【正文】 自有資金現(xiàn)金流量表是站在項(xiàng)目投資主體的角度考察項(xiàng)目的現(xiàn)金流入和流出情況，它與全部投資現(xiàn)金流量表的共同點(diǎn)與區(qū)別有兩點(diǎn) : (1)現(xiàn)金流入各項(xiàng)與全部投資現(xiàn)金流量表相同。其中借款本金償還又包括兩部分，一部分是借款還本付息計(jì)算表中本年還本額，另一部分是流動(dòng)資金借款本金償還，一般發(fā)生在計(jì)算期的最后一年。一般題目中的利率都是按年給出的，即年利率。如果計(jì)息期是以月、季、或半年為單位，那么該利率就是名義利率。 名義利率與實(shí)際利率的換算公式為 i實(shí)際 =(i+i/m)m1 式中： m—— 根據(jù)題目中給出的計(jì)息期所算出的年計(jì)息次數(shù) (若計(jì)息期以年為單位，則 m=1). (5) 第三節(jié) 財(cái)務(wù)評價(jià)靜態(tài)指標(biāo)的計(jì)算 靜態(tài)評價(jià)指標(biāo)不考慮資金的時(shí)間價(jià)值，此類指標(biāo)的特點(diǎn)是簡單易算。投資回收期一般以年為單位，從建設(shè)開始年算起。 (2)計(jì)算出的 pt 應(yīng)與國家規(guī)定的行業(yè)基準(zhǔn)收益率 pe 比較。不要將 pt 與項(xiàng)目的計(jì)算期 (n)相比較。是指在國家財(cái)政規(guī)定及項(xiàng)目具體財(cái)務(wù)條件下，以項(xiàng)目投產(chǎn)后可用于還款的資金償還固定資產(chǎn)投資國內(nèi)借款本金和建設(shè)期利息所需要的時(shí)間，是反映項(xiàng)目財(cái)務(wù)清償能力的指標(biāo)。 借款償還期可根據(jù)編制借款還本付息表計(jì)算得到。 投資利潤率可根據(jù)損益表計(jì)算得出，在計(jì)算時(shí)應(yīng)注意以下兩點(diǎn)。 項(xiàng)目總投資的計(jì)算公式為 項(xiàng)目總投資 =固定資產(chǎn)投資 +流動(dòng)資金投資 注意不要忽略了流動(dòng)資金投資。如果在生產(chǎn)期內(nèi)各年的利潤總 額變化幅度較大，應(yīng)計(jì)算生產(chǎn)期年平均利潤總額與項(xiàng)目總投資的比率。與靜態(tài)指標(biāo)相比，動(dòng)態(tài)指標(biāo)更注重考察項(xiàng)目在其計(jì)算期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的具體情況，也就能夠更加直觀地反映項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況。在現(xiàn)金流量表的延長表中，累計(jì)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值欄目中項(xiàng)目計(jì)算期最后一年的數(shù)額，即為該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。如果經(jīng)計(jì)算得出的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于或等于零，即 FNpV≥ 0，表明項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)可獲得大于或等于基準(zhǔn)收益水平的收益額，則在財(cái)務(wù)上可考慮接受該項(xiàng)目。 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率可根據(jù)現(xiàn)金流量表中凈現(xiàn)金流量采用插值法計(jì)算求得，在案例分析中，一般是采用列表法進(jìn)行的，其基本做法如下 : (1)找到一個(gè) FIRRl，使與其對應(yīng)的 FNpVl≥ 0。 (2)然后找到另一個(gè) FIRR2，使與其對應(yīng)的 FNpV2≤ 0，并且 FIRR2 與 FIRRl的差應(yīng)滿足插值范圍的要求，即 FIRR2 與 FIRRl 不能相差太大 . FIRR2 的計(jì)算方法同上 . (3)利用插值公式即可計(jì)算出財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (注：利用這種方法計(jì)算出的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率通常是一個(gè)近似值 ). 