【正文】 21 宗并購案一覽，正在進(jìn)行中的荷蘭銀行并購案也包括 宣布日期 完成日期 金額（不包括債務(wù)，單位： 10 億美元） 收購方 收購目標(biāo) 目標(biāo)所在國 0 4 /2 5 / 0 7 進(jìn)行中 $ 9 8 .6 ( 報(bào)價(jià) ) 皇家蘇格蘭銀行 (Roy a l Ba n k o f Sc o tl a n d Gro u p p l c ) 、 F o rti s N V 、Sa n ta n d e r Ce n tra l H i s p a n o S A 荷蘭銀行 (ABN Am ro Hol d i n g NV) 荷蘭 0 4 /2 3 / 0 7 進(jìn)行中 $ 9 1 .1 9 ( 報(bào)價(jià) ) 巴克 萊銀行 (Ba rc l a y s p l c ) 荷蘭銀行 (ABN Am ro Hol d i n g NV) 荷蘭 0 2 /1 8 / 0 5 1 0 /0 1 / 0 5 $ 5 9 .1 2 M i ts u b i s h i T o k y o F i n a n c i a l Grou p In c UFJ Ho l d i n g s I n c 日本 0 1 /1 4 / 0 4 0 7 /0 1 / 0 4 $ 5 6 .8 8 JP 摩根大通 (J P M o rg a n Ch a s e amp。 Co) 美國 0 9 /1 3 / 0 0 1 2 /3 1 / 0 0 $ 2 9 .4 9 大通銀行 (Cha s e M a n h a tt a n C o rp ) JP 摩根 (J .P . M o rg a n amp。因此，銀行合并監(jiān)管并不能由金融監(jiān)管當(dāng)局“理所當(dāng)然”地壟斷把持。 ? 財(cái)務(wù)穩(wěn)健性及未來發(fā)展前景 財(cái)務(wù)穩(wěn)健主要指資本充足率 ?如美國用 HHI指數(shù)（赫芬爾達(dá) 赫希曼指數(shù)）對(duì)合并對(duì)市場競爭結(jié)構(gòu)的評(píng)價(jià)； ?該指數(shù)是各市場主體所占市場份額的平方和； ?指數(shù)值在 1000之內(nèi)，無需進(jìn)行競爭性分析；1000以上者，需進(jìn)行進(jìn)一步分析調(diào)查。 ? 監(jiān)管的框架 ： 《 有效銀行監(jiān)管的核心原則 1997》 對(duì)銀行面臨的 具體風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管內(nèi)容 進(jìn)行了明確界定，搭起了日常監(jiān)管的框架，成為了各國的共識(shí)。 ?言外之意是： 銀行自身不愿意投太多的資本，需靠當(dāng)局督促，為何？ 規(guī)定資本充足性的最低要求： 資本充足率必須達(dá)到 8%以上。 （二）呆賬準(zhǔn)備金監(jiān)管 計(jì)提呆賬準(zhǔn)備金的意義： 考慮資產(chǎn)收益的風(fēng)險(xiǎn)成本，防止高估銀行收益，有利于穩(wěn)健經(jīng)營。 ?普通風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備（無針對(duì)性） ?專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備（五級(jí)分類法相關(guān)） ?特別風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備（與行業(yè)、國別相關(guān)） 資料我國： 《 貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引 》 （人行 02年） 第四條 銀行應(yīng)按季計(jì)提一般準(zhǔn)備，一般準(zhǔn)備年末余額應(yīng)不低于年末貸款余額的１％ 第五條 銀行可參照以下比例按季計(jì)提專項(xiàng)準(zhǔn)備： 對(duì)于關(guān)注類貸款，計(jì)提比例為 2%；對(duì)于次級(jí)類貸款，計(jì)提比例為25%；對(duì)于可疑類貸款，計(jì)提比例為 50%；對(duì)于損失類貸款，計(jì)提比例為 100%。 