【正文】 University 第一節(jié) 西方各國加強(qiáng)了對商業(yè)銀行的監(jiān)管 一、金融監(jiān)管的含義與監(jiān)管的主體 金融監(jiān)管指一國金融主管機(jī)關(guān)或金融監(jiān)管執(zhí)行機(jī)關(guān)根據(jù)金融法規(guī)對金融機(jī)構(gòu)實施監(jiān)督、指導(dǎo)和約束，以確保金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的安全和穩(wěn)定。 4 College Of Finance,Hunan University 各國金融監(jiān)管的主體不一定相同，一般可分為三種類型： (1)由中央銀行監(jiān)管，如意大利； (2)由財政部監(jiān)管，如奧地利； (3)由相對獨立的專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，如比利時的銀行委員會。 5 College Of Finance,Hunan University 二、進(jìn)一步加強(qiáng)對商業(yè)銀行監(jiān)管的必要性 商業(yè)銀行的 “ 脆弱性 ” 主要表現(xiàn)在，為了把經(jīng)營精力和主要資金投入到有競爭優(yōu)勢的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，會把金融風(fēng)險推到突出的位置。在商業(yè)銀行的內(nèi)部脆弱性日漸突出和經(jīng)營的外部環(huán)境發(fā)生了較大變化的情況下，進(jìn)一步加強(qiáng)對商業(yè)銀行的監(jiān)管就顯得十分必要和迫切。 商業(yè)銀行作為金融機(jī)構(gòu)，其功能具有兩面性，運轉(zhuǎn)正常能促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，經(jīng)營失敗則會對國民經(jīng)濟(jì)造成破壞。政府 “ 金融監(jiān)管 ” 的 “ 強(qiáng)化 ” 是為了限制銀行的破壞力，使商業(yè)銀行功能中不利的一面得以縮小或消除。 前者一般以非程序的方式進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)管主體具有廣泛的自決權(quán)，在解釋、評價及處理問題時具有相當(dāng)大的隨意性。 8 College Of Finance,Hunan University 70年代以后，隨著全球性的金融監(jiān)管力度的加大，各國之間在監(jiān)管方式上的差距越來越小，一方面許多國家不斷完善其金融法律和規(guī)章，使金融監(jiān)管納入法制化軌道，使得銀行的市場運作條件更加具體和嚴(yán)格，另一方面不少國家賦予監(jiān)管主體更多的權(quán)力和主動性，以期在法律法規(guī)許可的范圍內(nèi)，能相當(dāng)靈活地進(jìn)行金融監(jiān)管。 9 College Of Finance,Hunan University 第二節(jié) 《巴塞爾協(xié)議》對商業(yè)銀行 資產(chǎn)負(fù)債管理發(fā)展的影響 一、《巴塞爾協(xié)議》產(chǎn)生的國際背景 本書中《巴塞爾協(xié)議》指由巴塞爾委員會 1988年 7月通過的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》。 10 College Of Finance,Hunan University 西方各國銀行在 80年代初期以前普遍經(jīng)歷了資本充足性的持續(xù)下降，許多跨國銀行對發(fā)展中國家的貸款迅猛增加，各國金融創(chuàng)新層出不窮，風(fēng)險性融資也大大增加，終于爆發(fā)了全球性的債務(wù)危機(jī)和信用危機(jī)。 11 College Of Finance,Hunan University 人們逐步認(rèn)識到，造成商業(yè)銀行制度和機(jī)制不穩(wěn)定的主要因素有三： (1)商業(yè)銀行高風(fēng)險投資的可能性。 (3)個別商業(yè)銀行破產(chǎn)通過銀行間交易牽動 “ 支付鏈 ” 的連續(xù)性破產(chǎn)的可能性。 12 College Of Finance,Hunan University 但是，各國對商業(yè)銀行資本不足引起的風(fēng)險認(rèn)識不盡相同，監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)隨之有異，各國商業(yè)銀行之間的資本率差距很大。 《巴塞爾協(xié)議》就是在這一國際背景下出臺的。 具體內(nèi)容包括： (1)銀行資本的界定。 (3)標(biāo)準(zhǔn)比例的確定。 從各個銀行總資本中扣除不合并列賬的銀行和財務(wù)附屬公司的投資。 