【正文】 說融資租賃比貸款風(fēng)險小，比長期貸款和發(fā)行股票、債券所受的限制少，再加上目前中小企業(yè)普遍技術(shù)落后，設(shè)備陳舊，融資租賃再為技術(shù)改造融通資金方面比其他金融手段更具有時。要想處理好兩者的關(guān)系，首先，兩者在合作過程中應(yīng)保持最大誠信，企業(yè)應(yīng)如實反映實際情況，嚴(yán)格履約；其次，要處理好擔(dān)保費的問題，擔(dān)保費是擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要收入來源，用以維持收支平衡，而中小企業(yè)則希望降低融資成本，所以，要合理確定擔(dān)保費率以形黑龍江大學(xué)劍橋?qū)W院畢業(yè)論文14成雙贏的局面。中小企業(yè)信用擔(dān)保制度的建立應(yīng)遵循“提供信用保證，達(dá)到促進(jìn)中小企業(yè)融資目的，進(jìn)而協(xié)助中小企業(yè)健康發(fā)展，經(jīng)濟(jì)成長與社會安定”的宗旨，明確其性質(zhì)是不以盈利為目的，而是一種互助的公益性質(zhì)，其作用是引導(dǎo)社會資本特別是銀行資金流向中小企業(yè)，推動經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在改革中鼓勵員工自愿入股，增強(qiáng)員工對企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)切度，為企業(yè)的發(fā)展開辟新的融資渠道。這些都不利于中小企業(yè)的發(fā)展。這些法規(guī)、規(guī)章屬指導(dǎo)性文件，缺乏法律、法規(guī)的剛性，使得實際操作中效力和作用受到影響，不利于信用擔(dān)保行業(yè)社會環(huán)境的整體改善。首先是在中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)的早期階段，通常沒有經(jīng)過外部審計的財務(wù)報告，其盈利能力很難預(yù)測；其次是中小企業(yè)大多沒有完善的公司致力結(jié)構(gòu)；其三是中小企業(yè)經(jīng)營活動的規(guī)模較小，其經(jīng)營活動外界不易了解。據(jù)調(diào)查，我國中小企業(yè) 50%以上財務(wù)制度不健全，許多中小企業(yè)的經(jīng)營管理者自身素質(zhì)較低，缺乏應(yīng)有的財務(wù)管理知識，對重大的財務(wù)決策全憑自己拍腦袋來決定，管理非?；靵y，無法為銀行提供完整的財務(wù)報表；中小企業(yè)技術(shù)落后、產(chǎn)品競爭力弱、資產(chǎn)負(fù)債率高，很難符合銀行貸款條件。此外，在內(nèi)部籌資、內(nèi)部募股上，中小企業(yè)同樣受到嚴(yán)格的限制。在湖南高校企業(yè)的經(jīng)營者直接掌握著企業(yè)的全部信息，包括資產(chǎn)、負(fù)債、先進(jìn)流動情況、生產(chǎn)經(jīng)營情況、資金運用情況、企業(yè)償債能力和獲利能力、企業(yè)發(fā)展前途和規(guī)劃等。 直接融資途徑少由于我國正在經(jīng)歷由計劃經(jīng)濟(jì)到市場經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)變，市場機(jī)制將就的是效益和利益最大化。 抵押擔(dān)保落實難由于中小企業(yè)自有資本金少，起步階段大多數(shù)是租賃場所生產(chǎn)經(jīng)營，經(jīng)營風(fēng)險較大，一般缺少足夠的不動產(chǎn)作為信貸抵押，也很難找到有實力的大企業(yè)作擔(dān)保人，大多不符合銀行貸款條件。在市場經(jīng)濟(jì)體制下，中小企業(yè)的發(fā)展使企業(yè)的內(nèi)源性融資擴(kuò)大到社會成員的出資，構(gòu)成中小企業(yè)的資本金、經(jīng)營利潤積累以及折舊基金，所以目前的內(nèi)源融資方式主要包括資本金、折舊基金與留存盈余。相對于成熟的大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的產(chǎn)品平均壽命短，倒閉的可能性高。所以目前把中小企業(yè)作為一個整體，并在與大企業(yè)相比較的基礎(chǔ)來說明其基本特征。界定中小企業(yè)的目的主要有兩個方面：一方面是便于統(tǒng)計，從整體上掌握中小企業(yè)的情況，從而為宏觀決策提供支持；兩一方面是為了制定和實施中小企業(yè)扶持政策。 