第六條 特種準(zhǔn)備由銀行根據(jù)不同類別（如國別、行業(yè)）貸款的特殊風(fēng)險(xiǎn)情況、風(fēng)險(xiǎn)損失概率及歷史經(jīng)驗(yàn) ,自行確定按季計(jì)提比例。 撥備覆蓋率 =各項(xiàng)準(zhǔn)備之和 /不良貸款。隨著 2020年深發(fā)展的信貸撥備恢復(fù)為正常水平、較上年大幅下降，該行盈利在 2020年的低基數(shù)上實(shí)現(xiàn)同比大增，為 2020年同期的 。 （三）貸款集中度 貸款集中度監(jiān)管的意義： 不要把“雞蛋放在一個(gè)籃子里”，分散風(fēng)險(xiǎn)。 ?我國規(guī)定：向單一借款人不超 10%，前 10大客戶不超 50% 地域、行業(yè)等方面的分散問題。商業(yè)銀行對(duì)一個(gè)關(guān)聯(lián)法人或其他組織所在集團(tuán)客戶的授信余額總數(shù)不得超過商業(yè)銀行資本凈額的 15%。 浙商銀行更嚴(yán)格 :第 32條的三個(gè)指按 8%、 12%和 40%。而在民生銀行 2020年年報(bào)中，披露股東關(guān)聯(lián)貸款僅 。 (而民生銀行 06年底的所有者權(quán)益為 193億元 ) 工商銀行 05年貸款按行業(yè)的分布狀況 （四）流動(dòng)性監(jiān)管 流動(dòng)性監(jiān)管的意義： 銀行的流動(dòng)性問題非常突出，很容易出現(xiàn)流動(dòng)性問題，輕則有聲譽(yù)，重則引了“擠兌”。2020年 9月末為 65%. 一個(gè)問題 :在存貸比率不斷下降并處于較低水平的情況下 , 人民銀行為何在不斷警示我國銀行業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題 ?(最新一次是在 2020年貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中 ) 2020年 4季度 中國人民銀行貨幣政策執(zhí)行報(bào)告 2020中國人民銀行公開市場業(yè)務(wù)報(bào)告 我國備付率資料 二、銀行監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí) ? 何為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí) 對(duì)商業(yè)銀行的資本充足、資產(chǎn)質(zhì)量、管理、盈利、流動(dòng)性和市場風(fēng)險(xiǎn)狀況等六個(gè)單項(xiàng)要素進(jìn)行評(píng)級(jí)，加權(quán)匯總得出綜合評(píng)級(jí) 。 :capital :assets :management :liquidity :earnings : (sensetive to marktet Risk) 我國的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí) amp。 ? 對(duì)于評(píng)級(jí)結(jié)果為 4/5級(jí)的高風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行 ,銀監(jiān)會(huì)將給予持續(xù)的監(jiān)管關(guān)注 ,限制其高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營行為要求其改善經(jīng)營狀況 . ? 必要時(shí)可采取更換高級(jí)管理人員、安排重組或?qū)嵤┙庸?、甚至予以關(guān)閉等監(jiān)管措施。 ?對(duì)銀行進(jìn)行比較和分類監(jiān)管 。 《 評(píng)級(jí)體系 》 適用于城市商業(yè)銀行。