【正文】 要作用。我國中小企業(yè)量大 、 面廣，大部分中小企業(yè)競爭力相對較弱，面對來自國內(nèi)外的激烈競爭，只有不斷努力不斷發(fā)展才能在競爭中生存。中國目前正處于轉(zhuǎn)型時期，這種轉(zhuǎn)型既是體制的轉(zhuǎn)型又是結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。中小企業(yè)要不斷加強自身的實力，搞好新一輪創(chuàng)業(yè)，才能在挑戰(zhàn)中立于不敗之地。中西部地區(qū)以民營企業(yè)為主的中小企業(yè)過去發(fā)展相對滯后，西部的中小企業(yè)僅為東部的 1/3 倍。西部大開發(fā)也將促進西部的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和所有制結(jié)構(gòu)的深入改革，相當(dāng)一部分省區(qū)都提出大力推進國有企業(yè)改革和發(fā)展的同時，放 手發(fā)展非公有制經(jīng)濟。 加快中小企業(yè)發(fā)展，可以為確保今后若干年內(nèi)經(jīng)濟改革和發(fā)展目標(biāo)的順利實現(xiàn)，為國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長奠定堅實的基礎(chǔ)。中小企業(yè)的發(fā)展關(guān)系著需求的啟動，關(guān)系著我國的宏觀經(jīng)濟質(zhì)量，關(guān)系著國民經(jīng)濟的“前途命運”。然而，由于體制方面的種種原因，我國的商業(yè)銀行一直以來把國有大中型企業(yè)作為主要的服務(wù)對象，忽視了與中小企業(yè)之間的業(yè)務(wù)溝通和聯(lián)系。近年來，隨著中小企業(yè)的迅猛發(fā)展，國家對中小企業(yè)的重視程度明顯提高，中國人民銀行先后頒布了《關(guān)于進一步改善中小企業(yè)金融服務(wù)的意見》和《關(guān)于加強和改進對中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》。 證券 市場 證券市場是企業(yè)獲得發(fā)展所需資金的最佳途徑。隨著我國二板市場的正式啟動，必將有越來越多的中小企業(yè)從證券 7 市場獲得大量的資金支持。 融資租賃 融資租賃在國外較為普遍，而我國目前這方面的業(yè)務(wù)量還很小，在資本市場中所占的份額不及美國的 1%，約為韓國的 1/10。 承租人按期交納租金，在整個租賃期間，承租人享有使用權(quán)，同時承擔(dān)維修和保養(yǎng)義務(wù)。這實質(zhì)上是企業(yè)通過暫時出讓固定資產(chǎn)所有權(quán)作為抵押而獲得信貸資金的一種新的融資方式。 基金資助 為了貫徹《國務(wù)院實施〈國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（ 2021－ 2020）〉若干配套政策》，支持科技型中小企業(yè)自主創(chuàng)新 ， 2021 年 7 月 6 日，財政部、科技部正式發(fā)布《科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》，首個國家級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金正式啟動。根據(jù)該《辦法》規(guī)定，引導(dǎo)基金通過引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資行為，支持初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和技術(shù)創(chuàng)新。 該項 基金 不以自身盈利為目的，它在企業(yè)發(fā)展和融資過程中主要起一個引導(dǎo)作用， 重點支持處在產(chǎn)業(yè)化初期，技術(shù)含量較高，市場前景較好，風(fēng)險較大，商業(yè)性資金尚不具備進入條件，最需要政府支持的科技型中小企業(yè)。由于國家宏觀調(diào)控及相關(guān)政策制度的滯后，再加上融資渠道不暢、法律保障不明確等原因 ，使得在福 8 建、廣東、浙江等私營經(jīng)濟發(fā)達的省份，以民間融資為特征的地下金融市場異?；钴S，甚至成為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資的主要方式。 二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及原因分析 （一） 中小企業(yè)融資 現(xiàn)狀 資金籌措主要有兩種方式 :直接融資和間接融資。我國資本市場雖經(jīng)過十多年的發(fā)展 ,但還不夠完善 ,不夠健全 ,相對于中小企業(yè)來說障礙較大 ,只有少數(shù)國有大中型企業(yè)能夠上市 ,中小企業(yè)幾乎被排斥在資本市場之外。因此 ,就目前我國經(jīng)濟發(fā)展水平現(xiàn)狀來看 ,間接融資仍是我國中小企業(yè)主要的融資渠道。 l、中小企業(yè)融資渠道過窄 總體來看，我國中小企業(yè)融資渠道仍很狹窄，其目前發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累 ，外部融資比重過低，銀行貸款是中小企業(yè)最重要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動資金以及固定資產(chǎn)更新資金，而很少提供長期信貸。 中小企業(yè)取得銀行信貸支持少的主要表現(xiàn)是：一是抵押難。一些效益好的企業(yè)不愿意給其他企業(yè)作擔(dān)保，效益一般的企業(yè)，銀行又不允許其作擔(dān)保人，而中小企業(yè)相互之間的擔(dān)保常常變得有名無實；三是一些基層銀行授權(quán)有限，辦事程序復(fù)雜繁瑣。而一旦借到款后，一些企業(yè)寧肯接受罰息，也不愿意辦續(xù)借手續(xù)，免得再經(jīng)歷一番評估、登記、公證等全套貸款手續(xù)。 