【正文】 會牽扯一個財富的增值問題， 為了提高自己的生活品質，就會傾向做一些額外 的投資，來增加自己的財富 值。 本文通過介紹國內各個階層的居民 現(xiàn)有收入狀況，結合目前市場上的金融產品主要投資特點，重點對不同家庭情況，不同的投資偏好，不同的收入水平以及不同金融產品的生命周期的投資策略分析。Based on multivariate statistical analysis to the client of the investment preferences 學 生 姓 名 ： 李杕普 學 生 學 號 ： 08580212 專 業(yè) 名 稱 ： 信息管理與信息系統(tǒng) 指 導 教 師 ： 陳君艷 經濟與管理學院 2021 年 6 月 15 日 摘 要 決定投資成敗最重要的因素在于投資的適應性和創(chuàng)新性，由于投資品種的多樣性自然就決定了每個投資者都會有自己的一種投資策略 然后 在實踐中不斷的去糾正和總結自己的投資經驗 。 盡管不同的人存在不同的風險態(tài)度和風險偏好，作為一個整體，人們的投資偏好還會有一些共性，并且決定了在風險決策中投資者存在某種行為共性，而這些共性決 定往往導致決策偏差。 關鍵詞： 生命周期 ； 風險偏好 ； 投資策略 ； 收入水平 ； 家庭狀況 ABSTRACT Decided to invest the most important factor in the success or failure of the investment and innovation of adaptability, because investment variety of natural diversity to each investor will have their own an investment strategy and then practice continuously in to correct and sum up your investment experience. Although different people have different attitudes and risk preference, as a whole, the people39。因此， 對國內人群我們很有必要去進行 對 投資偏好的分析 。他們有著較為相似的經濟共同點： 收入來源相對單一 基本工資和額外投資回報作為工薪家庭的重要生活保障，來作為家庭指出的重要支撐，但是，由于我國的工薪階層的人員整體素質相對較低，掌握的信息量較少，價值思想相對閉塞，同時我國國內整體金融投資環(huán)境發(fā)展的并不成熟，人們并不能對 投資理財有足夠的安全感，故而真正投入大量資金去運作的工薪階層并不能占到很大比重，因而固定工資還是作為工薪家庭收入的主要來源， 俗話說“人不理財，財不理你”，那么 如何去分配家庭的固定收入即如何去理財，使之能把現(xiàn)有資金靈活運用起來就成為了當今工薪家庭面臨的一個主要問題。由于國內現(xiàn)有保障尚未完善，導致他們認為自己的工作前景，子女的將來教育，父母的日常健康以及未來所要面對的衣食住行，都存在相當多的不確定因素，這樣的生活精神狀態(tài)導致了他們 對 投資的經濟條件 、資金的變現(xiàn)能力 、 貨幣的通貨膨脹等方面有著較多的要求，所以他們的投資目標較為一致。 包括物質方面、精神方面等多方面的追求，例如去按摩 、健身、戶外運動、出行、房產、汽車、子女教育、父母健康安全都會被他們考慮其中，在加上平時的日常聚會維系人際關系也存在很多的資金支出，那么當這些需求都被聚集到一起的時候，作為工薪階層的投資者就會根據自身的需要 和自身的抗風險能力 去追求不同的一種投資回報以滿足自己的 物質文化需要。 結合目前的投資市場發(fā)展狀況來看，工薪階層在進行投資的時候很難確保此次投資會得到高收益，所以他們會感到很強的危機感加之經驗不足，當他真正面臨投資機會的時候會變得一片茫然，自顧不暇。 適宜投資的工薪階層行業(yè)相對集中 雖然同屬于工薪階層，但 是該層涉及很多的領域行業(yè)，故而由于工薪階層的勞動者所處在不同的行業(yè)領域和在公司中的不同級別，會導致他們的工資收入存第一章 緒論 3 在較大的差異水平，也就是說并不是每一個行業(yè)的工薪人群都可以去從事金融理財活動，根據我國國家統(tǒng)計局出具的統(tǒng)計資料顯示，涉及金融、通信、石化、電力等行業(yè)領域的工薪人群能夠更積極地去應對家庭的金融理財，向其中可以投入相對其他行業(yè)更多的金融資本， 同時， 諸如公務員、教師、醫(yī)生、外企職員等高端領域中的 管理人才 干部也是可以參與金融投資的重要客戶群。 