【正文】 ets Turnover = 年度總收入 Annual Revenue 年度平均總資產(chǎn) Annual Average Assets 年度應(yīng)收款銷售總額 Sales in A/R 平均應(yīng)收賬款 Average Account Receivable 年度產(chǎn)品成本 Total Product Cost 平均存貨額 Average Inventory 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 Account Receivable Turnover = 存貨周轉(zhuǎn)率 Inventory Turnover = 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 Fixed Assets Turnover = 總收入 Total Revenue 平均固定資產(chǎn) Average Fixed Assets NOWC營(yíng)運(yùn)流動(dòng)資金 = 應(yīng)收賬款 + 預(yù)付賬款 + 存貨 應(yīng)付賬款 預(yù)收賬款 現(xiàn)金 Cash 應(yīng)收賬款 Accounts Receivable 存貨 Inventory 預(yù)付賬款 Payment in Advance 固定資產(chǎn) Fixed Assets 資產(chǎn) Assets 應(yīng)付賬款 Accounts Payable 預(yù)收賬款 Unearned Revenue 長(zhǎng)期負(fù)債 LongTerm Liability 股東權(quán)益 Owner’s Equity 營(yíng)運(yùn)流動(dòng)資金 NOWC 負(fù)債和股東權(quán)益 Liability amp。 “流程卓越”需要優(yōu)化企業(yè)從采購(gòu)到分銷整個(gè)增值鏈中的每一 環(huán)節(jié)，并瞄準(zhǔn)廣闊的市場(chǎng)。 management opportunities ? 企業(yè)價(jià)值取向特征 Company value proposition ? 資本投入及資本擴(kuò)張形式 Capital injection amp。Financial Fundamental to NonFinancial Executives 管理 人員財(cái)務(wù)必備 2020年 3月 目標(biāo) Objective ： ? 了解企業(yè)財(cái)務(wù)本質(zhì)及財(cái)務(wù)管理原理 Understand enterprises financial essence and financial management principles ? 財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)的基本構(gòu)架 Financial information systems framework ? 財(cái)務(wù)報(bào)表分析基本方法 Financial reports analysis ?日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中常見(jiàn)財(cái)務(wù)機(jī)會(huì)和陷阱及其處理方法 Financial management optimization 方法 Method： 課程概要 COURSE SUMMARY 一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理概覽 Financial Management Framework 1 企業(yè)財(cái)務(wù)本質(zhì) Enterprises Financial Essence 2 企業(yè)基本目標(biāo) Corporate Objectives 3 管理人員財(cái)務(wù)職能 Manager’s Financial Responsibility 二、現(xiàn)代財(cái)務(wù)信息系統(tǒng) Modern Financial Information Systems 1 基本概念 Basic Concept 2 演化過(guò)程 Evolution Process 3 會(huì)計(jì)方程 Accounting Equation 4 三大財(cái)務(wù)報(bào)表 Three Major Financial Statements 5 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 Financial Statements Analysis A. 盈利能力分析 Profitability Analysis ?資產(chǎn)回報(bào)率 ROA, 股東權(quán)益回報(bào)率 ROE, 資產(chǎn)流動(dòng)速率 Assets Turn Over Ratio B. 風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)分析 Risk Analysis ?流動(dòng)比率 Current Ratio, 負(fù)債 /權(quán)益比率 Debt / Equity Ratio, 營(yíng)運(yùn)償債能力Operating Liquidity 課程概要 COURSE SUMMARY 三、 企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中常見(jiàn)財(cái)務(wù)機(jī)會(huì)和陷阱 Financial Management Optimization 1 投資 決策 Investment Decisions 2 預(yù)算管理 Budget Management 3 生產(chǎn)管理 Production Management 4 存貨管理 Inventory Management 5 應(yīng)收帳款管理 Accounts Receivable Management 6 現(xiàn)金管理 Cash Management 7 稅務(wù)計(jì)劃 Tax Planning 8 內(nèi)部 控制 Internal Control 9 運(yùn)用財(cái)務(wù)部資源 Utilization of Internal Financial Expertise 四 、小結(jié) Summary 第一部分 Chapter One 企業(yè)財(cái)務(wù)管理概覽 Financial Management Framework 企業(yè)的財(cái)務(wù)本質(zhì) 原 材 料 存貨 成 品 存貨 在 產(chǎn) 品 存貨 供 應(yīng) 商 工 廠 / 辦 公 室 — 固 定 資 產(chǎn) 現(xiàn) 金 債 權(quán) 人 股 東 投 資 分紅 /回購(gòu) 貸 款 還款 /利息 應(yīng)付 人 工 及 服 務(wù) 固定資產(chǎn) 材料 市場(chǎng) /客戶 應(yīng)收 現(xiàn)金銷售 賒銷 市 場(chǎng) 銷 售 費(fèi) 用 折舊 ? 資金流轉(zhuǎn)和增值過(guò)程 Capital rotation amp。 