進(jìn)行財(cái)務(wù)評價(jià)時(shí)，將求出的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (FIRR)與給定的行業(yè)基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的折現(xiàn)率 (ic)進(jìn)行比較，若 FIRR≥ ic，則認(rèn)為項(xiàng)目的盈利能力已滿足最低要求，在財(cái)務(wù)上可以接受。 動(dòng)態(tài)投資回收期可根據(jù)現(xiàn)金流量表的延長表中：“凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值”與“累計(jì)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值”欄目計(jì)算得出。 (7) 第五節(jié)財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)的敏感性分析 敏感性分析是經(jīng) 濟(jì)決策中常用的一種不確定性方法，分析項(xiàng)目的現(xiàn)金流動(dòng)情況發(fā)生變化時(shí)對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)的影響，從中找出敏感因素及其影響程度，明示風(fēng)險(xiǎn)，為必要的風(fēng)險(xiǎn)防范措施提供依據(jù)。 在案例分析中，主要側(cè)重對單因素敏感性分析的考核： 在進(jìn)行敏感性分析時(shí)，每次假定只有單一一個(gè)因素是變化的，而其他的因素均不發(fā)生變化，分析這個(gè)因素對評價(jià)指標(biāo)的影響程度及其敏感程度。 (1)確定敏感性分析的對象，也就是確定要分析的評價(jià)指標(biāo)。 (2)選擇需要分析的不確定性因素。 (3)計(jì)算各個(gè)影響因素對評價(jià)指標(biāo)的影響程度。首先計(jì)算各影響因素的變化所造成的現(xiàn)金流量的變化，再計(jì)算出所造成的評價(jià)指標(biāo)的變化。敏感因素是指對評價(jià)指標(biāo)產(chǎn)生較大影響的因素。 (5)通過分析和計(jì)算敏感因素的影響程度，確定項(xiàng)目可能存在的風(fēng)險(xiǎn)的大小及風(fēng)險(xiǎn)影響因素。 。 、施工方案評價(jià)中的應(yīng)用 。 這幾項(xiàng)非常重要，基本上每年考試都有大題出現(xiàn)。大家一定要將相關(guān)知識及確定與控制中相關(guān)內(nèi)容及例題弄清。 (9) 第一節(jié) 技術(shù)經(jīng)濟(jì)評價(jià) 一、 設(shè)計(jì)方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo) 在控制工程造價(jià)的三個(gè)原則中“以設(shè)計(jì)階段為重點(diǎn)的建設(shè)全過程動(dòng)態(tài)造價(jià)控制”排列第一，建設(shè)工程全壽命費(fèi)用包括工程造價(jià)和工程使用后的經(jīng)常性開支如經(jīng)營、維修費(fèi)用，還有使用期滿后報(bào)廢、拆除等費(fèi)用。從龍頭上卡住造價(jià)控制的關(guān)口。不同的建筑體系，其設(shè)計(jì)方案技術(shù)經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)體系是不同的。 對于住宅平面設(shè)計(jì)，其技術(shù)經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)主要有平面系數(shù)、輔助面積系數(shù)、結(jié)構(gòu)面積系數(shù)、外墻周長系數(shù)等。 對于總平面圖設(shè)計(jì)，其技術(shù)經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)有建筑系數(shù)、土地利用系數(shù)、工程量指標(biāo)、運(yùn)營費(fèi)用指標(biāo)等。 