【正文】 d profits. 使用者 Users 企業(yè)的內(nèi)部人士 通常是管理者 不受會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管 通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 Generally Accepted Accounting Principles 時(shí)間焦點(diǎn) Future versus Past 使用預(yù)計(jì)的數(shù)據(jù)作決策依據(jù) , 歷史數(shù)據(jù) 作內(nèi)部管理評(píng)估 對(duì)于產(chǎn)品成本 \收入 \利潤(rùn)需要更具體 的數(shù)據(jù) 報(bào)告需求 Reporting Requirements 呈現(xiàn)的內(nèi)容 Detail Presented Financial Reports Format 報(bào)表格式 Assets 資產(chǎn) Liability 負(fù)債 Owner’s Equity 所有者權(quán)益 Balance Sheet 資產(chǎn)負(fù)債表 Ine Statement 損益表 收入 Revenue 減 : 支出 Cost 利潤(rùn) Profit Do the pany and individual belong to owner’s equity or liability? 我們所在單位 \個(gè)人是股東的資產(chǎn) ,還是負(fù)債 ? The Two Dealing Companies Financial Reports 兩個(gè)交易公司的財(cái)務(wù)報(bào)表 資產(chǎn) Assets 負(fù)債 Liability 所有者權(quán)益 Owner’s Equity 收入 Revenue 減 : 支出 Cost 公司 Company 資產(chǎn) Assets 減 : 支出 Cost 銀行 Bank 銀行現(xiàn)金 A Cash in Bank 客戶存款 A Client Deposit A的利息收入 Interest Ine A的利息支出 Interest Expense 貸款 B Loan B的利息支出 Interest Expense 應(yīng)收 B Account Receivable B的利息收入 Interest Ine 所有者權(quán)益 Owner’s Equity 負(fù)債 Liability 收入 Revenue Double Entry Accounting 復(fù)式記賬系統(tǒng) LargeScale Industrialization Management 大規(guī)模工業(yè)化經(jīng)營(yíng) Small Workshop Management 小作坊經(jīng)營(yíng) Manager = Owner 管理者 =所有者 Single Entry System 簡(jiǎn)式記賬系統(tǒng) Manager ≠ Owner 管理者 ≠所有者 Double Entry System 復(fù)式記賬系統(tǒng) A=? Oi + ? Li Cash Account Beginning Balance 現(xiàn)金期初額 Cash Account Ending Balance 現(xiàn)金期末額 Industrial Revolution Activator 工業(yè)革命催化劑 Large scale financial resources and specialized skills synergy, addvalue efficiency of social fortune 資金資源與專業(yè)管理技能相結(jié)合， 社會(huì)財(cái)富增值效率； Ownership transfer, acmodate liquidity 所有權(quán)轉(zhuǎn)移，資金市場(chǎng)效率； Liability import financial leverage, acmodate different risk / return expectation. 債務(wù)引入財(cái)務(wù)杠桿，風(fēng)險(xiǎn) /回報(bào)。 