國內外研究現(xiàn)狀分析 國內研究現(xiàn)狀分析 隨著我國經濟 水平的持續(xù)快速發(fā)展 ， 人民生活水平不斷提高，手里的閑置資金也越來越多 起來， 如何去選擇性的投資理財能夠讓自己的資產保值增效 ，也就越來越為 成為人們所關注的熱點問題 。在此大背景下，部分研究學者開始關注中國的投資分析，對于投資偏好的研究比較適合中國國情，各種結論猶如百花齊放，結合職業(yè)、收入、年齡、性格等方向研究。所以各種投資品種主要還是根據每個人不同的性格特點來進行分析，而針對我國國內金融公司的研究表明，對于國內潛在的投資客戶的分析還是僅僅停留在淺顯的一個摸索期。 國外針對于金融投資領域的研究，通常都是基于活動主題來進行的規(guī)律性相關分析比如在國外的研究者通過對資產管理者、投資經 理、和股評家這樣之間的大量事例中總結出來了這個羊群效應這個問題，即當股評家放出消息說預測某個品種會有所 行動或者在加上投資經理和資產管理者從各種渠道去放風時候，這時候的大部分投資者的心里都會有所傾向 接著就發(fā)生第一章 緒論 4 了人云亦云一個接著一個鉆進莊家的圈套 ，往往這個時候很多投資者真正去投入的時候，往往會被套牢 那為什么他們還會這樣做呢？因為他們對他們的評論家、投資經理是信任的，是高度忠誠的，從而造成了羊群效應。 這些國際上的研究都為國外的很多投資者提供了充分的保障，而且由于多年的良好信譽和口碑，也使投資者愿意相信公司的預判是真的，對自己所選擇的公司有很高的忠誠度。這才是我們真正要做的事情 第二章 投資策略的基本產品分析 5 第 二 章 投資策略的基本產品分析 自己的部分資金去投入到某個商業(yè)性的運作，并預期會得到一定的資金回報的過程成為投資。 從金融學的角度來看，相對與投 機而言，投資可能會花費更多的時間、精力、和財力，去通過掌握的市場準則和方法去規(guī)律性的操作自己的投資產品，也只有這樣，才能使在未來的時間過得比其他人更多的資產收益、從而提高自己的生活質量和生活水平。對于商業(yè)銀行推出的理財產品，客戶授權銀行管理其資金，對于投資后形成的收益和這之中伴隨的風險由客戶和銀行按照之前的約定的方 式共同承擔 。 保證收益理財產品 保本收益理財計劃即指商業(yè)銀行向客戶支付之前帶有約定條件的固定收益，銀行自己一方承擔這其中產生的投資風險，或銀行向客戶承諾支付之前約定條件的最低收益并承擔其中的相關風險，其他的額外投資收益由銀行和客戶雙方按照之前制定的合同原則進行合理分配，并且共同承擔相關投資風險的理財計劃 [2]。 但是這其中所涉 及到的投資者并不是完全無條件的獲得其中的固定收益因為監(jiān)管層規(guī)定銀行不能完全無條件的承諾固定收益，以防銀行發(fā)生高息攬儲等諸類作弊行為。 因此 ,在這樣的情況下，投資者選擇的前提首先，對于相同的產品，要選擇一個年收益率相對較高的金融產品，同時還需要注意利息的問題，因為選擇金融類產品的目的就在于它的利率相比儲蓄來說要高一些而且相比于其他的投資在風險上的承擔問題上，銀行也可以承擔大部分的風險。 商業(yè)銀行在開展有關理財業(yè)務的同時可以未經授權而使用信托權利。因此，商業(yè)銀行可向客戶提供的業(yè)務主要側重于咨詢顧問和代客理財等服務，分類和性質較為簡單。 同時，對于具體的保本浮動利潤產品又分很多諸如保本信托產品，保本掛鉤股票，商品指數等。 非保本浮動收益產品 隨著金融經濟市場的蓬勃發(fā)展，這類非保本浮動收益產品漸漸走近人們的視線，所謂非保本浮動利益 產品即不保證本金收益率浮動的產品，目前該類的主要產品有 QDII、基金寶等，一般銀行的非保本浮動利益型的風險僅次于儲蓄風險 [13]。直接表現(xiàn)為讓國內投資者直接參與國外的經濟市場，從而獲取全球市場的經濟利益。 證券類投資產品 證券投資指投資者獨立進行購買債券、股票、基金等有價證券及其 衍生品，通過投資這些產品以獲取紅利 的一種投資方式， 從概念上看，廣義的證券包括（如提貨單、商品購物券）、貨幣證券（包括支票、商業(yè)票據）以及資本證券（股票、債券、基金）而對于從狹義角度來講，證券僅指資本證券他們是代表對一定資本所有權和收益權的投資憑證 [3]。股票可以公開上市，也可以不上市 [4]。但是，目前我國的經濟形勢總體形式也呈現(xiàn)復蘇狀態(tài)，并且股票的可選空間較為廣闊，這就形成投資的機會很多，在策略中可以適當調整績優(yōu)股 的比重以滿足不同投資者的需求。 [5]。相比之下， 工薪階層的資本投入還是更 傾向于國債和有一定收益保證的企業(yè)債券。 基金 基金實質是一種非直接的投資途徑，是投資者把自己的部分投資資金，由于自己的時間不足以去滿足投資的時間需要，于是將自己的資金以托管的形式交給基金管理公司，通過雙方的協(xié)議來履行對方的承諾，基金管理人運用資金從事商業(yè)性投資，然后基金商和投資人共同承擔風險、分享收益 [6]。股票型基金相對其他兩種產品來說投資收益率較高，一般可以達到 8%左右，對于一年以上的投資較為適合。 第三