【正文】 西部的 8 倍。 第二章 我國(guó)中小企業(yè)融 資現(xiàn)狀及特點(diǎn) 長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)貸款占全部金融機(jī)構(gòu)貸款比重只有 10%左右，另外，由于企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中成品資金沉淀過(guò)多，經(jīng)營(yíng)資金補(bǔ)償失調(diào)，資金周轉(zhuǎn)循環(huán)失控，使得企業(yè)的流動(dòng)資金緊缺，目前我國(guó) 80%的中小企業(yè)的流動(dòng)資金得不到滿足。 我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 中小企業(yè)一般主要通過(guò)內(nèi)源融資和外源融資兩種途徑融得資金。由于中小企業(yè)自身存在有很多弱點(diǎn)，比如規(guī)模小、管理粗、技術(shù)低、人才少、信用差等 ，從銀行取得貸款受到限制，貸款額度不高，所以只能更多的依靠自籌和其他資金我國(guó)自 20 世紀(jì) 80年代以來(lái)，自籌及其他投資一直占我國(guó)固定資產(chǎn)投資的 50%以上，而且這一比例呈現(xiàn)出中小企業(yè)融資現(xiàn)狀問(wèn)題及對(duì)策 6 不斷上升的趨勢(shì)。這種融資渠道會(huì)使得企業(yè)發(fā)展資金缺乏，后勁不足，不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。 直接融資是指出資人和用資人以證券這種特定的、規(guī)范化的票據(jù)形式把貨幣 的使用權(quán)永久地或暫時(shí)地讓于用資人。 我國(guó)中小企業(yè)間接融資的方式單一，主要以銀行貸款為主。目前，我國(guó)中小企業(yè)的間接融資主要面臨信息不對(duì)稱、風(fēng)險(xiǎn)和成本偏高、所有制歧視等問(wèn)題。 我國(guó)中 小企業(yè)融資的特點(diǎn) 盡管目前社會(huì)資金相對(duì)充裕，但由于中小企業(yè)受本身?xiàng)l件的限制，其融資模式與大企業(yè)相比存在很大的差異，所以無(wú)論是正式間接融資體系還是資本市場(chǎng)，都未能對(duì)中小企業(yè)提供足夠的資金供給。中小企業(yè)主要依靠業(yè)主的出資和企業(yè)的內(nèi)部積累來(lái)滾動(dòng)發(fā)展。 第二，在外源融資方式的選擇上，中小企業(yè)更加 依賴債務(wù)融資，極少選擇在公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)行股票、債券和其他證券。基于經(jīng)濟(jì)靈活性對(duì)資產(chǎn)快速周轉(zhuǎn)的要求，中小企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金和流動(dòng)資金的使用比率上高于大企業(yè)。 第四，與大企業(yè)相比，中小企業(yè)更加依賴企業(yè)之間的商業(yè)信用、設(shè)備租賃等來(lái)自非金融機(jī)構(gòu)的融資渠道以及民間的各種非正規(guī)金融渠道。銀行信貸人員因此盡量不對(duì)民營(yíng)的中小企業(yè)貸款，在具體貸款評(píng)審中，對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估也高于國(guó)有企業(yè)，從而導(dǎo)致中小企業(yè)從銀行貸款非常困難。另一方面也反映出中小企業(yè)由于金融壓抑所產(chǎn)生的金融脆弱性。實(shí)際上這是一種片面的看法，應(yīng)該說(shuō)中小企業(yè)融資難既有中小企業(yè)外部的因素，也有中小企業(yè)自身的原因。我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)陷于困境，設(shè)備老化，冗員過(guò)多。在工程技術(shù)人員數(shù)量、素質(zhì)、層次上與大企業(yè)相比還有較大差距，一些技術(shù)人員常常忙于日常技術(shù)性工作，很難獨(dú)立開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新工作，同時(shí)由于經(jīng)濟(jì)實(shí)力影響，絕大多數(shù)中小企業(yè)用于技術(shù)創(chuàng)新的費(fèi)用還遠(yuǎn)達(dá)不到國(guó)家規(guī)定的占銷售收入 15%的水平 ，從而嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展。落后技術(shù)、傳統(tǒng)技術(shù)多相當(dāng)一部分屬于淘汰和限制技術(shù)。此外，絕大多數(shù)中小企業(yè)的技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)和折舊提取比例都在一個(gè)很低的水平，甚至一部分企業(yè)根本就不提取，處于只能“吃剩飯”的境地，也就難以談及技術(shù)開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新?？傮w而言，現(xiàn)在中小企業(yè)存在著很多的問(wèn)題：管理水平低，主要表現(xiàn)為管理理念落后、基礎(chǔ)管理薄弱、現(xiàn)場(chǎng)管理混亂、組織制度建設(shè)滯后、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)粗放等等。中小企業(yè)如何向管理要效益，如何轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，從內(nèi)部挖潛，提高自身的效益，這是一個(gè)很重要的歷史性的課題。