依據(jù) 《 評(píng)級(jí)體系 》 對(duì)股份制商業(yè)銀行做出的評(píng)級(jí)結(jié)果，將作為銀監(jiān)會(huì)對(duì)股份制商業(yè)銀行實(shí)施分類監(jiān)管的重要依據(jù)。 ? 銀 監(jiān) 會(huì) 二○○四年二月五日 ? 綜合評(píng)級(jí)等次 ? 根據(jù)股份制商業(yè)銀行的綜合評(píng)分，對(duì)應(yīng)取得股份制商業(yè)銀行的綜合評(píng)級(jí)等次。 ? 2級(jí) — 一般：綜合評(píng)分在 75分至 85分之間。 ? 4級(jí) — 欠佳：綜合評(píng)分在 50分至 60分之間。 ? (四 )評(píng)級(jí)體系中應(yīng)注意的問題 ? ? 評(píng)級(jí)周期為一年，即監(jiān)管人員每年應(yīng)對(duì)股份制商業(yè)銀行進(jìn)行一次年度評(píng)級(jí)。 ? ? 評(píng)級(jí)結(jié)果由監(jiān)管部門向有關(guān)部門通報(bào)，暫不向公眾披露。 ? 具體評(píng)級(jí)方法 (以 04年股份制銀行評(píng)級(jí)方法 ): 首先 ,按百分制 ,給銀行的資本充足性 \資產(chǎn)質(zhì)量 \管理水平 \盈利狀況 \流動(dòng)性進(jìn)行評(píng)分(暫不對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)分 )。資產(chǎn)狀況 :20%。盈利狀況 :20%。 ? 整體財(cái)務(wù)狀況的影響 。 ? 股東注資情況 。 如 資本充足率 10%,可評(píng) 30分 。2%以下 ,評(píng) 0分 。 46%,可評(píng) 2530分 。 ? 定性： 40分，包括：不良貸款變動(dòng)趨勢、貸款行業(yè)集中度、信貸制度、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類制度和擔(dān)保貸款及抵押貸款的情況。 ?估計(jì)貸款損失率總分10分， 3%以下，滿分，15%以上 0分 ?單一客戶比率，總分10分， 6%以下滿分，16%以上 0分 ?撥備覆蓋率， 20分，100%滿分。 ? 管理狀況 定性： 100分，公司治理和內(nèi)控制度各占50分。 第三節(jié) 銀行業(yè)的市場退出監(jiān)管 監(jiān)管當(dāng)局風(fēng)險(xiǎn)程度評(píng)估 危機(jī)機(jī)構(gòu) 關(guān)注 amp。問題銀行的監(jiān)管 ? 糾正性監(jiān)管 對(duì)關(guān)注銀行采取參考性或強(qiáng)制性監(jiān)管措施 : ? 提高資本充足措施 。 ? 改善流動(dòng)性的措施 。 ?調(diào)整資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu) 。 ?增加附屬資本 . ? 救助性監(jiān)管 對(duì) 一般性 有問題銀行及時(shí)采取下列措施 : ? 調(diào)整管理層 。 ? 股東注資 。 ? 停止部分業(yè)務(wù) 。 ? 搓合并購 . 具體而言 ,在銀行的資本充足性 \資產(chǎn)質(zhì)量 \流動(dòng)性方面 ,所采取的措施 更為嚴(yán)厲 . 二、對(duì) 嚴(yán)重性 問題銀行處理 (包括危機(jī)銀行的退出 )： ? 啟動(dòng)最后貸款人制度救助 ? 政府擔(dān)保：增強(qiáng)社會(huì)信心 ? 搓合好銀行的兼并 ? 接管：過渡性安排，最終指向是：或者破產(chǎn)，或者被兼并，或者恢復(fù)正常經(jīng)營能力。接管期限不超得超過 2年 兼并、關(guān)閉和破產(chǎn)是真正的退出。 ? 資產(chǎn) 負(fù)債 剝離 ? 關(guān)閉 ? 破產(chǎn) 我國商業(yè)銀行法 668條規(guī)定，當(dāng)商業(yè)銀行已經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機(jī)，嚴(yán)重影響存款人利益時(shí)，國務(wù)院銀監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行實(shí)施監(jiān)管。 