value creation process ? 資金流轉(zhuǎn)典型環(huán)節(jié)及機(jī)會(huì) /陷阱 Capital rotation amp。 expansion pattern 企業(yè)經(jīng)濟(jì)本質(zhì) 企業(yè)價(jià)值取向 Value Proposition 一、高毛利：創(chuàng)造性 /壟斷性產(chǎn)品或服務(wù) High Margin: creative / monopoly product / services 二、快速流轉(zhuǎn)：低毛利 , 高強(qiáng)度使用資產(chǎn)， 高強(qiáng)度成本控制，減少資金沉淀量 High Rotation: low margin, high speed, exhaustive assets utilization, cost control, capital amount reduction 流程卓越 定義： “流程卓越”是指企業(yè)在最低成本、給客戶帶來(lái)最少不便的情 況下，向客戶提供標(biāo)準(zhǔn)化的、簡(jiǎn)捷的、可靠的產(chǎn)品和服務(wù)。 基本認(rèn)知： 以最低成本創(chuàng)造最大價(jià)值的理念 “流程卓越” ．以最低的價(jià)格提供最滿足需求的產(chǎn)品 不會(huì) ： ．因?yàn)閮r(jià)格低而提供低質(zhì)量的產(chǎn)品 ．只在狹窄的范圍內(nèi)選擇客戶 ．興建工序繁雜的生產(chǎn)線 ．發(fā)生頻繁的特殊銷售和服務(wù) ．提供眾多的產(chǎn)品品種供選擇 “流程卓越”企業(yè)的關(guān)鍵成功因素 ? 降低成本 ? 簡(jiǎn)捷的產(chǎn)品線和服務(wù)線 ? 不為特殊需求提供服務(wù) ? 對(duì)優(yōu)化內(nèi)部工作執(zhí)著追求 ? 投重資于技術(shù)改造以降低成本 ? 市場(chǎng)份額是衡量是否成功的主要標(biāo)準(zhǔn) ? 注重提高資產(chǎn)利用率 ? 標(biāo)準(zhǔn)化的經(jīng)營(yíng)模式以達(dá)到一致性 ? 強(qiáng)調(diào)團(tuán)隊(duì)提高部門工作質(zhì)量 ? 因事設(shè)人，人盡其才 ? 企業(yè)價(jià)值鏈中的各個(gè)部分簡(jiǎn)潔明了，清晰可見(jiàn) ? 集中決策 Accounting Equation 會(huì)計(jì)方程 A=? Oi + ? Li 1. Function of Time 時(shí)間函數(shù) T0 : A0 = L0 + OE0 T1 : A1 = L1 + OE1 A0 + ? A= L0 + ? L + OE0 + ? OE ? ? OE 0 Tn ………… 2. Maximize owner’s equity business objective 游戲規(guī)則：股東權(quán)益最大化 企業(yè)發(fā)展典型階段 創(chuàng)意 /原型 中試階段 商業(yè)化 高速擴(kuò)展 兼并 /收購(gòu) 風(fēng)險(xiǎn)投資 （種子基金） 風(fēng)險(xiǎn)投資 （風(fēng)險(xiǎn)基金） 私募 （金融投資 戰(zhàn)略投資） 初次公開(kāi)發(fā)行 （ IPO） (公眾投資） 發(fā)債前 /后續(xù) 發(fā)行新股 （銀行和 公眾投資） 1. 利潤(rùn) Profit 2. 風(fēng)險(xiǎn) Risk The Goals of the Firm 企業(yè)基本目標(biāo) : Maximize Value 管理人員財(cái)務(wù)職能 Manager’s Financial Responsibility 一、分配資金資源 : 資金投向及數(shù)量 Allocating capital resources 二、經(jīng)營(yíng)管理投資：提高資金效率 Improving capital efficiency 三、 保護(hù)公司資產(chǎn)安全 Protecting pany assets 第二部分 Chapter Three 現(xiàn)代財(cái)務(wù)信息系統(tǒng) Financial Information Systems 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) Financial Accounting 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) Financial Accounting 使用者 Users 企業(yè)的外部人士 股東 , 債權(quán)人等 External users of information usually shareholders, financial analysts, and creditors 通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 Generally Accepted Accounting Principles 受會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管 Compliance with generally accepted accounting principles 時(shí)間焦點(diǎn) Future versus Past 使用過(guò)去會(huì)計(jì)期間的數(shù)據(jù)評(píng)估管理 者的表現(xiàn) Uses historical data in evaluating performance of the firm and its managers by outsiders 報(bào)告需求 Reporting Requirements 規(guī)則中要求的信息 呈現(xiàn)的內(nèi)容 Detail Presented 呈現(xiàn)的是匯總數(shù)據(jù) Regulations often specify how much information is enough Summary data are presented 管理會(huì)計(jì) Managerial Accounting 管理會(huì)計(jì) Managerial Accounting Internal users of information usually managers. Need not ply with generally accepted accounting principles Uses estimates of the future for decision making and historical data for internal performance evaluation. Internal cost/benefit evaluation determines how much information is enough 內(nèi)部費(fèi)用和利潤(rùn)評(píng)估所需的信息 More detailed data are required about product costs, revenues, an