加強(qiáng)中小企業(yè)管理工作，有利于提高產(chǎn)品質(zhì)量，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，增加經(jīng)濟(jì)效益，建中小企業(yè)融資現(xiàn)狀問(wèn)題及對(duì)策 8 立節(jié)約型社會(huì)；有利于引導(dǎo)企業(yè)提高科學(xué)管理水平，規(guī)范化經(jīng)營(yíng)，強(qiáng)化社會(huì)責(zé)任；有利于全面落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)全面建設(shè)小康社會(huì)的目標(biāo)。資本是企業(yè)獲得利潤(rùn)的根本，也是擔(dān)保債務(wù)和承擔(dān)虧損的財(cái)力保證。而且中小企業(yè)內(nèi)部管理基礎(chǔ)較薄弱，產(chǎn)品比較單一，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很大，企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很容易轉(zhuǎn)變成企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而轉(zhuǎn)化為銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。 圖 3— 1 中小企業(yè)資金需求供給曲線 第五，中小企業(yè)融資能力普遍較弱。融資能力不足會(huì)對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)生內(nèi)在融資制約，抑制其籌資投資行為的正常進(jìn)行，圖 31對(duì)此進(jìn)行了清楚地描述。假設(shè)法定利率為 r，這個(gè)時(shí)候有效供給量為 d，變動(dòng)后的有效需求量為 d1，企業(yè)減少（ d－ d1）的有效需求量，即因?yàn)槿谫Y能力不足所導(dǎo)致的融資制約。近年出臺(tái)的政策多是按照企業(yè)規(guī)模和所有制設(shè)計(jì)操作的，對(duì)大企業(yè)優(yōu)待多，中小企業(yè)考慮少；對(duì)公有制企業(yè)優(yōu)待多，對(duì)非公有制企業(yè)考慮少；中小企業(yè)融資現(xiàn)狀問(wèn)題及對(duì)策 9 政策適用不夠公平。在土地政策上，國(guó)有企業(yè)可享受土地使用權(quán)出讓金、增值稅減免政策，而非國(guó)有企業(yè)無(wú)此改革成本參與改組；特別是在銀行呆壞帳準(zhǔn)備金核銷上，大企業(yè)可列入國(guó)家計(jì)劃及時(shí)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，中小企業(yè)無(wú)此厚遇。此外，市場(chǎng)交易規(guī)則缺乏，市場(chǎng)秩序混亂，致使中小企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)困難重重。目前，中小企業(yè)依然按照所有制、部門(mén)及區(qū)域分屬于不同部門(mén)。在項(xiàng)目審批、產(chǎn)品鑒定、職稱評(píng)定等方面職責(zé)不清、多方插手、重復(fù)收費(fèi)，“三亂”現(xiàn)象極為突出。辦理商務(wù)出國(guó)環(huán)節(jié)多、效率低，往往使中小 企業(yè)坐失商機(jī)。緊縮的貨幣政策使銀行的信貸額度正演變?yōu)樵絹?lái)越稀缺的資源，促使銀行采取“棄小保大”的經(jīng)營(yíng)策略，增加了中小企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。一是供應(yīng)不足。加之商業(yè)銀行體制改革后權(quán)利上收， 以中小企業(yè)為放貸對(duì)象的基層銀行有責(zé)無(wú)權(quán)，有心無(wú)力；實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理后，逐級(jí)下達(dá)“存貸比例”，使本來(lái)就少的貸款數(shù)量更為可憐，貸款供應(yīng)缺口加大。銀行只認(rèn)可土地房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)作抵押，中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，擔(dān)保品種單一，尋保難。中小企業(yè)貸款難、尋保難與其資信等級(jí)不夠有關(guān)。此外，中小企業(yè)借貸成本高，也影響了其融資能力。 [10] 第二，銀行貸款偏向大戶。如圖 32 所示，中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行等國(guó)有銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的份額分別為 %， %， %和 %，遠(yuǎn)低于中國(guó)民生銀行（ 93%），城市信用社（ 85%），農(nóng)村信用社（ 85%）和城市商業(yè)銀行（ 75%）。這在資金的供給與需求之間形成了 一個(gè)很大的反差。 圖 3— 2 各銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的比重 第三，信用歧視。缺乏對(duì)中小企業(yè)信貸需求的重視。 