但一些規(guī)模巨大的商業(yè)銀行關(guān)閉和破產(chǎn)是 非常困難 的 . 三、破產(chǎn)或關(guān)閉后，在債務(wù)清償時(shí)，最優(yōu)先的重點(diǎn)是什么？ 本章作業(yè)題： 一、高管人員任職資格的審核主要從哪些方面進(jìn)行？談?wù)勀銓?duì)相關(guān)要求的認(rèn)識(shí)。 這是新中國金融史上 第一次 由于支付危機(jī)而關(guān)閉一家有省政府背景的商業(yè)銀行 。 它是在先后合并原海南省 5家信托投資公司和 28家信用社的基礎(chǔ)上建立和壯大的 。 關(guān)閉前有員工 2800余人 ,資產(chǎn)規(guī)模達(dá) 160多億元 。 （ 一 ） 不良資產(chǎn)比例過大 。 1992年開始海南房地產(chǎn)火爆 ， 1993年 5月以后 ， 國家加大金融宏觀調(diào)控力度 ， 房地產(chǎn)熱逐步降溫 ， 海南的眾多信托投資公司由于大量資金壓在房地產(chǎn)上而出現(xiàn)了經(jīng)營困難 。 據(jù)統(tǒng)計(jì) ， 合并時(shí)這 5家機(jī)構(gòu)的壞賬損失總額已達(dá) 26億元 。1997年底 ， 遵循同樣的思路 、 有關(guān)部門又將海南省內(nèi) 28家有問題的信用社并入海南發(fā)展銀行 ， 從而進(jìn)一步加大了其不良資產(chǎn)的比例 。海南發(fā)展銀行是在 1994年 12月 8日經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)籌建，并于 1995年 8月 18正式開業(yè)的。但僅在 1995年 5月到 9月間，就已發(fā)放貸款 ，其中股東貸款 ，占貸款總額的%.絕大部分股東貸款都屬于無合法擔(dān)保的貸款，許多代款的用途根本不明確，實(shí)際上是用于歸還用來入股的臨時(shí)拆借資金，許多股東的貸款發(fā)生在其資本到賬后的一個(gè)月，入股單位實(shí)際上是剛拿來，又拿走。這種違法違規(guī)的經(jīng)營行為顯然無法使海南發(fā)展銀行走上健康發(fā)展的道路。 隨后幾個(gè)月的擠兌行為耗盡了海南發(fā)展銀行的準(zhǔn)備金 ， 而其貸款又無法收回 。 為控制局面 ， 防止風(fēng)險(xiǎn)漫延 ， 國務(wù)院和中國人民銀行當(dāng)機(jī)立斷 ， 宣布 1998年 6月 21日關(guān)閉海南發(fā)展銀行 。對(duì)于海南發(fā)展銀行的存款 ， 則采取自然人和法人分別對(duì)待的辦法 ， 自然人存款即居民儲(chǔ)蓄一律由工行兌付 ， 而法人債權(quán)進(jìn)行登記 ， 將海南發(fā)展銀行全部資產(chǎn)負(fù)債清算完畢以后 ， 按折扣率進(jìn)行兌付 。 中國企業(yè)的管理、組織與領(lǐng)導(dǎo) 北京大學(xué)光華管理學(xué)院 梁鈞平教授 第一章 幾個(gè)重要理念 一、 世界觀的作用 世界觀是人對(duì)世界所抱持的信念和意義。 世界觀來自于人對(duì)世界的一種覺察，其本身并非現(xiàn)實(shí)。 管理者是一位“管理的旅客”，其手中持有一張“管理組織的地圖”。 二、人需要被提醒甚于需要被教導(dǎo) 管理主要是一門實(shí)踐的藝術(shù)； 高估教師、管理理論與方法的作用易產(chǎn)生管理思維的懶惰； 任何管理理論與方法相對(duì)只是“湊合可用”的工具； 科學(xué)研究的洞察力與管理實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的關(guān)系； 體現(xiàn)公平的原則； 人類擁有一副健全的神經(jīng)系統(tǒng)給我們帶來了什么？ 覺察 記憶 推演 關(guān)聯(lián) 分辨 組織 三、管理的地圖是行為科學(xué)繪制出來的