【正文】 業(yè)信用擔保機構(gòu),而沒有互助性擔保機構(gòu)和商業(yè)性中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)；擔保機構(gòu)少，擔保品種單一，尋保困難；有的地方省級再擔保機構(gòu)至今還沒有成立；各地擔保機構(gòu)之間還沒有形成業(yè)務合作、分散風險的機制，擔保業(yè)的組織化程度還很低。企業(yè)職工、上級主管部門雖是資金的來源之一，但它們主要是提供創(chuàng)業(yè)資金，痛銀行是互補而不是競爭關系，銀行獨霸天下的局面必然限制了企業(yè)的融資門路，使企業(yè)不得不接受較為苛刻的條件。從而使得外部的股權(quán)資本不敢進入或無法引入，這樣中小企業(yè)缺少在資本市場直接融資的途徑。外源融資又可以劃分為直接融資與間接融資兩類，其中直接融資是指資金盈余部門購買資金短缺部門發(fā)行的直接證券，資金由資金盈余部門直接流向資金短缺部門而不通過金融中介機構(gòu)。相對大企業(yè)而言，中小企業(yè)資本額較少，投資風險不大，可根據(jù)市場變化及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，改變生產(chǎn)經(jīng)營方向，甚至轉(zhuǎn)行，靈活地適應市場需要。通過分析、整理相關資料，尋找中小企業(yè)融資存在的問題以及造成問題的深層次的原因，為解決問題提出對策和建議。1998 年 6 月，由中國人民銀行發(fā)布的《關于進一步改善對中小企業(yè)金融服務的意見》 ，是我國首次對中小企業(yè)融資問題做出積極回應。關鍵詞：中小企業(yè)；融資；問題；對策IIStudy on the Financing of the Small and Mediumsized EnterprisesAbstractWith the deepening of marketing economy and reform in China, smallandmediumsize enterprises have accounted for half of the total economy. Unfortunate, they are facing many difficulties nowadays, such as shortage of capital, scant innovations, lack of human resources and nonstandard manganese so an and so forth, financing problems, in particular, has bee a “bottle neck”, which severely hinders the economy. Essentially, financing ways are systematically arranged, especially under marketing economy, the financing modes will not only be confined with the enterprise itself, but be bounded on economically financial circumstances and financial system of a country.In China, there are three main factors that effect the financing problem of smallandmediumsize enterprises, namely, enterprises themselves, financing anization and Government of which high managing risks, poor profitability and shortage of fixed assets are the interior reason, more important is that the information between bank and enterprises is not on the basis of reciprocity and the loans are cut down, the financial circles in China are being integrated. The financial circumstances and systems led by the government are the deeper reasons.Key words：smallandmedium size enterprises。