Owner’s Equity 流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率 Working Capital Turnover = 總收入 Revenue 流動(dòng)資金 Working Capital Accounts Receivable + Payment in Advance + Inventory Accounts Payable Unearned Revenue 股東權(quán)益回報(bào)率 = ROE 凈利潤(rùn) Net Profit 平均股東權(quán)益 Average Owner’s Equity = 總收入 凈利潤(rùn) X 總收入 平均總資產(chǎn) X 平均股東權(quán)益 平均資產(chǎn) 利潤(rùn)率 = X 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 X 杠桿比率 盈利能力分析 Profitability Analysis = Revenue Net Profit X Revenue Average Assets X Average Owner’s Equity Average Assets Profit Margin = X Assets Turnover X Leverage Ratio ROA模型 /ROA Model Sales 銷售 59 Cost of goods sold 產(chǎn)品成本 24 Minus 減 Contribution 貢獻(xiàn)毛益 35 Common costs 銷售費(fèi)用 24 Minus 減 Operating Profit 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 11 Interest and taxes 利息和稅 5 Net Profit 凈利潤(rùn) 6 Return on assets 資產(chǎn)回報(bào)率 17% Return on equity 所有者權(quán)益回報(bào)率 13% Current Assets 流動(dòng)資產(chǎn) 41 Fixed assets 固定資產(chǎn) 25 Plus 加 Total assets 總資產(chǎn) 66 Equity 所有者權(quán)益 46 Liabilities 負(fù)債 20 風(fēng)險(xiǎn)分析 Risk analysis 流動(dòng)比率 Current Ratio = 流動(dòng)資產(chǎn) Current Assets 流動(dòng)負(fù)債 Current Liability 速動(dòng)比率 Quick Ratio = 流動(dòng)資產(chǎn) Current Assets－存貨 Inventory 流動(dòng)負(fù)債 Current Liability （ 2： 1 比較好） （１： 1 比較好） 清償能力 Discharge Ability ： = 營(yíng)運(yùn)資金 Cash from Operation 流動(dòng)負(fù)債 Current Liability 短期營(yíng)運(yùn)償債能力 ShortTerm Operating Liquidity 風(fēng)險(xiǎn)分析 Risk Ratio 財(cái)務(wù)杠桿比率 Financial Leverage Ratio： 總負(fù)債 Total Liability 總資產(chǎn) Total Assets （ 2 比較好） 總權(quán)益 Total Owner’s Equity 利息保障倍數(shù) Interest Payment Ratio = 利息和稅前利潤(rùn) EBIT 年度利息費(fèi)用 Interest Expenses （ 3倍正常） 總權(quán)益 Total Owner’s Equity 第三部分 Chapter Two 企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的 財(cái)務(wù)機(jī)會(huì)和陷阱 Financial Management Optimization 預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量 Future Cash Flow Fi 貼現(xiàn)率 Cash Discount Rate r 凈現(xiàn)值 Net Present Value 投資決策 Investment Decision n NPV=? i=0 Fi (1+r) i NPV0 or i 10%~15% Payback 回收期 25年 Buy or Lease 租或買 ? Fi 投資決策標(biāo)準(zhǔn) Investment Decision Criteria 時(shí)間 Time 商圈分析 : 商場(chǎng)項(xiàng)目取舍 人口 收入 商業(yè) 交通 客流量 標(biāo)志 建筑物 租金 小店鋪互補(bǔ) ? Market Risk 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ? Operation Risk 營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn) ? Goals Setting 目標(biāo)設(shè)置 ? Alternatives Choice 方案 /路徑，評(píng)估 /選擇 ? Resources Organization 組織資源 ? Prelive Simulation 預(yù)演 /彩排 為什么要預(yù)算 Why Budget ? Market Analysis 市場(chǎng)分析 ? Mission Statement 公司宗旨 ? 