(jiān)管（社會(huì)中介監(jiān)管） ? 狹義： 金融管理當(dāng)局 與金融管制的區(qū)別： 金融管制： ? 行政強(qiáng)制措施，側(cè)重行政管理 ? 非市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件或不完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì) ? 管制的目標(biāo)會(huì)隨宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)變化 二、金融監(jiān)管必要性的理論理解： ? 金融脆弱說(shuō) ? 公共利益說(shuō) ? 管制失靈說(shuō) ? 管制成本說(shuō) （一）金融脆弱說(shuō)： ? 觀(guān)點(diǎn)： 銀行業(yè)的不穩(wěn)定性帶來(lái)銀行業(yè)的脆弱性，又引發(fā)金融業(yè)的脆弱性。 信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)存款人擠兌； 理性判斷不夠 ? 銀行是金融監(jiān)管最基本最核心的部分。 ? 金融市場(chǎng)失靈表現(xiàn)： 自然壟斷、外部效應(yīng)、信息不對(duì)稱(chēng) 自然壟斷 觀(guān)點(diǎn)： 市場(chǎng)失靈是由行業(yè)自然競(jìng)爭(zhēng)形成的，要加強(qiáng)監(jiān)管，尤其對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入，開(kāi)業(yè)合并管制 ? 外部效應(yīng)觀(guān)點(diǎn)： 公共產(chǎn)品特征帶來(lái)了免費(fèi)搭車(chē)，必須要監(jiān)管 ? 信息不對(duì)稱(chēng)觀(guān)點(diǎn)： 信息分布不均導(dǎo)致不完全競(jìng)爭(zhēng)，出現(xiàn)選擇錯(cuò)誤。 間接資源成本： 被管制者改變?cè)蟹绞绞故找嫦陆? ? 方法：成本效益分析法 ? 英國(guó)：成本有效性：自律為主的金融監(jiān)管 三、金融監(jiān)管必要性的案例理解： 巴林銀行倒閉案： 1995年 ，教訓(xùn)： ? 內(nèi)部監(jiān)管 ? 內(nèi)部審計(jì) ? 無(wú)崗位相互制約 東南亞金融危機(jī)： 1997年 泰國(guó)泰銖教訓(xùn)： ? 房地產(chǎn)過(guò)熱，導(dǎo)致銀行呆帳 ? 經(jīng)常項(xiàng)目大量赤字 ? 外債過(guò)高 ? 外匯儲(chǔ)備少 ? 短期的貸款和投資少 誠(chéng)信的危機(jī)： ? 安然公司：隱瞞信息、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)置換等 ? 銀廣夏： 四、金融監(jiān)管的必要性： ? 金融業(yè)的行業(yè)特殊性決定了監(jiān)管必要性： ? 金融行業(yè)特殊性： 安全性、流動(dòng)性、盈利性、（社會(huì)性） 第二節(jié) 金融監(jiān)管的內(nèi)容和手段 一、金融監(jiān)管的內(nèi)容： ? 市場(chǎng)準(zhǔn)入的監(jiān)管 ? 市場(chǎng)運(yùn)作過(guò)程的監(jiān)管 ? 市場(chǎng)退出的監(jiān)管 （一）市場(chǎng)準(zhǔn)入的監(jiān)管： ? 最直接的表現(xiàn)是： 對(duì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)業(yè)登記、審批的監(jiān)管 ? 一般包括： 申請(qǐng)準(zhǔn)備階段、申請(qǐng)階段、組建階段 ? 美國(guó)較特殊：雙軌注冊(cè)、存款保險(xiǎn)、注冊(cè)三階段 （二）市場(chǎng)運(yùn)作過(guò)程的監(jiān)管： ? 資本充足率監(jiān)管：新舊 《 巴塞爾協(xié)議 》 ? 流動(dòng)性監(jiān)管：本外幣流動(dòng)性 ? 業(yè)務(wù)范圍監(jiān)管：混業(yè)、分業(yè)、金融控股公司 ? 貸款風(fēng)險(xiǎn)控制：防止貸款集中 ? 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理：國(guó)際收支、外匯管制 ? 準(zhǔn)備金管理：準(zhǔn)備金的提取 ? 存款保險(xiǎn)管理：存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和制度 （三）市場(chǎng)退出的監(jiān)管： ? 按退出原因和方式分： 主動(dòng)退出、被動(dòng)退出 ? 退出的監(jiān)管有三種處理方式： 危機(jī)金融機(jī)構(gòu)的拯救 金融機(jī)構(gòu)完全退出市場(chǎng) 放寬對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 危機(jī)金融機(jī)構(gòu)的拯救： ? 重新注資 ? 接管 ? 收購(gòu)或合并 ? 國(guó)有化 ? 債權(quán)人參與治理 ? 資產(chǎn)證券化 ? 金融機(jī)構(gòu)私有化或出售給外國(guó)投資者 金融機(jī)構(gòu)完全退出市場(chǎng)： ? 金融機(jī)構(gòu)解散 ? 金融機(jī)構(gòu)被撤銷(xiāo)或關(guān)閉 ? 破產(chǎn)清算 二、金融監(jiān)管的手段： ? 法律手段 ? 技術(shù)手段 ? 行政手段 ? 經(jīng)濟(jì)手段 第三節(jié) 金融監(jiān)管體制 一、金融業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的比較選擇： （一）金融業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的選擇趨勢(shì)： ? 混業(yè)經(jīng)營(yíng)：以德國(guó)為代表 ? 