【正文】 息不對稱。同時，許多中小企業(yè)出于偷漏稅款和應付上級部門檢查等原因，往往存在兩本賬、三本賬的現(xiàn)象，會計信息嚴重失真，導致銀行對企業(yè)風險承受能力無法辨清，對貸款的監(jiān)督和檢查工作也無法進行。中小企業(yè)貸款缺乏足夠的抵押擔保。而與此同時，絕大多數(shù)中小企業(yè)又普遍存在固定資產(chǎn)少、流動資產(chǎn)變化快、無形資產(chǎn)難以量化、廠房設備不足以作為貸款抵押物等問題，因而尋求擔保又遭遇重重的困難。中小企業(yè)經(jīng)營風險大。我國中小企業(yè)管理水平參差不齊，管理方式也存在很大差異。二、外部環(huán)境因素信貸歧視 魯釗陽 李名杰 信用視角下中小企業(yè)融資難問題研究[J].云南行政學院學報，2009，（01）指出直到今天，國有商業(yè)銀行在信貸中仍然存在著嚴重的“成分（國有制）歧視”。在當前銀行體系中，國有商業(yè)銀行仍占有支配地位。相比較而言，國有銀行向國有企業(yè)貸款即使出呆賬，也不會承擔很大的政治風險。指出據(jù)資料顯示, %, %, %, %。缺乏通暢的直接融資渠道。但是, 對我國而言, 目前國內(nèi)尚未建成可供中小企業(yè)融資的完善的資本市場。指出從中小企業(yè)自身來看, 由于其普遍管理不規(guī)范, 經(jīng)營決策隨意性較大, 沒有完整的業(yè)績記錄, 財務報表真實性不確定且不愿意公布財務狀況等, 自身便缺乏上市的條件和政策環(huán)境的支持。中小企業(yè)融資渠道的狹窄也是融資難的另一關鍵原因。同時《公司法》又規(guī)定:有限責任公司凈資產(chǎn)額6000萬,股份公司凈資產(chǎn)額3000萬,這樣一來,就是具備發(fā)行主體發(fā)行條件的中小企業(yè)也是只有少數(shù)企業(yè)才符合這一條件，這對我國的中小企業(yè)來說,條件就十分苛刻, 根本無法通過這種融資方式來融資。由于我國整體融資模式過分依賴于銀行貸款, 而中小企業(yè)在該模式下進行融資時, 將不可避免地遭遇困難, 并不得不面對發(fā)展進程中的融資缺口問題。指出比照國際經(jīng)驗，許多國家對中小企業(yè)融資都采取各種優(yōu)惠政策進行扶持，并有相應機構對中小企業(yè)貸款擔保、保險。各國的經(jīng)驗證明，中小企業(yè)的健康發(fā)展，不但需要政府、金融、財政等方面的政策扶持，也需要社會中介組織從教育培訓、管理咨詢、市場營銷、技術開發(fā)和法律支援等方面提供中介支持。此外，在發(fā)展資本市場、開展直接融資的改革中也長期傾向于照顧大型企業(yè)，忽略了眾多中小企業(yè)的需要。由于我國資本市場不成熟，容量有限，因而對投入資本市場的企業(yè)和公司債券的發(fā)行有嚴格的限制條件，而中小企業(yè)規(guī)模小、資本有限，難以達到主板上市條件，創(chuàng)業(yè)板又推出較遲，也使得我國的中小企業(yè)不能有效地利用資本市場。 擴大籌資方式，解決中小企業(yè)的融資問題一、優(yōu)化中小企業(yè)內(nèi)部融資環(huán)境的對策加強企業(yè)自身信用建設，樹立良好的企業(yè)形象。企業(yè)只有講誠信，才能贏得市場，也才有可能籌集到更多的社會資本，擴大經(jīng)營規(guī)模。隨著社會誠信系統(tǒng)的不斷完善，信用不佳者從銀行貸款更是難上加難。只有這樣，中小企業(yè)才能樹立良好的企業(yè)融資信譽，為企業(yè)自身開辟融資渠道，實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。指出我國中小企業(yè)所普遍存在的財務管理混亂、會計信息失真問題，不僅導致其融資困難，而且直接威脅到中小企業(yè)自身的生存和發(fā)展。