研究方法本文通過對中小企業(yè)的界定，根據(jù)中小企業(yè)的定義，總結(jié)出中小企業(yè)自身的特點：企業(yè)數(shù)量眾多，行業(yè)分布廣泛；經(jīng)營機(jī)制靈活，應(yīng)變能力較強(qiáng)；市場競爭能力不強(qiáng)，抗風(fēng)險能力差；普遍素質(zhì)低，技術(shù)和管理落后，產(chǎn)品質(zhì)量差；投入產(chǎn)出規(guī)模小，融資難，資本有機(jī)構(gòu)成低。鑒于中小企業(yè)地位的重要性，國外的許多學(xué)者將研究的中線轉(zhuǎn)移到中小企業(yè)，有其實中小企業(yè)的融資難問題。 研究的意義中小企業(yè)融資難不僅是中國的問題，也是世界性的問題，只是困難的程度不同而已。在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出巨大貢獻(xiàn)的同時，中小企業(yè)在資金、技術(shù)、人才、信息等各方面都存在亟待解決的問題。中小企業(yè)發(fā)展中遇到資金短缺、創(chuàng)新能力不足、人力資本缺乏、管理不規(guī)范等很多問題，而融資困難己成為制約其生存和發(fā)展的“瓶頸” 。技術(shù)條件與要求：選題適當(dāng)，符合本專業(yè)的研究范圍論文內(nèi)容充實，論點論據(jù)充分、英文摘要準(zhǔn)確邏輯結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)、層次清晰、文字簡練、術(shù)語規(guī)范 、數(shù)學(xué)模型與圖表運用適當(dāng)任務(wù)內(nèi)容（包括內(nèi)容、計劃、時間安排、完成工作量與水平具體要求）一、 內(nèi)容： 緒論中小企業(yè)融資的基本理論中小企業(yè)融資問題原因分析解決中小企業(yè)融資問題的對策方法研究小企業(yè)融資案例分析二、計劃、時間安排2022 年 11 月 15 日—12 月 26 日 畢業(yè)設(shè)計（論文）準(zhǔn)備，摸底、選題階段。2022 年 4 月 16 日— 5 月 17 日 畢業(yè)設(shè)計（論文）撰寫、結(jié)題、整理、打印階段。中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險高、盈利能力差、固定資產(chǎn)少，信譽(yù)度低造成的融資能力低下是內(nèi)在原因，中小企業(yè)與銀行之間的信息不對稱、融資保障體系不完善和國內(nèi)金融業(yè)自身的整合與貸款緊縮是主要原因，政府體制下的金融環(huán)境和金融體制是更深層的原因。中小企業(yè)，特別是民營企業(yè)是靠自有資金投資來完成初始成本積累的，即內(nèi)源融資是企業(yè)首選的融資方式，也是企業(yè)對外投資和償還債務(wù)的主要資金來源。 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 國外研究現(xiàn)狀基于中小企業(yè)亟待解決的問題已日益顯著，國內(nèi)的有關(guān)機(jī)構(gòu)推出的融資服務(wù)政策都相繼出臺。LopezGracia和 AybarArias 對中小企業(yè)的實證研究表明企業(yè)的融資策略受企業(yè)規(guī)模影響。 研究方法本文采用的是規(guī)范研究方法。定性界定一般以企業(yè)所有權(quán)集中的程度、自主經(jīng)營的程度、管理方式和它在本行業(yè)所處得地位作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。 經(jīng)營機(jī)制靈活，應(yīng)變能力較強(qiáng)中小企業(yè)一般所需的資金和技術(shù)方面的門檻較低，可以選擇的經(jīng)營項目較多，進(jìn)入市場較容易，經(jīng)營手段靈活多變，適應(yīng)性強(qiáng)。二是經(jīng)營管理水平低、相當(dāng)一部分企業(yè)習(xí)慣傳統(tǒng)的、經(jīng)驗的經(jīng)營管理，與科技進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展不相適應(yīng)。外源融資作為中小企業(yè)籌集資金的一條重要渠道，對企業(yè)擴(kuò)大營業(yè)規(guī)模，增加資本收益具有直接的作用。銀行信貸融資只能獲得固定的利息收益，如果發(fā)展中的小企業(yè)以銀行融資為主，則銀行承擔(dān)了融資風(fēng)險，而不能分享企業(yè)成功帶來的高收益，導(dǎo)致銀行風(fēng)險與收益的不對稱。同時我過的中小企業(yè)資產(chǎn)普遍較少，負(fù)債能力有限，加之其易受經(jīng)營環(huán)境的影響，變數(shù)大，風(fēng)險大，難以吸引投資者的注意。同時由于事實上大量存在的部分中小企業(yè)的不守信用行為，新成了中小企業(yè)融資市場上的良莠不齊，將會造成整個中小企業(yè)融資市場的萎縮。