目前，我國中小企業(yè)數(shù)量占全部企業(yè)總數(shù)的 98%，工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占 60%和 40%，每年出口創(chuàng)匯占 60%，為社會提供了 75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，所以，從這些方面綜合來看，中小企業(yè)能否健康、持續(xù)、健康的發(fā)展，已經(jīng)成為了國民經(jīng)濟發(fā)展的研究重點。隨著社會主義市場經(jīng)濟體制改革的不斷深化，中小企業(yè)以靈活快速的決策機制，逐漸成為我國經(jīng)濟建設的一致重要力量，對推動國民經(jīng)濟發(fā)展、促進市場繁榮和社會穩(wěn)定做出了巨大的貢獻，在緩解就業(yè)壓力、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、應用新技術(shù)和增加稅收等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。 國外研究現(xiàn)狀中小企業(yè)數(shù)量不斷增長，企業(yè)之間競爭越來越激烈，對資金的需求也越來越強烈。中小企業(yè)是一個相對的概念，即是與大企業(yè)相比較小的企業(yè)。加之受資金匱乏的制約，難以全面引進先進技術(shù)和設備，而自身又難以承擔科研和技術(shù)創(chuàng)新的費用，勢必在激烈的競爭中陷入被動局面。包括銀行借貸資金及非銀行金融機構(gòu)資金等。要求融資雙方必須信息對稱，在信貸關系中，每一戶企業(yè)都可能隨時全面了解和掌握銀行的信貸政策、信貸制度、信貸監(jiān)管等信息，而銀行卻不可能擁有和掌握每個貸款企業(yè)的全部信息，這就形成了信貸關系中的信息不對稱。再者中小企業(yè)缺乏科學決策機制且內(nèi)部管理混亂，財務制度不健全，內(nèi)部控制制度不完善，會計信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對稱，為中小企業(yè)融資增加了難度。由此導致大企業(yè)成為金融機構(gòu)爭奪的對象，小企業(yè)被金融機構(gòu)所冷落，從而制約許多前景好的中小企業(yè)做大做強 信用擔保法律存在嚴重問題現(xiàn)行信用擔保規(guī)范基本上是國家各有關部門出臺的部門規(guī)章和地方政府根據(jù)有關政黑龍江大學劍橋?qū)W院畢業(yè)論文11策自行制定的地方性法規(guī)。通過產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份制改造、租賃、拍賣等多種方式，加快放開搞活中小企業(yè)的改革步伐。最后是擔保機構(gòu)與中小企業(yè)之間的關系，即信用擔保與被擔保以及連帶清償?shù)年P系。積極培育和發(fā)展二板市場，降低準入門檻，讓市場前景好、產(chǎn)品技術(shù)含量高、有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L性中小企業(yè)直接進入證券市場融資；允許經(jīng)營狀況良好的中小企業(yè)特別是高新技術(shù)型中小企業(yè)面向社會發(fā)行股票和債券，通過建立場外交易系統(tǒng)，提供投資股權(quán)變現(xiàn)和退出市場機制，增加股權(quán)的流動性，促進中小企業(yè)股票和債券的均衡發(fā)展。 建立和完善金融機構(gòu)體系黑龍江大學劍橋?qū)W院畢業(yè)論文16國家應成立統(tǒng)籌全局的中小企業(yè)政府管理機構(gòu)，國務院日前設立的經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)司應在扶持、知道和規(guī)范中小企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮核心領導作用。要適應市場需求，進一步擴大優(yōu)勢產(chǎn)品的規(guī)模，單靠自身積累難以迅速實現(xiàn)，迫切需要引入新的戰(zhàn)略投資者。根據(jù)融資的特點，總結(jié)出融資過程當中遇到的問題。中國物價出版社。 