私募股權(quán)融資流程與律師防范風險內(nèi)容-展示頁
2024-11-04 12:24本頁面
【正文】 營狀況和發(fā)展前景。（二）融資計劃書的內(nèi)容摘要摘要部分是整個融資計劃書精華的濃縮，是投資機構(gòu)最先閱讀的部分，所以摘要內(nèi)容力求精練有力，重點闡述公司的投資亮點，如凈現(xiàn)金流量、廣泛的客戶基礎(chǔ)、市場快速增長的機會等。缺乏應(yīng)有的數(shù)據(jù)、過分簡單或者冗長，關(guān)鍵問題含糊其辭。導向是產(chǎn)品或服務(wù)，而不是市場?？傮w上說融資計劃書要避免出現(xiàn)如下問題:對商業(yè)模式、產(chǎn)品及服務(wù)的前景過分樂觀，令人產(chǎn)生不信任感。二、私募股權(quán)融資計劃書（一）融資計劃書的制作企業(yè)進行私募股權(quán)融資，一份精心準備的融資計劃書是必需的，不僅可以吸引投資者，幫助投資機構(gòu)了解企業(yè)，而且可以幫助企業(yè)規(guī)劃未來行動。談判調(diào)研階段完成后，投資機構(gòu)認為所申請的項目前景看好的，談判便可開始。簽定意向書或者合作備忘錄初次面談成功，投資機構(gòu)和企業(yè)簽定意向書或者合作備忘錄，對有關(guān)問題作出意向性安排，同時通常會限制企業(yè)在一定時期再接觸其他投資機構(gòu)。一致行動人的磋商相關(guān)專業(yè)人士聚在一起，共同對初審通過的項目進行討論，從而決定是否需要投資。（二）投資步驟初審投資機構(gòu)審查融資申請表或融資計劃書后，決定是否投資。有把握的收回投資投資機構(gòu)真正感興趣的并不是控制所投資的公司，而是要把投資資本及大部分收益回饋給原始投資者。投資成本核算為了保障成功率，投資機構(gòu)需要謹慎的計算成本。其次，投資機構(gòu)會從市場競爭的激烈程度來評估。投資機構(gòu)首先會從市場角度來評估企業(yè)的商業(yè)模式、產(chǎn)品或者服務(wù)。第一篇：私募股權(quán)融資流程與律師防范風險內(nèi)容私募股權(quán)融資流程與律師防范風險內(nèi)容霍桂峰一、私募股權(quán)融資流程私募股權(quán)融資是指通過私募形式對具有融資意向的非上市企業(yè)進行權(quán)益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、并購或者管理層回購等方式，出售持股獲利。（一）基本投資準則市場評估一個成功的企業(yè)必須有一個好的商業(yè)模式、產(chǎn)品或者服務(wù)?？纯词袌鍪欠衲芙邮?、進入市場是否及時等。企業(yè)的商業(yè)模式、產(chǎn)品或者服務(wù)是市場獨一無二或者遠遠優(yōu)勝于其他同類產(chǎn)品，投資機構(gòu)會更加感興趣。計算企業(yè)的財務(wù)預算，通常要計劃預算至三年、五年或者更長的時間，從而判斷投資收益的目標能否實現(xiàn)。因此，投資機構(gòu)要尋求將資本變?yōu)楝F(xiàn)金的各種可能，研判最佳退出的方式。因此融資計劃書應(yīng)當詳細，特別是第一部分“摘要”要突出重點，有亮點。面談投資機構(gòu)對項目感興趣，會與企業(yè)家接觸面談，進一步了解其背景、管理隊伍和企業(yè)。責任審查投資機構(gòu)開始對企業(yè)進行盡職調(diào)查，對企業(yè)的財務(wù)、技術(shù)、市場潛力和法律風險等方面進性評估。簽定合同融資企業(yè)和投資機構(gòu)簽署合同，明確投資方式、投資額等等問題。融資計劃書，企業(yè)可以自己制作，也可請財務(wù)顧問、會計師或者律師幫助。數(shù)據(jù)沒有說服力，與產(chǎn)業(yè)標準相去甚遠。忽視競爭威脅，選擇進入的是一個擁塞的市場，企圖后來居上。沒有明確的目標，不切實際的預測。一般情況下摘要部分主要應(yīng)包括: 項目名稱、商業(yè)模式、市場定位、核心競爭力、贏利模式、團隊背景、市場開拓、競爭等情況。其內(nèi)容包括:（1）公司的基本情況（注冊資本、主要股東、主營業(yè)務(wù)）。（3）商業(yè)模式、產(chǎn)品、服務(wù)描述（新穎性、先進性、獨特性以及競爭優(yōu)勢）。（5）行業(yè)及市場（市場前景、市場規(guī)模以及增長趨勢、競爭對手、競爭優(yōu)勢、預測）。（7）產(chǎn)品制造（生產(chǎn)方式、生產(chǎn)設(shè)備、質(zhì)量保證、成本控制）。（9）融資說明（資金需求量、用途、使用計劃、擬出讓的股份、投資者權(quán)利、退出方式）。（11）風險控制（項目實施可能出現(xiàn)的風險及擬采取的控制措施）。三、律師防范私募融資法律風險的內(nèi)容私募股權(quán)融資涉及到很多法律問題，律師作為法律專業(yè)人士參與融資過程能夠預防法律風險，保障融資合法性。對企業(yè)融資活動進行整體策劃從而啟動整個并購程序，主要包括協(xié)助進行調(diào)查、選擇對象，對目標公司進行審查，參與并購談判進程，協(xié)調(diào)與融資有關(guān)的關(guān)系，制定各種并購協(xié)議、合同、方案。律師應(yīng)當首先對交易雙方的主體資格進行法律上的確認。律師對交易程序的合法性進行確認，以保證并購交易不違背相關(guān)法律的規(guī)定。在融資實施過程中各方的交易目的不一樣，并不是雙方將全部信息做無保留的披露，在此情況下當事人需要在律師的幫助下，了解潛在的法律風險因素。律師既要幫助并購雙方認識交易安全措施的重要性，也要熟練掌握若干保障交易安全的技術(shù)性措施，并能夠靈活運用。主要包括
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