合理利用自有資金曾說到中小企業(yè)有一部分的資金是來源于企業(yè)內(nèi)部的，即企業(yè)的自有資金。合理利用自有資金，主要是對應收賬款和應付賬款的有效利用，也是中小企業(yè)可以實現(xiàn)的成本最低的途徑。一是中小企業(yè)可以與大企業(yè)協(xié)作，或者成為大企業(yè)的子公司，進入企業(yè)集團化發(fā)展的渠道，取得大企業(yè)的技術、管理和資金支持，或者采用與大企業(yè)合作的形式，生產(chǎn)與大企業(yè)配套的中間產(chǎn)品。二、改善中小企業(yè)外部籌資環(huán)境的對策制定和完善相關法律法規(guī)。提出政府推動中小企業(yè)發(fā)展的當務之急是將其著眼點放在法規(guī)、制度建設上，通過制度保障、政策協(xié)調和資本市場創(chuàng)新等措施，為克服中小企業(yè)融資瓶頸創(chuàng)造一個良好的環(huán)境條件。盡快構建中小企業(yè)融資的全方位法律支持體系，規(guī)范中小企業(yè)融資主體的責任范圍、融資辦法和保障措施，讓中小企業(yè)的各種融資渠道有法可依。強調增加融資渠道是中小企業(yè)增資的必由之路，國家有關部門應在進一步深化企業(yè)、金融改革的同時，適時推出新的融資渠道，下大力氣完善資本市場結構，建立多層次的市場體系。同時，要建立多層次的債券市場體系，允許中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，并允許其在不同層次的債券市場上流通轉讓，方便不同類型、不同發(fā)展階段的企業(yè)進行直接融資。 結論中小企業(yè)的融資問題由來已久，一直是困擾其發(fā)展的主要問題之一。本文經(jīng)過的研究和分析，從企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的多個方面進行了系統(tǒng)而全面的分析，并就本人所限提出了一些對策和建議。總之，我相信，通過中小企業(yè)自身的完善和金融機構、各級政府在政策上進行調整，會使中小企業(yè)籌資問題得到很好的優(yōu)化解決，從而推動國民經(jīng)濟快速、健康地發(fā)展。結合其他人的理論，采用定性分析的方法，從中小企業(yè)融資的問題、產(chǎn)生這些問題的原因及中小企業(yè)解決這些融資問題的方法等方面對中小企業(yè)融資進行分析。①相關文獻及數(shù)據(jù)的搜集，②采用相關數(shù)據(jù)和文獻檢索的方式 ③分析資料并進行研究綜述 ④結合個別案例進行分析 ⑤進行定性研究與分析 ⑥對策研究，提出一些對策(1)文獻歸納法在閱讀大量的國內(nèi)外相關的文獻后，進行分類整理，科學的選取了相關文獻資料，將各文獻中的資料有機的結合在一起，從而使對中小企業(yè)融資問題與對策的研究更加深入。 研究路線論文選題的確定提出問題，資料收集，確定可行性相關內(nèi)容向導師咨詢研究對象及相關問題的確定結合文獻資料對中小企業(yè)融資問題與對策進行分析提出建議和對策，完成論文檢索與問題相關的資料收集，并進行分析 研究內(nèi)容第一部份主要介紹本文的研究思路、研究背景及研究方法。第三部份優(yōu)化中小企業(yè)融資，對優(yōu)化中小企業(yè)融資提出具體的對策與方法。造成中小企業(yè)融資困難的原因是多方面的, 大體可以將其概括為以下幾方面: 中小企業(yè)自身的缺陷是造成融資難的主要原因,有較高的倒閉或歇業(yè)比率由于中小企業(yè)規(guī)模小，資金實力弱，管理不夠科學，致使其抗風險能力較差。中小企業(yè)壽命國際上平均是3至5年，在正常的年景下，淘汰率是5%。中小企業(yè)如此高的倒閉率導致了銀行等金融機構在貸款給中小企業(yè)的時候會更加謹慎，甚至有盡量不貸款給中小企業(yè)的情況，而這也使得中小企業(yè)的融資難上加難。