2022年第8期：16 [9] 張文棋，梁暉晴。第一部分 1 強化中小企業(yè)自身建設黑龍江大學劍橋?qū)W院畢業(yè)論文24規(guī)范中小企業(yè)內(nèi)部管理，全面提高企業(yè)的綜合素質(zhì)。其次是擔保機構(gòu)與銀行之間的關系，擔保機構(gòu)與銀行兩者利益一直，是分工協(xié)作的關系。目前政府應鼓勵中小企業(yè)進行直接融資方面出臺相應的政策措施，建立定位于外產(chǎn)品規(guī)模小、技術(shù)含量高且有市場潛力的高科技中小企業(yè)進行融資服務的資本市場，鼓勵符合條件的企業(yè)進入證券市場籌資，這樣既可以幫助中小企業(yè)解決資金問題，降低籌資成本，又可以分散集中投資風險，變社會個人消費基金為生產(chǎn)發(fā)展建設資金，也有利于完善我國日益發(fā)展壯大的資本市場。2 建立和完善金融機構(gòu)體系國家應成立統(tǒng)籌全局的中小企業(yè)政府管理機構(gòu)，國務院日前設立的經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)司應在扶持、知道和規(guī)范中小企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮核心領導作用。2 明確信用擔保的作用要明確中小企業(yè)信用擔保的性質(zhì)與作用，使之正確發(fā)揮功效。2022年9月[14] 孫學敏，玄宇，鄔瑋，吳尚宗。國外中小企業(yè)融資經(jīng)驗借鑒之一：美國. 省政府發(fā)展研究中心。中小企業(yè)融資。正是由于蓉勝公司在適當?shù)臅r機，引入風險投資公司的加入，才使得需要若干年才能發(fā)展起來的企業(yè)，在短短的幾年間有了突飛猛進的發(fā)展。產(chǎn)品的發(fā)展方向主要又微細型、耐高溫型、復合涂層、白粘型、直焊型，并能適應高速繞線的機械要求。要造就一批具有市場意識、風險意識、產(chǎn)業(yè)意識和開拓進取精神的風險投資家。為中小企業(yè)提供信托投資、租賃、咨詢等服務，推動中小企業(yè)的資產(chǎn)重組和轉(zhuǎn)型升級。其次是擔保機構(gòu)與銀行之間的關系，擔保機構(gòu)與銀行兩者利益一直，是分工協(xié)作的關系。 強化中小企業(yè)自身建設規(guī)范中小企業(yè)內(nèi)部管理，全面提高企業(yè)的綜合素質(zhì)。這些自然家具了中小企業(yè)融資信息不對稱的程度，由于信息不對稱商業(yè)銀行自然對其貸款采取十分謹慎的態(tài)度。根據(jù)上海城市合作銀行的調(diào)查，%的中小企業(yè)的主要融資渠道是銀行。同時我過的中小企業(yè)資產(chǎn)普遍較少，負債能力有限，加之其易受經(jīng)營環(huán)境的影響，變數(shù)大，風險大，難以吸引投資者的注意。外源融資作為中小企業(yè)籌集資金的一條重要渠道，對企業(yè)擴大營業(yè)規(guī)模，增加資本收益具有直接的作用。 經(jīng)營機制靈活，應變能力較強中小企業(yè)一般所需的資金和技術(shù)方面的門檻較低，可以選擇的經(jīng)營項目較多，進入市場較容易，經(jīng)營手段靈活多變，適應性強。 研究方法本文采用的是規(guī)范研究方法。 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 國外研究現(xiàn)狀基于中小企業(yè)亟待解決的問題已日益顯著，國內(nèi)的有關機構(gòu)推出的融資服務政策都相繼出臺。中小企業(yè)經(jīng)營風險高、盈利能力差、固定資產(chǎn)少，信譽度低造成的融資能力低下是內(nèi)在原因，中小企業(yè)與銀行之間的信息不對稱、融資保障體系不完善和國內(nèi)金融業(yè)自身的整合與貸款緊縮是主要原因，政府體制下的金融環(huán)境和金融體制是更深層的原因。技術(shù)條件與要求：選題適當，符合本專業(yè)的研究范圍論文內(nèi)容充實，論點論據(jù)充分、英文摘要準確邏輯結(jié)構(gòu)嚴謹、層次清晰、文字簡練、術(shù)語規(guī)范 、數(shù)學模型與圖表運用適當任務內(nèi)容（包括內(nèi)容、計劃、時間安排、完成工作量與水平具體要求）一、 內(nèi)容： 緒論中小企業(yè)融資的基本理論中小企業(yè)融資問題原因分析解決中小企業(yè)融資問題的對策方法研究小企業(yè)融資案例分析二、計劃、時間安排2022 年 11 月 15 日—12 月 26 日 畢業(yè)設計（論文）準備，摸底、選題階段。