【正文】 0 （二）促進(jìn)中小企業(yè)間接融資 ????????? ????? ? 11 （三）拓展中小企業(yè)直接融資渠道 ????????? ??? ? 13 （四） 加大 政府對(duì)中小企業(yè)融資的政策支持 ????? ?? ? ? 14 參考文獻(xiàn) ?????????????????????????? 16 致謝 ???????????????????????????? 18 中小企業(yè)融資問題研究 5 一 、中小 企業(yè) 概述 隨著我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展和國有企業(yè)改革的進(jìn)一步深入，中小企業(yè)在保證國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和增加 就業(yè) 機(jī)會(huì)、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等各個(gè)方面發(fā)揮著越來越重要的作用，而中小企業(yè)的經(jīng)營困難尤其是融資困難已引起整個(gè)社會(huì)的廣泛關(guān)注。然而，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，市場(chǎng)供求關(guān)系的變動(dòng)，以及體制轉(zhuǎn)型的深化對(duì)中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展提出了一系列新的挑戰(zhàn)，中小企業(yè)的發(fā)展面臨著許許多多的困難，比如經(jīng)營管理方式落后，法律規(guī)章的限制，專業(yè)人才的缺乏等，其中，融資困難成為制約中小企業(yè)發(fā)展的最主要的因素。發(fā)展中小企業(yè)對(duì)于當(dāng)前我國面臨的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、擴(kuò)大內(nèi)需、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的難題能夠發(fā)揮重要作用。然而，由于體制方面的種種原因，我國的商業(yè)銀行一直以來把國有大中型企業(yè)作為主要的服務(wù)對(duì)象，忽視了與中小企業(yè)之間的業(yè)務(wù)溝通和聯(lián)系。根據(jù)該《辦法》規(guī)定，引導(dǎo)基金通過引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資行為，支持初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和技術(shù)創(chuàng)新。一些效益好的企業(yè)不愿意給其他企業(yè)作擔(dān)保，效益一般的企業(yè)，銀行又不允許其作擔(dān)保人，而中小企業(yè)相互之間的擔(dān)保常常變得有名無實(shí)；三是一些基層銀行授權(quán)有限，辦事程序復(fù)雜繁瑣。 （ 2）國有商業(yè)銀行未能加大對(duì)中小企業(yè)的信貸投入 在“穩(wěn)健經(jīng)營”已成為銀行商業(yè)化經(jīng)營信條的情況下，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款采取了慎之又慎的態(tài)度。中小企業(yè)社會(huì)服務(wù)體系不完善也是造成融資渠道不暢通的一個(gè)重要原因。企業(yè)債臺(tái)高筑，極度缺乏流動(dòng)資金和發(fā)展投資資金，從而導(dǎo)致中小企業(yè)無法正常地從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)和投資改造，無力通過企業(yè)盈利改變企業(yè)資信，以獲得外部信用資金，陷入因資金缺乏導(dǎo)致經(jīng)營績效差，因經(jīng)營績 效差導(dǎo)致融資信用差，因融資信用差導(dǎo)致資金缺乏的惡性循環(huán)中。其次，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，在工作中進(jìn)行績效考評(píng)，用工作成績和個(gè)人素質(zhì)來決定職位高低，并為優(yōu)秀人才提供職業(yè)培訓(xùn)的機(jī)會(huì)，這樣才能吸引和留住優(yōu)秀人才，提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平和創(chuàng)新能力，促進(jìn)勞動(dòng)密集型企業(yè)逐步向技術(shù)密集型轉(zhuǎn)變，提高競爭實(shí)力。 以金融創(chuàng)新帶動(dòng)中小企業(yè)融資 在充分認(rèn)識(shí)中小企業(yè)的特點(diǎn)和融資需求后，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)有針對(duì)性地進(jìn)行金融創(chuàng)新，為經(jīng)營狀況良好、具有市場(chǎng)潛力、資信程度較高的中小企業(yè)開展公司理財(cái)和賬戶托管業(yè)務(wù) ； 針對(duì)中小企業(yè)抵押貸款難的 問題，在一些地區(qū)進(jìn)行無形資產(chǎn)抵押試點(diǎn) ； 此外，金融機(jī)構(gòu)應(yīng) 合理制定 貸款額度、利率、期限，在有條件的金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部設(shè)立 中 小企業(yè) 信貸部門，專門處理中小企業(yè)的貸款請(qǐng)求?？梢赃m應(yīng)不同行業(yè)、不同規(guī)模、不同所有制形式的中小企業(yè)的融資需求。所以應(yīng)進(jìn)一步明確中小企業(yè)司對(duì)于中小企業(yè)事務(wù)的最高決策權(quán)，政府其他職能部門和各級(jí)政府起配合的作用。但我國的中小企業(yè)卻存在創(chuàng)新能力普遍不足的情況，以中關(guān)村的中小企業(yè)為例，“絕大多數(shù)都是從事技術(shù)貿(mào)易，靠組裝和營銷別人創(chuàng)新的產(chǎn)品維持企業(yè)的生存，核心技術(shù)和核心部件全靠從國外引進(jìn)。 