這是由于在創(chuàng)業(yè)階段，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模尚小，產(chǎn)品也不成熟，且市場風險較大，因此外源融資作為籌資不僅難度大且融資成本高，于是中小企業(yè)不得不把內(nèi)源融資作為主要的融資手段。而不管是向員工集資還是向關系人借貸，兩種方式的利率一般都要高于同期貸款利率，而這也極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大。然而，從總體上看，我國中小企業(yè)普遍存在著自有資金不足的現(xiàn)象。大多數(shù)中小企業(yè)為了減少管理成本，缺少專業(yè)的會計人員，財務管理水平低，會計制度不健全。,缺乏競爭力, 市場風險高中小企業(yè)由于創(chuàng)新投入少, 缺乏相應的技術人才, 技術創(chuàng)新能力明顯不足。由于產(chǎn)權沒有明晰, 股東矛盾往往會給企業(yè)的發(fā)展埋下隱患。中小企業(yè)沒有中長期規(guī)劃，發(fā)展戰(zhàn)略方面存在盲目性，這進一步加大了貸款的不確定性，從而加重了中小企業(yè)融資的困難。有研究資料認定，對中小企業(yè)的貸款成本是對大型企業(yè)貸款成本的五倍，對中小企業(yè)貸款不符合商業(yè)銀行利潤最大化的原則。從信息成本方面說，中小企業(yè)因為財務制度不健全不透明，商業(yè)銀行在中小企業(yè)信息獲得上要耗費比貸款給大型企業(yè)更多的人力物力。因此，中小企業(yè)貸款的交易成本要高于大型企業(yè)貸款的交易成本。依據(jù)貸款的成本及風險程度，許多國家的銀行都存在著向中小企業(yè)的貸款收取較高利息（或收費）的情況。國際金融公司（IFC。二是中央銀行準備金率相對較高。相比之下，商業(yè)銀行就不愿冒較大風險向中小企業(yè)發(fā)放貸款。在金融體系方面我國的金融業(yè)應鼓勵民營成分的介入，比如成立民營銀行等。單從解決中小企業(yè)融資困境方面說，民營金融的發(fā)展既可以疏通中小企業(yè)的融資渠道，從制度上建立增加對中小企業(yè)資金支持的機制，又可以防止其他金融機構定價過高、風險累積嚴重的情況，可以說，民營銀行是現(xiàn)代金融的必要補充。但是，這些大規(guī)模的建設項目主要都是由國有企業(yè)以及國有控股企業(yè)承擔的, 而同時, 銀行的那些配套貸款資金也主要用在了它們身上李麗美 中小企業(yè)融資難在渠道不暢[J].國際金融，2010（02），8 。國有企業(yè)獲得銀行貸款要容易些, 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、集體企業(yè)、私營企業(yè)要獲得貸款就難得多,而中小企業(yè)大多都屬于非國有經(jīng)濟成份。 缺乏有效的擔保機制和其他融資方式,使中小企業(yè)融資渠道狹窄，融資更為困難 融資方式渠道狹窄，致使多數(shù)中小企業(yè)首選銀行貸款雖然現(xiàn)在我國中小企業(yè)的融資渠道逐漸多樣化，但通常采用的仍然只是自有資金、內(nèi)部積累、銀行貸款、商業(yè)信用等幾種傳統(tǒng)的融資方式，股票等其他融資方式所占比重依然很小。另外，外源融資則集中于銀行貸款，由于銀行貸款債務利息及籌資費用相對其他方式來說算是比較少的一種，門檻也相對來說較低，手續(xù)也相對簡單，因此企業(yè)一般更愿意從銀行融入資金，但銀行貸款在創(chuàng)業(yè)企業(yè)資本的來源所占比例較小。如圖1和圖2所示。調查截止時間為2008年12月31日。調查截止時間為2008年12月31日。其中：90%的