二、設(shè)計(jì)方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法 設(shè)計(jì)方案技術(shù)經(jīng)濟(jì)評價(jià)，是按照工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)原則，用一個(gè)或一組主要指標(biāo)對設(shè)計(jì)方案的項(xiàng)目功能、造價(jià)、工期和設(shè)備、材料、人工消耗等方面進(jìn)行定性與定量相結(jié)合的綜合評價(jià)， (一般應(yīng)用定量的方法評價(jià) )從而擇優(yōu)選定技術(shù)經(jīng)濟(jì)效果好的設(shè)計(jì)方案。 (一 )計(jì)算費(fèi)用法 指用“費(fèi)用”來反映設(shè)計(jì)方案對物質(zhì)及勞動(dòng)量的消耗多少， 并以此評價(jià)設(shè)計(jì)方案優(yōu)劣的方法，經(jīng)計(jì)算后“計(jì)算費(fèi)用”最小的設(shè)計(jì)方案為最佳方案。 年費(fèi)用計(jì)算法的計(jì)算公式為 年計(jì)算費(fèi)用 =總投資額 *投資效果系數(shù) +年生產(chǎn)成本 總費(fèi)用計(jì)算法的計(jì)算公式為 總計(jì)算費(fèi)用 =總投資額 +年生產(chǎn)成本 *投資回收期 需注意計(jì)算時(shí)投資回收期與投資效果系數(shù)互為倒數(shù)。它是通過對需要進(jìn)行分析評價(jià)的設(shè)計(jì)方案設(shè)定若干個(gè)評價(jià)指標(biāo)，并按其重要程度分配權(quán)重，然后 按評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)給各指標(biāo)打分，將各項(xiàng)指標(biāo)所得分?jǐn)?shù)與其權(quán)重相乘并匯總，得出各設(shè)計(jì)方案的評價(jià)總分，以總分最高的方案為最佳方案。 施工方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)主要有總工期指標(biāo)、勞動(dòng)生產(chǎn)率指標(biāo)、質(zhì)量指標(biāo)、安全指標(biāo)、造價(jià)指標(biāo)、材料耗用 指標(biāo)、減低成本率、機(jī)械臺班耗用指標(biāo)及費(fèi)用指標(biāo)等。 四、施工方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法 (一 )定性評價(jià)方法 這種方法是根據(jù)經(jīng)驗(yàn)對施工方案的優(yōu)劣進(jìn)行分析和評價(jià)。流水段的劃分是否適當(dāng)?shù)取? (二 )定量評價(jià)方法 。多指標(biāo)比較法主要用于在所比較的方案中， 有一個(gè)方案的各項(xiàng)指標(biāo)均優(yōu)于其余的方案、優(yōu)劣對比明顯時(shí)的情況。 這種方法是組織專家對施工方案進(jìn)行評分，采用加權(quán)計(jì)算法計(jì)算各方案的總分，以總分高者為優(yōu)。 3. 價(jià)值法 這種方法是通過計(jì)算各方案的最終價(jià)值，以價(jià)值大小來評定方案的優(yōu)劣。 價(jià)值工程以方案的功能分析為研究方法，通過技術(shù)與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的方式，評價(jià)并優(yōu)化、改 進(jìn)方案，從而達(dá)到提高方案價(jià)值的目的。因此從本質(zhì)上講，價(jià)值工程活動(dòng)實(shí)質(zhì)上就是提出問題和解決問題的過程。 在價(jià)值工程方法中，價(jià)值是一個(gè)核心的概念。價(jià)值分析不是單純以追求降低成本，也不片面追求提高功能，而是正確處理好功能與成本的對立統(tǒng)一關(guān)系，研究功能與成本的最佳配置。 (功能成本法，計(jì)算方式見《確定與控制》 p102103) 一、確定各項(xiàng)功能重要系數(shù) 其計(jì)算公式為 某項(xiàng)功能重要系數(shù) =∑ (該功能各評價(jià)指標(biāo)得分 *該評價(jià)指標(biāo)權(quán)重 )/評價(jià)指標(biāo)得分之和 常用的功能指數(shù)計(jì)算方法 ： 01 評分法的運(yùn)用。最后用修正得分除以總得分即為功能指數(shù)。在運(yùn)用 0～ 1評分法時(shí)還需注意，采用 0～ 1 評分法確定指標(biāo)重要程度得分時(shí)，會出現(xiàn)得分為零的指標(biāo) (或功能 )，需要將各指標(biāo)得分分別加 1進(jìn)行修正后再計(jì)算其權(quán)重。案例僅給出各功能因素重要性之間的關(guān)系，各功能因素的權(quán)重需要根據(jù) 0— 4評分法的計(jì)分辦法自行計(jì)算。 (2)較重要的功能因素得 3分，另一較不重要的功能因素得 1 分 。 二、計(jì)算各方案的成本系數(shù) 其計(jì)算公式為 某方案成本系數(shù) =該方案成本 (造價(jià) )/各個(gè)方案成本 (造價(jià) )之和 三、計(jì)算方案功能評價(jià)系數(shù) 計(jì)算公式為 某方案功能評價(jià)系數(shù) =該方案評定總分 /各方案評定總分之和 式中：某方案評定總分 =∑ (各功能重要系數(shù) *該方案對各功能的滿足程度得分 ) 四、計(jì)算各方案的價(jià)值系數(shù) 方案價(jià)值指數(shù)的計(jì)算公式為 : 某方案價(jià)值指數(shù) =該方案功能評價(jià)指數(shù) /該方案成本指數(shù) 五 功能價(jià)值的分析 功能的價(jià)值計(jì)算出來以后，需要進(jìn)行分析，以揭示功能與成本的內(nèi)在聯(lián)系，確定評價(jià)對象是否為功能改進(jìn)的重點(diǎn)，以及其功能改進(jìn)的方向及幅度，為后面的方案創(chuàng)新工作打下良好的基礎(chǔ)。 功能成本法中功能價(jià)值的分析。此時(shí)功能評價(jià)值等于功能目前成本。 (2)V1，此時(shí)功能目前成本大于功能評價(jià)值。這兩種情況都應(yīng)列入功能改進(jìn)的范圍，并且以剔除過剩功能及降低目前成本為改進(jìn)方向。表明評價(jià)對象的功能目前成本低于實(shí)現(xiàn)該功能所應(yīng)投入的最低成本，從而評價(jià)對象功能不足，沒有達(dá)到用戶的功能要求，應(yīng)適當(dāng)增加成本，提高功能水平。 在功能指數(shù)法中，功能的價(jià)值用價(jià)值指數(shù) VI來表示，其計(jì)算式是： VI=FI/CI 此時(shí)根據(jù)計(jì)算結(jié)果又分三種情況： (1)VI=1。 (2)VI (3)VI1，此時(shí)評價(jià)對象的成本比重小于其功能比重。 第一個(gè)原因是由于目前成本偏低，不能滿足評價(jià)對象實(shí)現(xiàn)其應(yīng)具有的功能的要求，致使對象功能偏低，這種情況應(yīng)列為改進(jìn)對象，改善方向是增加成本 第二個(gè)原因是對象目前具有的功能已經(jīng)超過了其應(yīng)該具有的水平，也即存在過剩功能，這種情況也應(yīng)列為改進(jìn)對象，改善方向是降低功能水平。 (11) 內(nèi)容提要 人工、材料、機(jī)械預(yù)算定額消耗量的確定 定額單價(jià)的組成、換算與確定 概算、預(yù)算的編制方法與審查方法及步驟 工程造價(jià)指數(shù)的編制 重點(diǎn)、難點(diǎn) 人工、材料、機(jī)械預(yù)算定額消耗量的確定 定額單價(jià)的組成、換算與確定 設(shè)計(jì)概算的編制方法 單位工程施工圖預(yù)算的編制步驟及編制方法 建筑工程概預(yù)算審查的主要方法 工程造價(jià)指數(shù)的編制 (12) 第一節(jié)人 工、材料、機(jī)械預(yù)算定額消耗量的確定 定額是規(guī)定消耗在單位工程構(gòu)造上的勞動(dòng)力、材料和機(jī)械的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)，是計(jì)算建筑安裝產(chǎn)品價(jià)格的基礎(chǔ)。 