16 College Of Finance,Hunan University (二 ) 巴塞爾協(xié)議對銀行資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重的界定 《巴塞爾協(xié)議》把風(fēng)險權(quán)重分為資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重和表外項目的風(fēng)險權(quán)重。風(fēng)險權(quán)重共分為五個級別。 18 College Of Finance,Hunan University 風(fēng)險權(quán)重 為 0、 10％、 20％ 或 50％不等（各國自定） ： 對本國公共部門（不包括中央政府）的債權(quán)及上述部門擔(dān)保的貸款。 20 College Of Finance,Hunan University 風(fēng)險權(quán)重 為 50%： 完全以居住用途的房產(chǎn)作抵押的貸款，這些房產(chǎn)為借款人所占有使用，或由他們出租。 22 College Of Finance,Hunan University 2 表外項目的風(fēng)險權(quán)重是通過確定信用換算系數(shù)來計算的。具體劃分 如下： 23 College Of Finance,Hunan University 信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù) 金融交易工具 0 期限在 1年以內(nèi)，可以隨時無條件取消的承諾。 50% 履約擔(dān)保書、投標(biāo)保證書等與交易相關(guān)的或有項目。一年期以上的備用信貸額度等等。 24 College Of Finance,Hunan University (三 ) 資本充足率 ── 目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比例 巴塞爾協(xié)議規(guī)定， 1992年底各成員國商業(yè)銀行資本對加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的最低標(biāo)準(zhǔn)比例（資本充足率）為 8％，其中核心資本充足率至少為 4％。 在《巴塞爾協(xié)議》的基礎(chǔ)上 ， 巴塞爾委員會于1996年 1月又公布了《結(jié)合市場風(fēng)險的資本補(bǔ)充規(guī)定》(簡稱《補(bǔ)充規(guī)定》 )。 《補(bǔ)充規(guī)定》要求商業(yè)銀行保持適當(dāng)?shù)馁Y本保險金，資本保險金數(shù)額取決于市場價格變化所帶來的風(fēng)險，為商業(yè)銀行敞口頭寸提供了一種明確的資本緩沖。 《補(bǔ)充規(guī)定》只是對《巴塞爾協(xié)議》的進(jìn)一步完善，關(guān)于國際銀行資本衡量和標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)性文件仍是《巴塞爾協(xié)議》。 28 College Of Finance,Hunan University (一 ) 《巴塞爾協(xié)議》使西方商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理更加重視風(fēng)險控制 《巴塞爾協(xié)議》以及隨后的《補(bǔ)充規(guī)定》對銀行的信用風(fēng)險、國家風(fēng)險和市場風(fēng)險提出了相對統(tǒng)一的測算標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管性要求， 按商業(yè)銀行資本大小以及資本與風(fēng)險資產(chǎn)的比例來評價商業(yè)銀行的實力和抵御風(fēng)險的能力， 引導(dǎo)商業(yè)銀行從事內(nèi)斂型的謹(jǐn)慎經(jīng)營，督促商業(yè)銀行更多地關(guān)注資金 “三性均衡”而不會從事單純追求利潤指標(biāo)而進(jìn)行的風(fēng)險性擴(kuò)張型經(jīng)營。 30 College Of Finance,Hunan University 商業(yè)銀行通過發(fā)行長期金融債券以擴(kuò)充自有資金，然后運用這樣一些通過較低成本獲取的資本去推動資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，增加每股收益，這就是財務(wù)杠桿效應(yīng)。 現(xiàn)作對比分析。 在稅率相等的情況下，財務(wù)杠桿銀行 A股東的每股盈利比非財務(wù)杠桿銀行 B股東的每股盈利要高，見表 44。 但是高財務(wù)杠桿銀行在經(jīng)濟(jì)衰退時期的經(jīng)營風(fēng)險比較大，很有可能出現(xiàn)財務(wù)杠桿負(fù)效應(yīng)，即不是增加了每股收益，而是降低了每股收益。 表 4表 4表 47分別示出了上例資本收益率分別為 10%、 5％和 4%時的各項數(shù)據(jù) ,可與表 44對照。 例如，若銀行 A的長期債務(wù)占資本的比例提高到 75%，再