【正文】 第四章 多元統(tǒng)計對客戶投資的細分 19 （ 2）年齡、職業(yè)和投資額的二步聚類分析 圖 44 職業(yè)年齡和投資額的二步聚類分析 由圖 44中的兩步聚類，計算機顯示此聚類分析輸入特征為 3應(yīng)分成 4類最為有效，即提示我們將在 K均值聚類分析的過程中把所分析的數(shù)據(jù)設(shè)定為 4類。 （ 3）性別、年齡和投資額的 K 均值聚類 表 43 性別、年齡與投資額的最終聚類中心 聚類 1 2 3 4 性別 1 1 1 1 年齡 59 48 37 26 投資額 3 3 3 2 表 44 每個聚類中的案例數(shù) 聚類 1 2 3 4 有效 缺失 .000 由表 43和表 44的聚類結(jié)果可以知道 ，根據(jù)計算機所得出的結(jié)論，在 1127個有效數(shù)據(jù)中，第一類為 59歲左右的男性投資 額在 10W20W之間，第二類為 48歲左右的男性，投資額在 10W20W之間，第三類為 37歲左右的男性投資額同樣為 1020W之間，第四類為年齡在 26歲左右的男性投資額為 5W10W。 數(shù)據(jù)的采集和與處理過程 本篇論文通過對天津市當(dāng)?shù)貛准一鸸?、證券公司、銀行、以及期貨公司中所掌握的部分重點客戶信息的收集對其進行預(yù)處理，然 后運用 SPSS 軟件 對相關(guān)數(shù)據(jù)進行深入挖掘分析，主要運用相關(guān)性分析，以及聚類分析對數(shù)據(jù)進行深入采集，為了便于數(shù)據(jù)的定量處理，進行的編碼化，相關(guān)的數(shù)據(jù)維度以及編碼含義如下表所示： 第四章 多元統(tǒng)計對客戶投資的細分 15 表 41 天津市金融投資客戶數(shù)據(jù)樣本維度及相關(guān)代碼 性別的代替數(shù)值 男 1 女 2 投資額代替數(shù)值 5W以下 1 5W10W 2 10W20W 3 20W以上 4 投資品種 基金 1 股票 2 期貨 3 銀行理財產(chǎn)品 4 儲蓄 5 工作職業(yè) 學(xué)生 1 教師 2 車企員工 3 銀行 4 公務(wù)員 5 醫(yī)生 6 外企 7 金融投資 8 退休 9 其他 0 圖 41 各項數(shù)據(jù)的無綱量化表示 第四章 多元統(tǒng)計對客戶投資的細分 16 圖 42 各個數(shù)據(jù)的變量數(shù)據(jù)維度項 金融投資數(shù)據(jù)的統(tǒng)計和分析 性別、年齡和投資額的 統(tǒng)計 分析 （ 1）性別、年齡和投資額的相關(guān)性分析 表 41 各數(shù)據(jù)的代替數(shù)值 性別的代替數(shù)值 男 1 女 2 投資額代替數(shù)值 5W以下 1 5W10W 2 10W20W 3 20W以上 4 注： 由于年齡使用的是具體數(shù)值而不是范圍，這里不在需要用數(shù)值代替。 第四章 多元統(tǒng)計對客戶投資的細分 14 對客戶行為的分析 通過找到的重點客戶，我們能夠發(fā)現(xiàn)客戶的行為偏好，從而根據(jù)他們的需要為他們定制專屬的特色服務(wù)，從而提高客戶對企業(yè)的忠誠度，對不同群組之間的客戶進行交叉分析后，我們可以發(fā)現(xiàn)客戶群體間的變化規(guī)律，并且通過對數(shù)據(jù)庫的進一步分析和統(tǒng)計，我們會將最具代表性的數(shù) 據(jù)放到我們的數(shù)據(jù)庫中，從而讓企業(yè)配合我們得到的數(shù)據(jù)結(jié)論，制定更加符合企業(yè)發(fā)展的市場策略。這時候數(shù)據(jù)挖掘應(yīng)運而生，作為信息技術(shù)發(fā)展的關(guān)鍵，正顯現(xiàn)其巨大的商業(yè)價值，在金融領(lǐng)域也亦如此，中國的金融企業(yè)若想有所發(fā)展，就必須從“產(chǎn)品導(dǎo)向”的市場營銷經(jīng)營理念向“客戶導(dǎo)向”轉(zhuǎn)變。 