預(yù)算定額中人工消耗量的確定，其基本步驟如下： ，其計(jì)算公式為： 工作延續(xù)時(shí)間 =基本工作時(shí)間 +輔助工作時(shí)間 +準(zhǔn)備與結(jié)束工作時(shí)間 +不可避免中斷時(shí)間 +休息時(shí)間 在計(jì)算時(shí)，由于除基本工作時(shí)間外的其他時(shí)間一般用占工作延續(xù) 時(shí)間的比例來表示，因此計(jì)算公式又可以改寫為： 工作延續(xù)時(shí)間 =基本工作時(shí)間 /[1— (其他工作時(shí)間占工作延續(xù)時(shí)間的比例 )] 。其計(jì)算公式為： 預(yù)算定額人工消耗量 =時(shí)間定額 *(1+人工幅度差系數(shù) ) 二、材料預(yù)算定額消耗量的確定 合理確定材料消耗定額，必須研究和區(qū)分材料在施工過程中消耗的性質(zhì)。 完成單位合格產(chǎn)品所必需消耗的材料數(shù)量，按用途可分為主要 材料、輔助材料、周轉(zhuǎn)性材料、其他材料。 (1)按標(biāo)準(zhǔn)規(guī)格及規(guī)范要求計(jì)算。 (2)按設(shè)計(jì)圖紙尺寸計(jì)算。 (4)對于不能用其他方法確定定額消耗量的新材料、 新結(jié)構(gòu)，可采用測定法。 (1)確定合理的施工條件。 (2)確定機(jī)械 1 小時(shí)純工作正常生產(chǎn)率。如對于循環(huán)動(dòng)作機(jī)械，其計(jì)算公式為 機(jī)械純工作 1小時(shí)正常生產(chǎn)率 =機(jī)械純工作 1小時(shí)正常循環(huán)次數(shù) *一次循環(huán)生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量 機(jī)械純工作 1 小時(shí)循環(huán)次數(shù) =60*[60/1 次循環(huán)的正常延續(xù)時(shí)間 (秒 )] 1次循環(huán)的正常延續(xù)時(shí)間 =∑ (循環(huán)各組成部分正常延續(xù)時(shí)間 )— 交疊時(shí)間 (3)確定施工機(jī)械的正常利用系數(shù)。 (4)計(jì)算施工機(jī)械臺班定額。其計(jì)算公式為： 機(jī)械預(yù)算定額消耗量 =施工機(jī)械臺班定額 *(1+機(jī)械幅度差 ) 補(bǔ)充定額是定額體系中的一個(gè)重要內(nèi)容，也是一項(xiàng)必不可少的內(nèi)容。今后推廣清單報(bào)價(jià)，逐步淡化現(xiàn)有定額體系后更需要大家學(xué)好本講，以便編制企業(yè)內(nèi)部定額。企業(yè)定額反映企業(yè)的施工生產(chǎn)與生產(chǎn)消費(fèi)之間的數(shù)量關(guān)系，是施工企業(yè)生產(chǎn)力水平的體現(xiàn)，每個(gè)企業(yè)均應(yīng)擁有反映自己企業(yè)能力的企業(yè)定額。因此，企業(yè)定額是施工企業(yè)進(jìn)行施工管理和投標(biāo)報(bào)價(jià)的基礎(chǔ)和依據(jù)，從一定意義上講，企業(yè)定額是企業(yè)的商業(yè)秘密，是企業(yè)參與市場競爭的核心競爭能力的具體表現(xiàn)。隨著市場化改革的不斷深入和發(fā)展，施工企業(yè)可以預(yù)算定額和基礎(chǔ)定額為參照，逐步建立起反映企業(yè)自身施工管理水平和技術(shù)裝備程度的企業(yè)定額。 (2)可以表現(xiàn)本企業(yè)在某些方面的技術(shù)優(yōu)勢。 (4)所有匹配的單價(jià)都是動(dòng)態(tài)的，具有市場性。 二、企業(yè)內(nèi)部定額 (施工定額 )的編制原則 平均先進(jìn) 是就定額的水平而言。也可以說，它是按照一定施工程序和工藝條件下規(guī)定的施工生產(chǎn)中活勞動(dòng)和物化勞動(dòng)的消耗水平。 企業(yè)定額應(yīng)以企業(yè)平均先進(jìn)水平為基準(zhǔn)，制定企業(yè)定額。 簡明適用就企業(yè)定額的內(nèi)容和形式而言，要方便于定額的貫徹和執(zhí)行。 定額的簡明性和適用性當(dāng)二者發(fā)生矛盾時(shí)，定額的簡明性應(yīng)服從適應(yīng)性的要求。還應(yīng)正確選擇產(chǎn)品和材料的計(jì)量單位，適當(dāng)利用系數(shù)，并輔以必要的說明和附注。 時(shí)效性原則