個人住房抵押貸款提前還款風險淺析-展示頁
2024-10-14 03:14本頁面
【正文】 然后才會考慮到進行其他投資或消費活動。例如，住房貨幣化政策使得居民可以獲得一次性住房補貼，由于大部分購房者的投資意識較薄弱，經常將這樣一筆資金用于提前還貸；住房公積金政策的改變使借款人每年一次可用公積金沖抵住房公積金貸款本金，從而具備了一定的提前還貸能力；而地方政策的變化，如上海藍印戶口政策的停止實施也導致了大量的外地人提前還貸。所以，提前還貸行為的發(fā)生有其非凡性，受再融資動機的影響較小，主要是由非再融資動機所誘發(fā)的。3．管理成本損失：金融機構因閑臵資金的增加而需要增加資金管理成本。提前還款風險可能造成的損失包括以下方面：1．利息損失：已償還的貸款部分，金融機構如不能及時安排使用，將造成資金的閑臵，形成利息的損失。前一個不確定性影響了貸款人的貸款收益率，而后一個不確定性則影響了債券發(fā)行人和投資者的收益和成本。借款人（也即抵押人）提前還款時，貸款人雖然不會損失本金，但提前還款行為影響了貸款人的現(xiàn)金流。那么，提前還款的誘因是什么，究竟會給商業(yè)銀行帶來什么樣的風險？銀行又將怎樣控制這種風險？本文將圍繞這些問題進行分析。這充分反映出我國銀行在提前還貸風險的管理上，缺乏足夠的現(xiàn)代風險管理手段和能力。有的銀行為應對這種變化，出臺了對提前還貸客戶收取違約金的措施。為抑制經濟的過熱發(fā)展，中央銀行連續(xù)多次提高存貸款利率，因而導致住房抵押貸款客戶提前還貸的現(xiàn)象明顯增加。因此，我國商業(yè)銀行在逐步與國際接軌的同時，還必須解決意識問題和技術準備問題，不僅要正確認識提前還款風險、建立個人住房抵押貸款數據庫、合理建立和健全違約金制度，還要靈活運用表內對沖方法來管理提前還款風險，盡早推出市場對沖金融工具，轉移提前還款風險，并逐步推進個人住房抵押貸款產品創(chuàng)新。第一篇：個人住房抵押貸款提前還款風險淺析個人住房抵押貸款提前還款風險淺析內容提要：我國居民由于制度、理財觀念、收入及利率等因素的影響，導致了提前還貸行為的發(fā)生，這也給商業(yè)銀行帶來了風險。但是，我國商業(yè)銀行有關個人住房抵押貸款業(yè)務提前還款風險管理制度和規(guī)則建立的時間不長，其簡單的管理模式的缺陷也日益顯現(xiàn)。關鍵詞：住房抵押貸款；提前還款；風險近年來，我國的個人住房抵押貸款業(yè)務處于高速增長和發(fā)展的階段，特別是在全球金融危機爆發(fā)前，大量熱錢流人股市、房地產等市場，通貨膨脹危險加劇。在這一政策的影響下，由于有的銀行對提前還貸沒有建立必備的檔案資料，除了反映還款的時間和金額外，對借款人經濟條件變動、房屋基本特征等信息的收集和保存都存在比較嚴重的問題。然而，此項措施在社會上引起了較大的反響，并引發(fā)銀行是否應該收取違約金的爭論。在我國金融市場全面開放，業(yè)務競爭日趨激烈的背景下，特別是在我國逐漸擺脫金融危機的影響之后，商業(yè)銀行急需強化管理理念，豐富管理手段，以應對日后可能再次出現(xiàn)的住房抵押貸款提前還貸風險。一、提前還款風險的定義 提前還款(prepayment)是指借款人在貸款到期日之前償還部分或全部的貸款。提前還款行為造成了單筆抵押貸款本息償還現(xiàn)金流量的不確定性，進而也增加了抵押貸款支持證券的基礎資產——抵押貸款組合現(xiàn)金流量的不確定性。由此可見，對于貸款人（金融機構）而言，提前還款風險是指因提前還款行為的發(fā)生造成損失的可能性。2．服務成本損失：金融機構為處理提前還款增加的額外成本，包括人力成本和辦公費用等。二、我國居民提前還貸行為的誘因分析我國居民由于制度方面的限制，一般沒有資格通過獲得新的抵押貸款來償還原來的抵押貸款，即具有鎖住效應。（一）制度因素我國目前大量發(fā)生的提前還貸現(xiàn)象與制度因素的變化有較大關系。（二）特有的理財觀念我國居民特有的理財觀念也是誘發(fā)提前還貸的一個重要因素。（三）非凡的收入結構我國大部分居民除了固定收人外，還存在較多的來自第二職業(yè)或投資活動等的非固定收人。借款人的非固定收人會不斷積累，而且在物價穩(wěn)定時期工資的上漲部分也會累積起來，從而使提前還貸從經濟方面具有了可能性。故凡在投資機會較少且投資期望收益率較低的情況下，借款人傾向于提前償還部分或全部貸款余額。（六）利率調整的時滯性中國人民銀行規(guī)定，法定住房抵押貸款利率調整后，對各商業(yè)銀行已經發(fā)放的住房抵押貸款的利率調整一般在第2年1月份再按新利率重新制定還款計劃，因而利率調整存在一定的時滯性，對借款人不利，導致借款人發(fā)生在年底提前還貸的行為。我國住房抵押貸款實行的是浮動利率，只要中國人民銀行對貸款利率做出調整，借款人償還的利息就會發(fā)生相應的變化。住房抵押貸款的期限一般在10年以上，對于時間跨度這么長的還款計劃，借款人自然會考慮未來的利率走勢，而且今后利率上升的可能性在逐漸增大。三、我國個人住房抵押貸款提前還款風險管理現(xiàn)狀分析（一）我國現(xiàn)階段的提前還款風險管理對我國商業(yè)銀行而言，大規(guī)模開展個人住房抵押貸款業(yè)務自1998年開始至今也才12年時間。而且，由于目前我國個人住房貸款業(yè)務風險防范的重點，對各商業(yè)銀行而言，仍然是違約風險和操作風險，尤其是在我國所特有的“假按揭”風險。1998年大規(guī)模開展個人住房抵押貸款業(yè)務以后，大部分商業(yè)銀行未意識
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