預(yù)測分析 預(yù)測分析是指根據(jù)以往的歷史數(shù)據(jù)從中找出變化規(guī)律，運用方法建立模型，通過此模型對未來數(shù)據(jù)的種類和可能產(chǎn)生的特點進行準(zhǔn)確預(yù)測，我們通常使用預(yù)測方差這個方法來度量其預(yù)測結(jié)果的精度和不確定性 [11]。簡單的，可以將關(guān)聯(lián)分為單純性關(guān)聯(lián)、時間關(guān)聯(lián)和因果關(guān)聯(lián)，涉及到的參數(shù)可以引入興趣度、相關(guān)性等等這樣做的目的是為了是所挖掘的規(guī)則更符合實際。此外，聚類分析還能夠在其他算法中充當(dāng)預(yù)處理步驟 [9]。 數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)能夠有效的處理數(shù)據(jù)庫中的海量數(shù)據(jù)，能夠更好的對數(shù)據(jù)進行分析和挖掘，從 而得出最精確的數(shù)據(jù)結(jié)果。先前未知的信息是指該信息在之前從未預(yù)料到，并且沒有靠直覺發(fā)現(xiàn)的信息和知識，甚至是違背直覺的信息和知識，所發(fā)現(xiàn)越有價值的信息往往越是出乎意料的，常人用直覺根本不能發(fā)現(xiàn)的。但是最近人們開始使用某些統(tǒng)計方法來代替數(shù)據(jù)挖掘中的許多工作，并且他們認為最好的方法是將統(tǒng)計方法和數(shù)據(jù)挖掘有機的結(jié)合起來。 數(shù)據(jù)爆炸 的形成 電子 信息技術(shù)高速發(fā)展，帶動了整體數(shù)據(jù)庫技術(shù)的發(fā)展，不再像以前一樣只是用于科學(xué)研究和探討，取而代之的使用在更多的實際現(xiàn)實生活當(dāng)中，從而大量的信息數(shù)據(jù)被收納到了現(xiàn)在的數(shù)據(jù)庫中， 雖然技術(shù)在不斷成長，但是在統(tǒng)計以后的分析中的技術(shù)卻尚未成熟， 不能及時做好分析工作，這就導(dǎo)致了大量的數(shù)據(jù)涌入，而并不能及時處理，這樣就造成了一個現(xiàn)象：各方面數(shù)據(jù)很充分但是實用性很低，造成了“數(shù)據(jù)大爆炸但只是很匱乏”的現(xiàn)象 [13]。 第三章 投資策略的基本產(chǎn)品分析 9 第 三 章 數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的概述 數(shù)據(jù)挖掘就是在大量的數(shù)據(jù)中進行規(guī)律化的綜合性分析，從中找出對事實發(fā)展較為有用的數(shù)據(jù)和物質(zhì)發(fā)展規(guī)律，整體過程需要進行數(shù)據(jù)準(zhǔn)備、規(guī)律性分析、得出結(jié)果等步驟，所涉及的方法較多 例如相關(guān)性分析、聚類分析、異常性分析、演變分析等等它將傳統(tǒng)的分析方法與海量數(shù)據(jù)的處理相結(jié)合 數(shù)據(jù)挖掘是探查和分析大量數(shù)據(jù)以發(fā)現(xiàn)有意義的模式和規(guī)則的過程 [7]。 基金 基金實質(zhì)是一種非直接的投資途徑，是投資者把自己的部分投資資金，由于自己的時間不足以去滿足投資的時間需要，于是將自己的資金以托管的形式交給基金管理公司，通過雙方的協(xié)議來履行對方的承諾，基金管理人運用資金從事商業(yè)性投資，然后基金商和投資人共同承擔(dān)風(fēng)險、分享收益 [6]。 [5]。股票可以公開上市，也可以不上市 [4]。直接表現(xiàn)為讓國內(nèi)投資者直接參與國外的經(jīng)濟市場，從而獲取全球市場的經(jīng)濟利益。 同時，對于具體的保本浮動利潤產(chǎn)品又分很多諸如保本信托產(chǎn)品，保本掛鉤股票，商品指數(shù)等。 