全面提高中小企業(yè)自身融資能力 第一，推動(dòng)中小企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，加快探索低碳、生態(tài)、集約化的新型工業(yè)發(fā)展模式，依靠科技進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)中小企業(yè)快速發(fā)展，引導(dǎo)中小企業(yè)走“精、特、新”的發(fā)展路子，實(shí)現(xiàn)資源的高效使用和循環(huán)利用，努力提高產(chǎn)出效益，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)由數(shù)量向質(zhì)量、由粗放向集約、由外延向內(nèi)涵 9385 85750102030405060708090100ICBC CCBC BC ABC CMBC UCC RCC CCB貸款數(shù)額（億元）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀問(wèn)題及對(duì)策 11 發(fā)展的轉(zhuǎn)變。要鼓勵(lì) 中小企業(yè)以委托開(kāi)發(fā)等多種形式，與大學(xué)、科研院所開(kāi)展技術(shù)合作，加快建立以企業(yè)為主體、市場(chǎng)為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新體系。堅(jiān)持把增強(qiáng)創(chuàng)新能力和改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)合起來(lái)，加大技術(shù)改造力度，延伸傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈，走新型工業(yè)化道路。 第三，選擇最佳融資方式。在確定最佳融資規(guī)模和 融資效率基礎(chǔ)上，中小企業(yè)在融資活動(dòng)中還必須對(duì)各種融資方式進(jìn)行分析和對(duì)比，從而選擇經(jīng)濟(jì)、可行的融資方式：首先，不同類型中小企業(yè)選擇不同的融資方式。對(duì)于勞動(dòng)密集、分散型的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，通過(guò)有效的信用擔(dān)保是解決融資難的有效途徑 。其次，不同發(fā)展階段中小企業(yè)選擇不同的融資方式。中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)階段的特點(diǎn)是資金需求量大，信息不透明，缺乏抵押品，外部融資相對(duì)較難，可選擇的融資方式主要有銀行借款和租賃融資 。中小企業(yè)在注重內(nèi)部積累的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)設(shè)法從外部融資，即通過(guò)發(fā)行債券和股票的方式來(lái)融資。 [11] 建立健全中小企業(yè)融資政策體系 第一，完善我國(guó)中小企業(yè)融資的法律法規(guī)，構(gòu)建資信評(píng)級(jí)體系。用立法的形式強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)融資服務(wù)體現(xiàn)了一個(gè)國(guó)家對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的重視程度，如美國(guó)為扶持中小企業(yè)發(fā)展制定了《中小企業(yè)法》、《中小企業(yè)投資法》等一系列法律法規(guī)，西方其他國(guó)家也十分重視中小企業(yè)融資立法。 第二，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造更加有利的條件。建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，積極探索推廣中小企業(yè)間聯(lián)保、互保制度。加速建立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，鼓勵(lì)符合產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)以股權(quán)融資、項(xiàng)目融資等方式籌集資金，拓寬中小企業(yè)直接融資渠道。行業(yè)組織應(yīng)該充分發(fā)揮政府助手的作用，加大對(duì)中小企業(yè)的幫扶力度，為中小企業(yè)的快速發(fā)展提供足夠的支持。全面推 進(jìn)中小企業(yè)信息化，提升并拓展各類中小企業(yè)信息網(wǎng)站的功能，使中小企業(yè)及時(shí)、全面、準(zhǔn)確地獲取所需的信息。要采取市場(chǎng)化運(yùn)作模式，如政府購(gòu)買公共服務(wù)的方式，加強(qiáng)中小企業(yè)培訓(xùn)工作，提高其經(jīng)營(yíng)水平和專業(yè)技能，加快培養(yǎng)一批具有戰(zhàn)略開(kāi)拓能力和現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)管理水平的企業(yè)家隊(duì)伍，以及一批掌握高、精、尖技術(shù)的技工人才。 改善商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù) 銀行作為我國(guó)中小企業(yè)外部融資的主要渠道，在當(dāng)前國(guó)有銀行的改革中需要重視中小企業(yè)的信貸融資。應(yīng)辯證地對(duì)待大、中、小企業(yè)關(guān)系，真正做到貸款行為準(zhǔn)則以效益為中心，步出以企業(yè)規(guī)模、所有制形式作為貸款依據(jù)的誤區(qū)。按照國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策確定中小企業(yè)貸款投向，適當(dāng)下放中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款審批權(quán)限，修訂企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)， 建立中小企業(yè)貸款的激勵(lì)機(jī)制，為中小企業(yè)營(yíng)造良好的貸款環(huán)境。