項(xiàng)目資金籌措和項(xiàng)目融資-在線瀏覽
2025-07-18 00:51本頁面
【正文】 ASSET BACKED SECURMEATION），是以項(xiàng)目所屬資產(chǎn)未來預(yù)期收益為基礎(chǔ)和保證，通過在資本市場發(fā)行債券而募集資金的一種證券化的項(xiàng)目融資方式 ? PPP（ Public Private Partnership），即公共部門與私人企業(yè)合作模式，是公共基礎(chǔ)設(shè)施的一種項(xiàng)目融資模式。該項(xiàng)目與日本、歐洲等地公司訂有長期的煤炭供應(yīng)協(xié)議。然而，買方是國外的貿(mào)易公司，不愿意進(jìn)行直接的港口項(xiàng)目投資，而 A、 B、 C等幾家公司或者出于本身財(cái)務(wù)能力的限制，或者出于發(fā)展戰(zhàn)略上的考慮，也不愿意單獨(dú)承擔(dān)起港口的擴(kuò)建工作。 ? 第一步，煤礦項(xiàng)目的投資者與日本及歐洲的客戶談判達(dá)成協(xié)議，由煤炭客戶聯(lián)合提供一個(gè)具有“無論提貨與否均需付款”性質(zhì)的港口設(shè)施使用協(xié)議，定期向港口的所有者支付規(guī)定數(shù)額的港口使用費(fèi)作為項(xiàng)目融資的信用保證。因?yàn)楦劭诘奈磥硗掏铝考捌湓鲩L是有協(xié)議保證的，港口經(jīng)營收入也相對穩(wěn)定和有保障，所以煤礦項(xiàng)目的投資者成功地將新組建的煤炭運(yùn)輸港口公司推上股票市場，吸收當(dāng)?shù)卣?、機(jī)構(gòu)投資者和公眾的資金作為項(xiàng)目的主要股本資金。中標(biāo)的公司必須具備一定標(biāo)準(zhǔn)的資信和經(jīng)驗(yàn)，并且能夠由銀行提供履約擔(dān)保（ Performance Guarantee）。這樣，一個(gè)以“設(shè)施使用協(xié)議”為基礎(chǔ)的項(xiàng)目融資就組織起來了。聯(lián)合體中，中信、城建、金州的股份分別是 65％、 30％和 5％。 ? 國家體育場“鳥巢”，一年的運(yùn)營費(fèi)便高達(dá) 5000萬至7000萬元?？傃b機(jī)容量 70萬千瓦，總投資為 42億港幣。 項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)： ? 投資結(jié)構(gòu)： 采用中外合作經(jīng)營方式興建。 資金結(jié)構(gòu) 深圳沙角 B電廠的資金結(jié)構(gòu)包括股本資金、從屬性貸款和項(xiàng)目貸款三種形式： ? 股本資金 ： ? 股本資金 /股東從屬性貸款（ ） 3850萬美元 ? 人民幣延期貸款（ 5334萬人民幣） 1670萬美元 ? 債務(wù)資金 ： ? A方的人民幣貸款（從屬性項(xiàng)目貸款） 9240萬美元 ? （ ） ? 固定利率日元出口信貸（ ） 26140萬美元 ? 日本進(jìn)出口銀行： ? 歐洲日元貸款（ ） 5560萬美元 ? 歐洲貸款（ ）
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