分業(yè)經(jīng)營(yíng)：以美國(guó)為代表 《 格拉斯－斯蒂格爾法 》 －分業(yè)經(jīng)營(yíng)， 1933年 《 金融服務(wù)現(xiàn)代化法案 》 — 混業(yè)經(jīng)營(yíng)， 1999年 ? 金融三大業(yè)務(wù)：銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè) ? 一些較小的國(guó)家率先集中監(jiān)管：匈牙利、挪威、瑞典，后韓國(guó)、英國(guó)、日本等也采用 ?混業(yè)成為可能的原因： ? 金融創(chuàng)新下的產(chǎn)品的創(chuàng)新： 銀行、保險(xiǎn)、證券等產(chǎn)品日益趨同 ? 金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的創(chuàng)新： 多元化經(jīng)營(yíng) ? 國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)加劇： 混業(yè)增加了競(jìng)爭(zhēng)力 ? 風(fēng)險(xiǎn)防范的需要：混業(yè)一定程度上有利于風(fēng)險(xiǎn)防范 ? 德國(guó)成功的示范作用 （二）中央銀行在金融監(jiān)管中的模式選擇： 中央銀行的起源： （ 1）瑞典的國(guó)家銀行和英格蘭銀行： ? 最早的央行的鼻祖 ? 建立的目的為政府赤字融資 （ 2） 1913年美聯(lián)儲(chǔ)建立，隨后其他國(guó)家央行建立 央行的三大職能： ? 發(fā)行的銀行 ? 銀行的銀行 ? 國(guó)家的銀行 ?央行是政府的銀行： 主要職能： （ 1） 制定金融政策法令 ， 管理金融活動(dòng) 。 （ 5）代表政府參加國(guó)際金融活動(dòng)等 ?央行是銀行的銀行： （ 1） 集中保管全國(guó)的存款準(zhǔn)備金： （ 2） 全國(guó)金融機(jī)構(gòu)的資金清算中心： （ 3）全國(guó)銀行的最后貸款者： （ 4）管理全國(guó)的金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的活動(dòng)。澳大利亞和奧地利 傘形功能監(jiān)管：美國(guó)的金融持股公司 第二章 商業(yè)銀行的監(jiān)管 第一節(jié) 商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)監(jiān)管 第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)監(jiān)管 第一節(jié) 商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)監(jiān)管 一、市場(chǎng)準(zhǔn)入的監(jiān)管： （一）商業(yè)銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入的含義： ? 指一種商業(yè)存在：物理存在和營(yíng)業(yè)存在 即廣義和狹義劃分 ? 狹義的市場(chǎng)準(zhǔn)入的監(jiān)管包括三種： 新設(shè)、變格、牌照轉(zhuǎn)讓?zhuān)ㄊ召?gòu)、合并單獨(dú)介紹） ? 各國(guó)對(duì)商業(yè)銀行的設(shè)立有嚴(yán)格規(guī)定：屬?lài)?yán)格受管制行業(yè)。在核準(zhǔn)時(shí)主要進(jìn)行綜合評(píng)估。 ? 評(píng)估內(nèi)容： 在銀行業(yè)和非銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、信譽(yù)、初始和未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況、集團(tuán)公司下設(shè)的新銀行要防止被獨(dú)占或受非銀行業(yè)務(wù)帶來(lái)傳染風(fēng)險(xiǎn)等。 擬任董事和高級(jí)管理人員的資格： ? 對(duì)人員任職資格審查包括：必要的個(gè)人信息、從業(yè)的經(jīng)驗(yàn)、人品、相關(guān)技能等。 ? 我國(guó)具體規(guī)定了各級(jí)高級(jí)管理人員的任職條件和消極條件。 ? 美國(guó)注重商業(yè)計(jì)劃書(shū)。 財(cái)務(wù)計(jì)劃和開(kāi)業(yè)資本要求 ? 審查財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)及注冊(cè)資本金 ? 美國(guó)國(guó)民銀行注冊(cè)資本金最低 100萬(wàn)美元 ? 香港 1億 5千萬(wàn)港幣 ? 我國(guó)根據(jù)審慎性監(jiān)管要求：全國(guó)性商業(yè)銀行 10億元人民幣，城市商業(yè)銀行 1億元人民幣，農(nóng)村商業(yè)銀行為 5千萬(wàn)元人民幣。 通過(guò)合并實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)（降成本）和范圍經(jīng)濟(jì)（擴(kuò)展其他產(chǎn)品）。 （二）商業(yè)銀行合并規(guī)制的模式： 發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行合并規(guī)制制度以事先申報(bào)和核準(zhǔn)為主要內(nèi)容。 （四）對(duì)商業(yè)銀行合并規(guī)制的反思： ? 80年代后出現(xiàn)的合并，并沒(méi)有出現(xiàn)想象中的對(duì)銀行和客戶(hù)的優(yōu)勢(shì)。 低融資成本、壟斷價(jià)格、政府的補(bǔ)貼等 （ 2）大銀行間減少競(jìng)爭(zhēng)，加大了相互容忍，道德風(fēng)險(xiǎn)加劇。 商業(yè)銀行危機(jī)的處理方式： 主要分兩類(lèi)： （ 1）以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的處理： ? 