銀行對(duì)中小企業(yè)提供的從企業(yè)創(chuàng)辦、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、貸款回收全過(guò)程的金融服務(wù)，包括投資、項(xiàng)目選擇、融資擔(dān)保、財(cái)務(wù)管理、資金運(yùn)作、市場(chǎng)營(yíng)銷等。再次，主動(dòng)參與中小企業(yè)改制與重組。通過(guò)資產(chǎn)換置及變現(xiàn)，部分銀行貸款得以回收。 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀問(wèn)題及對(duì)策 14 結(jié)論 中小企業(yè)不論是在發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家都是重要的經(jīng)濟(jì)成分，都是國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一支重要力量。 我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題，是亟待解決的重要問(wèn)題，對(duì)待中小企業(yè)融資困難這一傳統(tǒng)問(wèn)題，我們不應(yīng)當(dāng)拘泥于傳統(tǒng)觀念的束縛，而應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)代的觀點(diǎn)去分析它，不僅要從國(guó)家政策的角度加大傾斜力度，而且也要從企業(yè)自身的角度去尋找對(duì)策。這樣，這 一傳統(tǒng)問(wèn)題必將會(huì)得到良好的解決，中小企業(yè)必將達(dá)到一個(gè)發(fā)展的新境界，在社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)當(dāng)中發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。中國(guó)作為占世界人口五分之一的發(fā)展中國(guó)家，如何全面建設(shè)小康社會(huì)，實(shí)現(xiàn)即定的第三步戰(zhàn)略目標(biāo)，為人類做出較大貢獻(xiàn)，這是擺在我們面前的戰(zhàn)略任務(wù)。我國(guó)的中小企業(yè)一定會(huì)自強(qiáng)不息，實(shí)踐一條有中國(guó)特色 的發(fā)展之路。在此，謹(jǐn)向?qū)煴硎境绺叩木匆夂椭孕牡母兄x！ 同時(shí)，感謝所有任課老師和同學(xué)在這四年來(lái)給自己的指導(dǎo)和幫助，是他們教會(huì)了我專業(yè)知識(shí)，教會(huì)了我如何學(xué)習(xí)，教會(huì)了我如何做人。在此向他們表示我由衷的謝意，并祝所有的老師培養(yǎng)出越來(lái)越多的優(yōu)秀人才，桃李滿天下！ 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀問(wèn)題及對(duì)策 17 請(qǐng)刪除以下內(nèi)容， O(∩ _∩ )O 謝謝?。。? The term autism refers to a cluster of conditions appearing early in childhood. All involve severe impairments in social interaction, munication, imaginative abilities, and rigid, repetitive behaviors. To be considered an autistic disorder, some of these impairments must be manifest before the age of three. The reference book used by mental health professionals to diagnose mental disorders is the Diagnostic and Statistical Manual of Mental Disorders , also known as the DSM. The 2021 edition of this reference book (the Fourth Edition Text Revision known as DSMIVTR ) places autism in a category called pervasive developmental disorders . All of these disorders are characterized by ongoing problems with mutual social interaction and munication, or the presence of strange, repetitive behaviors,interests, and activities. People diagnosed with these disorders are affected in many ways for their entire lives. Description Each child diagnosed with an autistic disorder differs from every other, and so general descriptions of autistic behavior and characteristics do not apply equally to every child. Still, the mon impairments in social interaction, munication and imagination, and rigid, repetitive behaviors make it possible to recognize children with these disorde