自有資金缺乏 中小企業(yè)普遍缺乏長期穩(wěn)定的資金來源 —— 不僅權(quán)益資金的來源極為有限，而且很 9 難獲得長期債務(wù)的支持；我國中小企業(yè)從無到有、從小到大、從弱到強，自有資金缺乏。據(jù)國際金融公司研究資料，業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國私營企業(yè)資金來 源的30％和 26％，公司債券和外部股權(quán)融資不足 l％。此外，由于經(jīng)濟發(fā)展水平較高以及民間信用體系的建立，這些地區(qū)親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用。 （二） 中小企業(yè)融資難的原因分析 我國中小企業(yè)融資困難的原因分析，主要可以從企業(yè)外部因素和企業(yè)自身存在的問題兩方面進行分析。在加上中小企業(yè)自身存在財務(wù)報表不真實，融資資信差、逃廢債嚴(yán)重等問題，使得中小企業(yè)的融資更加困難。迄今為止，還未有一部完整的有關(guān)中小企業(yè)的法律法規(guī)，不能為中小企業(yè)發(fā)展、改善中小企業(yè)融資狀況提供法律保障。 （ 2）國有商業(yè)銀行未能加大對中小企業(yè)的信貸投入 在“穩(wěn)健經(jīng)營”已成為銀行商業(yè)化經(jīng)營信條的情況下，銀行對中小企業(yè)貸款采取了慎之又慎的態(tài)度。而且，資產(chǎn)負債比例管理體制下的信貸規(guī)?？刂浦萍s了銀行分支機構(gòu)對中小企業(yè)的信貸投放量。即使是一些很有競爭力的中小企業(yè)，許多銀行也不愿向其提供貸款。這種高度壟斷的金融體制是 為了便于向國有企業(yè)配置資金而建立起來的，其最大的弊端是資金供給與需求結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重的偏差，導(dǎo)致資金分配和使用的低效。 ② 抵押擔(dān)保手續(xù)繁瑣，成本很高，程序復(fù)雜，有效時間短。一旦企業(yè)不能歸還貸款，銀行若變賣企業(yè)資產(chǎn)時，缺乏中介機構(gòu)的幫助，不僅手續(xù)繁雜，關(guān)卡多，而且會遇到來自多方面的壓力和阻力。中國的證券市場處于成長階段，因此，企業(yè)發(fā)行股票上市融資的條件非常嚴(yán)格，中小企業(yè)進入證券市場難度大。 （ 6）中小企業(yè)社會服務(wù)體系不完善 目前由于中小企業(yè)社會服務(wù)體系不完善，沒有形成較完善的中小企業(yè)信息搜尋體系，無法為銀行和風(fēng)險投資機制提供關(guān)于中小企業(yè)的情況。中小企業(yè)社會服務(wù)體系不完善也是造成融資渠道不暢通的一個重要原因。 隨著中國經(jīng)濟日新月異的發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的進步 ，一些大型 企業(yè)、科技含量高的企業(yè)技術(shù)換代、設(shè)備更新很快，被淘汰的設(shè)備便大量涌向中小企業(yè)。民營中小企業(yè)老板絕大多數(shù)原來是工人、農(nóng)民、小商販或供銷人員。企業(yè)職工的科技素質(zhì)低技術(shù)人員缺乏。加上企業(yè)為了自身利益不愿露富、不愿泄露債務(wù)量等商業(yè)秘密，更有甚者為了規(guī)避稅費或爭取優(yōu)惠政策而有意不真實反映經(jīng)營和財務(wù)狀況，以致企業(yè)無 賬 可查，一個企業(yè)兩套賬 、三套 賬 的現(xiàn)象相當(dāng)普遍，所形成的財務(wù)報表相當(dāng)部分未能真實反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，這給銀行信貸管理工作造成極大的難度，銀行無法進行科學(xué)、準(zhǔn)確的資信調(diào)查，審核和確定是否給予信貸支持。 （ 3） 中小企業(yè)組織水平和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平低級化 中小企業(yè)因產(chǎn)出規(guī)模小，客觀上處在為大型企業(yè)配套的地位，中小企業(yè)獲取市場信息的能力弱，往往只能是市場變化的被動接受者，對市場的影響力非常有限。如此，銀行無法借助完整的企業(yè)組織鏈條來發(fā)揮融通資金的作用，只能分別向大、中、小企業(yè)貸款，中小企業(yè)也很難利用大企業(yè)的商業(yè)信用，導(dǎo)致社會信用資源緊張。 （ 4）中小企業(yè)負債重 ， 生產(chǎn)經(jīng)營不景氣 ， 融資資信差 據(jù)國家統(tǒng)計局 2021 年末調(diào)查，我國中小企業(yè)平均資產(chǎn)負債率已高達 95%，其中資產(chǎn)負債率超過 100%的高達 43%。企業(yè)債臺高筑，極度缺乏流動資金和發(fā)展投資資金，從而導(dǎo)致中小企業(yè)無法正常地從事生產(chǎn)經(jīng)營活動和投資改造，無力通過企業(yè)盈利改變企業(yè)資信，以獲得外部信用資金，陷入因資金缺乏導(dǎo)致經(jīng)營績效差，因經(jīng)營績 效差導(dǎo)致融資信用差，因融資信用差導(dǎo)致資金缺乏的惡性循環(huán)中。近年破產(chǎn)、改制的 95%以上是中小企業(yè)。 三、 緩解 中小企業(yè)融資難的對策建議 12 解決中小企業(yè)“融資難”問題是一項非常復(fù)雜的工作，需要社會各界在政府的協(xié)調(diào)幫助下積極配合。需要構(gòu)建一個完整的支持框架：包括信用擔(dān)保制度建設(shè)、金融支持、信貸扶持等，拓 展中小企業(yè)融資渠道。近年來，我國政府結(jié)合經(jīng)濟發(fā)展的實際情況，參考國外先進經(jīng)驗，開始建設(shè)我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系?！啊惑w’指模式主體，強調(diào)‘多元化資金、市場化運作、企業(yè)化管理、績優(yōu)者