35 Year Objectives 3年目標(biāo) ? Self SWOT Analysis 差異分析 ? Products and Services 產(chǎn)品 /服務(wù)選擇 ? Financial Feasibility 財(cái)務(wù)可行性分析 ? One Year Budget 年度預(yù)演 如何預(yù)算 How to Budget 作計(jì)劃的關(guān)鍵步驟 (1) 明確分工及責(zé)任： 1） 總負(fù)責(zé)人 總裁（ CEO） 決策者并對(duì)計(jì)劃及其執(zhí)行結(jié)果負(fù)責(zé) 2） 組織者 財(cái)務(wù)總監(jiān) (CFO) ? 判斷股東期望值及企業(yè)實(shí)際盈利給出計(jì)劃指南； ? 確保計(jì)劃過(guò)程的高質(zhì)量；支持公司戰(zhàn)略方向、集思廣議、切實(shí)可行； ? 使 計(jì)劃得到董事會(huì)批準(zhǔn)； ? 將計(jì)劃分解到各責(zé)任人并確保員工的激勵(lì)機(jī)制支持計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)； ? 監(jiān)督計(jì)劃的執(zhí)行，報(bào)告偏差并組織改進(jìn)。 報(bào)表種類 主要包括項(xiàng)目 銷售定單及銷售費(fèi)用報(bào)告 銷售定單 ， 折扣 ， 銷售費(fèi)用 ， 商務(wù)費(fèi)用 ， 每一美元定單所負(fù)擔(dān)的銷售費(fèi)用 產(chǎn)品生產(chǎn)部門損益報(bào)告 銷售收入 ， 生產(chǎn)成本 ， 毛利 ， 看接費(fèi)用 ， 管理費(fèi)用分?jǐn)?， 凈利潤(rùn) 服務(wù)部門損益報(bào)告 服務(wù)收入 ， 服務(wù)成本 ， 毛利直接費(fèi)用 ， 管理費(fèi)用分?jǐn)?， 凈利潤(rùn) 資產(chǎn)項(xiàng)目狀況報(bào)告 應(yīng)收銷貨款 ， 存貨 ， 展示用存貨 ， 其它資產(chǎn) 各部門成本費(fèi)用報(bào)告 工資 ， 福利費(fèi) ， 獎(jiǎng)金 ， 差旅費(fèi) ， 其它費(fèi)用及公共費(fèi)用分?jǐn)? 項(xiàng)目 當(dāng)月實(shí)際 當(dāng)月預(yù)算 差異率％ 本年實(shí)際 本年預(yù)算 差異率％ 上年同期實(shí)際 本年與上年比較％ 工資費(fèi) 福利費(fèi) 外籍人員費(fèi)用 差旅費(fèi) 本地交通費(fèi) 設(shè)備成本 電話費(fèi) 培訓(xùn)費(fèi) 內(nèi)部營(yíng)業(yè)會(huì)議費(fèi) 業(yè)務(wù)招待費(fèi) 辦公用品費(fèi) 其它營(yíng)業(yè)費(fèi)用 部門直接費(fèi)用合計(jì) 場(chǎng)地占用費(fèi)分?jǐn)? 其它其同費(fèi)用分?jǐn)? 信息技術(shù)支持費(fèi)分?jǐn)? 部門費(fèi)用總計(jì) 管理部門費(fèi)用報(bào)告舉例 各部門經(jīng)理 : 總體費(fèi)用是否在預(yù)算 之內(nèi) 費(fèi)用支出的分配是否合理 實(shí)際人工成本（￥ /小時(shí)） 員工有效工時(shí)率 部門費(fèi)用總計(jì) 場(chǎng)地占用費(fèi)分?jǐn)? 其它其同費(fèi)用分?jǐn)? 信息技術(shù)支持費(fèi)分?jǐn)? 總經(jīng)理 業(yè)務(wù)發(fā)展部 行政部 財(cái)務(wù)部 人事部 …… 工資費(fèi) 福利費(fèi) 外籍人員費(fèi)用 差旅費(fèi) 本地交通費(fèi) 設(shè)備成本 電話費(fèi) 培訓(xùn)費(fèi) 內(nèi)部營(yíng)業(yè)會(huì)議費(fèi) 業(yè)務(wù)招待費(fèi) 辦公用品費(fèi) 其它營(yíng)業(yè)費(fèi)用 本年與上年比較％ 上年同期實(shí)際 差異率 % 本年預(yù)算 本年實(shí)際 差異率％ 當(dāng)月預(yù)算 當(dāng)月實(shí)際 項(xiàng)目 各部門經(jīng)理 總體費(fèi)用是否在預(yù)算之內(nèi)？ 員工有效工時(shí)率？ 實(shí)際人工成本？ （完全成本法） 營(yíng)運(yùn)部門費(fèi)用報(bào)告舉例 利潤(rùn)中心損益報(bào)告舉例 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 總公司費(fèi)用分?jǐn)? 銷售及市場(chǎng)費(fèi)用 管理