商業(yè)銀行在開展有關(guān)理財業(yè)務(wù)的同時可以未經(jīng)授權(quán)而使用信托權(quán)利。 但是這其中所涉 及到的投資者并不是完全無條件的獲得其中的固定收益因為監(jiān)管層規(guī)定銀行不能完全無條件的承諾固定收益，以防銀行發(fā)生高息攬儲等諸類作弊行為。對于商業(yè)銀行推出的理財產(chǎn)品，客戶授權(quán)銀行管理其資金，對于投資后形成的收益和這之中伴隨的風(fēng)險由客戶和銀行按照之前的約定的方 式共同承擔(dān) 。這才是我們真正要做的事情 第二章 投資策略的基本產(chǎn)品分析 5 第 二 章 投資策略的基本產(chǎn)品分析 自己的部分資金去投入到某個商業(yè)性的運作，并預(yù)期會得到一定的資金回報的過程成為投資。 國外針對于金融投資領(lǐng)域的研究，通常都是基于活動主題來進行的規(guī)律性相關(guān)分析比如在國外的研究者通過對資產(chǎn)管理者、投資經(jīng) 理、和股評家這樣之間的大量事例中總結(jié)出來了這個羊群效應(yīng)這個問題，即當(dāng)股評家放出消息說預(yù)測某個品種會有所 行動或者在加上投資經(jīng)理和資產(chǎn)管理者從各種渠道去放風(fēng)時候，這時候的大部分投資者的心里都會有所傾向 接著就發(fā)生第一章 緒論 4 了人云亦云一個接著一個鉆進莊家的圈套 ，往往這個時候很多投資者真正去投入的時候，往往會被套牢 那為什么他們還會這樣做呢？因為他們對他們的評論家、投資經(jīng)理是信任的，是高度忠誠的，從而造成了羊群效應(yīng)。在此大背景下，部分研究學(xué)者開始關(guān)注中國的投資分析，對于投資偏好的研究比較適合中國國情，各種結(jié)論猶如百花齊放，結(jié)合職業(yè)、收入、年齡、性格等方向研究。 適宜投資的工薪階層行業(yè)相對集中 雖然同屬于工薪階層，但 是該層涉及很多的領(lǐng)域行業(yè)，故而由于工薪階層的勞動者所處在不同的行業(yè)領(lǐng)域和在公司中的不同級別，會導(dǎo)致他們的工資收入存第一章 緒論 3 在較大的差異水平，也就是說并不是每一個行業(yè)的工薪人群都可以去從事金融理財活動，根據(jù)我國國家統(tǒng)計局出具的統(tǒng)計資料顯示，涉及金融、通信、石化、電力等行業(yè)領(lǐng)域的工薪人群能夠更積極地去應(yīng)對家庭的金融理財，向其中可以投入相對其他行業(yè)更多的金融資本， 同時， 諸如公務(wù)員、教師、醫(yī)生、外企職員等高端領(lǐng)域中的 管理人才 干部也是可以參與金融投資的重要客戶群。 包括物質(zhì)方面、精神方面等多方面的追求，例如去按摩 、健身、戶外運動、出行、房產(chǎn)、汽車、子女教育、父母健康安全都會被他們考慮其中，在加上平時的日常聚會維系人際關(guān)系也存在很多的資金支出，那么當(dāng)這些需求都被聚集到一起的時候，作為工薪階層的投資者就會根據(jù)自身的需要 和自身的抗風(fēng)險能力 去追求不同的一種投資回報以滿足自己的 物質(zhì)文化需要。他們有著較為相似的經(jīng)濟共同點： 收入來源相對單一 基本工資和額外投資回報作為工薪家庭的重要生活保障，來作為家庭指出的重要支撐，但是，由于我國的工薪階層的人員整體素質(zhì)相對較低，掌握的信息量較少，價值思想相對閉塞，同時我國國內(nèi)整體金融投資環(huán)境發(fā)展的并不成熟，人們并不能對 投資理財有足夠的安全感，故而真正投入大量資金去運作的工薪階層并不能占到很大比重，因而固定工資還是作為工薪家庭收入的主要來源， 俗話說“人不理財，財不理你”，那么 如何去分配家庭的固定收入即如何去理財，使之能把現(xiàn)有資金靈活運用起來就成為了當(dāng)今工薪家庭面臨的一個主要問題。 關(guān)鍵詞： 生命周期 ； 風(fēng)險偏好 ； 投資策略 ； 收入水平 ； 家庭狀況 ABSTRACT Decided to invest the