重新注資、出售合并、私有化、清算等 （ 2）以政府干預(yù)為基礎(chǔ)處理： ? 國(guó)有化、有存款補(bǔ)償、債轉(zhuǎn)股等 （ 3）另外，目前很多國(guó)家有存款保險(xiǎn)制度 商業(yè)銀行危機(jī)處理模式： ? 比較典型的有 3種： （ 1）英國(guó)的救生圈基金模式： ? 對(duì)危機(jī)銀行提供資金支持；損失由原銀行股東承擔(dān) ? 英國(guó)危機(jī)源于 23家銀行在房地產(chǎn)方面過(guò)度擴(kuò)張，籌資 12億英鎊 （ 2）美國(guó)的重組信托公司模式： ? 危機(jī)源于 80年代的儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)，原儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)保險(xiǎn)公司無(wú)力承擔(dān)，由聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司接手成立重組信托公司，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)收購(gòu)和處理儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)的不良貸款，三年后完成任務(wù)。 ? 三大支柱： 最低資本要求－監(jiān)管者訂立框架 監(jiān)督檢查－資本充足率和內(nèi)部評(píng)估程序 市場(chǎng)紀(jì)律－有效地信息披露 （三）我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管規(guī)定 三、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)監(jiān)管： （一）商業(yè)銀行在資金運(yùn)用中的八類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)： 信用風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)家及轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 法律風(fēng)險(xiǎn) 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) （二）我國(guó)商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)監(jiān)管： ? 授信類(lèi)業(yè)務(wù)的監(jiān)管 重點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)集中性的監(jiān)管 關(guān)聯(lián)交易、客戶(hù)集中度、行業(yè)集中度 ? 中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管 高風(fēng)險(xiǎn)的或有負(fù)債業(yè)務(wù)－承兌、擔(dān)保、信用證 ? 銀行外匯業(yè)務(wù)的監(jiān)管 ? 外資銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管：和其外國(guó)母公司并表監(jiān)管 ? 網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管：網(wǎng)絡(luò)安全的監(jiān)管 ? 反洗錢(qián)的管理 （三）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)內(nèi)控制度建設(shè)監(jiān)管： ? 貸款五級(jí)分類(lèi)管理：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失 ? 貸款風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制管理： ? 授信授權(quán)制管理 ? 征信制度與信用登記咨詢(xún)系統(tǒng)建設(shè)管理： 信譽(yù)和信用記錄、財(cái)務(wù)狀況和收入證明、擔(dān)保和抵押、環(huán)境和市場(chǎng)等 四、我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管的程序和內(nèi)容： ? 主要內(nèi)容： 監(jiān)管部門(mén) 通過(guò)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)檢查、借助外部審計(jì)（通過(guò)會(huì)計(jì)師審計(jì)師事務(wù)所）來(lái)完成。 （ 2）農(nóng)村信用合作社有多種方案。 （二）合作銀行的概述： 定義： 是 信用合作社和合作經(jīng)濟(jì)組織 入股形成的，實(shí)行民主管理，主要 為信用合作社和合作經(jīng)濟(jì)組織融通資金 的合作金融組織，是合作金融的 最高組織形式。 ? 資本金監(jiān)管： 我國(guó)為 1億元人民幣，經(jīng)營(yíng)外匯的注冊(cè)資本金中外匯不低于 500萬(wàn)美元，包括申請(qǐng)前對(duì)母公司的資本金、資產(chǎn)總額、利潤(rùn)的要求 二、金融租賃業(yè)的監(jiān)管： （一）金融租賃的概念： 定義： ? 又叫融資性租賃 ,是以融物為載體，以融資為目的的新型融資工具。 另有資產(chǎn)公司、財(cái)務(wù)公司等兼營(yíng)融資租賃。 ? 非金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)資融資租賃公司 9家，是由商務(wù)部批準(zhǔn)的。 ? 缺乏低成本的中長(zhǎng)期資金來(lái)源是制約我國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展的瓶頸。 ? 政府對(duì)融資租賃業(yè)的配套政策和措施有待進(jìn)一步完善。 ? 適當(dāng)拓寬直接籌資的渠道。 ? 加強(qiáng)融資租賃業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。 ? 原則： 政策性金融目標(biāo)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)一致 不以盈利為目標(biāo)，不與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng) 政府在經(jīng)營(yíng)中的主導(dǎo)地位 減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，確保經(jīng)營(yíng)安全。 ? 保險(xiǎn)合同、大數(shù)法則、保險(xiǎn)費(fèi)率、經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償 保險(xiǎn)合同的當(dāng)事人與關(guān)系人： （ 1）保險(xiǎn)合同當(dāng)事人：保險(xiǎn)人與投保人 ? 投保人可以是被保險(xiǎn)人或法律容許的他人 （ 2）保險(xiǎn)合同關(guān)系人：被保險(xiǎn)人與受益人 ? 受益人一般只有人身保險(xiǎn)有，可以是被保險(xiǎn)人或投保人 保險(xiǎn)的功能： ? 分散風(fēng)險(xiǎn) ? 組織經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償 ? 融通資金 二、保險(xiǎn)監(jiān)管的發(fā)展： （一）保險(xiǎn)監(jiān)管的重要性： ? 保險(xiǎn)公司作為金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)的就是風(fēng)險(xiǎn)。 （二）保險(xiǎn)監(jiān)管的發(fā)展： ? 最早出現(xiàn)在美國(guó) ? 我國(guó) 1995年 《 保險(xiǎn)法 》 ， 1998年保監(jiān)會(huì)成立 三、各國(guó)對(duì)保險(xiǎn)監(jiān)管的管理嚴(yán)格程度不同： 公示主義 : 最為寬松，有關(guān)事項(xiàng)予以公布。 準(zhǔn)則主義： 政府規(guī)定一些基本準(zhǔn)則，在形式上監(jiān)管，較嚴(yán)格。 實(shí)體主義： 建立完善的法律制度和權(quán)威的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，最嚴(yán)格。 四、完整的保險(xiǎn)監(jiān)管體系： ? 包括外部監(jiān)管與內(nèi)部控制的統(tǒng)一。 五、保險(xiǎn)監(jiān)管的內(nèi)容： ? 對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管： 市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出監(jiān)管 ? 市場(chǎng)行為監(jiān)管： ? 償付能力監(jiān)管： （一）對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管： 包括：保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的設(shè)立監(jiān)管（所有權(quán)結(jié)構(gòu)、資本金、人員、硬件條件等）、兼并、破產(chǎn)等以及保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)（保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、保險(xiǎn)代理人、保險(xiǎn)公估人，一般要求投保責(zé)任險(xiǎn)）的監(jiān)管 （二）市場(chǎng)行為監(jiān)管： ? 主要包括對(duì)保險(xiǎn)條款的監(jiān)管、保險(xiǎn)費(fèi)率的監(jiān)管、對(duì)保險(xiǎn)人拒?；蚪K止保險(xiǎn)的限制、對(duì)保險(xiǎn)人市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)行為的監(jiān)管、保險(xiǎn)理賠的監(jiān)管等。 ? 一般都對(duì)保單的格式及條款實(shí)行審批制度 保險(xiǎn)費(fèi)率的監(jiān)管：是保險(xiǎn)價(jià)格，我國(guó)對(duì)費(fèi)率分類(lèi)要求 對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)行為的監(jiān)管： 拒?；蚪K止保險(xiǎn)的限制： 保險(xiǎn)理賠監(jiān)管：保險(xiǎn)理算師許可證制度、防止不公平理賠，許可證制度等 （三 ）償付能力監(jiān)管： ? 監(jiān)督和保證保險(xiǎn)人是否具有足夠的償付能力與良好的財(cái)務(wù)狀況。 財(cái)務(wù)監(jiān)督系統(tǒng)： 包括早期預(yù)警系統(tǒng)、財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)檢查等。 （ 1）資本和盈余要求： ? 一般都規(guī)定最低的資本和盈余限額，低于時(shí)干預(yù) ? 美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)資本金制度和歐盟的邊際償付能力制度是最有代表性的最低資本金制度。一般壽險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)小。主要用于不動(dòng)產(chǎn)、股票、債券、貸款、銀行存款等 （ 4）對(duì)保險(xiǎn)準(zhǔn)