在我國經(jīng)濟發(fā)展做出巨大貢獻的同時，中小企業(yè)在資金、技術(shù)、人才、信息等各方面都存在亟待解決的問題。鑒于中小企業(yè)地位的重要性，國外的許多學者將研究的中線轉(zhuǎn)移到中小企業(yè)，有其實中小企業(yè)的融資難問題。界定中小企業(yè)的目的主要有兩個方面：一方面是便于統(tǒng)計，從整體上掌握中小企業(yè)的情況，從而為宏觀決策提供支持；兩一方面是為了制定和實施中小企業(yè)扶持政策。相對于成熟的大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的產(chǎn)品平均壽命短，倒閉的可能性高。 抵押擔保落實難由于中小企業(yè)自有資本金少，起步階段大多數(shù)是租賃場所生產(chǎn)經(jīng)營，經(jīng)營風險較大，一般缺少足夠的不動產(chǎn)作為信貸抵押，也很難找到有實力的大企業(yè)作擔保人，大多不符合銀行貸款條件。在湖南高校企業(yè)的經(jīng)營者直接掌握著企業(yè)的全部信息，包括資產(chǎn)、負債、先進流動情況、生產(chǎn)經(jīng)營情況、資金運用情況、企業(yè)償債能力和獲利能力、企業(yè)發(fā)展前途和規(guī)劃等。據(jù)調(diào)查，我國中小企業(yè) 50%以上財務制度不健全，許多中小企業(yè)的經(jīng)營管理者自身素質(zhì)較低，缺乏應有的財務管理知識，對重大的財務決策全憑自己拍腦袋來決定，管理非?；靵y，無法為銀行提供完整的財務報表；中小企業(yè)技術(shù)落后、產(chǎn)品競爭力弱、資產(chǎn)負債率高，很難符合銀行貸款條件。這些法規(guī)、規(guī)章屬指導性文件，缺乏法律、法規(guī)的剛性，使得實際操作中效力和作用受到影響，不利于信用擔保行業(yè)社會環(huán)境的整體改善。在改革中鼓勵員工自愿入股，增強員工對企業(yè)資產(chǎn)的關切度，為企業(yè)的發(fā)展開辟新的融資渠道。要想處理好兩者的關系，首先，兩者在合作過程中應保持最大誠信，企業(yè)應如實反映實際情況，嚴格履約；其次，要處理好擔保費的問題，擔保費是擔保機構(gòu)的主要收入來源，用以維持收支平衡，而中小企業(yè)則希望降低融資成本，所以，要合理確定擔保費率以形黑龍江大學劍橋?qū)W院畢業(yè)論文14成雙贏的局面。對于風險較大、回報較高的高科技產(chǎn)業(yè)來說，由于其前期投入的高風險性使得金融機構(gòu)不敢放款，其結(jié)果造成目前我國中小企業(yè)技術(shù)水平低下，科技含量不高、產(chǎn)品取法競爭力以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)嚴重不合理的狀況。同時國家應盡快明確重點為中小企業(yè)提供融資服務的金融機構(gòu)體系。表 51 為投資前主要的經(jīng)濟指標（單位：萬元）項目 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年銷售收入 5013 5823 4611 5408利潤總額 439 541 355 369凈利潤 373 459 300 317凈資產(chǎn) 1304 1712 1920 2022總資產(chǎn) 3667 4625 5253 5921尋求風險投資公司的戰(zhàn)略合作，2022 年初，榮升公司尋求廣東省科技風險投資有限公司的戰(zhàn)略合作，以求接著風險投資公司的加盟，迅速實現(xiàn)擴產(chǎn)計劃，引入和建立更加規(guī)范的企業(yè)致力結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理機制。進而第三章對提出的問題進行原因分析，分別從種下企業(yè)自身的角度分析，即中小企業(yè)自身的經(jīng)營風險，資信水平有待提高和信息不對稱等方面的因素，其次是從外部經(jīng)濟環(huán)境進行分析，即中小企業(yè)在申請商業(yè)銀行貸款方面的抵押和擔保方面的問題，以及融資渠道狹窄，資金周轉(zhuǎn)困難，以及政府的宏觀管理體制滯后等方面的原因進行系統(tǒng)全面的分析。2022年9月[3] 邱華炳。健全中小企業(yè)信用擔保制度的基本思路與對策。大體從以下三個方面來著手：首先，要明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，建立股份合作制。首先，擔保