根據(jù)上海城市合作銀行的調(diào)查，%的中小企業(yè)的主要融資渠道是銀行。 資信水平有待提高在我國的經(jīng)濟(jì)改革過程中，由于企業(yè)信用問題重視不夠，在一定程度上影響了中小黑龍江大學(xué)劍橋?qū)W院畢業(yè)論文10企業(yè)發(fā)展。這些自然家具了中小企業(yè)融資信息不對稱的程度，由于信息不對稱商業(yè)銀行自然對其貸款采取十分謹(jǐn)慎的態(tài)度。根據(jù)調(diào)查，我國中小企業(yè)獲得資金的來源過于單一，有 65．7%的企業(yè)融資主要是依靠各類金融機(jī)構(gòu)貸款，企業(yè)的權(quán)益性融資占 33．3%，其他來源融資占 16．4%,債券類融資最少，僅占 1．8%。 強(qiáng)化中小企業(yè)自身建設(shè)規(guī)范中小企業(yè)內(nèi)部管理，全面提高企業(yè)的綜合素質(zhì)。積極清償銀行的債務(wù)和應(yīng)付款項，建立企業(yè)的信用制度，提高企業(yè)的信任水平。其次是擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間的關(guān)系，擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行兩者利益一直，是分工協(xié)作的關(guān)系。鑒于此，應(yīng)盡快制定專門的信用法律來規(guī)范和引導(dǎo)信用擔(dān)保行業(yè)。為中小企業(yè)提供信托投資、租賃、咨詢等服務(wù)，推動中小企業(yè)的資產(chǎn)重組和轉(zhuǎn)型升級。體現(xiàn)為：一是政策性補(bǔ)貼，以少量種子資金帶動大量的非政府資金投入到風(fēng)險企業(yè)種；二是銀行貸款與政府擔(dān)保，是銀行放心向風(fēng)險企業(yè)貸款；三是稅收優(yōu)惠，吸引風(fēng)險投資向高技術(shù)產(chǎn)業(yè)傾斜。要造就一批具有市場意識、風(fēng)險意識、產(chǎn)業(yè)意識和開拓進(jìn)取精神的風(fēng)險投資家。目前政府應(yīng)鼓勵中小企業(yè)進(jìn)行直接融資方面出臺相應(yīng)的政策措施，建立定位于外產(chǎn)品規(guī)模小、技術(shù)含量高且有市場潛力的高科技中小企業(yè)進(jìn)行融資服務(wù)的資本市場，鼓勵符合條件的企業(yè)進(jìn)入證券市場籌資，這樣既可以幫助中小企業(yè)解決資金問題，降低籌資成本，又可以分散集中投資風(fēng)險，變社會個人消費基金為生產(chǎn)發(fā)展建設(shè)資金，也有利于完善我國日益發(fā)展壯大的資本市場。產(chǎn)品的發(fā)展方向主要又微細(xì)型、耐高溫型、復(fù)合涂層、白粘型、直焊型，并能適應(yīng)高速繞線的機(jī)械要求。表 51 為風(fēng)險公司投資后的股權(quán)結(jié)構(gòu)股東名稱 股權(quán)比例%珠?？平“l(fā)展有限公司 香港億濤國際有限公司 25廣東省科技風(fēng)險投資有限公司 25廣東珠海經(jīng)濟(jì)特區(qū)發(fā)展公司 0202240006000800010000120222022年 2022年 2022年 2022年銷 售 收 入利 潤 總 額黑龍江大學(xué)劍橋?qū)W院畢業(yè)論文19圖 53 投資前后蓉勝公司經(jīng)營業(yè)績科技風(fēng)險投資公司的加盟，推動了企業(yè)技術(shù)的進(jìn)步。正是由于蓉勝公司在適當(dāng)?shù)臅r機(jī)，引入風(fēng)險投資公司的加入，才使得需要若干年才能發(fā)展起來的企業(yè)，在短短的幾年間有了突飛猛進(jìn)的發(fā)展。黑龍江大學(xué)劍橋?qū)W院畢業(yè)論文21最后是要營造良好的中小企業(yè)融資環(huán)境，應(yīng)建立中小企業(yè)融資的法律、政策體系，完善在湖南高校企業(yè)的社會化服務(wù)體系，加大政府的資金支持力度，制定中小企業(yè)的金融、財稅優(yōu)惠政策等等。中小企業(yè)融資。2022年 8月[4] 李軍。國外中小企業(yè)融資經(jīng)驗借鑒之一：美國. 省政府發(fā)展研究中心。試論有中國特色的中小企業(yè)融資體系的建立。2022年9月[14] 孫學(xué)敏，玄宇，鄔瑋，吳尚宗。通過產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份制改造、租賃、拍賣等多種方式，加快放開搞活中小企業(yè)的改革步伐。2 明確信用擔(dān)保的作用要明確中小企業(yè)信用擔(dān)保的性質(zhì)與作用，使之正確發(fā)揮功效。