為科技型中小企業(yè)提供技術(shù)創(chuàng)新基金 中小企業(yè)是推動(dòng)社會(huì)技術(shù)進(jìn)步的重要力量，其獨(dú)有的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在創(chuàng)新成本低、周期短，新產(chǎn)品能很快投入市場(chǎng)。 （四） 加大 政府對(duì)中小企業(yè)融資的政策支持 中小企業(yè)由于自身實(shí)力弱、信用低、在向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)存在很多不利因素。由政府和社會(huì)共同出資，還可以將多個(gè)政府部門對(duì)中小企業(yè)的扶持?？罱y(tǒng)一到這個(gè)基金中來，以政策性的方式提供貸款 ， 并為中小企業(yè)融資提供信用支持。符合我國資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，中小企業(yè)直接融資渠道受阻的情況。 ” 并相繼出臺(tái)了一系列相關(guān)法律政策和優(yōu)惠措施，有效地促進(jìn)了信用擔(dān)保業(yè)的成立和發(fā)展。如此，銀行無法借助完整的企業(yè)組織鏈條來發(fā)揮融通資金的作用，只能分別向大、中、小企業(yè)貸款，中小企業(yè)也很難利用大企業(yè)的商業(yè)信用，導(dǎo)致社會(huì)信用資源緊張。中國的證券市場(chǎng)處于成長階段，因此，企業(yè)發(fā)行股票上市融資的條件非常嚴(yán)格，中小企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)難度大。在加上中小企業(yè)自身存在財(cái)務(wù)報(bào)表不真實(shí)，融資資信差、逃廢債嚴(yán)重等問題，使得中小企業(yè)的融資更加困難。 l、中小企業(yè)融資渠道過窄 總體來看，我國中小企業(yè)融資渠道仍很狹窄，其目前發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累 ，外部融資比重過低，銀行貸款是中小企業(yè)最重要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動(dòng)資金以及固定資產(chǎn)更新資金，而很少提供長期信貸。這實(shí)質(zhì)上是企業(yè)通過暫時(shí)出讓固定資產(chǎn)所有權(quán)作為抵押而獲得信貸資金的一種新的融資方式。 加快中小企業(yè)發(fā)展，可以為確保今后若干年內(nèi)經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)，為國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。 、圖表要求： 1）文字通順，語言流暢，書寫字跡工整，打印字體及大小符合要求，無錯(cuò)別字，不準(zhǔn)請(qǐng)他人代寫 2）工程設(shè)計(jì)類題目的圖紙，要求部分用尺規(guī)繪制，部分用計(jì)算機(jī)繪制，所有圖紙應(yīng)符合國家技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。 關(guān)鍵詞： 中小企業(yè)，融資 ，信用擔(dān)保 Title : Research on small and mediumsized enterprise financing Abstract： Since the reform and openingup policy performed, our national economy has made great achievements. The small and mediumsized enterprises are important key and creative strength to prop up this growth. However, the development of small and mediumsized enterprises encounters with a series of new challenges caused by the adjustment of economic structure, the fluctuation of the relationship of supplydemand in markets, and the deepening of system transforming and etc. Many difficulties e off, such as lagging of management, limitation of laws, lacking in qualified persons. Above all, predicament of financing is being the crucial factor to restrict the development of small and mediumsized enterprises. Key words : small and mediumsized enterprises。 從國際上講，全球經(jīng)濟(jì)一體化是個(gè)不斷運(yùn)動(dòng)的過程，各國之間處于經(jīng)濟(jì)的開放度、貿(mào)易的自由度、資本的融合度 和市場(chǎng)的集中度的不斷發(fā)展過程之中，各國之間既相互依存又相互排斥 ， 各 國之間的競爭越來越激烈。這使得中小企業(yè)在借款期限方面，一般只能借到短期貸款，若以固定資產(chǎn)投資進(jìn)行科技開發(fā)為目的申請(qǐng)長期貸款，則常常被銀行拒之門外。其支持對(duì)象為從事創(chuàng)業(yè)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)、具有投資功能的中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)以及初創(chuàng)期科技型中小 企業(yè)。即 使錢到手，可能已錯(cuò)過商機(jī)。中小企業(yè)一般貸款時(shí)間急、頻率高、金額少、成本高，商業(yè)銀行從節(jié)約經(jīng)營成本和監(jiān)督 費(fèi)用的“經(jīng)濟(jì)性”出發(fā)，不愿與中小企業(yè)打交道。 中小企業(yè)自身存在的局限性 （