最后是擔(dān)保機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的關(guān)系，即信用擔(dān)保與被擔(dān)保以及連帶清償?shù)年P(guān)系。2 建立和完善金融機(jī)構(gòu)體系國家應(yīng)成立統(tǒng)籌全局的中小企業(yè)政府管理機(jī)構(gòu)，國務(wù)院日前設(shè)立的經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)司應(yīng)在扶持、知道和規(guī)范中小企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮核心領(lǐng)導(dǎo)作用。附錄二Countermeasures to solve the financing problem of SMEs ResearchPart I A selfbuilding to strengthen SMEsSMEs in financing problems are not caused by one or two factors, but the role of various factors in the above formed. So both the source of SME financing or external sources, including the financing issues, not just rely on one or two efforts can be fully resolved, its solution requires medium itself, the central and local government agencies and banks and other Financial institutions can better work together to solve them. (A)Regulate the internal management of SMEs, improve their overall quality. Generally start from the following three aspects: first, to clarify property rights of enterprises, the establishment of stock cooperative system. Actively and steadily promote the reform of property right system, only the property rights of enterprises, operators of fishes and their behavior is responsible for the future development of enterprises, corporate credit be possible to set up. According to the requirements of modern enterprise system and the characteristics of SMEs themselves, and vigorously promote the stock cooperative system, and promote the reform of small and medium enterprises. Through the transfer of property rights, jointstock reform, leasing, auctions and other means to accelerate the pace of reform enliven small and medium enterprises. Encourage employees to volunteer in the reform of shares, increase the concerns of the staff of the degree of enterprise assets, for the development of enterprises to open up new financing channels. Second, standardized enterprise financial systems, improve financial management. According to relevant national regulations, establish and improve the financial and accounting systems do not do cooking the books